Total : Résultats du premier trimestre 2015
Regulatory News :
Total (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT) :
1T15 | 1T14 |
Variation
vs 1T14 |
|||
Résultat net ajusté1 |
|||||
|
2,6 | 3,3 | -22% | ||
|
1,13 | 1,46 | -23% | ||
Résultat net2 de 2,7 G$ au 1T15 Ratio d'endettement de 28,2% au 31 mars 2015 |
|||||
Production d'hydrocarbures de 2 395 kbep/j au premier trimestre 2015 Acompte sur dividende au titre du 1T15 à 0,61 ?/action payable en octobre 20153 |
Le Conseil d'administration de Total, réuni le 27 avril 2015 sous la présidence de Thierry Desmarest, a pris connaissance des comptes du Groupe pour le premier trimestre. En commentant les résultats, Patrick Pouyanné, Directeur Général, a déclaré :
« Dans un contexte marqué par la baisse des prix, Total a réalisé des
avancées significatives dans tous les domaines ce trimestre.
Dans
l'Amont, avec CLOV dont la production a dépassé son plateau, les
démarrages de West Franklin phase 2, d'Eldfisk II et d'Ofon phase 2,
ainsi que l'entrée dans la nouvelle concession ADCO, Total affiche une
production en forte hausse de 10% (4% hors ADCO) par rapport à l'année
précédente. Le Groupe tire ainsi les bénéfices de sa stratégie de
croissance organique. Le Raffinage-Chimie a engagé les plans
d'adaptation des raffineries de Lindsey, La Mède et Donges pour
atteindre ainsi son objectif de réduction de 20% de ses capacités en
Europe à horizon 2017. Enfin, Total poursuit son programme de cessions
d'actifs avec la finalisation des ventes de Bostik et de divers champs
onshore au Nigeria.
Alors que le prix du Brent a baissé de
50% par rapport à l'année précédente, le résultat net ajusté ce
trimestre est de 2,6 milliards de dollars, en baisse de 22% sur la même
période. Total fait preuve de résilience et tire parti de son modèle
intégré. Dans l'Amont, la croissance de la production et les premiers
effets positifs du programme de réduction des coûts opératoires
compensent en partie un environnement difficile. L'Aval réalise à
nouveau un résultat remarquable, bénéficiant de sa restructuration et de
conditions de marché plus favorables dans le raffinage et la
distribution.
Toutes les équipes sont mobilisées pour
réduire les coûts, baisser les points morts et exécuter les projets.
S'appuyant par ailleurs sur un bilan solide, le Groupe est confiant dans
sa capacité à s'adapter pour faire face à cette période de bas prix et à
générer la croissance prévue qui bénéficiera à ses actionnaires. »
Principales données financières issues des comptes consolidés de Total4
En millions de dollars, sauf le taux d'imposition, le résultat par action et le nombre d'actions | 1T15 | 4T14 | 1T14 | 1T15 vs 1T14 | ||||
Chiffre d'affaires | 42 313 | 52 511 | 60 687 | -30% | ||||
Résultat opérationnel ajusté des secteurs | 3 809 | 3 705 | 6 182 | -38% | ||||
Résultat opérationnel net ajusté des secteurs | 2 780 | 2 797 | 3 699 | -25% | ||||
Amont | 1 359 | 1 596 | 3 092 | -56% | ||||
Raffinage-Chimie | 1 100 | 956 | 346 | x3 | ||||
Marketing & Services | 321 | 245 | 261 | +23% | ||||
Quote-part du résultat net ajusté
des sociétés mises en équivalence |
634 | 653 | 830 | -24% | ||||
Taux moyen d'imposition du Groupe5 |
46,2% | 40,1% | 57,7% | |||||
Résultat net ajusté | 2 602 | 2 801 | 3 327 | -22% | ||||
Résultat net ajusté dilué par action (dollars) | 1,13 | 1,22 | 1,46 | -23% | ||||
Résultat net ajusté dilué par action (euros) | 1,00 | 0,98 | 1,07 | -6% | ||||
Nombre moyen pondéré dilué d'actions (millions) | 2 285 | 2 287 | 2 277 | - | ||||
Résultat net part du Groupe | 2 663 | (5 658) | 3 335 | -20% | ||||
Investissements6 |
8 809 | 8 152 | 5 865 | +50% | ||||
Désinvestissements | 2 984 | 1 689 | 1 840 | +62% | ||||
Investissements nets7 |
5 825 | 6 409 | 4 025 | +45% | ||||
Flux de trésorerie d'exploitation | 4 387 | 7 354 | 5 338 | -18% | ||||
Flux de trésorerie d'exploitation ajusté | 4 635 | 5 721 | 6 204 | -25% |
Faits marquants depuis le début du premier trimestre 20158
- Entrée dans la nouvelle concession ADCO à hauteur de 10% pour une durée de 40 ans à Abou Dabi, effective au 1er janvier 2015
- Finalisation des cessions de Bostik et de blocs onshore au Nigeria
- Démarrage de la production d'Eldfisk II en mer du Nord norvégienne
- Mise en production de la phase 2 du projet West Franklin en mer du Nord britannique
- Production de gaz et arrêt du brûlage sur le champ d'Ofon au Nigeria
- Annonces des projets de réduction des capacités des raffineries de Lindsey (Royaume-Uni) et La Mède (France) et du projet de modernisation de la raffinerie de Donges (France)
Analyse des résultats des secteurs
Amont
> Environnement ? prix de vente liquides et gaz*
1T15 | 4T14 | 1T14 | 1T15 vs 1T14 | |||||
Brent ($/b) | 53,9 | 76,6 | 108,2 | -50% | ||||
Prix moyen des liquides ($/b) | 49,5 | 61,7 | 102,1 | -52% | ||||
Prix moyen du gaz ($/Mbtu) | 5,38 | 6,29 | 7,06 | -24% | ||||
Prix moyen des hydrocarbures ($/bep) | 41,8 | 50,5 | 73,4 | -43% |
* Filiales consolidées, hors marges fixes.
> Production
Production d'hydrocarbures | 1T15 | 4T14 | 1T14 | 1T15 vs 1T14 | ||||
Productions combinées (kbep/j) | 2 395 | 2 229 | 2 179 | +10% | ||||
Liquides (kb/j) | 1 240 | 1 077 | 1 031 | +20% | ||||
Gaz (Mpc/j) | 6 312 | 6 219 | 6 268 | +1% |
La production d'hydrocarbures a été de 2 395 milliers de barils équivalent pétrole par jour (kbep/j) au premier trimestre 2015, en hausse de 10% par rapport au premier trimestre 2014, en raison des éléments suivants :
- +4% liés à la croissance de la production des nouveaux projets, notamment CLOV, Eldfisk II, Ofon phase 2 et West Franklin phase 2,
- +3% liés à l'effet de la baisse des prix, notamment dans les contrats PSC,
- +6% liés à la nouvelle concession ADCO aux Emirats arabes unis,
- -3% liés au déclin naturel des productions.
> Résultats
En millions de dollars,
sauf taux moyen d'imposition |
1T15 | 4T14 | 1T14 | 1T15 vs 1T14 | ||||
Résultat opérationnel ajusté* | 2 029 | 2 174 | 5 501 | -63% | ||||
Taux moyen d'imposition** | 60,5% | 57,0% | 59,5% | |||||
Résultat opérationnel net ajusté* | 1 359 | 1 596 | 3 092 | -56% | ||||
Dont quote-part du résultat ajusté des sociétés mises en équivalence | 503 | 533 | 733 | -31% | ||||
Investissements | 8 151 | 6 287 | 5 311 | +53% | ||||
Désinvestissements | 1 162 | 1 473 | 1 799 | -35% | ||||
Flux de trésorerie d'exploitation | 3 525 | 2 608 | 3 811 | -8% | ||||
Flux de trésorerie d'exploitation ajusté | 2 919 | 3 665 | 5 133 | -43% |
* Le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations
par secteur d'activité des états financiers.
** Il se
définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net
ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des
sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations +
impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Amont s'établit à 1 359 M$ au premier trimestre 2015, en recul de 56% par rapport au premier trimestre 2014, affecté essentiellement par la baisse du prix du Brent, partiellement compensée par la croissance de la production et les premiers effets positifs du programme de réduction des coûts. Le taux moyen d'imposition de l'Amont s'élève à 60,5%, impacté notamment par la consolidation d'ADCO.
