Forum

TOTAL S.A.

(FR0000120271)
Message n° 79T09 de

Dépêche

, vendredi 28 octobre 2016 à 17h11

Total : Résultats du troisième trimestre et des neuf premiers…

Total : Résultats du troisième trimestre et des neuf premiers mois de 2016

< >

Total : Résultats du troisième trimestre et des neuf premiers mois de 2016

< >

TOTAL S.A.
Mike SANGSTER
Nicolas FUMEX
Kim HOUSEGO
Romain RICHEMONT
Tel. : + 44 (0)207 719 7962
Fax : + 44 (0)207 719 7959
ou
Robert HAMMOND (U.S.)
Tel. : +1 713-483-5070
Fax : +1 713-483-5629
TOTAL S.A.
Capital : 6 321 148 030,00 €
542 051 180 R.C.S. Nanterre
total.com

< >

Regulatory News:

Total (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT) :

    3T16  

Variation
vs 3T15

 

  9M16  

Variation
vs 9M15

 

Résultat net ajusté1                
- en milliards de dollars (G$)  

2,1

  -25%  

5,9

  -30%
- en dollar par action  

0,84

  -28%  

2,42

  -34%
Marge brute d'autofinancement1 (G$)  

4,5

  -11%  

12,2

  -19%
Résultat net2 de 2,0 G$ au 3T16
Ratio d'endettement de 31% au 30 septembre 2016
Production d'hydrocarbures de 2 443 kbep/j au 3e trimestre 2016
Acompte sur dividende au titre du 3T16 de 0,61 €/action payable en avril 20173

Le Conseil d'administration de Total, réuni le 27 octobre 2016 sous la présidence de Patrick Pouyanné, Président-directeur général, a pris connaissance des comptes du Groupe pour le troisième trimestre. En commentant les résultats, Patrick Pouyanné a déclaré :

« Total réalise à nouveau une solide performance ce trimestre avec un résultat net ajusté de 2,1 milliards de dollars et une marge brute d'autofinancement de 4,5 milliards de dollars. Le Groupe a ainsi généré 13% de cash flow de plus qu'au deuxième trimestre 2016 malgré la baisse de 27% des marges de raffinage et un Brent inchangé.
Total continue de tirer parti de son modèle intégré et répond efficacement aux défis à court terme grâce à une bonne performance opérationnelle et une forte discipline dans le contrôle des coûts.
Dans l'Amont, la production est en hausse de plus de 4% sur un an. Après Laggan-Tormore, Vega Pleyade et Angola LNG au premier semestre, Incahuasi a démarré en août et Kashagan en octobre. Ainsi les cinq projets majeurs de l'année sont en production.
Malgré la baisse des marges de raffinage, la contribution de l'Aval est restée forte ce trimestre et s'élève à 5 milliards de dollars de cash flow sur 9 mois, en ligne avec l'objectif annuel.
La discipline en matière de dépenses se poursuit. Les investissements organiques s'établissent à 4,1 milliards de dollars au troisième trimestre et le Groupe aura investi
18 milliards de dollars en 2016. Les coûts opératoires continuent de baisser et les économies s'élèveront à plus de 2,7 milliards de dollars en 2016 soit 10% de plus que prévu en début d'année.
Par ailleurs, la cession d'Atotech pour 3,2 milliards de dollars de cash, soit près de 12 fois l'Ebitda, s'inscrit dans la stratégie de portefeuille du Groupe qui vise à aligner sa base d'actifs sur son ambition business et conforte la réalisation effective du programme de cession de 10 milliards de dollars sur 2015-17.
Enfin, le ratio d'endettement est stable à 30,6%, confirmant la priorité portée à la solidité du bilan. »

Principales données financières issues des comptes consolidés de Total4

3T16   2T16   3T15   3T16

vs

3T15

 

En millions de dollars, sauf le taux d'imposition,
le résultat par action et le nombre d'actions

  9M16   9M15  

9M16

vs
9M15

 

