Stabilite de l'evolution du resultat et de l'activite de Helaba au premier semestre
FRANKFURT-AM-MAIN, Germany, August 29, 2014 /PRNewswire/ --
- Augmentation du resultat net d'interet de 10 % - Baisse substantielle des provisions pour creances - Ratio des fonds propres de base (noyau dur - Tier 1) a 12,9 % - Resultats annuels conformes aux objectifs - Joint-venture dans le cadre du financement du commerce exterieur
Au cours du premier semestre de l'exercice 2014, Helaba a realise un benefice avant impot de 322 millions EUR ; un resultat seulement legerement en baisse par rapport au niveau exceptionnel de l'exercice precedent (336 millions EUR). Le benefice du Groupe s'eleve a 216 millions EUR apres impot.
Hans-Dieter Brenner, PDG de Helaba, est tres satisfait de ce resultat : " La bonne croissance du resultat net d'interet merite d'etre soulignee, car elle demontre, au meme titre que la hausse du revenu net de commissions, que notre force reside dans nos activites liees a la clientele. Nous avons enregistre de bonnes marges dans les activites de la banque de gros ainsi que dans les segments dedies aux activites federees, a la clientele privee et aux PME, en depit des taux d'interet historiquement bas. La baisse substantielle des provisions pour creances traduit le niveau de performance actuelle de l'economie allemande. C'est egalement l'indicateur de la solidite de notre portefeuille de prets et de la bonne solvabilite de nos clients. Le resultat net des operations de negoce est en net recul par rapport a l'exercice precedent, au cours duquel le resultat etait influence par un retrecissement important des ecarts. Toutefois, le resultat du negoce reste conforme a nos previsions. "
Le PDG de Helaba prevoit un ralentissement de l'activite economique en Allemagne plus tard au cours du present exercice. Il pense qu'une faible croissance sera observee dans plusieurs regions d'Europe en raison de la situation geopolitique instable observee en Europe de l'Est et au Moyen-Orient. Ce contexte tumultueux pourrait se montrer particulierement prejudiciable pour l'activite bancaire. " A moins que des distorsions majeures sur le marche ne surviennent, je prevois une baisse sensible du resultat du Groupe pour l'exercice actuel par rapport au niveau tres eleve atteint en 2013. Toutefois, nous n'aurons aucune difficulte a atteindre les objectifs que nous nous sommes fixes ", conclut Hans-Dieter Brenner.
Helaba opere actuellement une reorientation strategique en ce qui concerne le financement du commerce exterieur, l'objectif etant d'accroitre considerablement l'efficacite de la banque dans les segments " caisses epargnes et grands comptes " et d'etre en mesure de fournir tous les produits de financement du commerce exterieur. Pour mettre en oeuvre cette strategie, Helaba se concentrera sur les regions du monde penetrees par les entreprises allemandes afin de leur apporter son soutien. L'ouverture d'une nouvelle representation a Singapour est prevue pour cette annee. Les regions non couvertes seront desservies grace a des partenariats entre institutions bancaires. Helaba s'associe au groupe constitue par les 25 plus grandes banques d'epargne d'Allemagne (G25) et a la BNY Mellon.
Forte croissance du revenu net d'interet et revenu net de commission
La banque a reussi a obtenir une progression de son resultat net d'interet a 657 millions EUR, soit une hausse de 10 % ou 59 millions d'euros. De bonnes marges ont ete realisees en depit d'un environnement caracterise par des taux d'interet historiquement bas par rapport a un volume d'affaires nouvelles reste pratiquement inchange.
Les provisions pour creances, se sont situees a -45 millions EUR, soit une baisse de 78 millions EUR par rapport a l'exercice precedent. Il convient de noter dans ce cas que, conformement a la disposition IFRS 10, au lieu de creer une provision pour pertes, Helaba a presente des corrections de valeur correspondantes pour les emprunteurs individuels sur l'autre resultat d'exploitation. Le revenu net d'interets qui se situait a 475 millions EUR au premier semestre de l'exercice precedent a atteint 612 millions EUR apres deduction des provisions pour creances au cours de la periode consideree.