Raffinage-Chimie
> Volumes raffinés et taux d'utilisation*
1T15 | 4T14 | 1T14 | 1T15 vs 1T14 | |||||
Total volumes raffinés (kb/j) | 1 931 | 1 887 | 1 700 | +14% | ||||
France | 737 | 632 | 617 | +19% | ||||
Reste de l'Europe | 795 | 852 | 787 | +1% | ||||
Reste du monde | 399 | 403 | 296 | +35% | ||||
Taux d'utilisation** | ||||||||
Sur bruts traités | 87% | 82% | 77% | |||||
Sur bruts et autres charges | 88% | 86% | 83% |
* Y compris quote-part dans TotalErg. Le résultat relatif aux
raffineries en Afrique du Sud, aux Antilles françaises et en Italie est
reporté dans le secteur Marketing & Services.
** Sur la
base de la capacité de distillation en début d'année.
Les volumes raffinés sont en hausse de 14% au premier trimestre 2015 par rapport au premier trimestre 2014, bénéficiant d'un niveau de maintenance plus faible en France au premier trimestre 2015 ainsi que du démarrage de Satorp, à pleine capacité depuis août 2014.
> Résultats
En millions de dollars, sauf l'ERMI |
1T15 | 4T14 | 1T14 | 1T15 vs 1T14 | ||||
Indicateur de marge de raffinage européenne ERMI ($/t) | 47,1 | 27,6 | 6,6 | x7 | ||||
Résultat opérationnel ajusté* | 1 335 | 1 069 | 328 | x4 | ||||
Résultat opérationnel net ajusté* | 1 100 | 956 | 346 | x3 | ||||
dont Chimie de spécialités** | 116 | 155 | 139 | -17% | ||||
Investissements | 434 | 875 | 250 | +74% | ||||
Désinvestissements | 1 766 | 157 | 11 | na | ||||
Flux de trésorerie d'exploitation | 314 | 3 113 | 1 593 | -80% | ||||
Flux de trésorerie d'exploitation ajusté | 1 380 | 1 465 | 617 | x2 |
* Le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations
par secteur d'activité des états financiers.
** Hutchinson
et Atotech, Bostik jusqu'à février 2015.
L'indicateur de marge de raffinage européenne s'établit à un niveau très élevé de 47,1 $/t ce trimestre, soutenu par une bonne demande en produits finis, en particulier en essence, et par un niveau de maintenance assez important, notamment dans les raffineries situées aux Etats-Unis. Les marges de pétrochimie sont restées bien orientées.
Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Raffinage-Chimie s'élève à 1 100 M$ au premier trimestre 2015, un niveau trois fois plus élevé qu'au premier trimestre 2014. Le secteur continue de profiter de sa restructuration et a su tirer parti des marges plus élevées.
Marketing & Services
> Ventes de produits pétroliers
Ventes en kb/j* | 1T15 | 4T14 | 1T14 | 1T15 vs 1T14 | ||||
Europe | 1 103 | 1 132 | 1 058 | +4% | ||||
Reste du monde | 711 | 678 | 593 | +20% | ||||
Total des ventes du Marketing & Services | 1 814 | 1 810 | 1 651 | +10% |
* Hors négoce international (trading) et ventes massives Raffinage, et y compris quote-part dans TotalErg.
Les ventes de produits pétroliers sont en hausse de 10% au premier trimestre 2015 par rapport au premier trimestre de l'an passé, bénéficiant de conditions climatiques plus favorables, du repositionnement des réseaux du Groupe en Europe ainsi que du développement dans les zones en croissance, notamment en Egypte où Total tire parti de ses acquisitions.
> Résultats
En millions de dollars | 1T15 | 4T14 | 1T14 | 1T15 vs 1T14 | ||||
Chiffre d'affaires hors Groupe | 19 620 | 24 079 | 26 470 | -26% | ||||
Résultat opérationnel ajusté* | 445 | 462 | 353 | +26% | ||||
Résultat opérationnel net ajusté* | 321 | 245 | 261 | +23% | ||||
dont Energies Nouvelles | (42) | (15) | 28 | na | ||||
Investissements | 215 | 941 | 276 | -22% | ||||
Désinvestissements | 52 | 53 | 26 | x2 | ||||
Flux de trésorerie d'exploitation | 644 | 1 627 | 89 | x7 | ||||
Flux de trésorerie d'exploitation ajusté | 418 | 544 | 379 | +10% |
* Le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité des états financiers.
Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Marketing & Services est en hausse de 23% par rapport au premier trimestre 2014, bénéficiant principalement d'une hausse des ventes et des marges sur les produits de chauffage, affectées au premier trimestre 2014 par des conditions climatiques exceptionnellement douces, ainsi que d'un effet comptable positif de la valorisation des positions de couverture du risque de prix.
Résultats de Total
> Résultats opérationnels nets des secteurs
Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a atteint 2 780 M$ au premier trimestre 2015, en baisse de 25% par rapport au premier trimestre 2014. Cette baisse s'explique essentiellement par la baisse du prix du Brent, partiellement compensée par la croissance de la production, les premiers effets positifs du programme de réduction des coûts et la bonne performance de l'Aval.
Le taux moyen d'imposition9 des secteurs s'est établi à 45,3% au premier trimestre 2015 contre 55,7% au premier trimestre 2014, bénéficiant principalement des bons résultats de l'Aval dont le taux d'impôt est plus faible.
> Résultat net part du Groupe
Le résultat net ajusté est de 2 602 M$ au premier trimestre 2015 contre 3 327 M$ au premier trimestre 2014, soit une baisse de 22%.
Le résultat net ajusté exclut l'effet de stock après impôt, les éléments non-récurrents et les effets des variations de juste valeur10. Les autres éléments non-récurrents du résultat net11 ont eu un impact de -95 M$ au premier trimestre 2015. Ils incluent, d'une part, des dépréciations notamment liées à la dégradation des conditions de sécurité en Libye et au Yémen ce trimestre, et d'autre part, des plus-values réalisées sur les cessions de Bostik et des participations du Groupe dans des blocs onshore au Nigeria ainsi que la prise en compte du changement de fiscalité au Royaume-Uni. L'impact des éléments non-récurrents au premier trimestre 2014 était de +124 M$.
Au 31 mars 2015, le nombre dilué d'actions est de 2 286 millions contre 2 278 millions au 31 mars 2014.
> Cessions ? acquisitions
Les cessions se sont élevées à 2 739 M$ au premier trimestre 2015, essentiellement constituées des ventes de Bostik, des intérêts du Groupe dans les OML 18 et 29 au Nigeria et des droits de transport du Groupe dans le pipeline Ocensa en Colombie.
Les acquisitions ont représenté 2 495 M$ au premier trimestre 2015, constituées notamment de l'entrée dans la nouvelle concession ADCO aux Emirats arabes unis, de portage d'investissements dans les gisements de gaz à condensats de l'Utica aux Etats-Unis et du renouvellement de licences au Nigeria.
> Cash flow net
Le cash flow net12 du Groupe ressort à -1 438 M$ au premier trimestre 2015 contre 1 313 M$ au premier trimestre 2014. Cette baisse s'explique notamment par la baisse du prix du Brent, partiellement compensée par la croissance de la production, les premiers effets positifs du programme de réduction des coûts et la bonne performance de l'Aval.
Par ailleurs le Groupe a émis pour 5 G? (5,6 G$) de titres de créance subordonnés à durée indéterminée qui sont comptabilisés en capitaux propres.
Synthèse et perspectives
Dans un contexte marqué par la chute du prix du pétrole, Total poursuit la mise en ?uvre d'un ambitieux plan d'ajustement qui inclut la mise en production de ses projets Amont, des réductions d'investissements, des baisses de coûts significatives, qui portent déjà leurs premiers fruits, ainsi que l'accélération de son programme de cessions.
Dans l'Amont, au-delà des trois projets d'ores et déjà démarrés, le champ à gaz de Termokarstovoye devrait démarrer au second trimestre, suivi par GLNG, Laggan-Tormore, Surmont 2 et Vega Pleyade au second semestre 2015. Au deuxième trimestre, la production sera affectée par une maintenance saisonnière élevée, essentiellement au Nigeria, au Royaume-Uni et en Norvège. Par ailleurs, compte tenu de l'effet retard dans les formules contractuelles, les prix du gaz au second trimestre vont être davantage impactés par la baisse des prix du brut.