37 412   37 215   40 580   -8%   Chiffre d'affaires   107 468   127 608   -16%
2 237   1 979   3 204   -30%   Résultat opérationnel ajusté des secteurs   5 986   10 579   -43%
2 339   2 523   2 963   -21%   Résultat opérationnel net ajusté des secteurs   6 740   9 077   -26%
877   1 127   1 107   -21%   Amont   2 502   4 026   -38%
917   1 018   1 433   -36%   Raffinage-Chimie   3 063   3 882   -21%
545   378   423   +29%   Marketing & Services   1 175   1 169   +1%
515   797   493   +4%   Quote-part du résultat net ajusté des

sociétés mises en équivalence

  1 811   1 804   -
21,5%   21,8%   27,2%       Taux moyen d'imposition du Groupe5   22,0%   35,5%    
2 070   2 174   2 756   -25%   Résultat net ajusté   5 880   8 443   -30%
0,84   0,90   1,17   -28%   Résultat net ajusté dilué par action (dollars)   2,42   3,64   -34%
0,76   0,79   1,06   -28%   Résultat net ajusté dilué par action (euros)*   2,17   3,27   -34%
2 404   2 379   2 312   +4%   Nombre moyen pondéré dilué d'actions (millions)   2 375   2 295   +3%
                             
1 954   2 088   1 079   +81%   Résultat net part du Groupe   5 648   6 713   -16%
                             
5 201   4 566   6 040   -14%   Investissements6   14 675   21 439   -32%
192   773   410   -53%   Désinvestissements   1 950   5 287   -63%
5 116   3 790   5 630   -9%   Investissements nets7   12 829   16 071   -20%
4 082   4 059   5 394   -24%   Investissements organiques8   12 756   16 611   -23%
4 522   4 000   5 059   -11%   Marge brute d'autofinancement9   12 230   15 011   -19%
4 740   2 882   5 989   -21%   Flux de trésorerie d'exploitation   9 503   15 108   -37%

*Taux de change moyen €-$ : 1,1166 au 3e trimestre 2016 et 1,1162 sur les neuf premiers mois de 2016

Faits marquants depuis le début du troisième trimestre 201610

  • Mise en production du champ de gaz d'Incahuasi en Bolivie d'une capacité de 50 mille barils équivalents pétrole par jour (kbep/j)
  • Redémarrage du champ géant de Kashagan au Kazakstan et de l'usine de traitement associée d'une capacité nominale de 370 kb/j
  • Exercice du droit de préemption pour acquérir des actifs dans les gaz de schiste du Barnett aux Etats-Unis, représentant une capacité d'environ 65 kbep/j en 2016
  • Découverte de pétrole en mer Noire (Bulgarie) ouvrant un nouveau bassin et prise du permis
    CI-605 en Côte d'Ivoire
  • Appréciation positive du champ géant en offshore profond de Owowo au Nigeria (découverte réalisée par Total en 2012)
  • Cession de la filiale de chimie de spécialités Atotech pour 3,2 milliards de dollars, soit près de 12 fois l'Ebitda
  • Signature d'un protocole d'accord pour la livraison de 0,4 millions de tonnes de gaz naturel liquéfié par an à Chugoku Electric au Japon, pour une période de 17 ans

Analyse des résultats des secteurs

Amont

> Environnement ? prix de vente liquides et gaz*

3T16   2T16   3T15   3T16

vs

3T15

    9M16   9M15  

9M16 vs
9M15

45,9   45,6   50,5   -9%   Brent ($/b)   41,9   55,3   -24%
41,4   43,0   44,0   -6%   Prix moyen des liquides ($/b)   38,4   50,5   -24%
3,45   3,43   4,47   -23%   Prix moyen du gaz ($/Mbtu)   3,45   4,85   -29%
32,4   33,0   36,6   -11%   Prix moyen des hydrocarbures ($/bep)   30,6   41,3   -26%

* Filiales consolidées, hors marges fixes.

