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TOTAL S.A.

(FR0000120271)
Message n° 7986H de

Dépêche

, jeudi 28 juillet 2016 à 14h06

Total : Résultats du deuxième trimestre et du premier semestre 2016

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Total : Résultats du deuxième trimestre et du premier semestre 2016

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Total
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Regulatory News:

    2T16   Variation

vs 2T15

  1S16   Variation

vs 1S15

       
Résultat net ajusté1
- en milliards de dollars (G$) 2.2 -30% 3.8 -33%
- en dollar par action 0.90 -33% 1.58 -36%
Marge brute d'autofinancement1 (G$) 4.0 -25% 7.7 -23%
                 
 
Résultat net2 de 2,1 G$ au 2T16
Ratio d'endettement de 30% au 30 juin 2016
Production d'hydrocarbures de 2 424 kbep/j au 2e trimestre 2016
Acompte sur dividende au titre du 2T16 de 0,61 €/action payable en janvier 20173

Le Conseil d'administration de Total (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT), réuni le 27 juillet 2016 sous la présidence de Patrick Pouyanné, Président-directeur général, a pris connaissance des comptes du Groupe pour le deuxième trimestre. En commentant les résultats, Patrick Pouyanné a déclaré :
« Tout en restant volatil, le prix du Brent est en rebond depuis le début de l'année et a atteint une moyenne de 46 $/b au deuxième trimestre 2016. Total en a tiré parti avec un résultat net ajusté de 2,2 milliards de dollars au deuxième trimestre, en hausse de 33% par rapport au premier trimestre 2016.
Dans l'Amont, la production trimestrielle a augmenté de plus de 5% par rapport au deuxième trimestre 2015. La prise de participation de 30% dans la concession d'Al-Shaheen au Qatar pour 25 ans constitue un succès majeur, renforçant notre présence au Moyen-Orient sur un champ géant à long plateau et à faibles coûts techniques.
L'Aval confirme la solidité de son résultat et de sa génération de cash, au même niveau qu'au trimestre précédent. Dans le secteur Marketing & Services, l'acquisition d'actifs de distribution et logistique en Afrique de l'Est consolide notre position de leader en Afrique.
Les efforts de réduction des coûts opératoires continuent à porter leurs fruits, et l'objectif d'économies de 2,4 milliards de dollars pour cette année sera dépassé. Sur le premier semestre les investissements organiques se sont élevés à 8,7 milliards de dollars, et devraient s'établir sur l'année à 18-19 milliards de dollars.
Dans le cadre de son ambition de devenir la major de l'énergie responsable, le Groupe a complété son portefeuille d'activités avec les acquisitions de Saft dans le domaine du stockage d'énergie et de Lampiris dans la distribution du gaz et de l'électricité.
Le Groupe confirme enfin la solidité de son bilan avec un ratio d'endettement stable à 30% à fin juin. »

Principales données financières issues des comptes consolidés de Total4

2T16   1T16   2T15   2T16

vs

2T15

 

En millions de dollars, sauf le taux d'imposition,
le résultat par action et le nombre d'actions

  1S16   1S15   1S16

vs

1S15

37 215   32 841   44 715   -17%   Chiffre d'affaires   70 056   87 028   -20%
1 979   1 770   4 064   -51%   Résultat opérationnel ajusté des secteurs*   3 749   7 375   -49%
2 523   1 878   3 334   -24%   Résultat opérationnel net ajusté des secteurs   4 401   6 114   -28%
1 127   498   1 560   -28%   Amont   1 625   2 919   -44%
1 018 1 128 1 349 -25% Raffinage-Chimie 2 146 2 449 -12%
378   252   425   -11%   Marketing & Services   630   746   -16%
797   499   677   +18%   Quote-part du résultat net ajusté des

sociétés mises en équivalence

  1 296   1 311   -1%
21,8%   22,9%   39,6%       Taux moyen d'imposition du Groupe5 *   22,3%   39,1%    
2 174   1 636   3 085   -30%   Résultat net ajusté   3 810   5 687   -33%
0,90   0,68   1,34   -33%   Résultat net ajusté dilué par action (dollars)   1,58   2,47   -36%
0,79   0,62   1,21   -35%   Résultat net ajusté dilué par action (euros)**   1,41   2,21   -36%
2 379   2 350   2 292   +4%   Nombre moyen pondéré dilué d'actions (millions)   2 365   2 289   +3%
                             
2 088   1 606   2 971   -30%   Résultat net part du Groupe   3 694   5 634   -34%
                             
4 566   4 908   6 590   -31%   Investissements6   9 474   15 399   -38%
773   985   1 893   -59%   Désinvestissements   1 758   4 877   -64%
3 790   3 923   4 616   -18%   Investissements nets7   7 713   10 441   -26%
4 059   4 615   5 148   -21%   Investissements organiques8   8 674   11 217   -23%
4 000   3 708   5 317   -25%   Marge brute d'autofinancement9   7 708   9 952   -23%
2 882   1 881   4 732   -39%   Flux de trésorerie d'exploitation   4 763   9 119   -48%

* Données du 1er trimestre 2015 telles que republiées au 2e trimestre 2015 après revue du classement au compte de résultat de certaines taxes dues au titre de la participation dans la concession ADCO. Le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité des états financiers.
**Taux de change moyen €-$ : 1,1292 au 2e trimestre 2016 et 1,1159 au premier semestre 2016

Faits marquants depuis le début du deuxième trimestre 201610

  • Prise d'une participation de 30% dans la concession du champ géant d'Al-Shaheen au Qatar pour une durée de 25 ans à compter de juillet 2017
  • Chargement du premier cargo d'Angola LNG suite au redémarrage de l'usine
  • Prise de contrôle de Saft dans le domaine du stockage d'énergie après le succès de l'offre publique d'achat
  • Acquisition du distributeur de gaz et d'électricité Lampiris en Belgique
  • Acquisition de terminaux logistiques et de stations-service au Kenya, en Ouganda et en Tanzanie
  • Signature d'un protocole d'accord pour la livraison de 0,4 millions de tonnes de gaz naturel liquéfié par an à Chugoku Electric au Japon, pour une période de 17 ans
  • Dans le cadre de la nouvelle organisation du Groupe, nomination au Comité Exécutif de Momar Nguer, directeur général de la branche Marketing & Services à compter du 15 avril 2016, de Namita Shah, directrice générale People & Social Responsibility, et de Bernard Pinatel, directeur général de la branche Raffinage-Chimie à compter du 1er septembre 2016. Philippe Sauquet devient directeur général de la nouvelle branche Gas, Renewables & Power et directeur général Strategy-Innovation.

Analyse des résultats des secteurs

Amont

> Environnement ? prix de vente liquides et gaz*

2T16   1T16   2T15  

2T16

vs

2T15

    1S16   1S15  

1S16 vs
1S15

45,6   33,9   61,9   -26%   Brent ($/b)   39,8   57,8   -31%
43,0   31,0   58,2   -26%   Prix moyen des liquides ($/b)   36,8   53,8   -32%
3,43   3,46   4,67   -27%   Prix moyen du gaz ($/Mbtu)   3,44   5,03   -32%
33,0   26,4   45,4   -27%   Prix moyen des hydrocarbures ($/bep)   29,6   43,6   -32%

* Filiales consolidées, hors marges fixes.

> Production

2T16   1T16   2T15   2T16

vs

2T15

  Production d'hydrocarbures   1S16   1S15  

1S16 vs
1S15

2 424   2 479   2 299   +5%   Productions combinées (kbep/j)   2 452   2 347   +4%
1 253   1 286   1 215   +3%   Liquides (kb/j)   1 269   1 227   +3%
6 466   6 441   5 910   +9%   Gaz (Mpc/j)   6 453   6 110   +6%

La production d'hydrocarbures a été de 2 424 milliers de barils équivalent pétrole par jour (kbep/j) au deuxième trimestre 2016, en hausse de plus de 5% par rapport au deuxième trimestre 2015, en raison des éléments suivants :

  • +6% liés au démarrage et à la montée en puissance des nouveaux projets, notamment Laggan-Tormore, Vega Pleyade, Moho Phase 1b, Gladstone LNG, et Termokarstovoye,
  • -2% liés aux conditions de sûreté au Nigeria et aux incendies au Canada,
  • +1% liés à l'effet prix positif et à la performance, net du déclin naturel des champs.

Au premier semestre 2016, la production d'hydrocarbures a été de 2 452 kbep/j, en hausse de 4,5% par rapport au premier semestre 2015 en raison des éléments suivants :

  • +5% liés au démarrage et à la montée en puissance des nouveaux projets, notamment Laggan-Tormore, Vega Pleyade, Moho Phase 1b, Gladstone LNG, et Termokarstovoye,
  • -2% liés aux conditions de sûreté au Nigeria et au Yemen ainsi qu'aux incendies au Canada,
  • +2% liés à l'effet prix positif et à la performance, net du déclin naturel des champs.