Ce début d'année 2015 a été marqué par la volatilité des prix sur les marchés de l'énergie mais également par la montée des tensions géopolitiques. Ainsi, suite à la détérioration des conditions de sécurité en Libye et au Yémen, la production a été arrêtée en février 2015 sur les champs onshore libyens et en avril 2015 au Yémen. L'impact de ces événements sur les résultats de Total est cependant limité par la diversité géographique de son portefeuille d'activités. La priorité du Groupe, dans tous les pays où il est présent, va à la sécurité de ses installations et de ses collaborateurs.
En ce début de second trimestre, les marges de raffinage et de pétrochimie restent bien orientées même si les marchés européens connaissent des surcapacités structurelles significatives qui pèseront sur les marges à moyen terme.
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Pour écouter en direct la conférence téléphonique qui se tient ce jour à 16h00 (heure de Paris) de Patrick de La Chevardière, Directeur Financier, avec les analystes financiers, vous pouvez composer le +33 (0)1 76 77 22 30 (code d'accès 2369111) ou vous connecter sur le site du Groupe . Pour réécouter cette conférence, vous pouvez composer le +33 (0)1 74 20 28 00 (code d'accès 2369111).
Principales données opérationnelles des secteurs
Amont
Production combinée liquides/gaz |
1T15 | 4T14 | 1T14 | 1T15 vs 1T14 | ||||
Europe | 393 | 393 | 394 | - | ||||
Afrique | 687 | 690 | 655 | +5% | ||||
Moyen-Orient | 540 | 391 | 405 | +33% | ||||
Amérique du Nord | 98 | 99 | 82 | +20% | ||||
Amérique du Sud | 155 | 151 | 159 | -3% | ||||
Asie Pacifique | 261 | 235 | 242 | +8% | ||||
CEI | 261 | 270 | 242 | +8% | ||||
Production totale | 2 395 | 2 229 | 2 179 | +10% | ||||
dont filiales mises en équivalence | 573 | 594 | 583 | -2% |
Production de liquides par zone géographique (kb/j) |
1T15 | 4T14 | 1T14 | 1T15 vs 1T14 | ||||
Europe | 162 | 168 | 172 | -6% | ||||
Afrique | 551 | 558 | 508 | +8% | ||||
Moyen-Orient | 358 | 185 | 203 | +76% | ||||
Amérique du Nord | 41 | 45 | 34 | +21% | ||||
Amérique du Sud | 50 | 49 | 50 | - | ||||
Asie Pacifique | 37 | 33 | 30 | +23% | ||||
CEI | 41 | 39 | 34 | +21% | ||||
Production totale | 1 240 | 1 077 | 1 031 | +20% | ||||
dont filiales mises en équivalence | 207 | 197 | 208 | - |
Production de gaz par zone géographique (Mpc/j) |
1T15 | 4T14 | 1T14 | 1T15 vs 1T14 | ||||
Europe | 1 265 | 1 224 | 1 215 | +4% | ||||
Afrique | 687 | 674 | 748 | -8% | ||||
Moyen-Orient | 999 | 1 113 | 1 104 | -10% | ||||
Amérique du Nord | 315 | 305 | 266 | +18% | ||||
Amérique du Sud | 589 | 573 | 609 | -3% | ||||
Asie Pacifique | 1 298 | 1 144 | 1 202 | +8% | ||||
CEI | 1 159 | 1 186 | 1 124 | +3% | ||||
Production totale | 6 312 | 6 219 | 6 268 | +1% | ||||
dont filiales mises en équivalence | 1 963 | 2 064 | 2 029 | -3% |
Gaz Naturel Liquéfié | 1T15 | 4T14 | 1T14 | 1T15 vs 1T14 | ||||
Ventes de GNL* (Mt) | 2,77 | 3,06 | 3,15 | -12% |
* Ventes part du Groupe, hors trading ; données des périodes 2014 retraitées pour corriger les estimations des volumes de Bontang en Indonésie avec le coefficient SEC 2014.
Aval (Raffinage-Chimie et Marketing & Services)
Ventes de produits pétroliers par zone géographique (kb/j)* | 1T15 | 4T14 | 1T14 | 1T15 vs 1T14 | ||||
Europe** | 2 056 | 2 112 | 2 005 | +3% | ||||
Afrique | 663 | 606 | 475 | +40% | ||||
Amériques | 581 | 482 | 474 | +23% | ||||
Reste du monde | 657 | 660 | 573 | +15% | ||||
Total des ventes | 3 957 | 3 860 | 3 528 | +12% | ||||
dont ventes massives raffinage | 628 | 628 | 634 | -1% | ||||
dont négoce international | 1 515 | 1 421 | 1 243 | +22% |
* Y compris quote-part dans TotalErg.
** Chiffres
historiques retraités.
Eléments d'ajustement
> Eléments d'ajustement du résultat opérationnel
En millions de dollars | 1T15 | 4T14 | 1T14 | |||
Eléments non-récurrents du résultat opérationnel | (1 377) | (7 812) | (115) | |||
Charges de restructuration | - | - | - | |||
Dépréciations exceptionnelles | (1 046) | (7 817) | - | |||
Autres éléments | (331) | 5 | (115) | |||
Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement | 228 | (2 842) | (181) | |||
Effet des variations de juste valeur | 4 | 24 | 26 | |||
Total des éléments d'ajustement du résultat
opérationnel |
(1 145) | (10 630) | (270) |
> Eléments d'ajustement du résultat net part du Groupe
En millions de dollars | 1T15 | 4T14 | 1T14 | |||
Eléments non-récurrents du résultat net (part du Groupe) | (95) | (6 485) | 124 | |||
Plus (moins)-value de cession | 1 002 | 30 | 599 | |||
Charges de restructuration | (31) | (8) | - | |||
Dépréciations exceptionnelles | (1 109) | (6 450) | (350) | |||
Autres éléments | 43 | (57) | (125) | |||
Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement,
net d'impôt |
154 | (1 993) | (137) | |||
Effet des variations de juste valeur | 2 | 19 | 21 | |||
Total des éléments d'ajustement du résultat net | 61 | (8 459) | 8 |
Sensibilités 2015*
Scénario | Variation |
Impact sur
le résultat opérationnel ajusté (e) |
Impact sur
le résultat opérationnel net ajusté (e) |
|||||
Dollar | 1,30 $/? | -0,1 $ par ? | +0,7 G$ | +0,2 G$ | ||||
Brent | 60 $/b | +10 $/b | +3,1 G$ | +1,7 G$ | ||||
Indicateur de marge de raffinage européenne (ERMI) | 25 $/t | +1 $/t | +0,08 G$ | +0,05 G$ |
* Sensibilités mises à jour une fois par an, à l'occasion de la publication des résultats du 4ème trimestre de l'année précédente. L'impact de la sensibilité $-? sur le résultat opérationnel ajusté est attribuable pour 60% à l'Exploration-Production. L'impact de la sensibilité $-? sur le résultat opérationnel net ajusté est attribuable pour 90% au Raffinage-Chimie. Les sensibilités indiquées sont des estimations préparées sur la base de la vision actuelle de TOTAL de son portefeuille 2015. Les résultats réels peuvent varier significativement des estimations qui résulteraient de l'application de ces sensibilités.
Investissements - Désinvestissements
En millions de dollars | 1T15 | 4T14 | 1T14 | 1T15 vs 1T14 | ||||
Investissements hors acquisitions | 6 069 | 7 002 | 5 202 | +17% | ||||
dont exploration capitalisée | 399 | 422 | 319 | +25% | ||||
dont augmentation des prêts non courants | 793 | 565 | 261 | x3 | ||||
dont remboursement des prêts non courants | (245) | (420) | (364) | -33% | ||||
Acquisitions | 2 495 | 730 | 299 | x8 | ||||
Cessions | 2 739 | 1 269 | 1 476 | +86% | ||||
Autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle | - | 54 | - | - | ||||
Investissements nets* | 5 825 | 6 409 | 4 025 | +45% |
* Investissements nets = investissements y compris acquisitions - cessions - autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.