> Production

3T16   2T16   3T15  

3T16
vs
3T15

 

  Production d'hydrocarbures   9M16   9M15  

9M16 vs
9M15

2 443   2 424   2 342   +4%   Productions combinées (kbep/j)   2 449   2 345   +4%
1 290   1 253   1 241   +4%   Liquides (kb/j)   1 276   1 232   +4%
6 286   6 466   6 003   +5%   Gaz (Mpc/j)   6 397   6 074   +5%

La production d'hydrocarbures a été de 2 443 milliers de barils équivalent pétrole par jour (kbep/j) au troisième trimestre 2016, en hausse de 4,3% par rapport au troisième trimestre 2015, en raison des éléments suivants :

  • +7% liés au démarrage et à la montée en puissance des nouveaux projets, notamment Laggan-Tormore, Vega Pleyade, Surmont Phase 2, Moho Phase 1b, Gladstone LNG et Incahuasi,
  • -2% liés aux conditions de sûreté au Nigeria et aux incendies de forêts au Canada,
  • -1% lié au déclin naturel des champs et à des opérations de maintenance partiellement compensés par un effet prix positif et une bonne performance de nouveaux puits.

Sur les neuf premiers mois de 2016, la production d'hydrocarbures a été de 2 449 kbep/j, en hausse de 4,4% par rapport aux neuf premiers mois de 2015 en raison des éléments suivants :

  • +5% liés au démarrage et à la montée en puissance des nouveaux projets, notamment Laggan-Tormore, Termokarstovoye, Surmont phase 2, Moho Phase 1b, Gladstone LNG, et Vega Pléyade,
  • -2% liés aux conditions de sûreté au Nigeria et au Yemen ainsi qu'aux incendies de forêts au Canada,
  • +1% lié à l'effet prix positif et à la performance, net du déclin naturel des champs.

> Résultats

3T16   2T16   3T15  

3T16
vs
3T15

 

 

En millions de dollars, sauf le taux moyen d'imposition

  9M16   9M15  

9M16 vs
9M15

781   580   994   -21%   Résultat opérationnel ajusté*   1 503   4 520   -67%
28,1%   3,2%   33,8%       Taux moyen d'imposition**   14,1%   44,5%    
877   1 127   1 107   -21%   Résultat opérationnel net ajusté*   2 502   4 026   -38%
260   452   316   -18%   dont quote-part du résultat net ajusté des

sociétés mises en équivalence

  981   1 308   -25%
                             
3 648   3 539   5 173   -29%   Investissements   11 424   18 977   -40%
129   448   272   -53%   Désinvestissements   1 492   1 813   -18%
3 356   3 261   4 676   -28%   Investissements organiques   10 764   15 400   -30%
2 751   2 281   2 736   +1%   Marge brute d'autofinancement   6 863   8 665   -21%
2 380   983   2 320   +3%   Flux de trésorerie d'exploitation   5 476   8 558   -36%

* Le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité des états financiers.
** Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts d'acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).

La marge brute d'autofinancement de l'Amont s'établit à 2 751 M$, en hausse de 21% par rapport au deuxième trimestre 2016 dans un environnement de prix inchangé grâce notamment à la montée en puissance des nouvelles productions à marges plus élevées et à la baisse des coûts opératoires.

Sur les neuf premiers mois de 2016, la marge brute d'autofinancement de l'Amont s'établit à 6 863 M$, en retrait de 21% par rapport aux neuf premiers mois de 2015, du fait de la baisse du prix des hydrocarbures partiellement compensée par la hausse des productions et la baisse des coûts.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Amont s'établit à :

  • 877 M$ au troisième trimestre 2016, en recul de 21% par rapport au troisième trimestre 2015, affecté par la baisse du prix moyen des hydrocarbures partiellement compensée par la hausse de la production et la baisse des coûts opératoires,
  • 2 502 M$ sur les neuf premiers mois de 2016, en retrait de 38% par rapport aux neuf premiers mois de 2015. La hausse de la production, la baisse des coûts opératoires et des charges d'exploration ainsi que le taux moyen d'imposition plus bas ont partiellement compensé la baisse du prix moyen des hydrocarbures.