Le revenu net de commissions a augmente de 13 millions EUR pour passer a 154 millions EUR. Dans ce cas, on a observe une forte croissance des commissions provenant de services de transaction, du negoce de titres et des activites de garde, ainsi que de la gestion d'actifs.
Comme on pouvait s'y attendre, le resultat net des operations de negoce etabli a 94 millions EUR est revenu a un niveau normal. Ce resultat a ete genere en grande partie par les activites de marches de capitaux liees a la clientele. Le benefice net du negoce atteignait 154 millions EUR a la meme periode au cours de l'exercice precedent, caracterise par un retrecissement important des ecarts de credit.
Le resultat des operations de couverture et derives a egalement ete tres influence par la valeur marchande des titres, passee de 29 millions EUR a 49 millions EUR. Le resultat des placements financiers a connu une progression, y compris le resultat des entreprises utilisant la methode de mise en equivalence, qui a atteint 12 millions EUR.
L'autre resultat d'exploitation recule egalement de 37 millions EUR a 36 millions EUR, du fait de la consolidation. Le resultat des biens detenus a titre de placement financier (66 millions EUR) en est la principale cause. Par ailleurs, l'augmentation des provisions reservees aux activites de restructuration menees dans le cadre du projet d'adaptation des couts et d'optimisation du processus Helaba PRO, ainsi que les amortissements sur les actifs finances, ont eu un impact negatif sur le resultat.
Les frais administratifs generaux ont progresse de 17 millions EUR pour passer a 635 millions EUR. La hausse des frais de personnel s'explique principalement par des ajustements salariaux. L'augmentation des autres charges administratives est liee, entre autres, a des projets informatiques executes pour repondre aux exigences reglementaires et permettre la migration des systemes informatiques.
Le resultat avant impot est situe a 322 millions EUR, apres avoir atteint 336 millions EUR a la meme periode l'exercice precedent.
106 millions EUR ont ete deduits au titre de l'impot sur le revenu. Le resultat du groupe s'est etabli a 216 millions d'euros (premier semestre 2013 : 231 millions EUR).
Stabilisation du resultat net et des creances clients
Le resultat net du groupe Helaba a legerement baisse de 178,3 milliards EUR a 176,5 milliards EUR. Les creances aupres de la clientele se sont elevees a 91 milliards EUR et demeurent au meme niveau qu'en 2013. Par ailleurs, les caisses d'epargne ont debloque 9 milliards EUR en prets et avances. Le volume d'affaires liees a la clientele sur le total du bilan du Groupe demontre que le modele de developpement de Helaba est ancre dans l'economie reelle. Il a ainsi connu une hausse de 57 % au cours du premier semestre de l'exercice 2014.
Les principales variations de l'actif resultent de la baisse des creances aupres des etablissements de credit, notamment la reserve de tresorerie d'exploitation, de 2,2 milliards EUR pour atteindre 20,9 milliards EUR. Il y a eu une reduction ciblee de 5 % des actifs detenus a des fins de transaction et comptabilises a la valeur de marche, a 30,8 milliards EUR.
S'agissant du passif, les engagements envers les banques ont diminue de 2,2 milliards EUR pour etre ramenes a 32,0 milliards EUR. Les engagements titrises ont ete augmentes de 0,7 milliard EUR pour passer a 49,1 milliards EUR. Cette hausse s'est particulierement traduite par une expansion du volume des lettres de gage publiques a hauteur de 1,6 milliard EUR. Les fonds subordonnes sont passes de 5,1 milliards EUR a la fin 2013 a 5,3 milliards EUR.