Ratio dette nette sur capitaux propres
En millions de dollars | 31/03/2015 | 31/12/2014 | 31/03/2014 | |||
Dettes financières courantes | 13 604 | 10 942 | 11 676 | |||
Actifs financiers courants nets | (2 262) | (1 113) | (522) | |||
Actifs et passifs financiers destinés à être cédés ou échangés | (27) | (56) | (17) | |||
Dettes financières non courantes | 41 827 | 45 481 | 37 506 | |||
Instruments de couverture des dettes financières
non courantes |
(1 275) | (1 319) | (1 758) | |||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | (25 051) | (25 181) | (22 787) | |||
Dette nette | 26 816 | 28 754 | 24 098 | |||
Capitaux propres ? part du Groupe | 95 096 | 90 330 | 103 136 | |||
Répartition du résultat sur la base des actions existantes à la clôture | (2 988) | (1 686) | (3 817) | |||
Intérêts ne conférant pas le contrôle | 3 024 | 3 201 | 3 248 | |||
Capitaux propres retraités | 95 132 | 91 845 | 102 567 | |||
Ratio dette nette sur capitaux propres | 28,2% | 31,3% | 23,5% |
Rentabilité des capitaux employés moyens
> Période du 1er avril 2014 au 31 mars 2015
En millions de dollars | Amont |
Raffinage
-Chimie |
Marketing & Services | Groupe | |||||
Résultat opérationnel net ajusté | 8 771 | 3 243 | 1 314 | 12 780 | |||||
Capitaux mis en ?uvre au 31/03/2014* | 97 924 | 18 516 | 10 314 | 126 068 | |||||
Capitaux mis en ?uvre au 31/03/2015* | 103 167 | 12 534 | 7 928 | 123 218 | |||||
ROACE | 8,7% | 20,9% | 14,4% | 10,3% |
> Période du 1er janvier 2014 au 31 décembre 2014
En millions de dollars | Amont |
Raffinage
-Chimie |
Marketing & Services | Groupe | |||||
Résultat opérationnel net ajusté | 10 504 | 2 489 | 1 254 | 13 530 | |||||
Capitaux mis en ?uvre au 31/12/2013* | 95 529 | 19 752 | 10 051 | 122 451 | |||||
Capitaux mis en ?uvre au 31/12/2014* | 100 497 | 13 451 | 8 825 | 120 526 | |||||
ROACE | 10,7% | 15,0% | 13,3% | 11,1% |
* Au coût de remplacement (retraités de l'effet de stock après impôts).
Ce communiqué de presse présente les résultats du premier trimestre de 2015, issus des comptes consolidés de TOTAL S.A. au 31 mars 2015. L'annexe à ces comptes consolidés (non auditée) est disponible sur le site du Groupe .
Ce document peut contenir des informations prospectives sur le Groupe (notamment des objectifs et tendances), ainsi que des déclarations prospectives (forward-looking statements) au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995, concernant notamment la situation financière, les résultats d'opérations, les activités et la stratégie industrielle de TOTAL. Ces données ne constituent pas des prévisions au sens du règlement européen n°809/2004.
Les informations et déclarations prospectives contenues dans ce document sont fondées sur des données et hypothèses économiques formulées dans un contexte économique, concurrentiel et réglementaire donné. Elles peuvent s'avérer inexactes dans le futur et sont dépendantes de facteurs de risques susceptibles de donner lieu à un écart significatif entre les résultats réels et ceux envisagés, tels que notamment la variation des taux de change, le prix des produits pétroliers, la capacité d'effectuer des réductions de coûts ou des gains d'efficacité sans perturbation inopportune des opérations, les considérations de réglementations environnementales et des conditions économiques et financières générales. De même, certaines informations financières reposent sur des estimations notamment lors de l'évaluation de la valeur recouvrable des actifs et des montants des éventuelles dépréciations d'actifs.
Ni TOTAL ni aucune de ses filiales ne prennent l'engagement ou la responsabilité vis-à-vis des investisseurs ou toute autre partie prenante de mettre à jour ou de réviser, en particulier en raison d'informations nouvelles ou événements futurs, tout ou partie des déclarations, informations prospectives, tendances ou objectifs contenus dans ce document. Des informations supplémentaires concernant les facteurs, risques et incertitudes susceptibles d'avoir un effet sur les résultats financiers ou les activités du Groupe sont par ailleurs disponibles dans les versions les plus actualisées du Document de référence déposé par la Société auprès de l'Autorité des marchés financiers et du Form 20-F déposé par la Société auprès de la United States Securities and Exchange Commission (« SEC »).
L'information financière sectorielle est présentée selon les principes identiques à ceux du reporting interne et reproduit l'information sectorielle interne définie pour gérer et mesurer les performances de TOTAL. Les indicateurs de performance excluant les éléments d'ajustement, tels que le résultat opérationnel ajusté, le résultat opérationnel net ajusté et le résultat net ajusté, sont destinés à faciliter l'analyse de la performance financière et la comparaison des résultats entre périodes. Les éléments d'ajustement comprennent :
(i) les éléments non récurrents
En
raison de leur caractère inhabituel ou particulièrement significatif,
certaines transactions qualifiées « d'éléments non récurrents » sont
exclues des informations par secteur d'activité. En général, les
éléments non récurrents concernent des transactions qui sont
significatives, peu fréquentes ou inhabituelles. Cependant, dans
certains cas, des transactions telles que coûts de restructuration ou
cessions d'actifs, qui ne sont pas considérées comme représentatives du
cours normal de l'activité, peuvent être qualifiées d'éléments non
récurrents, bien que des transactions similaires aient pu se produire au
cours des exercices précédents, ou risquent de se reproduire lors des
exercices futurs.
(ii) l'effet de stock
Les
résultats ajustés des secteurs Raffinage-Chimie et Marketing & Services
sont communiqués selon la méthode du coût de remplacement. Cette méthode
est utilisée afin de mesurer la performance des secteurs et de faciliter
la comparabilité de leurs résultats avec ceux des principaux concurrents
du Groupe.
Dans la méthode du coût de remplacement, proche
du LIFO (Last In, First Out), la variation de la valeur des stocks dans
le compte de résultat est déterminée par référence au différentiel de
prix fin de mois d'une période à l'autre ou par référence à des prix
moyens de la période selon la nature des stocks concernés et non par la
valeur historique des stocks. L'effet de stock correspond à la
différence entre les résultats calculés selon la méthode FIFO (First In,
First Out) et les résultats selon la méthode du coût de remplacement.
(iii)
l'effet des variations de juste valeur
L'effet des
variations de juste valeur présenté en éléments d'ajustement correspond,
pour certaines transactions, à des différences entre la mesure interne
de la performance utilisée par la Direction Générale de TOTAL et la
comptabilisation de ces transactions selon les normes IFRS.
Les
normes IFRS prévoient que les stocks de trading soient comptabilisés à
leur juste valeur en utilisant les cours spot de fin de période. Afin de
refléter au mieux la gestion par des transactions dérivées de
l'exposition économique liée à ces stocks, les indicateurs internes de
mesure de la performance intègrent une valorisation des stocks de
trading en juste valeur sur la base de cours forward.
Par
ailleurs, dans le cadre de ses activités de trading, TOTAL conclut des
contrats de stockage dont la représentation future est enregistrée en
juste valeur dans la performance économique interne du Groupe, mais
n'est pas autorisée par les normes IFRS.
Dans ce cadre, les résultats ajustés (résultat opérationnel ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté) se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non récurrents et hors effet des variations de juste valeur.
Les chiffres présentés en euros sont obtenus à partir des chiffres en dollars convertis sur la base des taux de change moyen euro/US dollar (?-$) des périodes concernées et ne résultent pas d'une comptabilité tenue en euros.
Avertissement aux investisseurs américains - La SEC autorise les sociétés pétrolières et gazières sous son autorité à publier séparément les réserves prouvées, probables et possibles qu'elles auraient identifiées conformément aux règles de la SEC. Cette présentation peut contenir certains termes que les recommandations de la SEC nous interdisent strictement d'utiliser dans les documents officiels qui lui sont adressés, comme notamment les termes "réserves potentielles" ou "ressources". Tout investisseur américain est prié de se reporter au Form 20-F publié par TOTAL, File N ° 1-10888, disponible au 2, Place Jean Millier ? Arche Nord Coupole/Regnault - 92078 Paris-La Défense Cedex, France, ou sur notre site Internet . Ce document est également disponible auprès de la SEC en appelant le 1-800-SEC-0330 ou sur le site Internet de la SEC .