> Résultats

2T16   1T16   2T15   2T16

vs

2T15

 

En millions de dollars, sauf le taux moyen d'imposition

  1S16   1S15  

1S16 vs
1S15

580   142   1 995   -71%   Résultat opérationnel ajusté*   722   3 526   -80%
3,2%   -7,0%   47,3%       Taux moyen d'imposition**   0,8%   47,9%    
1 127   498   1 560   -28%   Résultat opérationnel net ajusté*   1 625   2 919   -44%
452   269   489   -8%   dont quote-part du résultat net ajusté des

sociétés mises en équivalence

  721   992   -27%
                             
3 539   4 237   5 653   -37%   Investissements   7 776   13 804   -44%
448   915   379   +18%   Désinvestissements   1 363   1 541   -12%
3 261   4 146   5 212   -37%   Investissements organiques   7 408   10 724   -31%
2 281   1 831   3 010   -24%   Marge brute d'autofinancement   4 112   5 929   -31%
983   2 113   2 713   -64%   Flux de trésorerie d'exploitation   3 096   6 238   -50%

* Données du 1er trimestre 2015 telles que republiées au 2e trimestre 2015 après revue du classement au compte de résultat de certaines taxes dues au titre de la participation dans la concession ADCO. Le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité des états financiers.
** Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).

La marge brute d'autofinancement a évolué avec le prix de vente moyen des hydrocarbures et a bénéficié des efforts sur les coûts et de la croissance des productions :

  • Au deuxième trimestre 2016, la marge brute d'autofinancement de l'Amont s'établit à 2 281 M$, en retrait de 24% par rapport au deuxième trimestre 2015.
  • Au premier semestre 2016, la marge brute d'autofinancement de l'Amont s'établit à 4 112 M$, en retrait de 31% par rapport au premier semestre 2015.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Amont s'établit à :

  • 1 127 M$ au deuxième trimestre 2016, en recul de 28% par rapport au deuxième trimestre 2015, affecté essentiellement par la baisse des prix moyens de vente des hydrocarbures, partiellement compensée par la hausse de la production, la baisse des coûts opératoires, de moindres charges d'exploration et d'impôts.
  • 1 625 M$ au premier semestre 2016, en retrait de 44% par rapport au premier semestre 2015, pour les mêmes raisons.

Raffinage-Chimie

> Volumes raffinés et taux d'utilisation*

2T16   1T16   2T15   2T16

vs

2T15

      1S16   1S15  

1S16 vs
1S15

1 795   2 105   1 998   -10%   Total volumes raffinés (kb/j)   1 951   2 006   -3%
522   756   613   -15%   France   639   675   -5%
803 844 875 -8% Reste de l'Europe 824 835 -1%
470   505   510   -8%   Reste du monde   488   496   -2%
                Taux d'utilisation**            
77% 91% 84% Sur bruts traités 84% 85%
80%   94%   87%       Sur bruts et autres charges   87%   88%    

* Y compris les quotes-parts dans TotalErg, la raffinerie des Antilles et les raffineries africaines reportées dans le secteur Marketing & Services. Comme indiqué dans le document de référence 2015, les splitter de condensats de Port-Arthur et Daesan sont dorénavant intégrés dans les capacités de raffinage et les données 2015 ont été retraitées.
** Sur la base de la capacité de distillation en début d'année.

Les volumes raffinés sont :

  • en baisse de 10% au deuxième trimestre 2016 par rapport au deuxième trimestre 2015, affectés par les arrêts en Europe et aux Etats-Unis,
  • en retrait de 3% au premier semestre 2016 par rapport au premier semestre 2015. Les bonnes performances opérationnelles du premier trimestre ont été compensées par les arrêts du deuxième trimestre.

> Résultats

2T16   1T16   2T15   2T16

vs

2T15

  En millions de dollars

sauf l'ERMI

  1S16   1S15  

1S16 vs
1S15

35,0   35,1   54,1   -35%   Indicateur de marge de raffinage

européenne ERMI ($/t)

  35,1   50,6   -31%
                             
965   1 297   1 604   -40%   Résultat opérationnel ajusté*   2 262   2 939   -23%
1 018   1 128   1 349   -25%   Résultat opérationnel net ajusté*   2 146   2 449   -12%
150   116   135   +11%   dont Chimie de spécialités**   266   251   +6%
                             
480   259   465   +3%   Investissements   739   899   -18%
23   29   874   -97%   Désinvestissements   52   2 640   -98%
457   232   (425)   na   Investissements organiques   689   (15)   na
1 138   1 319   1 566   -27%   Marge brute d'autofinancement   2 457   2 946   -17%
1 560   (421)   1 700   -8%   Flux de trésorerie d'exploitation   1 139   2 014   -43%

* Le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité des états financiers.
** Hutchinson et Atotech, Bostik jusqu'à février 2015.

Les marges de raffinage sont restées stables par rapport au premier trimestre, néanmoins en retrait de 35% sur un an. L'environnement de la pétrochimie est resté favorable, porté par une bonne demande en polymères.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Raffinage-Chimie s'élève à :

  • 1 018 M$ au deuxième trimestre 2016, en baisse de seulement 25% par rapport au deuxième trimestre 2015 malgré les marges de raffinage en baisse et les arrêts plus nombreux qu'en 2015, grâce à la performance des grandes plateformes en Asie et au Moyen-Orient,
  • 2 146 M$ au premier semestre 2016, en baisse de seulement 12% par rapport à 2015.

Marketing & Services

> Ventes de produits pétroliers

2T16   1T16   2T15   2T16

vs

2T15

  Ventes en kb/j*   1S16   1S15  

1S16 vs
1S15

1 793   1 757   1 822   -2%   Total des ventes du Marketing & Services   1 775   1 818   -2%
1 074   1 062   1 079   -   Europe   1 068   1 091   -2%
719   695   743   -3%   Reste du monde   707   727   -3%

* Hors négoce international (trading) et ventes massives Raffinage, et y compris quote-part dans TotalErg.

Au deuxième trimestre 2016 les ventes de produits pétroliers sont en baisse de 2% par rapport au deuxième trimestre 2015. Cette évolution est notamment liée aux cessions de Totalgaz et du réseau de distribution en Turquie. Hors effet périmètre, les ventes dans les réseaux et de lubrifiants terrestres ont cru de 3,5%.
Au premier semestre 2016 les ventes de produits pétroliers sont en baisse de 2% par rapport à la même période en 2015.

> Résultats

2T16   1T16   2T15   2T16

vs

2T15

  En millions de dollars   1S16   1S15  

1S16 vs
1S15

17 305   15 433   20 419   -15%   Chiffre d'affaires hors Groupe   32 738   40 039   -18%
434   331   465   -7%   Résultat opérationnel ajusté*   765   910   -16%
378   252   425   -11%   Résultat opérationnel net ajusté*   630   746   -16%
(43)   (37)   (45)   na   dont Energies Nouvelles   (80)   (87)   na
                             
339   390   436   -22%   Investissements   729   651   +12%
296   37   627   -53%   Désinvestissements   333   679   -51%
329   220   324   +2%   Investissements organiques   549   467   +18%
511   362   531   -4%   Marge brute d'autofinancement   873   949   -8%
(15)   240   379   na   Flux de trésorerie d'exploitation   225   1 023   -78%

* Le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité des états financiers.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Marketing & Services atteint :

  • 378 M$ au deuxième trimestre 2016, en hausse de 50% par rapport au premier trimestre 2016, revenant à des niveaux proches du deuxième trimestre 2015, malgré les cessions effectuées depuis un an,
  • 630 M$ au premier semestre 2016, en baisse de 16% par rapport au premier semestre 2015.

Résultats de Total

> Résultats opérationnels nets des secteurs

Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a atteint :

  • 2 523 M$ au deuxième trimestre 2016, en baisse de 24% par rapport au deuxième trimestre 2015, essentiellement affecté par la baisse des prix de vente moyens des hydrocarbures dans l'Amont et la baisse des marges de raffinage,
  • 4 401 M$ au premier semestre 2016, en baisse de 28% par rapport au premier semestre 2015, pour les mêmes raisons.

Le taux moyen d'imposition11 des secteurs s'est établi à :

  • 19,8% au deuxième trimestre 2016 contre 37,5% au deuxième trimestre 2015, notamment du fait de la baisse du taux moyen d'imposition de l'Amont,
  • 21,9% au premier semestre 2016 contre 37,4% au premier semestre 2015, pour la même raison.

> Résultat net part du Groupe

Le résultat net ajusté est de :

  • 2 174 M$ au deuxième trimestre 2016 contre 3 085 M$ au deuxième trimestre 2015, soit une baisse de 30%,
  • 3 810 M$ au premier semestre 2016 contre 5 687 M$ au premier semestre 2015, soit une baisse de 33%.

Le résultat net ajusté exclut l'effet de stock après impôt, les éléments non-récurrents et les effets des variations de juste valeur12.