Evolution positive de l'activite et bonne tenue des marges
Ratio des fonds propres de base (noyau dur - Tier 1) a 12,9 %
Le volume des nouvelles activites a moyen et long terme du groupe Helaba a atteint 7,9 milliards EUR (2013 : 7,8 milliards). 4,4 milliards EUR sont attribues au financement de l'immobilier et 1,5 milliard EUR aux activites liees a la clientele d'entreprise et aux operations de financement de projets dans le secteur du financement des entreprises. Les activites federees avec les caisses d'epargne, la clientele privee, les PME, le pret au logement et l'epargne ont genere 1,5 milliard EUR. Dans le secteur du marche des capitaux, Helaba a octroye 30 emprunts de type " schuldschein " a des entreprises d'un montant total de 3,5 milliards EUR. La banque a egalement octroye 7 emprunts de type " schuldschein " a des collectivites locales d'un montant total de 320 millions EUR.
L'evolution des activites de refinancement a ete positive au premier semestre de l'exercice 2014. Pres de 6,0 milliards EUR (meme periode en 2013: 3,5 milliards EUR) de ressources a moyen et a long terme ont ete degages a la fin du premier semestre du present exercice. Le montant du financement non garanti s'elevait a 3,0 milliards EUR (a la meme periode en 2013: 2,2 milliards EUR).La banque de detail, notamment les caisses d'epargne dediees aux particuliers, ont engrange pres de 2,1 milliards EUR (meme periode en 2013: 1,5 milliard). Des lettres de gage de l'ordre de 3,0 milliards EUR (meme periode en 2013: 1,3 milliard) ont ete emises. 2,6 milliards d'entre elles etaient publiques. Pour la premiere fois, les emissions de lettres de gage etaient effectuees en deux tranches au premier semestre de l'exercice pour un montant total d'un milliard EUR et assorties d'echeances allant de trois a sept ans. Des fonds subordonnes d'un montant de 200 millions EUR ont ete places aupres de clients institutionnels dans le but de renforcer les fonds propres complementaires. Les sources de financement de la banque sont diversifiees grace aux services offerts par l'activite bancaire de detail, notamment les depots de particuliers dans des institutions comme la Frankfurter Sparkasse.
Depuis le debut de l'exercice, le calcul des exigences de fonds propres reglementaires ainsi que celui des ratios de fonds propres ont ete realises conformement aux dispositions enoncees dans la directive CRR / CRD IV. Au cours du premier semestre de l'annee, le ratio de fonds propres de base a augmente de 12,8 % a 13,7 %. Avec un ratio de fonds propres de base (CET-1) a 12,9 % au 30 juin 2014 et un ratio du total de fonds propres a 17,8 %, Helaba a surpasse les exigences de fonds propres reglementaires enoncees dans le CRR, bien qu'ayant ete considerablement renforcees, et ce, sur le plan quantitatif comme sur le plan qualitatif. Le ratio d'endettement de Helaba se situe a 3,9 % au 30 juin 2014. Il est aussi nettement superieur a la future exigence de marge de 3 %. Ainsi, Helaba est bien preparee pour faire face au test de resistance BCE/ABE.
Information sectorielle
Immobilier
Le secteur immobilier englobe les entites organisationnelles Credit immobilier et Gestion immobiliere. Les filiales operant dans le secteur du financement de l'immobilier sont egalement incluses dans ce segment.
Helaba est l'une des principales banques allemandes actives dans ce secteur d'activite. Le financement de l'immobilier contribue de facon significative au chiffre d'affaires de l'entreprise. Le volume des affaires nouvelles a moyen et long terme a ainsi progresse de 12 % comparativement a la meme periode de l'exercice precedent, pour atteindre 4,4 milliards EUR. La marge d'interet dans le portefeuille existant a legerement progresse tandis que les marges realisees sur les affaires nouvelles ont ete jugees satisfaisantes. Cette evolution a entraine une hausse du revenu net d'interet des activites de ce secteur. Le montant des provisions pour creances etait nettement inferieur au niveau de l'exercice precedent. Le resultat des filiales immobilieres, notamment la GWH, demontre une evolution encourageante comparativement a la meme periode en 2013.