TOTAL S.A.
Capital : 5 963 168 812,50 ?
542 051 180
R.C.S. Nanterre
total.com
1 Définition des résultats ajustés en page 2.
2 Part
du Groupe.
3 Le détachement de cet acompte aura lieu le
28 septembre 2015 et la mise en paiement le 21 octobre 2015.
4
Les résultats ajustés se définissent comme les résultats au coût de
remplacement, hors éléments non-récurrents, et hors effet des variations
de juste valeur. Le flux de trésorerie d'exploitation ajusté se définit
comme le flux de trésorerie d'exploitation avant variation du besoin en
fonds de roulement au coût de remplacement. Le détail des éléments
d'ajustement figure en page 9 et la méthode du coût de remplacement est
explicitée page 12.
5 Il se définit de la manière
suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat
opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en
équivalence - dividendes reçus des participations + impôt sur le
résultat opérationnel net ajusté).
6 Y compris
acquisitions.
7 Investissements nets = investissements y
compris acquisitions - cessions - autres opérations avec des intérêts ne
conférant pas le contrôle.
8 Certaines des transactions
mentionnées dans les faits marquants restent soumises à l'accord des
autorités ou à la réalisation de conditions suspensives selon les termes
des accords.
9 Il se définit de la manière suivante :
(impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel
net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence -
dividendes reçus des participations + impôt sur le résultat opérationnel
net ajusté).
10 Ces éléments d'ajustement sont
explicités page 12.
11 Le détail des calculs est
disponible en page 9.
12 Cash flow net = flux de
trésorerie d'exploitation - investissements nets (y compris les autres
opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle).
Comptes Total
Comptes consolidés du premier trimestre 2015, normes IFRS
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
TOTAL
(non audité)
(en millions de dollars) (a) |
1er trimestre
2015 |
4ème trimestre
2014 |
1er trimestre
2014 |
|||
Chiffre d'affaires | 42 313 | 52 511 | 60 687 | |||
Droits d'accises | (5 350) | (5 777) | (5 832) | |||
Produits des ventes | 36 963 | 46 734 | 54 855 | |||
Achats, nets de variation de stocks | (23 706) | (35 644) | (38 332) | |||
Autres charges d'exploitation | (6 272) | (6 831) | (7 364) | |||
Charges d'exploration | (637) | (611) | (619) | |||
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (3 872) | (10 900) | (2 745) | |||
Autres produits | 1 621 | 740 | 1 100 | |||
Autres charges | (442) | (487) | (149) | |||
Coût de l'endettement financier brut | (262) | (108) | (201) | |||
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 31 | 28 | 19 | |||
Coût de l'endettement financier net | (231) | (80) | (182) | |||
Autres produits financiers | 142 | 219 | 161 | |||
Autres charges financières | (166) | (168) | (166) | |||
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence | 590 | 464 | 473 | |||
Charge d'impôt | (1 482) | 722 | (3 597) | |||
Résultat net de l'ensemble consolidé | 2 508 | (5 842) | 3 435 | |||
Part du Groupe | 2 663 | (5 658) | 3 335 | |||
Intérêts ne conférant pas le contrôle | (155) | (184) | 100 | |||
Résultat net par action (dollars) | 1,16 | (2,49) | 1,47 | |||
Résultat net dilué par action (dollars) | 1,16 | (2,47) | 1,46 | |||
(a) Excepté pour les résultats nets par action. |
RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ
TOTAL
(non audité)
(en millions de dollars) |
1er trimestre
2015 |
4ème trimestre
2014 |
1er trimestre
2014 |
|||
Résultat net de l'ensemble consolidé | 2 508 | (5 842) | 3 435 | |||
Autres éléments du résultat global | ||||||
Pertes et gains actuariels | (95) | 99 | (199) | |||
Effet d'impôt | (36) | 11 | 57 | |||
Écart de conversion de consolidation de la société-mère | (8 192) | (2 562) | 3 | |||
Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat | (8 323) | (2 452) | (139) | |||
Écart de conversion de consolidation | 3 748 | 980 | 36 | |||
Actifs financiers disponibles à la vente | 8 | (5) | 3 | |||
Couverture de flux futurs | (130) | (12) | 35 | |||
Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt | 1 042 | (1 242) | (456) | |||
Autres éléments | 3 | 3 | (3) | |||
Effet d'impôt | 37 | 10 | (13) | |||
Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat | 4 708 | (266) | (398) | |||
Total autres éléments du résultat global (après impôt) | (3 615) | (2 718) | (537) | |||
Résultat global | (1 107) | (8 560) | 2 898 | |||
Part du Groupe | (916) | (8 365) | 2 801 | |||
Intérêts ne conférant pas le contrôle | (191) | (195) | 97 |
BILAN CONSOLIDÉ
TOTAL
(en millions de dollars) |
31 mars 2015
(non audité) |
31 décembre 2014
|
31 mars 2014
(non audité) |
|||
ACTIF | ||||||
Actifs non courants | ||||||
Immobilisations incorporelles | 16 236 | 14 682 | 18 899 | |||
Immobilisations corporelles | 105 806 | 106 876 | 106 377 | |||
Sociétés mises en équivalence : titres et prêts | 19 552 | 19 274 | 19 951 | |||
Autres titres | 1 325 | 1 399 | 2 091 | |||
Instruments de couverture des dettes financières non courantes | 1 275 | 1 319 | 1 758 | |||
Impôts différés | 3 435 | 4 079 | 2 933 | |||
Autres actifs non courants | 4 093 | 4 192 | 4 265 | |||
Total actifs non courants | 151 722 | 151 821 | 156 274 | |||
Actifs courants | ||||||
Stocks | 15 393 | 15 196 | 21 755 | |||
Clients et comptes rattachés | 15 458 | 15 704 | 23 359 | |||
Autres créances | 14 576 | 15 702 | 15 873 | |||
Actifs financiers courants | 2 464 | 1 293 | 872 | |||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 25 051 | 25 181 | 22 787 | |||
Actifs destinés à être cédés ou échangés | 3 257 | 4 901 | 2 472 | |||
Total actifs courants | 76 199 | 77 977 | 87 118 | |||
Total actif | 227 921 | 229 798 | 243 392 | |||
PASSIF | ||||||
Capitaux propres | ||||||
Capital | 7 519 | 7 518 | 7 496 | |||
Primes et réserves consolidées | 102 755 | 94 646 | 101 568 | |||
Écarts de conversion | (10 830) | (7 480) | (1 625) | |||
Actions autodétenues | (4 348) | (4 354) | (4 303) | |||
Total des capitaux propres - part du Groupe | 95 096 | 90 330 | 103 136 | |||
Intérêts ne conférant pas le contrôle | 3 024 | 3 201 | 3 248 | |||
Total des capitaux propres | 98 120 | 93 531 | 106 384 | |||
Passifs non courants | ||||||
Impôts différés | 13 557 | 14 810 | 17 045 | |||
Engagements envers le personnel | 4 483 | 4 758 | 4 362 | |||
Provisions et autres passifs non courants | 17 050 | 17 545 | 17 582 | |||
Dettes financières non courantes | 41 827 | 45 481 | 37 506 | |||
Total passifs non courants | 76 917 | 82 594 | 76 495 | |||
Passifs courants | ||||||
Fournisseurs et comptes rattachés | 22 043 | 24 150 | 28 621 | |||
Autres créditeurs et dettes diverses | 15 750 | 16 641 | 19 097 | |||
Dettes financières courantes | 13 604 | 10 942 | 11 676 | |||
Autres passifs financiers courants | 202 | 180 | 350 | |||
Passifs relatifs aux actifs destinés à être cédés ou échangés | 1 285 | 1 760 | 769 | |||
Total passifs courants | 52 884 | 53 673 | 60 513 | |||
Total passif et capitaux propres | 227 921 | 229 798 | 243 392 |
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ
TOTAL
(non audité)
(en millions de dollars) |
1er trimestre
2015 |
4ème trimestre
2014 |
1er trimestre
2014 |
|||
FLUX DE TRÉSORERIE D'EXPLOITATION | ||||||
Résultat net de l'ensemble consolidé | 2 508 | (5 842) | 3 435 | |||
Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles | 4 424 | 11 310 | 3 174 | |||
Provisions et impôts différés | (446) | (2 329) | 399 | |||
Effet de l'externalisation des engagements sociaux | - | - | - | |||
(Plus) Moins-value sur cessions d'actifs | (1 357) | (460) | (1 023) | |||
Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence | (68) | 403 | 11 | |||
Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement | (476) | 4 475 | (685) | |||
Autres, nets | (198) | (203) | 27 | |||
Flux de trésorerie d'exploitation | 4 387 | 7 354 | 5 338 | |||
FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT | ||||||