Le total des éléments d'ajustement du résultat net13 représente :

  • un montant de -86 M$ au deuxième trimestre 2016. Il inclut notamment des effets de stock et la dépréciation d'actifs dont les perspectives de développement ont été abandonnées.
  • un montant de -116 M$ au premier semestre 2016. Il inclut notamment des effets de stocks, la plus-value réalisée sur la cession du réseau de transport de gaz FUKA en mer du Nord au premier trimestre et la dépréciation d'actifs dont les perspectives de développement ont été abandonnées.

Au 30 juin 2016, le nombre d'actions dilué est de 2 401 millions contre 2 294 millions au 30 juin 2015.

> Cessions ? acquisitions

Les cessions se sont élevées à :

  • 472 M$ au deuxième trimestre 2016, dont principalement le réseau de distribution en Turquie,
  • 1 357 M$ au premier semestre 2016, essentiellement constituées par les ventes du réseau de distribution en Turquie et du réseau de transport de gaz FUKA en mer du Nord.

Les acquisitions se sont élevées à :

  • 206 M$ au deuxième trimestre 2016, essentiellement liées à l'achat de titres de Saft,
  • 399 M$ au premier semestre 2016, essentiellement liées à l'achat de titres de Saft et l'acquisition d'un réseau de stations-service en République Dominicaine.

> Cash flow net

Le cash flow net14 du Groupe ressort à :

  • 210 M$ au deuxième trimestre 2016 contre 701 M$ au deuxième trimestre 2015, alors que le Brent a baissé de 62 $/b à 46 $/b. La marge brute d'autofinancement s'est en effet établie à 4,0 G$, contre 5,3 G$ au deuxième trimestre 2015 et les investissements nets à 3,8 G$, contre 4,6 G$ au deuxième trimestre 2015.
  • -5 M$ au premier semestre 2016 contre - 489 M$ au premier semestre 2015, alors que le Brent a baissé de 58 $/b à 40 $/b. La marge brute d'autofinancement s'est en effet établie à 7,7 G$, au même niveau que les investissements nets, contre respectivement 10,0 G$ et 10,4 G$ au premier semestre 2015.

> Rentabilité des capitaux propres

La rentabilité des capitaux propres sur la période du 1er juillet 2015 au 30 juin 2016 s'est établie à 8,9%15.

Comptes de Total S.A.

Le résultat net de TOTAL S.A., société mère, s'établit à 1 142 M€ au premier semestre 2016, contre 3 438 M€ au premier semestre 2015. Le premier semestre 2015 avait en effet été l'occasion pour les filiales de TOTAL S.A. de remonter un volume important de dividendes à leur maison-mère.

Synthèse et perspectives

Les performances financières du Groupe au cours du premier semestre 2016 confirment le bien-fondé de son modèle intégré dans un contexte de prix toujours volatil. Le Groupe a bien résisté à un environnement économique fortement dégradé en début d'année et a su profiter du rebond récent des prix au cours du second trimestre.

Dans l'Amont, les démarrages d'Incahuasi en Bolivie et de Kashagan au Kazakhstan sont prévus au second semestre, après Laggan-Tormore au Royaume-Uni, Vega Pleyade en Argentine et Angola LNG au premier semestre. La production devrait être en hausse de 4% sur l'année, après une hausse de 4,5% au premier semestre.

Dans l'Aval, les marges de raffinage sont en retrait en début de troisième trimestre, du fait de niveaux élevés de stocks de produits. La réduction de capacité à Lindsey et l'arrêt de la raffinerie de La Mède pour la transformer en bio-raffinerie seront réalisés au cours du deuxième semestre. Nos grandes plateformes sont performantes et tirent parti des bonnes marges de pétrochimie soutenues par la demande en polymères.

Le Groupe Total maintient une stricte discipline en matière de coûts et d'investissements dans le cadre de sa stratégie d'abaissement du point mort. Avec la prise de participation dans Al-Shaheen, il poursuit son positionnement sur des actifs d'excellente qualité à bas coûts.

Par ailleurs, le Groupe continue son programme de gestion active de portefeuille avec la mise en vente d'Atotech, et confirme l'objectif de deux milliards de dollars de cessions nettes d'acquisitions sur l'année.

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Pour écouter en direct la conférence téléphonique qui se tient ce jour à 15h30 (heure de Paris) de Patrick de La Chevardière, Directeur Financier, avec les analystes financiers, vous pouvez composer le +33 (0)1 76 77 22 26 (code d'accès 9046552) ou vous connecter sur le site du Groupe total.com. Pour réécouter cette conférence, vous pouvez composer le +33 (0)1 74 20 28 00 (code d'accès 9046552).

Principales données opérationnelles des secteurs

Amont*

2T16   1T16   2T15   2T16

vs

2T15

  Production combinée liquides/gaz

par zone géographique (kbep/j)

  1S16   1S15   1S16

vs

1S15

770   788   645   +19%   Europe et Asie Centrale   779   649   +20%
634 630 622 +2% Afrique 632 634 -
505 531 518 -2% Moyen-Orient et Afrique du Nord 518 549 -6%
251 258 263 -4% Amériques 255 258 -1%
264   271   251   +5%   Asie Pacifique   268   256   +4%
2 424   2 479   2 299   +5%   Production totale   2 452   2 347   +4%
627   620   547   +15%   dont filiales mises en équivalence   624   560   +11%
                             
2T16   1T16   2T15   2T16

vs

2T15

  Production de liquides

par zone géographique (kb/j)

  1S16   1S15   1S16

vs

1S15

251 251 210 +20% Europe et Asie Centrale 251 206 +21%
511 518 508 +1% Afrique 515 518 -1%
367 380 369 -1% Moyen-Orient et Afrique du Nord 374 375 -
93 104 96 -4% Amériques 99 93 +6%
30   33   32   -6%   Asie Pacifique   32   34   -7%
1 253   1 286   1 215   +3%   Production totale   1 269   1 227   +3%
265   240   218   +21%   dont filiales mises en équivalence   253   213   +19%
                             
2T16   1T16   2T15   2T16

vs

2T15

  Production de gaz

par zone géographique (Mpc/j)

  1S16   1S15   1S16

vs

1S15

2 877 2 814 2 335 +23% Europe et Asie Centrale 2 845 2 379 +20%
594 564 566 +5% Afrique 579 578 -
761 837 817 -7% Moyen-Orient et Afrique du Nord 800 956 -16%
881 860 934 -6% Amériques 870 919 -5%
1 353   1 366   1 258   +8%   Asie Pacifique   1 359   1 278   +6%
6 466   6 441   5 910   +9%   Production totale   6 453   6 110   +6%
1 927   2 039   1 764   +9%   dont filiales mises en équivalence   1 983   1 863   +6%
                             
2T16   1T16   2T15   2T16

vs

2T15

  Gaz Naturel Liquéfié   1S16   1S15   1S16

vs

1S15

2,76   2,64   2,39   +15%   Ventes de GNL** (Mt)   5,39   5,21   +3%

* Le reporting a évolué pour représenter les zones opérationnelles du Groupe. Un historique retraité est disponible sur le site total.com
** Ventes part du Groupe, hors trading ; données des périodes 2015 retraitées pour corriger les estimations des volumes de Bontang en Indonésie avec le coefficient SEC 2015.

Aval (Raffinage-Chimie et Marketing & Services)

2T16   1T16   2T15   2T16

vs

2T15

  Ventes de produits pétroliers

par zone géographique (kb/j)*

  1S16   1S15   1S16

vs

1S15

2 372   2 288   2 100   +13%   Europe   2 330   2 078   +12%
597 501 657 -9% Afrique 549 660 -17%
597 531 625 -4% Amériques 564 603 -6%
705   771   641   +10%   Reste du monde   738   649   +14%
4 271   4 091   4 023   +6%   Total des ventes   4 181   3 990   +5%
717   699   632   +13%   dont ventes massives raffinage   708   630   +12%
1 761   1 635   1 569   +12%   dont négoce international   1 698   1 542   +10%

* Y compris quote-part dans TotalErg.