Le secteur immobilier a enregistre un resultat avant impots de 167 millions EUR, soit une hausse de pres de 40 %.
Financement de l'entreprise
Le secteur du financement de l'entreprise tire principalement ses revenus des activites de la clientele d'entreprise et des solutions financieres adaptees aux entreprises.
Le volume des affaires nouvelles a moyen et long terme de ce secteur a connu un repli de 1,5 milliard EUR, comparativement a l'exercice precedent. Cela s'explique par une faible demande, particulierement en ce qui concerne les prets aux entreprises. Cette affaire nouvelle n'a pas permis de compenser les creances du portefeuille existant. En revanche, les activites de financement de projet, notamment le financement de projets d'infrastructure, ont connu une croissance assez satisfaisante.
Le resultat avant impots de ce secteur s'est eleve a 91 millions EUR et est ainsi nettement superieur a celui du precedent exercice.
Marches financiers
Le secteur des marches financiers englobe les resultats provenant des marches etrangers, de la gestion de l'actif et du passif, des ventes du secteur public ainsi que des divisions de finances publiques et institutions financieres.
Le revenu net d'interet dans ce secteur provient principalement de prets accordes aux collectivites locales ou etrangeres ainsi que des benefices resultant de transactions sur les marches de capitaux destines aux particuliers. Le volume des affaires nouvelles a moyen et long terme avec les collectivites locales et etrangeres s'est situe a 0,8 milliard EUR. La banque a reussi a maintenir sa position de leader dans le marche de l'emprunt de type " schuldschein " pour les entreprises et le secteur public. S'agissant des activites de marches de capitaux, on observe une hausse des revenus resultant des transactions sur le marche primaire et du negoce des devises et des metaux precieux. Cette evolution a entraine une progression du revenu net de commissions. Le resultat avant impots pour ce secteur s'eleve a 79 millions EUR. Le revenu tres important genere pour la meme periode de l'exercice precedent a ete influence par un environnement de marche extremement favorable et un retrecissement significatif des ecarts de credit.
Gestion d'actifs
Le secteur de la gestion d'actifs est la principale source de revenu de Helaba Invest Kapitalanlagegesellschaft mbH et Frankfurter Bankgesellschaft Group. Helaba Invest a pu etendre son volume d'actifs geres d'environ 6 %, ce qui a contribue a une hausse tres importante du revenu net de commission. Le revenu avant impot enregistre dans ce secteur s'eleve a 3 millions EUR et s'approche sensiblement du niveau de l'exercice precedent.
Activites federees
Le secteur des activites federees englobe les activites de la banque federative et de la Landesbausparkasse Hessen-Thuringen. La migration de l'ensemble des portefeuilles existants vers les systemes de Helaba a ete achevee comme prevu le 30 juin 2014, deux ans apres que la societe a decide d'assumer le role d'institution centrale de compensation pour toutes les caisses d'epargne de Rhenanie-Du-Nord-Westphalie et du Brandebourg. La banque devrait ouvrir une representation supplementaire a Munster.
En tant que banque federative allemande de premier plan, Helaba entretient des relations d'affaires avec la quasi-totalite des caisses d'epargne en Allemagne.
Helaba procede actuellement a une reorientation strategique pour repondre plus efficacement a la demande en financement dans le domaine du commerce exterieur et mieux se positionner sur ce marche. La banque a ainsi revu sa gamme de services de prets conjoints dans le secteur des prets aux entreprises au cours de l'exercice precedent. Helaba est prete a soutenir les caisses d'epargne et leurs clients, en leur proposant une gamme de produits de financement repondant aux besoins du commerce exterieur. Dans cette optique, un partenariat a ete etabli avec le groupe G25, reunissant les plus grandes caisses d'epargne allemandes et la BNY Mellon afin de constituer une joint-venture specialisee dans le domaine du financement du commerce exterieur et ayant pour cible la region de l'Asie du Sud-Est, l'Inde et la Chine (APAC).