Investissements corporels et incorporels | (7 956) | (7 339) | (5 448) | |||
Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise | (7) | (56) | - | |||
Coût d'acquisition de titres | (53) | (192) | (156) | |||
Augmentation des prêts non courants | (793) | (565) | (261) | |||
Investissements | (8 809) | (8 152) | (5 865) | |||
Produits de cession d'actifs corporels et incorporels | 959 | 874 | 1 020 | |||
Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée | 1 758 | 136 | - | |||
Produits de cession d'autres titres | 22 | 259 | 456 | |||
Remboursement de prêts non courants | 245 | 420 | 364 | |||
Désinvestissements | 2 984 | 1 689 | 1 840 | |||
Flux de trésorerie d'investissement | (5 825) | (6 463) | (4 025) | |||
FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT | ||||||
Variation de capital : | ||||||
- actionnaires de la société mère | 12 | 30 | 33 | |||
- actions propres | - | - | - | |||
Dividendes payés : | ||||||
- aux actionnaires de la société mère | (1 566) | (1 735) | (1 835) | |||
- aux intérêts ne conférant pas le contrôle | (2) | (1) | (7) | |||
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée | 5 616 | - | - | |||
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée | - | - | - | |||
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle | - | 54 | - | |||
Émission nette d'emprunts non courants | 136 | 3 647 | 4 189 | |||
Variation des dettes financières courantes | 423 | (928) | (1 167) | |||
Variation des actifs et passifs financiers courants | (1 022) | (255) | (117) | |||
Flux de trésorerie de financement | 3 597 | 812 | 1 096 | |||
Augmentation (diminution) de la trésorerie | 2 159 | 1 703 | 2 409 | |||
Incidence des variations de change | (2 289) | (829) | 178 | |||
Trésorerie en début de période | 25 181 | 24 307 | 20 200 | |||
Trésorerie à fin de période | 25 051 | 25 181 | 22 787 |
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS
TOTAL
(non audité)
Actions émises |
Primes et
réserves consolidées |
Écarts
de conversion |
Actions autodétenues | Capitaux propres - part du Groupe | Intérêts ne conférant pas le contrôle | Capitaux propres | ||||||||||||
(en millions de dollars) | Nombre | Montant | Nombre | Montant | ||||||||||||||
Au 1er janvier 2014 | 2 377 678 160 | 7 493 | 98 254 | (1 203) | (109 214 448) | (4 303) | 100 241 | 3 138 | 103 379 | |||||||||
Résultat net du premier trimestre | - | - | 3 335 | - | - | - | 3 335 | 100 | 3 435 | |||||||||
Autres éléments du résultat global | - | - | (112) | (422) | - | - | (534) | (3) | (537) | |||||||||
Résultat Global | - | - | 3 223 | (422) | - | - | 2 801 | 97 | 2 898 | |||||||||
Dividendes | - | - | - | - | - | - | - | (7) | (7) | |||||||||
Émissions d'actions | 581 525 | 3 | 30 | - | - | - | 33 | - | 33 | |||||||||
Rachats d'actions | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||
Cessions d'actions(1) | - | - | - | - | 6 775 | - | - | - | - | |||||||||
Paiements en actions | - | - | 41 | - | - | - | 41 | - | 41 | |||||||||
Annulation d'actions | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle | - | - | (16) | - | - | - | (16) | 16 | - | |||||||||
Autres éléments | - | - | 36 | - | - | - | 36 | 4 | 40 | |||||||||
Au 31 mars 2014 | 2 378 259 685 | 7 496 | 101 568 | (1 625) | (109 207 673) | (4 303) | 103 136 | 3 248 | 106 384 | |||||||||
Résultat net du 1er avril au 31 décembre 2014 | - | - | 909 | - | - | - | 909 | (94) | 815 | |||||||||
Autres éléments du résultat global | - | - | (795) | (5 853) | - | - | (6 648) | (40) | (6 688) | |||||||||
Résultat Global | - | - | 114 | (5 853) | - | - | (5 739) | (134) | (5 873) | |||||||||
Dividendes | - | - | (7 378) | - | - | - | (7 378) | (147) | (7 525) | |||||||||
Émissions d'actions | 7 007 840 | 22 | 365 | - | - | - | 387 | - | 387 | |||||||||
Rachats d'actions | - | - | - | - | (4 386 300) | (283) | (283) | - | (283) | |||||||||
Cessions d'actions(1) | - | - | (232) | - | 4 232 560 | 232 | - | - | - | |||||||||
Paiements en actions | - | - | 73 | - | - | - | 73 | - | 73 | |||||||||
Annulation d'actions | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle | - | - | 164 | (2) | - | - | 162 | 179 | 341 | |||||||||
Autres éléments | - | - | (28) | - | - | - | (28) | 55 | 27 | |||||||||
Au 31 décembre 2014 | 2 385 267 525 | 7 518 | 94 646 | (7 480) | (109 361 413) | (4 354) | 90 330 | 3 201 | 93 531 | |||||||||
Résultat net premier trimestre | - | - | 2 663 | - | - | - | 2 663 | (155) | 2 508 | |||||||||
Autres éléments du résultat global | - | - | (229) | (3 350) | - | - | (3 579) | (36) | (3 615) | |||||||||
Résultat Global | - | - | 2 434 | (3 350) | - | - | (916) | (191) | (1 107) | |||||||||
Dividendes | - | - | - | - | - | - | - | (2) | (2) | |||||||||
Émissions d'actions | 288 256 | 1 | 11 | - | - | - | 12 | - | 12 | |||||||||
Rachats d'actions | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||
Cessions d'actions (1) | - | - | (6) | - | 102 560 | 6 | - | - | - | |||||||||
Paiements en actions | - | - | 50 | - | - | - | 50 | - | 50 | |||||||||
Annulation d'actions | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée | - | - | 5 616 | - | - | - | 5 616 | - | 5 616 | |||||||||
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée | - | - | (16) | - | - | - | (16) | - | (16) | |||||||||
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle | - | - | (15) | - | - | - | (15) | 15 | - | |||||||||
Autres éléments | - | - | 35 | - | - | - | 35 | 1 | 36 | |||||||||
Au 31 mars 2015 | 2 385 555 781 | 7 519 | 102 755 | (10 830) | (109 258 853) | (4 348) | 95 096 | 3 024 | 98 120 | |||||||||
(1) Actions propres destinées à la couverture des plans d'actions gratuites dont bénéficient les salariés du Groupe. |
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL
(non audité)
1er trimestre 2015
(en millions de dollars) |
Amont | Raffinage Chimie | Marketing & Services | Holding | Éliminations de consolidation | Total | ||||||
Chiffre d'affaires hors Groupe | 5 225 | 17 464 | 19 620 | 4 | - | 42 313 | ||||||
Chiffre d'affaires Groupe | 4 384 | 6 967 | 272 | 52 | (11 675) | - | ||||||
Droits d'accises | - | (933) | (4 417) | - | - | (5 350) | ||||||
Produits des ventes | 9 609 | 23 498 | 15 475 | 56 | (11 675) | 36 963 | ||||||
Charges d'exploitation | (5 471) | (21 717) | (14 863) | (239) | 11 675 | (30 615) | ||||||
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (3 441) | (252) | (174) | (5) | - | (3 872) | ||||||
Résultat opérationnel | 697 | 1 529 | 438 | (188) | - | 2 476 | ||||||
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 769 | 762 | (80) | 294 | - | 1 745 | ||||||
Impôts du résultat opérationnel net | (866) | (446) | (131) | (82) | - | (1 525) | ||||||
Résultat opérationnel net | 600 | 1 845 | 227 | 24 | - | 2 696 | ||||||
Coût net de la dette nette | (188) | |||||||||||
Intérêts ne conférant pas le contrôle | 155 | |||||||||||
Résultat net | 2 663 | |||||||||||
1er trimestre 2015 (éléments
d'ajustement) (a)
(en millions de dollars) |
Amont | Raffinage Chimie | Marketing & Services | Holding | Éliminations de consolidation | Total | ||||||
Chiffre d'affaires hors Groupe | (146) | - | - | - | - | (146) | ||||||
Chiffre d'affaires Groupe | - | - | - | - | - | - | ||||||
Droits d'accises | - | - | - | - | - | - | ||||||
Produits des ventes | (146) | - | - | - | - | (146) | ||||||
Charges d'exploitation | (140) | 194 | (7) | - | - | 47 | ||||||
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (1 046) | - | - | - | - | (1 046) | ||||||
Résultat opérationnel(b) | (1 332) | 194 | (7) | - | - | (1 145) | ||||||
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 136 | 661 | (89) | - | - | 708 | ||||||
Impôts du résultat opérationnel net | 437 | (110) | 2 | - | - | 329 | ||||||
Résultat opérationnel net(b) | (759) | 745 | (94) | - | - | (108) | ||||||
Coût net de la dette nette | - | |||||||||||
Intérêts ne conférant pas le contrôle | 169 | |||||||||||
Résultat net | 61 | |||||||||||
(a) Les éléments d'ajustement incluent les
éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations
de juste valeur.