Eléments d'ajustement

> Eléments d'ajustement du résultat opérationnel

2T16   1T16   2T15   En millions de dollars   1S16   1S15
(633)   (464)   (474)   Eléments non-récurrents du résultat opérationnel   (1 097)   (1 851)
(8)   (11)   -   Charges de restructuration   (19)   -
(200) - (248) Dépréciations exceptionnelles (200) (1 294)
(425)   (453)   (226)   Autres éléments   (878)   (557)
634   (282)   250   Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement   352   478
(6)   3   (10)   Effet des variations de juste valeur   (3)   (6)
                     
(5)   (743)   (234)   Total des éléments d'ajustement du résultat opérationnel   (748)   (1 379)

> Eléments d'ajustement du résultat net part du Groupe

2T16   1T16   2T15   En millions de dollars   1S16   1S15
(486)   150   (282)   Eléments non-récurrents du résultat net (part du Groupe)   (336)   (377)
(14)   358   327   Plus (moins) -value de cession   344   1 329
(2) (2) - Charges de restructuration (4) (31)
(178) - (245) Dépréciations exceptionnelles (178) (1 354)
(292)   (206)   (364)   Autres éléments   (498)   (321)
405   (183)   174   Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement, net d'impôt   222   328
(5)   3   (6)   Effet des variations de juste valeur   (2)   (4)
                     
(86)   (30)   (114)   Total des éléments d'ajustement du résultat net   (116)   (53)

Sensibilités 2016*

    Scénario   Variation  

Impact estimé
sur le résultat
opérationnel
net ajusté

 

Impact estimé
sur les flux de
trésorerie
d'exploitation

Dollar   1,0 $/€   +0,1 $ par €   -0,15 G$   -0,1 G$
Brent   50 $/b   -10 $/b   -2 G$   -2 G$
Marge de raffinage européenne (ERMI)   35 $/t   -10 $/t   -0,5 G$   -0,6 G$

* Sensibilités mises à jour une fois par an, à l'occasion de la publication des résultats du 4eme trimestre de l'année précédente. Les sensibilités indiquées sont des estimations préparées sur la base de la vision actuelle de TOTAL de son portefeuille 2016. Les résultats réels peuvent varier significativement des estimations qui résulteraient de l'application de ces sensibilités. L'impact de la sensibilité $/€ sur le résultat opérationnel net ajusté est attribuable pour 85% au Raffinage-Chimie.

Investissements ? Désinvestissements

2T16   1T16   2T15   2T16

vs

2T15

  En millions de dollars   1S16   1S15   1S16

vs

1S15

4 059   4 615   5 148   -21%   Investissements organiques   8 674   11 217   -23%
172 228 396 -57% dont exploration capitalisée 400 796 -50%
257 572 391 -34% dont augmentation des prêts non courants 829 1 184 -30%
(301)   (100)   (1 160)   -74%   dont remboursement des prêts non courants   (401)   (1 405)   -71%
206   193   282   -27%   Acquisitions   399   2 777   -86%
472   885   733   -36%   Cessions   1 357   3 472   -61%
3   -   81   -96%   Autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle   3   81   -96%
3 790   3 923   4 616   -18%   Investissements nets   7 713   10 441   -26%

Ratio dette nette sur capitaux propres

En millions de dollars   6/30/2016   31/03/2016   6/30/2015
Dettes financières courantes   13 789   10 858   13 114
Actifs financiers courants nets (1 628) (3 231) (2 351)
Actifs et passifs financiers destinés à être cédés ou échangés (97) 83 (16)
Dettes financières non courantes 41 668 43 138 43 363
Instruments de couverture des dettes financières

non courantes

(1 251) (1 236) (1 157)
Trésorerie et équivalents de trésorerie   (22 653)   (20 570)   (27 322)
Dette nette   29 828   29 042   25 631
             
Capitaux propres ? part du Groupe 97 985 96 443 97 244
Répartition du résultat sur la base des actions existantes à la clôture (1 618) (3 250) (1 561)
Intérêts ne conférant pas le contrôle   2 904   2 960   3 104
Capitaux propres retraités   99 271   96 153   98 787
             
Ratio dette nette sur capitaux propres   30,0%   30,2%   25,9%

Rentabilité des capitaux propres

En millions de dollars  

Période du 1er juillet 2015
au 30 juin 2016

 

Période du 1er avril 2015
au 31 mars 2016

 

Période du 1er janvier 2015
au 31 décembre 2015

Résultat net ajusté   8 817   9 742   10 698
Capitaux propres retraités moyens   99 029   95 643   92 854
Rentabilité des capitaux propres (ROE)   8,9%   10,2%   11,5%

Rentabilité des capitaux employés moyens

> Période du 1er juillet 2015 au 30 juin 2016

En millions de dollars   Amont   Raffinage-Chimie   Marketing & Services   Groupe
Résultat opérationnel net ajusté   3 480   4 586   1 583   9 565
Capitaux mis en ?uvre au 30/06/2015* 107 214 12 013 8 234 124 001
Capitaux mis en ?uvre au 30/06/2016*   108 733   12 249   9 021   129 635
ROACE   3,2%   37,8%   18,3%   7,5%

> Période du 1er avril 2015 au 31 mars 2016

En millions de dollars   Amont   Raffinage-Chimie   Marketing & Services   Groupe
Résultat opérationnel net ajusté   3 913   4 917   1 630   10 460
Capitaux mis en ?uvre au 31/03/2015* 103 167 12 534 7 928 123 218
Capitaux mis en ?uvre au 31/03/2016*   106 517   12 505   8 800   127 754
ROACE   3,7%   39,3%   19,5%   8,3%

> Période du 1er janvier 2015 au 31 décembre 2015

En millions de dollars   Amont   Raffinage-Chimie   Marketing & Services   Groupe
Résultat opérationnel net ajusté   4 774   4 889   1 699   11 400
Capitaux mis en ?uvre au 31/12/2014* 100 497 13 451 8 825 120 526
Capitaux mis en ?uvre au 31/12/2015*   105 580   10 407   8 415   121 143
ROACE   4,6%   41,0%   19,7%   9,4%

* Au coût de remplacement (retraités de l'effet de stock après impôts).

Ce document ne constitue pas le rapport financier semestriel qui fera l'objet d'une publication spécifique, conformément à l'article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier, disponible sur le site du Groupe total.com.

Ce communiqué de presse présente les résultats du deuxième trimestre 2016 et du premier semestre 2016, issus des comptes consolidés de TOTAL S.A. au 30 juin 2016. L'annexe à ces comptes consolidés (non auditée) est disponible sur le site du Groupe total.com.

Ce document peut contenir des informations prospectives sur le Groupe (notamment des objectifs et tendances), ainsi que des déclarations prospectives (forward-looking statements) au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995, concernant notamment la situation financière, les résultats d'opérations, les activités et la stratégie industrielle de TOTAL. Ces données ne constituent pas des prévisions au sens du règlement européen n°809/2004.

Les informations et déclarations prospectives contenues dans ce document sont fondées sur des données et hypothèses économiques formulées dans un contexte économique, concurrentiel et réglementaire donné. Elles peuvent s'avérer inexactes dans le futur et sont dépendantes de facteurs de risques susceptibles de donner lieu à un écart significatif entre les résultats réels et ceux envisagés, tels que notamment la variation des taux de change, le prix des produits pétroliers, la capacité d'effectuer des réductions de coûts ou des gains d'efficacité sans perturbation inopportune des opérations, les considérations de réglementations environnementales et des conditions économiques et financières générales. De même, certaines informations financières reposent sur des estimations notamment lors de l'évaluation de la valeur recouvrable des actifs et des montants des éventuelles dépréciations d'actifs.

Ni TOTAL ni aucune de ses filiales ne prennent l'engagement ou la responsabilité vis-à-vis des investisseurs ou toute autre partie prenante de mettre à jour ou de réviser, en particulier en raison d'informations nouvelles ou événements futurs, tout ou partie des déclarations, informations prospectives, tendances ou objectifs contenus dans ce document. Des informations supplémentaires concernant les facteurs, risques et incertitudes susceptibles d'avoir un effet sur les résultats financiers ou les activités du Groupe sont par ailleurs disponibles dans les versions les plus actualisées du Document de référence déposé par la Société auprès de l'Autorité des marchés financiers et du Form 20-F déposé par la Société auprès de la United States Securities and Exchange Commission (« SEC »).

L'information financière sectorielle est présentée selon les principes identiques à ceux du reporting interne et reproduit l'information sectorielle interne définie pour gérer et mesurer les performances de TOTAL.

En complément des indicateurs définis par les normes IFRS, certains indicateurs alternatifs de performance sont présentés, tels que notamment les indicateurs de performance excluant les éléments d'ajustement (résultat opérationnel ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté), la rentabilité des capitaux propres (ROE), la rentabilité des capitaux moyens employés (ROACE), le ratio dette nette/capitaux propres. Ces indicateurs sont destinés à faciliter l'analyse de la performance financière de TOTAL et la comparaison des résultats entre périodes. Ils permettent aux investisseurs de suivre les mesures utilisées en interne pour gérer et mesurer de la performance du Groupe.