Comme on pouvait s'y attendre, le volume des affaires nouvelles de la LBS Hessen-Thuringen connait une faible progression en raison de l'introduction d'une nouvelle grille tarifaire. Le revenu net d'interet poursuit sa chute en raison des rendements historiquement bas.
Le resultat avant impot dans le segment d'affaires du secteur des activites federees etait legerement inferieur a celui de la meme periode en 2013.
Developpement et infrastructure du secteur public
Ce secteur comprend essentiellement les activites de la Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen (WIBank), qui gere et soutient le developpement du secteur public pour le compte du Land de Hesse.
La croissance continue des programmes subventionnes pour le financement des infrastructures, les petites entreprises et le developpement du logement est restee stable au cours du premier semestre. La WIBank a place un emprunt obligataire sur les marches de capitaux afin de refinancer le bouclier communal qui a ete etabli pour maintenir un equilibre budgetaire permanent pour le compte du Land de Hesse. En elargissant ses activites de developpement, elle a pu augmenter son revenu net d'interets.
Le resultat avant impot de ce secteur s'est etabli a 9 millions EUR, legerement en dessous de l'exercice precedent.
Frankfurter Sparkasse
Ce secteur englobe le resultat de la Frankfurter Sparkasse, y compris celui de ses filiales consolidees. Son revenu net d'interet a connu une legere baisse en raison du bas niveau des taux d'interet. Le revenu net de commission etait plus eleve qu'a la meme periode en 2013.
Le revenu avant impots de ce secteur s'eleve a 68 millions EUR, soit legerement plus que celui releve l'exercice precedent.
Previsions pour le reste de l'exercice
Helaba presente un modele de developpement stable et equilibre et une croissance soutenue de son benefice, raison pour laquelle ses clients voient en elle un partenaire fiable. Cependant, la conjoncture exterieure peut avoir des consequences nuisibles sur le developpement de l'entreprise. Helaba pourrait etre soumise au cours du second semestre du present exercice a des risques tels que l'aggravation du ralentissement economique en Allemagne et la faiblesse persistante de la croissance dans certains pays de la zone euro. Cette situation pourrait entrainer une nouvelle baisse de la demande de credit. L'instabilite politique en Europe de l'Est et les crises au Moyen-Orient constituent des risques supplementaires pour les marches financiers.
Au cours du premier semestre de l'exercice 2014, Helaba a enregistre une stabilite de son resultat et de son activite. La banque devrait maintenir le cap jusqu'a la fin d'annee a moins que les risques existants ne provoquent des bouleversements sur l'economie reelle et les marches financiers.
Comptes pertes et profits
Helaba Group - 1er semestre de l'exercice 2014 conformement aux IFRS
01/01- 01/01- Variation 30/06/2014 30/06/2013 EURm EURm EURm en % Revenu net d'interet 657 598 59 9,9 Provisions pour creances -45 -123 78 63,4 Revenu net d'interet apres provisions pour creances 612 475 137 28,8 Revenu net de commission 154 141 13 9,2 Revenu net des operations de negoce 94 248 -154 -62,1 Resultat decoulant des couvertures/derives 49 20 29 >100 Resultat decoulant des investissements (y compris le resultat des entreprises utilisant la mise en equivalence) 12 -3 15 >100 Autre resultat d'exploitation 36 73 -37 -50,7 Frais administratifs generaux -635 -618 -17 -2,8 Revenu du groupe avant impot 322 336 -14 -4,2 Impot sur le revenu -106 -105 -1 -1,0 Resultat net du groupe 216 231 -15 -6,5
Les etats financiers de Helaba au cours de l'exercice 2014 ont ete prepares pour la premiere fois conformement aux nouvelles dispositions IFRS 10, 11 et 12 concernant la consolidation, avec prise en compte des modifications de l'IAS 27 et de l'IAS 28. En regle generale, toute modification decoulant de ceci est appliquee de facon retroactive et peut aussi conduire a une modification dans la periode correspondante de 2013.