(b) Dont effet stock |
||||||||||||
Sur le résultat opérationnel | - | 235 | (7) | - | ||||||||
Sur le résultat opérationnel net | - | 150 | (5) | - | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
1er trimestre 2015 (ajusté)
(en millions de dollars) (a) |
Amont | Raffinage Chimie | Marketing & Services | Holding | Éliminations de consolidation | Total | ||||||
Chiffre d'affaires hors Groupe | 5 371 | 17 464 | 19 620 | 4 | - | 42 459 | ||||||
Chiffre d'affaires Groupe | 4 384 | 6 967 | 272 | 52 | (11 675) | - | ||||||
Droits d'accises | - | (933) | (4 417) | - | - | (5 350) | ||||||
Produits des ventes | 9 755 | 23 498 | 15 475 | 56 | (11 675) | 37 109 | ||||||
Charges d'exploitation | (5 331) | (21 911) | (14 856) | (239) | 11 675 | (30 662) | ||||||
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (2 395) | (252) | (174) | (5) | - | (2 826) | ||||||
Résultat opérationnel ajusté | 2 029 | 1 335 | 445 | (188) | - | 3 621 | ||||||
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 633 | 101 | 9 | 294 | - | 1 037 | ||||||
Impôts du résultat opérationnel net | (1 303) | (336) | (133) | (82) | - | (1 854) | ||||||
Résultat opérationnel net ajusté | 1 359 | 1 100 | 321 | 24 | - | 2 804 | ||||||
Coût net de la dette nette | (188) | |||||||||||
Intérêts ne conférant pas le contrôle | (14) | |||||||||||
Résultat net ajusté | 2 602 | |||||||||||
Résultat net ajusté dilué par action (dollars) | 1,13 | |||||||||||
(a) Excepté pour le résultat net par action. | ||||||||||||
1er trimestre 2015
(en millions de dollars) |
Amont | Raffinage Chimie | Marketing & Services | Holding | Éliminations de consolidation | Total | ||||||
Investissements | 8 151 | 434 | 215 | 9 | - | 8 809 | ||||||
Désinvestissements | 1 162 | 1 766 | 52 | 4 | - | 2 984 | ||||||
Flux de trésorerie d'exploitation | 3 525 | 314 | 644 | (96) | - | 4 387 |
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL
(non audité)
4ème trimestre 2014
(en millions de dollars) |
Amont | Raffinage Chimie | Marketing & Services | Holding | Éliminations de consolidation | Total | ||||||
Chiffre d'affaires hors Groupe | 5 415 | 23 025 | 24 079 | (8) | - | 52 511 | ||||||
Chiffre d'affaires Groupe | 6 130 | 9 323 | 339 | 74 | (15 866) | - | ||||||
Droits d'accises | - | (1 117) | (4 660) | - | - | (5 777) | ||||||
Produits des ventes | 11 545 | 31 231 | 19 758 | 66 | (15 866) | 46 734 | ||||||
Charges d'exploitation | (6 784) | (32 248) | (19 534) | (386) | 15 866 | (43 086) | ||||||
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (8 952) | (1 739) | (202) | (7) | - | (10 900) | ||||||
Résultat opérationnel | (4 191) | (2 756) | 22 | (327) | - | (7 252) | ||||||
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 958 | (70) | (195) | 75 | - | 768 | ||||||
Impôts du résultat opérationnel net | (209) | 606 | (13) | 315 | - | 699 | ||||||
Résultat opérationnel net | (3 442) | (2 220) | (186) | 63 | - | (5 785) | ||||||
Coût net de la dette nette | (57) | |||||||||||
Intérêts ne conférant pas le contrôle | 184 | |||||||||||
Résultat net | (5 658) | |||||||||||
4ème trimestre 2014 (éléments
d'ajustement) (a)
(en millions de dollars) |
Amont | Raffinage Chimie | Marketing & Services | Holding | Éliminations de consolidation | Total | ||||||
Chiffre d'affaires hors Groupe | 24 | - | - | - | - | 24 | ||||||
Chiffre d'affaires Groupe | - | - | - | - | - | - | ||||||
Droits d'accises | - | - | - | - | - | - | ||||||
Produits des ventes | 24 | - | - | - | - | 24 | ||||||
Charges d'exploitation | 30 | (2 427) | (440) | - | - | (2 837) | ||||||
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (6 419) | (1 398) | - | - | - | (7 817) | ||||||
Résultat opérationnel(b) | (6 365) | (3 825) | (440) | - | - | (10 630) | ||||||
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 171 | (197) | (131) | - | - | (157) | ||||||
Impôts du résultat opérationnel net | 1 156 | 846 | 140 | - | - | 2 142 | ||||||
Résultat opérationnel net(b) | (5 038) | (3 176) | (431) | - | - | (8 645) | ||||||
Coût net de la dette nette | - | |||||||||||
Intérêts ne conférant pas le contrôle | 186 | |||||||||||
Résultat net | (8 459) | |||||||||||
(a) Les éléments d'ajustement incluent les
éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations
de juste valeur.