Les éléments d'ajustement comprennent :

(i) les éléments non récurrents
En raison de leur caractère inhabituel ou particulièrement significatif, certaines transactions qualifiées « d'éléments non récurrents » sont exclues des informations par secteur d'activité. En général, les éléments non récurrents concernent des transactions qui sont significatives, peu fréquentes ou inhabituelles. Cependant, dans certains cas, des transactions telles que coûts de restructuration ou cessions d'actifs, qui ne sont pas considérées comme représentatives du cours normal de l'activité, peuvent être qualifiées d'éléments non récurrents, bien que des transactions similaires aient pu se produire au cours des exercices précédents, ou risquent de se reproduire lors des exercices futurs.
(ii) l'effet de stock
Les résultats ajustés des secteurs Raffinage-Chimie et Marketing & Services sont communiqués selon la méthode du coût de remplacement. Cette méthode est utilisée afin de mesurer la performance des secteurs et de faciliter la comparabilité de leurs résultats avec ceux des principaux concurrents du Groupe.
Dans la méthode du coût de remplacement, proche du LIFO (Last In, First Out), la variation de la valeur des stocks dans le compte de résultat est déterminée par référence au différentiel de prix fin de mois d'une période à l'autre ou par référence à des prix moyens de la période selon la nature des stocks concernés et non par la valeur historique des stocks. L'effet de stock correspond à la différence entre les résultats calculés selon la méthode FIFO (First In, First Out) et les résultats selon la méthode du coût de remplacement.
(iii) l'effet des variations de juste valeur
L'effet des variations de juste valeur présenté en éléments d'ajustement correspond, pour certaines transactions, à des différences entre la mesure interne de la performance utilisée par la Direction Générale de TOTAL et la comptabilisation de ces transactions selon les normes IFRS.
Les normes IFRS prévoient que les stocks de trading soient comptabilisés à leur juste valeur en utilisant les cours spot de fin de période. Afin de refléter au mieux la gestion par des transactions dérivées de l'exposition économique liée à ces stocks, les indicateurs internes de mesure de la performance intègrent une valorisation des stocks de trading en juste valeur sur la base de cours forward.
Par ailleurs, dans le cadre de ses activités de trading, TOTAL conclut des contrats de stockage dont la représentation future est enregistrée en juste valeur dans la performance économique interne du Groupe, mais n'est pas autorisée par les normes IFRS.

Dans ce cadre, les résultats ajustés (résultat opérationnel ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté) se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non récurrents et hors effet des variations de juste valeur.

Les chiffres présentés en euros pour le résultat net ajusté dilué par action sont obtenus à partir des chiffres en dollars convertis sur la base des taux de change moyen euro/US dollar (€-$) des périodes concernées et ne résultent pas d'une comptabilité tenue en euros.

Avertissement aux investisseurs américains - La SEC autorise les sociétés pétrolières et gazières sous son autorité à publier séparément les réserves prouvées, probables et possibles qu'elles auraient identifiées conformément aux règles de la SEC. Cette présentation peut contenir certains termes que les recommandations de la SEC nous interdisent strictement d'utiliser dans les documents officiels qui lui sont adressés, comme notamment les termes "réserves potentielles" ou "ressources". Tout investisseur américain est prié de se reporter au Form 20-F publié par TOTAL, File N ° 1-10888, disponible au 2, place Jean Millier ? Arche Nord Coupole/Regnault - 92078 Paris-La Défense Cedex, France, ou sur notre site Internet total.com. Ce document est également disponible auprès de la SEC en appelant le 1-800-SEC-0330 ou sur le site Internet de la SEC sec.gov.

1 Définition en page 2.
2 Part du Groupe.

3 Le détachement de cet acompte aura lieu le 21 décembre 2016 et la mise en paiement le 12 janvier 2017.
4 Les résultats ajustés se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non-récurrents, et hors effet des variations de juste valeur. Le détail des éléments d'ajustement figure en page 9.
5 Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
6 Y compris acquisitions et augmentation des prêts non courants.
7 Investissements nets = investissements ? cessions ? remboursement des prêts non courants ? autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.
8 Investissements organiques = investissements nets, hors acquisitions, cessions et autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.
9 La marge brute d'autofinancement, précédemment flux de trésorerie d'exploitation ajusté, se définit comme le flux de trésorerie d'exploitation avant variation du besoin en fonds de roulement au coût de remplacement. La méthode du coût de remplacement est explicitée page 12.
10 Certaines des transactions mentionnées dans les faits marquants restent soumises à l'accord des autorités ou à la réalisation de conditions suspensives selon les termes des accords.
11 Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
12 Ces éléments d'ajustement sont explicités page 12.
13 Le total des éléments d'ajustements du résultat net est détaillé page 9 ainsi que dans les annexes aux comptes.
14 Cash flow net = marge brute d'autofinancement - investissements nets (y compris les autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle).
15 Détails en page 11.

Comptes Total
______________
Comptes consolidés du deuxième trimestre et du premier semestre 2016, normes IFRS

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ      
TOTAL
(non audité)
 
(en millions de dollars) (a)   2ème trimestre

2016

  1er trimestre

2016

  2ème trimestre

2015

 
Chiffre d'affaires 37,215 32,841 44,715
Droits d'accises (5,504) (5,319) (5,446)
Produits des ventes 31,711 27,522 39,269
Achats, nets de variation de stocks (20,548) (17,639) (26,353)
Autres charges d'exploitation (5,906) (6,136) (6,031)
Charges d'exploration (536) (194) (352)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (2,968) (2,680) (2,831)
Autres produits 172 500 722
Autres charges (133) (70) (396)
Coût de l'endettement financier brut (267) (274) (231)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 1 10 28
Coût de l'endettement financier net (266) (264) (203)
Autres produits financiers 312 191 255
Autres charges financières (166) (155) (163)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 776 498 685
Charge d'impôt   (330)   48   (1,589)
Résultat net de l'ensemble consolidé   2,118   1,621   3,013
Part du Groupe 2,088 1,606 2,971
Intérêts ne conférant pas le contrôle   30   15   42
Résultat net par action (dollars)   0.86   0.67   1.29
Résultat net dilué par action (dollars)   0.86   0.67   1.29
(a) Excepté pour les résultats nets par action.
RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ      
TOTAL
(non audité)
 
(en millions de dollars)   2ème trimestre

2016

  1er trimestre

2016

  2ème trimestre

2015

 
Résultat net de l'ensemble consolidé   2,118   1,621   3,013
Autres éléments du résultat global
 
Pertes et gains actuariels (132) (81) 248
Effet d'impôt 40 32 (81)
Écart de conversion de consolidation de la société-mère   (2,113)   3,641   2,963
Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat   (2,205)   3,592   3,130
Écart de conversion de consolidation 589 (1,944) (1,160)
Actifs financiers disponibles à la vente (4) (10) (12)
Couverture de flux futurs (66) 98 36
Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt 355 (1) (201)
Autres éléments - 3 (2)
Effet d'impôt   21   (24)   (8)
Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat   895   (1,878)   (1,347)
Total autres éléments du résultat global (après impôt)   (1,310)   1,714   1,783
             
Résultat global   808   3,335   4,796
Part du Groupe 795 3,308 4,749
Intérêts ne conférant pas le contrôle 13 27 47
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ    
TOTAL
(non audité)
 
(en millions de dollars) (a)   1er semestre

2016

  1er semestre

2015

 
Chiffre d'affaires 70,056 87,028
Droits d'accises (10,823) (10,796)
Produits des ventes 59,233 76,232
Achats, nets de variation de stocks (38,187) (50,557)
Autres charges d'exploitation (12,042) (12,303)
Charges d'exploration (730) (989)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (5,648) (6,703)
Autres produits 672 2,343
Autres charges (203) (838)
Coût de l'endettement financier brut (541) (493)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 11 59
Coût de l'endettement financier net (530) (434)
Autres produits financiers 503 397
Autres charges financières (321) (329)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 1,274 1,275
Charge d'impôt   (282)   (2,573)
Résultat net de l'ensemble consolidé   3,739   5,521
Part du Groupe 3,694 5,634
Intérêts ne conférant pas le contrôle   45   (113)
Résultat net par action (dollars)   1.54   2.46
Résultat net dilué par action (dollars)   1.53   2.45
(a) Excepté pour les résultats nets par action.
RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ    
TOTAL
(non audité)
 
(en millions de dollars)   1er semestre

2016

  1er semestre

2015

 
Résultat net de l'ensemble consolidé   3,739   5,521
Autres éléments du résultat global
 
Pertes et gains actuariels (213) 153
Effet d'impôt 72 (117)
Écart de conversion de consolidation de la société-mère   1,528   (5,229)
Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat   1,387   (5,193)
Écart de conversion de consolidation (1,355) 2,588
Actifs financiers disponibles à la vente (14) (4)
Couverture de flux futurs 32 (94)
Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt 354 841
Autres éléments 3 1
Effet d'impôt   (3)   29
Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat   (983)   3,361
Total autres éléments du résultat global (après impôt)   404   (1,832)
         
Résultat global   4,143   3,689
Part du Groupe 4,103 3,833
Intérêts ne conférant pas le contrôle 40 (144)
BILAN CONSOLIDÉ        
TOTAL
 
 
(en millions de dollars)   30 juin 2016

(non audité)

  31 mars 2016

(non audité)

  31 décembre 2015

(non audité)

  30 juin 2015

(non audité)

ACTIF
 
Actifs non courants
Immobilisations incorporelles 14,207 14,512 14,549 16,101
Immobilisations corporelles 111,420 111,636 109,518 110,023
Sociétés mises en équivalence : titres et prêts 20,683 20,411 19,384 19,380
Autres titres 1,411 1,413 1,241 1,248
Instruments de couverture des dettes financières non courantes 1,251 1,236 1,219 1,157
Impôts différés 4,175 3,955 3,982 3,145
Autres actifs non courants   4,467   4,329   4,355   4,047
Total actifs non courants   157,614   157,492   154,248   155,101
 