Bilan des activites de
Helaba Group - 1[er] semestre de l'exercice 2014 conformement aux IFRS
30/06/2014 31/12/2013 Variation EURm EURm EURm en % Creances aux etablissements de credit y compris les reserves de tresorerie 20 876 23 108 -2 232 -9,6 Creances a la clientele 91 116 91 032 84 0,1 Correction de valeur sur creances -1 046 -1 119 73 6,5 Actifs detenus a des fins de transaction 30 771 32 311 -1 540 -4,8 Valeurs de marche positives decoulant des derives non detenus a des fins de negoce 5 407 4 690 717 15,3 Investissements (y compris le resultat des entreprises utilisant la mise en equivalence) 25 388 24 196 1 192 4,9 Immobilisations incorporelles 2 481 2 482 -1 - Charge d'impots futurs 330 342 -12 -3,5 Autres actifs 1 185 1 234 -49 -4,0 Total des actifs 176 508 178 276 -1 768 -1,0 Engagements vis-a-vis des instituts de credit 31 977 24 162 -2 185 -6,4 Engagements vis-a-vis de la clientele 44 524 43 916 608 1,4 Engagements titrises 49 093 48 371 722 1,5 Passifs detenus a des fins de transaction 31 419 33 739 -2 320 -6,9 Valeurs de marche negatives decoulant des derives non detenus a des fins de negoce 4 155 3 471 684 19,7 Provisions 1 817 1 632 185 11,3 Passifs d'impots 98 83 15 18,1 Autres passifs 851 595 256 43,0 Capital subordonne 5 268 5 073 195 3,8 Capitaux propres 7 306 7 234 72 1,0 Total du passif 176 508 178 276 -1 768 -1,0
Evolution des activites de Helaba Group au 30 juin 2014 conformement aux IFRS (resultat avant impot)
01/01-30/06/2014 01/01-30/06/2013 EURm EURm Immobilier 167 121 Financement de l'entreprise 91 90 Marches financiers 79 189 Gestion des actifs 3 5 Activites federees 1 8 Developpement et infrastructure du secteur public 9 11 Frankfurter Sparkasse 68 66 Autre /Consolidation/ Transition -96 -154 Groupe 322 336
Ratios financiers en %
01/01-30/06/2014 01/01-30/06/2013 Ratio cout-revenu 63,4 57,4 Rentabilite sur fonds propres (avant impot) 8,9 9,5 30/06/2014 31/12/2013 Ratio du capital total 17,8 17,4 Ratio de fonds propres de base 13,7 12,8 Ratio de fonds propres de base (noyau dur - Tier 1)[1] 12,9 12,5
[1]Le ratio des fonds propres de base (CET-1) a ete indique pour la premiere fois le 31 mars 2014 apres la mise en oeuvre de la directive CRR / CRD IV.
Notations
Helaba Group 1er semestre de l'exercice 2014
Moody's Investors Standard & Service FitchRatings Poor's Corp. Passif a long terme A2 A+* A* Passif a court terme P-1 F1+* A-1* Obligations hypothecaires publiques Aaa AAA - Obligations foncieres - AAA - Solidite financiere/ Notation de la viabilite D+ a+* -
*Notation pour les activites federees de la Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thuringen
Press and Communication MAIN TOWER . Neue Mainzer Strasse 52-58 60311 Frankfurt am Main . http://www.helaba.de Tel. : +49-69/9132-2192 Wolfgang Kuss E-mail : wolfgang.kuss@helaba.de Ursula-Brita Kruck E-mail : ursula-brita.krueck@helaba.de