(b) Dont effet stock |
||||||||||||
Sur le résultat opérationnel | - | (2 406) | (436) | - | ||||||||
Sur le résultat opérationnel net | - | (1 710) | (321) | - | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
4ème trimestre 2014 (ajusté)
(en millions de dollars) (a) |
Amont | Raffinage Chimie | Marketing & Services | Holding | Éliminations de consolidation | Total | ||||||
Chiffre d'affaires hors Groupe | 5 391 | 23 025 | 24 079 | (8) | - | 52 487 | ||||||
Chiffre d'affaires Groupe | 6 130 | 9 323 | 339 | 74 | (15 866) | - | ||||||
Droits d'accises | - | (1 117) | (4 660) | - | - | (5 777) | ||||||
Produits des ventes | 11 521 | 31 231 | 19 758 | 66 | (15 866) | 46 710 | ||||||
Charges d'exploitation | (6 814) | (29 821) | (19 094) | (386) | 15 866 | (40 249) | ||||||
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (2 533) | (341) | (202) | (7) | - | (3 083) | ||||||
Résultat opérationnel ajusté | 2 174 | 1 069 | 462 | (327) | - | 3 378 | ||||||
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 787 | 127 | (64) | 75 | - | 925 | ||||||
Impôts du résultat opérationnel net | (1 365) | (240) | (153) | 315 | - | (1 443) | ||||||
Résultat opérationnel net ajusté | 1 596 | 956 | 245 | 63 | - | 2 860 | ||||||
Coût net de la dette nette | (57) | |||||||||||
Intérêts ne conférant pas le contrôle | (2) | |||||||||||
Résultat net ajusté | 2 801 | |||||||||||
Résultat net ajusté dilué par action (dollars) | 1,22 | |||||||||||
(a) Excepté pour le résultat net par action. | ||||||||||||
4ème trimestre 2014
(en millions de dollars) |
Amont | Raffinage Chimie | Marketing & Services | Holding | Éliminations de consolidation | Total | ||||||
Investissements | 6 287 | 875 | 941 | 49 | - | 8 152 | ||||||
Désinvestissements | 1 473 | 157 | 53 | 6 | - | 1 689 | ||||||
Flux de trésorerie d'exploitation | 2 608 | 3 113 | 1 627 | 6 | - | 7 354 |
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL
(non audité)
1er trimestre 2014
(en millions de dollars) |
Amont | Raffinage Chimie | Marketing & Services | Holding | Éliminations de consolidation | Total | ||||||
Chiffre d'affaires hors Groupe | 6 666 | 27 539 | 26 470 | 12 | - | 60 687 | ||||||
Chiffre d'affaires Groupe | 7 436 | 11 956 | 408 | 49 | (19 849) | - | ||||||
Droits d'accises | - | (1 160) | (4 672) | - | - | (5 832) | ||||||
Produits des ventes | 14 102 | 38 335 | 22 206 | 61 | (19 849) | 54 855 | ||||||
Charges d'exploitation | (6 514) | (37 792) | (21 689) | (169) | 19 849 | (46 315) | ||||||
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (2 176) | (378) | (182) | (9) | - | (2 745) | ||||||
Résultat opérationnel | 5 412 | 165 | 335 | (117) | - | 5 795 | ||||||
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 1 327 | 54 | (8) | 46 | - | 1 419 | ||||||
Impôts du résultat opérationnel net | (3 492) | 6 | (80) | (74) | - | (3 640) | ||||||
Résultat opérationnel net | 3 247 | 225 | 247 | (145) | - | 3 574 | ||||||
Coût net de la dette nette | (139) | |||||||||||
Intérêts ne conférant pas le contrôle | (100) | |||||||||||
Résultat net | 3 335 | |||||||||||
1er trimestre 2014 (éléments
d'ajustement) (a)
(en millions de dollars) |
Amont | Raffinage Chimie | Marketing & Services | Holding | Éliminations de consolidation | Total | ||||||
Chiffre d'affaires hors Groupe | 26 | - | - | - | - | 26 | ||||||
Chiffre d'affaires Groupe | - | - | - | - | - | - | ||||||
Droits d'accises | - | - | - | - | - | - | ||||||
Produits des ventes | 26 | - | - | - | - | 26 | ||||||
Charges d'exploitation | (115) | (163) | (18) | - | - | (296) | ||||||
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | - | - | - | - | - | - | ||||||
Résultat opérationnel(b) | (89) | (163) | (18) | - | - | (270) | ||||||
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 280 | (8) | - | - | - | 272 | ||||||
Impôts du résultat opérationnel net | (36) | 50 | 4 | - | - | 18 | ||||||
Résultat opérationnel net(b) | 155 | (121) | (14) | - | - | 20 | ||||||
Coût net de la dette nette | - | |||||||||||
Intérêts ne conférant pas le contrôle | (12) | |||||||||||
Résultat net | 8 | |||||||||||
(a) Les éléments d'ajustement incluent les
éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations
de juste valeur.
(b) Dont effet stock |
||||||||||||
Sur le résultat opérationnel | - | (163) | (18) | - | ||||||||
Sur le résultat opérationnel net | - | (111) | (14) | - | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
1er trimestre 2014 (ajusté)
(en millions de dollars) (a) |
Amont | Raffinage Chimie | Marketing & Services | Holding | Éliminations de consolidation | Total | ||||||
Chiffre d'affaires hors Groupe | 6 640 | 27 539 | 26 470 | 12 | - | 60 661 | ||||||
Chiffre d'affaires Groupe | 7 436 | 11 956 | 408 | 49 | (19 849) | - | ||||||
Droits d'accises | - | (1 160) | (4 672) | - | - | (5 832) | ||||||
Produits des ventes | 14 076 | 38 335 | 22 206 | 61 | (19 849) | 54 829 | ||||||
Charges d'exploitation | (6 399) | (37 629) | (21 671) | (169) | 19 849 | (46 019) | ||||||
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (2 176) | (378) | (182) | (9) | - | (2 745) | ||||||
Résultat opérationnel ajusté | 5 501 | 328 | 353 | (117) | - | 6 065 | ||||||
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 1 047 | 62 | (8) | 46 | - | 1 147 | ||||||
Impôts du résultat opérationnel net | (3 456) | (44) | (84) | (74) | - | (3 658) | ||||||
Résultat opérationnel net ajusté | 3 092 | 346 | 261 | (145) | - | 3 554 | ||||||
Coût net de la dette nette | (139) | |||||||||||
Intérêts ne conférant pas le contrôle | (88) | |||||||||||
Résultat net ajusté | 3 327 | |||||||||||
Résultat net ajusté dilué par action (dollars) | 1,46 | |||||||||||
(a) Excepté pour le résultat net par action. | ||||||||||||
1er trimestre 2014
(en millions de dollars) |
Amont | Raffinage Chimie | Marketing & Services | Holding | Éliminations de consolidation | Total | ||||||
Investissements | 5 311 | 250 | 276 | 28 | - | 5 865 | ||||||
Désinvestissements | 1 799 | 11 | 26 | 4 | - | 1 840 | ||||||
Flux de trésorerie d'exploitation | 3 811 | 1 593 | 89 | (155) | - | 5 338 |
Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés
TOTAL
(non audité)
1er trimestre 2015
(en millions de dollars) |
Ajusté |
Éléments
d'ajustement (a) |
Compte de résultat consolidé | |||
Chiffre d'affaires | 42 459 | (146) | 42 313 | |||
Droits d'accises | (5 350) | - | (5 350) | |||
Produits des ventes | 37 109 | (146) | 36 963 | |||
Achats, nets de variation de stocks | (23 934) | 228 | (23 706) | |||
Autres charges d'exploitation | (6 176) | (96) | (6 272) | |||
Charges d'exploration | (552) | (85) | (637) | |||
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (2 826) | (1 046) | (3 872) | |||
Autres produits | 526 | 1 095 | 1 621 | |||
Autres charges | (99) | (343) | (442) | |||
Coût de l'endettement financier brut | (262) | - | (262) | |||
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 31 | - | 31 | |||
Coût de l'endettement financier net | (231) | - | (231) | |||
Autres produits financiers | 142 | - | 142 | |||
Autres charges financières | (166) | - | (166) | |||
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence | 634 | (44) | 590 | |||
Charge d'impôt | (1 811) | 329 | (1 482) | |||
Résultat net de l'ensemble consolidé | 2 616 | (108) | 2 508 | |||
Part du Groupe | 2 602 | 61 | 2 663 | |||
Intérêts ne conférant pas le contrôle | 14 | (169) | (155) | |||
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur. | ||||||
1er trimestre 2014
(en millions de dollars) |
Ajusté |
Éléments
d'ajustement (a) |
Compte de résultat consolidé | |||
Chiffre d'affaires | 60 661 | 26 | 60 687 | |||
Droits d'accises | (5 832) | - | (5 832) | |||
Produits des ventes | 54 829 | 26 | 54 855 | |||
Achats, nets de variation de stocks | (38 151) | (181) | (38 332) | |||
Autres charges d'exploitation | (7 249) | (115) | (7 364) | |||
Charges d'exploration | (619) | - | (619) | |||
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (2 745) | - | (2 745) | |||
Autres produits | 452 | 648 | 1 100 | |||
Autres charges | (130) | (19) | (149) | |||
Coût de l'endettement financier brut | (201) | - | (201) | |||
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 19 | - | 19 | |||
Coût de l'endettement financier net | (182) | - | (182) | |||
Autres produits financiers | 161 | - | 161 | |||
Autres charges financières | (166) | - | (166) | |||
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence | 830 | (357) | 473 | |||
Charge d'impôt | (3 615) | 18 | (3 597) | |||
Résultat net de l'ensemble consolidé | 3 415 | 20 | 3 435 | |||
Part du Groupe | 3 327 | 8 | 3 335 | |||
Intérêts ne conférant pas le contrôle | 88 | 12 | 100 | |||
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur. |