Actifs courants
Stocks 15,021 13,887 13,116 17,373
Clients et comptes rattachés 11,933 12,220 10,629 14,415
Autres créances 14,850 15,827 15,843 15,072
Actifs financiers courants 2,018 3,439 6,190 2,439
Trésorerie et équivalents de trésorerie 22,653 20,570 23,269 27,322
Actifs destinés à être cédés ou échangés   1,257   724   1,189   2,754
Total actifs courants   67,732   66,667   70,236   79,375
Total actif 225,346 224,159 224,484 234,476
 
PASSIF
 
Capitaux propres
Capital 7,846 7,709 7,670 7,549
Primes et réserves consolidées 106,343 103,766 101,528 103,286
Écarts de conversion (11,619) (10,447) (12,119) (9,243)
Actions autodétenues   (4,585)   (4,585)   (4,585)   (4,348)
Total des capitaux propres - part du Groupe   97,985   96,443   92,494   97,244
Intérêts ne conférant pas le contrôle   2,904   2,960   2,915   3,104
Total des capitaux propres   100,889   99,403   95,409   100,348
 
Passifs non courants
Impôts différés 11,345 11,766 12,360 13,458
Engagements envers le personnel 3,887 3,984 3,774 4,426
Provisions et autres passifs non courants 17,270 17,607 17,502 17,353
Dettes financières non courantes   41,668   43,138   44,464   43,363
Total passifs non courants   74,170   76,495   78,100   78,600
 
Passifs courants
Fournisseurs et comptes rattachés 20,478 20,887 20,928 22,469
Autres créditeurs et dettes diverses 14,983 15,938 16,884 18,718
Dettes financières courantes 13,789 10,858 12,488 13,114
Autres passifs financiers courants 390 208 171 88
Passifs relatifs aux actifs destinés à être cédés ou échangés   647   370   504   1,139
Total passifs courants   50,287   48,261   50,975   55,528
Total passif 225,346 224,159 224,484 234,476
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ      
TOTAL
(non audité)
 
(en millions de dollars)   2ème trimestre

2016

  1er trimestre

2016

  2ème trimestre

2015

 
FLUX DE TRÉSORERIE D'EXPLOITATION
 
Résultat net de l'ensemble consolidé 2,118 1,621 3,013
Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles 3,361 2,735 3,113
Provisions et impôts différés (477) (268) 285
Effet de l'externalisation des engagements sociaux - - -
(Plus) Moins-value sur cessions d'actifs (48) (367) (459)
Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence (280) (236) (221)
Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement (1,752) (1,545) (835)
Autres, nets   (40)   (59)   (164)
Flux de trésorerie d'exploitation 2,882 1,881 4,732
 
FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT
 
Investissements corporels et incorporels (4,094) (4,146) (5,991)
Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise 11 (133) (3)
Coût d'acquisition de titres (226) (57) (205)
Augmentation des prêts non courants   (257)   (572)   (391)
Investissements (4,566) (4,908) (6,590)
Produits de cession d'actifs corporels et incorporels 200 792 221
Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée 270 - 403
Produits de cession d'autres titres 2 93 109
Remboursement de prêts non courants   301   100   1,160
Désinvestissements   773   985   1,893
Flux de trésorerie d'investissement (3,793) (3,923) (4,697)
 
FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT
 
Variation de capital :
- actionnaires de la société mère 4 - 438
- actions propres - - -
Dividendes payés :
- aux actionnaires de la société mère (1,173) (954) (6)
- aux intérêts ne conférant pas le contrôle (72) (3) (70)
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée 1,950 - -
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée - (133) -
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle 3 - 81
Émission nette d'emprunts non courants 400 154 1,635
Variation des dettes financières courantes 1,011 (3,027) (512)
Variation des actifs et passifs financiers courants 1,399 2,746 (79)
Flux de trésorerie de financement   3,522   (1,217)   1,487
Augmentation (diminution) de la trésorerie 2,611 (3,259) 1,522
Incidence des variations de change (528) 560 749
Trésorerie en début de période   20,570   23,269   25,051
Trésorerie à fin de période   22,653   20,570   27,322
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ    
TOTAL
(non audité)
 
(en millions de dollars)   1er semestre

2016

  1er semestre

2015

 
FLUX DE TRÉSORERIE D'EXPLOITATION
 
Résultat net de l'ensemble consolidé 3,739 5,521
Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles 6,096 7,537
Provisions et impôts différés (745) (161)
Effet de l'externalisation des engagements sociaux - -
(Plus) Moins-value sur cessions d'actifs (415) (1,816)
Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence (516) (289)
Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement (3,297) (1,311)
Autres, nets   (99)   (362)
Flux de trésorerie d'exploitation 4,763 9,119
 
FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT
 
Investissements corporels et incorporels (8,240) (13,947)
Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise (122) (10)
Coût d'acquisition de titres (283) (258)
Augmentation des prêts non courants   (829)   (1,184)
Investissements (9,474) (15,399)
Produits de cession d'actifs corporels et incorporels 992 1,180
Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée 270 2,161
Produits de cession d'autres titres 95 131
Remboursement de prêts non courants   401   1,405
Désinvestissements   1,758   4,877
Flux de trésorerie d'investissement (7,716) (10,522)
 
FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT
 
Variation de capital :
- actionnaires de la société mère 4 450
- actions propres - -
Dividendes payés :
- aux actionnaires de la société mère (2,127) (1,572)
- aux intérêts ne conférant pas le contrôle (75) (72)
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée 1,950 5,616
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée (133) -
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle 3 81
Émission nette d'emprunts non courants 554 1,771
Variation des dettes financières courantes (2,016) (89)
Variation des actifs et passifs financiers courants 4,145 (1,101)
Flux de trésorerie de financement   2,305   5,084
Augmentation (diminution) de la trésorerie (648) 3,681
Incidence des variations de change 32 (1,540)
Trésorerie en début de période   23,269   25,181
Trésorerie à fin de période   22,653   27,322
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS              
TOTAL    
(non audité)                                    
Actions émises Primes et

réserves

consolidées

Écarts

de

conversion

Actions autodétenues Capitaux propres - part du Groupe Intérêts ne conférant pas le contrôle Capitaux propres
(en millions de dollars)   Nombre   Montant           Nombre   Montant            
Au 1er janvier 2015   2,385,267,525   7,518   94,646   (7,480)   (109,361,413)   (4,354)   90,330   3,201   93,531
Résultat net du premier semestre 2015 - - 5,634 - - - 5,634 (113) 5,521
Autres éléments du résultat global - - (38) (1,763) - - (1,801) (31) (1,832)
Résultat Global - - 5,596 (1,763) - - 3,833 (144) 3,689
Dividendes - - (3,123) - - - (3,123) (72) (3,195)
Émissions d'actions 11,092,565 31 419 - - - 450 - 450
Rachats d'actions - - - - - - - - -
Cessions d'actions(1) - - (6) - 103,150 6 - - -
Paiements en actions - - 69 - - - 69 - 69
Annulation d'actions - - - - - - - - -
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée - - 5,616 - - - 5,616 - 5,616
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée - - (31) - - - (31) - (31)
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - 21 - - - 21 57 78
Autres éléments - - 79 - - - 79 62 141
Au 30 juin 2015   2,396,360,090   7,549   103,286   (9,243)   (109,258,263)   (4,348)   97,244   3,104   100,348
Résultat net du 1er juillet au 31 décembre 2015 - - (547) - - - (547) (188) (735)
Autres éléments du résultat global - - 223 (2,876) - - (2,653) (50) (2,703)
Résultat Global - - (324) (2,876) - - (3,200) (238) (3,438)
Dividendes - - (3,180) - - - (3,180) (28) (3,208)
Émissions d'actions 43,697,793 121 1,740 - - - 1,861 - 1,861
Rachats d'actions - - - - (4,711,935) (237) (237) - (237)
Cessions d'actions(1) - - - - 2,440 - - - -
Paiements en actions - - 32 - - - 32 - 32
Annulation d'actions - - - - - - - - -
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée - - - - - - - - -
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée - - (83) - - - (83) - (83)
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - 2 - - - 2 7 9
Autres éléments - - 55 - - - 55 70 125
Au 31 décembre 2015   2,440,057,883   7,670   101,528   (12,119)   (113,967,758)   (4,585)   92,494   2,915   95,409
Résultat net du premier semestre 2016 - - 3,694 - - - 3,694 45 3,739
Autres éléments du résultat global - - (91) 500 - - 409 (5) 404
Résultat Global - - 3,603 500 - - 4,103 40 4,143
Dividendes - - (3,188) - - - (3,188) (75) (3,263)
Émissions d'actions 63,204,391 176 2,490 - - - 2,666 - 2,666
Rachats d'actions - - - - - - - - -
Cessions d'actions (1) - - - - 1,580 - - - -
Paiements en actions - - 52 - - - 52 - 52
Annulation d'actions - - - - - - - - -
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée - - 1,950 - - - 1,950 - 1,950
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée - - (77) - - - (77) - (77)
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - (40) - - - (40) 6 (34)
Autres éléments - - 25 - - - 25 18 43
Au 30 juin 2016   2,503,262,274   7,846   106,343   (11,619)   (113,966,178)   (4,585)   97,985   2,904   100,889
           
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL
(non audité)
                         
2ème trimestre 2016

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 3,344 16,567 17,305 (1) - 37,215
Chiffre d'affaires Groupe 4,159 5,540 208 81 (9,988) -
Droits d'accises   -   (924)   (4,580)   -   -   (5,504)
Produits des ventes 7,503 21,183 12,933 80 (9,988) 31,711
Charges d'exploitation (4,956) (19,521) (12,208) (293) 9,988 (26,990)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2,531)   (246)   (183)   (8)   -   (2,968)
Résultat opérationnel 16 1,416 542 (221) - 1,753
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 569 260 34 98 - 961
Impôts du résultat opérationnel net   180   (379)   (190)   (8)   -   (397)
Résultat opérationnel net 765 1,297 386 (131) - 2,317
Coût net de la dette nette (199)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (30)
Résultat net 2,088
                         
2ème trimestre 2016 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe (6) - - - - (6)
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes (6) - - - - (6)
Charges d'exploitation (358) 451 108 - - 201
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (200)   -   -   -   -   (200)
Résultat opérationnel(b) (564) 451 108 - - (5)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments - (27) (62) - - (89)
Impôts du résultat opérationnel net   202   (145)   (38)   -   -   19
Résultat opérationnel net(b) (362) 279 8 - - (75)
Coût net de la dette nette (5)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (6)
Résultat net (86)
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - 516 118 -
Sur le résultat opérationnel net - 331 84 -
                         
2ème trimestre 2016 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 3,350 16,567 17,305 (1) - 37,221
Chiffre d'affaires Groupe 4,159 5,540 208 81 (9,988) -
Droits d'accises   -   (924)   (4,580)   -   -   (5,504)
Produits des ventes 7,509 21,183 12,933 80 (9,988) 31,717
Charges d'exploitation (4,598) (19,972) (12,316) (293) 9,988 (27,191)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2,331)   (246)   (183)   (8)   -   (2,768)
Résultat opérationnel ajusté 580 965 434 (221) - 1,758
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 569 287 96 98 - 1,050
Impôts du résultat opérationnel net   (22)   (234)   (152)   (8)   -   (416)
Résultat opérationnel net ajusté 1,127 1,018 378 (131) - 2,392
Coût net de la dette nette (194)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (24)
Résultat net ajusté                       2,174
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                       0.90
(a) Excepté pour le résultat net par action.
                         
2ème trimestre 2016

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Investissements 3,539 480 339 208 - 4,566
Désinvestissements 448 23 296 6 - 773
Flux de trésorerie d'exploitation   983   1,560   (15)   354   -   2,882
           
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL
(non audité)
                         
1er trimestre 2016

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 3,466 13,938 15,433 4 - 32,841
Chiffre d'affaires Groupe 3,262 4,148 132 70 (7,612) -
Droits d'accises   -   (961)   (4,358)   -   -   (5,319)
Produits des ventes 6,728 17,125 11,207 74 (7,612) 27,522
Charges d'exploitation (4,798) (15,782) (10,781) (220) 7,612 (23,969)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2,247)   (253)   (172)   (8)   -   (2,680)
Résultat opérationnel (317) 1,090 254 (154) - 873
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 670 177 14 103 - 964
Impôts du résultat opérationnel net   313   (276)   (80)   37   -   (6)
Résultat opérationnel net 666 991 188 (14) - 1,831
Coût net de la dette nette (210)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (15)
Résultat net 1,606
                         
1er trimestre 2016 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe (126) - - - - (126)
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes (126) - - - - (126)
Charges d'exploitation (333) (207) (77) - - (617)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   -   -   -   -   -   -
Résultat opérationnel(b) (459) (207) (77) - - (743)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 329 - (17) - - 312
Impôts du résultat opérationnel net   298   70   30   -   -   398
Résultat opérationnel net(b) 168 (137) (64) - - (33)
Coût net de la dette nette (6)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       9
Résultat net (30)
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - (205) (77) -
Sur le résultat opérationnel net - (133) (50) -
                         
1er trimestre 2016 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 3,592 13,938 15,433 4 - 32,967
Chiffre d'affaires Groupe 3,262 4,148 132 70 (7,612) -
Droits d'accises   -   (961)   (4,358)   -   -   (5,319)
Produits des ventes 6,854 17,125 11,207 74 (7,612) 27,648
Charges d'exploitation (4,465) (15,575) (10,704) (220) 7,612 (23,352)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2,247)   (253)   (172)   (8)   -   (2,680)
Résultat opérationnel ajusté 142 1,297 331 (154) - 1,616
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 341 177 31 103 - 652
Impôts du résultat opérationnel net   15   (346)   (110)   37   -   (404)
Résultat opérationnel net ajusté 498 1,128 252 (14) - 1,864
Coût net de la dette nette (204)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (24)
Résultat net ajusté                       1,636
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                       0.68
(a) Excepté pour le résultat net par action.
                         
1er trimestre 2016

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Investissements 4,237 259 390 22 - 4,908
Désinvestissements 915 29 37 4 - 985
Flux de trésorerie d'exploitation   2,113   (421)   240   (51)   -   1,881
           
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL
(non audité)
                         
2ème trimestre 2015

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 4,498 19,793 20,419 5 - 44,715
Chiffre d'affaires Groupe 4,921 7,383 223 56 (12,583) -
Droits d'accises   -   (1,007)   (4,439)   -   -   (5,446)
Produits des ventes 9,419 26,169 16,203 61 (12,583) 39,269
Charges d'exploitation (5,449) (24,182) (15,508) (180) 12,583 (32,736)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2,329)   (291)   (202)   (9)   -   (2,831)
Résultat opérationnel 1,641 1,696 493 (128) - 3,702
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 319 107 503 174 - 1,103
Impôts du résultat opérationnel net   (909)   (433)   (193)   (93)   -   (1,628)
Résultat opérationnel net 1,051 1,370 803 (47) - 3,177
Coût net de la dette nette (164)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (42)
Résultat net 2,971
                         
2ème trimestre 2015 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe (158) - - - - (158)
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes (158) - - - - (158)
Charges d'exploitation (2) 123 51 - - 172
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (194)   (31)   (23)   -   -   (248)
Résultat opérationnel(b) (354) 92 28 - - (234)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments (191) (71) 374 - - 112
Impôts du résultat opérationnel net   36   -   (24)   -   -   12
Résultat opérationnel net(b) (509) 21 378 - - (110)
Coût net de la dette nette -
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (4)
Résultat net (114)
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - 199 51 -
Sur le résultat opérationnel net - 138 43 -
   

 

 

 

 

 

 

 

       
2ème trimestre 2015 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 4,656 19,793 20,419 5 - 44,873
Chiffre d'affaires Groupe 4,921 7,383 223 56 (12,583) -
Droits d'accises   -   (1,007)   (4,439)   -   -   (5,446)
Produits des ventes 9,577 26,169 16,203 61 (12,583) 39,427
Charges d'exploitation (5,447) (24,305) (15,559) (180) 12,583 (32,908)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2,135)   (260)   (179)   (9)   -   (2,583)
Résultat opérationnel ajusté 1,995 1,604 465 (128) - 3,936
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 510 178 129 174 - 991
Impôts du résultat opérationnel net   (945)   (433)   (169)   (93)   -   (1,640)
Résultat opérationnel net ajusté 1,560 1,349 425 (47) - 3,287
Coût net de la dette nette (164)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (38)
Résultat net ajusté                       3,085
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                       1.34
(a) Excepté pour le résultat net par action.
                         
2ème trimestre 2015

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Investissements 5,653 465 436 36 - 6,590
Désinvestissements 379 874 627 13 - 1,893
Flux de trésorerie d'exploitation   2,713   1,700   379   (60)   -   4,732
           
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL
(non audité)
                         
1er semestre 2016

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 6,810 30,505 32,738 3 - 70,056
Chiffre d'affaires Groupe 7,421 9,688 340 151 (17,600) -
Droits d'accises   -   (1,885)   (8,938)   -   -   (10,823)
Produits des ventes 14,231 38,308 24,140 154 (17,600) 59,233
Charges d'exploitation (9,754) (35,303) (22,989) (513) 17,600 (50,959)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (4,778)   (499)   (355)   (16)   -   (5,648)
Résultat opérationnel (301) 2,506 796 (375) - 2,626
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 1,239 437 48 201 - 1,925
Impôts du résultat opérationnel net   493   (655)   (270)   29   -   (403)
Résultat opérationnel net 1,431 2,288 574 (145) - 4,148
Coût net de la dette nette (409)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (45)
Résultat net 3,694
                         
1er semestre 2016 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe (132) - - - - (132)
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes (132) - - - - (132)
Charges d'exploitation (691) 244 31 - - (416)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (200)   -   -   -   -   (200)
Résultat opérationnel(b) (1,023) 244 31 - - (748)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 329 (27) (79) - - 223
Impôts du résultat opérationnel net   500   (75)   (8)   -   -   417
Résultat opérationnel net(b) (194) 142 (56) - - (108)
Coût net de la dette nette (11)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       3
Résultat net (116)
 

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - 311 41 -
Sur le résultat opérationnel net - 198 34 -
                         
1er semestre 2016 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 6,942 30,505 32,738 3 - 70,188
Chiffre d'affaires Groupe 7,421 9,688 340 151 (17,600) -
Droits d'accises   -   (1,885)   (8,938)   -   -   (10,823)
Produits des ventes 14,363 38,308 24,140 154 (17,600) 59,365
Charges d'exploitation (9,063) (35,547) (23,020) (513) 17,600 (50,543)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (4,578)   (499)   (355)   (16)   -   (5,448)
Résultat opérationnel ajusté 722 2,262 765 (375) - 3,374
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 910 464 127 201 - 1,702
Impôts du résultat opérationnel net   (7)   (580)   (262)   29   -   (820)
Résultat opérationnel net ajusté 1,625 2,146 630 (145) - 4,256
Coût net de la dette nette (398)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (48)
Résultat net ajusté                       3,810
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                       1.58
(a) Excepté pour le résultat net par action.
                         
1er semestre 2016

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Investissements 7,776 739 729 230 - 9,474
Désinvestissements 1,363 52 333 10 - 1,758
Flux de trésorerie d'exploitation   3,096   1,139   225   303   -   4,763
           
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL
(non audité)
                         
1er semestre 2015

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 9,723 37,257 40,039 9 - 87,028
Chiffre d'affaires Groupe 9,305 14,350 495 108 (24,258) -
Droits d'accises   -   (1,940)   (8,856)   -   -   (10,796)
Produits des ventes 19,028 49,667 31,678 117 (24,258) 76,232
Charges d'exploitation (11,418) (45,899) (30,371) (419) 24,258 (63,849)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (5,770)   (543)   (376)   (14)   -   (6,703)
Résultat opérationnel 1,840 3,225 931 (316) - 5,680
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 1,088 869 423 468 - 2,848
Impôts du résultat opérationnel net   (1,277)   (879)   (324)   (175)   -   (2,655)
Résultat opérationnel net 1,651 3,215 1,030 (23) - 5,873
Coût net de la dette nette (352)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       113
Résultat net 5,634
                         
1er semestre 2015 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe (304) - - - - (304)
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes (304) - - - - (304)
Charges d'exploitation (142) 317 44 - - 219
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (1,240)   (31)   (23)   -   -   (1,294)
Résultat opérationnel(b) (1,686) 286 21 - - (1,379)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments (55) 590 285 - - 820
Impôts du résultat opérationnel net   473   (110)   (22)   -   -   341
Résultat opérationnel net(b) (1,268) 766 284 - - (218)
Coût net de la dette nette -
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       165
Résultat net (53)
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - 434 44 -
Sur le résultat opérationnel net - 288 38 -
                         
1er semestre 2015 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 10,027 37,257 40,039 9 - 87,332
Chiffre d'affaires Groupe 9,305 14,350 495 108 (24,258) -
Droits d'accises   -   (1,940)   (8,856)   -   -   (10,796)
Produits des ventes 19,332 49,667 31,678 117 (24,258) 76,536
Charges d'exploitation (11,276) (46,216) (30,415) (419) 24,258 (64,068)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (4,530)   (512)   (353)   (14)   -   (5,409)
Résultat opérationnel ajusté 3,526 2,939 910 (316) - 7,059
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 1,143 279 138 468 - 2,028
Impôts du résultat opérationnel net   (1,750)   (769)   (302)   (175)   -   (2,996)
Résultat opérationnel net ajusté 2,919 2,449 746 (23) - 6,091
Coût net de la dette nette (352)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (52)
Résultat net ajusté                       5,687
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                       2.47
(a) Excepté pour le résultat net par action.
                         
1er semestre 2015

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Investissements 13,804 899 651 45 - 15,399
Désinvestissements 1,541 2,640 679 17 - 4,877
Flux de trésorerie d'exploitation   6,238   2,014   1,023   (156)   -   9,119

Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés

   
TOTAL  
(non audité)
 
2ème trimestre 2016

(en millions de dollars)

  Ajusté  

Éléments

d'ajustement (a)

 

Compte de résultat
consolidé

Chiffre d'affaires 37,221 (6) 37,215
Droits d'accises (5,504) - (5,504)
Produits des ventes 31,717 (6) 31,711
Achats, nets de variation de stocks (21,130) 582 (20,548)
Autres charges d'exploitation (5,875) (31) (5,906)
Charges d'exploration (186) (350) (536)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (2,768) (200) (2,968)
Autres produits 172 - 172
Autres charges (65) (68) (133)
Coût de l'endettement financier brut (262) (5) (267)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 1 - 1
Coût de l'endettement financier net (261) (5) (266)
Autres produits financiers 312 - 312
Autres charges financières (166) - (166)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 797 (21) 776
Charge d'impôt   (349)   19   (330)
Résultat net de l'ensemble consolidé 2,198 (80) 2,118
Part du Groupe 2,174 (86) 2,088
Intérêts ne conférant pas le contrôle 24 6 30
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.
 
2ème trimestre 2015

(en millions de dollars)

  Ajusté  

Éléments

d'ajustement (a)

 

Compte de résultat
consolidé

Chiffre d'affaires 44,873 (158) 44,715
Droits d'accises (5,446) - (5,446)
Produits des ventes 39,427 (158) 39,269
Achats, nets de variation de stocks (26,603) 250 (26,353)
Autres charges d'exploitation (5,955) (76) (6,031)
Charges d'exploration (350) (2) (352)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (2,583) (248) (2,831)
Autres produits 358 364 722
Autres charges (136) (260) (396)
Coût de l'endettement financier brut (231) - (231)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 28 - 28
Coût de l'endettement financier net (203) - (203)
Autres produits financiers 255 - 255
Autres charges financières (163) - (163)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 677 8 685
Charge d'impôt   (1,601)   12   (1,589)
Résultat net de l'ensemble consolidé 3,123 (110) 3,013
Part du Groupe 3,085 (114) 2,971
Intérêts ne conférant pas le contrôle 38 4 42
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.
   
Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés
TOTAL  
(non audité)
 
1er semestre 2016

(en millions de dollars)

  Ajusté  

Éléments

d'ajustement (a)

 

Compte de résultat
consolidé

Chiffre d'affaires 70,188 (132) 70,056
Droits d'accises (10,823) - (10,823)
Produits des ventes 59,365 (132) 59,233
Achats, nets de variation de stocks (38,487) 300 (38,187)
Autres charges d'exploitation (11,676) (366) (12,042)
Charges d'exploration (380) (350) (730)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (5,448) (200) (5,648)
Autres produits 343 329 672
Autres charges (119) (84) (203)
Coût de l'endettement financier brut (530) (11) (541)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 11 - 11
Coût de l'endettement financier net (519) (11) (530)
Autres produits financiers 503 - 503
Autres charges financières (321) - (321)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 1,296 (22) 1,274
Charge d'impôt   (699)   417   (282)
Résultat net de l'ensemble consolidé 3,858 (119) 3,739
Part du Groupe 3,810 (116) 3,694
Intérêts ne conférant pas le contrôle 48 (3) 45
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.
 
1er semestre 2015

(en millions de dollars)

  Ajusté  

Éléments

d'ajustement (a)

 

Compte de résultat
consolidé

Chiffre d'affaires 87,332 (304) 87,028
Droits d'accises (10,796) - (10,796)
Produits des ventes 76,536 (304) 76,232
Achats, nets de variation de stocks (51,035) 478 (50,557)
Autres charges d'exploitation (12,131) (172) (12,303)
Charges d'exploration (902) (87) (989)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (5,409) (1,294) (6,703)
Autres produits 884 1,459 2,343
Autres charges (235) (603) (838)
Coût de l'endettement financier brut (493) - (493)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 59 - 59
Coût de l'endettement financier net (434) - (434)
Autres produits financiers 397 - 397
Autres charges financières (329) - (329)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 1,311 (36) 1,275
Charge d'impôt   (2,914)   341   (2,573)
Résultat net de l'ensemble consolidé 5,739 (218) 5,521
Part du Groupe 5,687 (53) 5,634
Intérêts ne conférant pas le contrôle 52 (165) (113)
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

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Page affichée mardi 28 mars 2017 à 0h18m41