Raffinage-Chimie

> Volumes raffinés et taux d'utilisation*

3T16   2T16   3T15   3T16

vs

3T15

    9M16   9M15  

9M16 vs
9M15

1,947   1,795   2,061   -6%   Total volumes raffinés (kb/j)   1,949   2,024   -4%
681   522   662   +3%   France   653   671   -3%
771   803   891   -13%   Reste de l'Europe   806   853   -6%
495   470   508   -3%   Reste du monde   490   500   -2%
                Taux d'utilisation**            
85%   77%   87%       Sur bruts traités   84%   86%    
87%   80%   90%       Sur bruts et autres charges   87%   88%    

* Y compris les quotes-parts dans TotalErg, la raffinerie des Antilles et les raffineries africaines reportées dans le secteur Marketing & Services. Comme indiqué dans le document de référence 2015, les splitters de condensats de Port-Arthur et Daesan sont dorénavant intégrés dans les capacités de raffinage et les données 2015 ont été retraitées.
** Sur la base de la capacité de distillation en début d'année.

Les volumes raffinés sont :

  • en baisse de 6% au troisième trimestre 2016 par rapport au troisième trimestre 2015, du fait d'un niveau plus élevé de maintenance et de la cession de la raffinerie de Schwedt au quatrième trimestre 2015,
  • en retrait de 4% sur les neuf premiers mois de 2016 par rapport à la même période de 2015, notamment du fait des arrêts du deuxième trimestre en Europe et aux Etats-Unis et de la cession du site de Schwedt.

> Résultats

3T16   2T16   3T15  

3T16
vs
3T15

 

 

En millions de dollars
sauf l'ERMI

 

  9M16   9M15  

9M16 vs
9M15

25,5   35,0   54,8   -53%   Indicateur de marge de raffinage

européenne ERMI ($/t)

  31,9   52,0   -39%
                             
891   965   1 713   -48%   Résultat opérationnel ajusté*   3 153   4 652   -32%
917   1 018   1 433   -36%   Résultat opérationnel net ajusté*   3 063   3 882   -21%
150   150   128   +17%   dont Chimie de spécialités**   416   379   +10%
                             
550   480   358   +54%   Investissements   1 289   1 257   +3%
21   23   12   +75%   Désinvestissements   73   2 652   -97%
399   457   348   +15%   Investissements organiques   1 088   333   x3,2
1 052   1 138   1 797   -41%   Marge brute d'autofinancement   3 509   4 743   -26%
1 698   1 560   2 291   -26%   Flux de trésorerie d'exploitation   2 837   4 305   -34%

* Le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité des états financiers.
** Hutchinson et Atotech, Bostik jusqu'à février 2015.

Les marges de raffinage ont été affectées par les niveaux élevés de stocks de produits et sont en baisse de 53% sur un an à 25,5 $/t ce trimestre. La pétrochimie a continué de bénéficier d'un environnement favorable, même si les marges sont en retrait sur un an.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Raffinage-Chimie s'élève à :

  • 917 M$ au troisième trimestre 2016, en baisse de seulement 36% sur un an malgré la forte baisse des marges de raffinage ainsi que celles de pétrochimie, grâce à la baisse des points morts et à la bonne performance industrielle des plateformes,
  • 3 063 M$ sur les neuf premiers mois de 2016, en baisse de 21% par rapport aux neuf premiers mois de 2015 dans un environnement moins favorable.

Marketing & Services

> Ventes de produits pétroliers

3T16   2T16   3T15*   3T16

vs

3T15

  Ventes en kb/j**   9M16   9M15*  

9M16 vs
9M15*

1 814   1 793   1 839   -1%   Total des ventes du Marketing & Services   1 788   1 825   -2%
1 113   1 074   1 121   -1%   Europe   1 083   1 101   -2%
701   719   718   -2%   Reste du monde   705   724   -3%

* Données 2015 retraitées
** Hors négoce international (trading) et ventes massives Raffinage, et y compris quote-part dans TotalErg.

Au troisième trimestre 2016 les ventes de produits pétroliers sont en baisse de 1% par rapport au troisième trimestre 2015, notamment du fait de la cession du réseau de distribution en Turquie au deuxième trimestre 2016.

Sur les neuf premiers mois de 2016, les ventes sont en baisse de 2% par rapport aux neuf premiers mois de 2015 essentiellement du fait des cessions d'actifs matures ou n'ayant pas la taille critique. Hors effet de périmètre, les ventes dans les réseaux comme celles de lubrifiants terrestres sont en hausse de près de 4%.

> Résultats

3T16   2T16   3T15  

3T16
vs
3T15

 

  En millions de dollars   9M16   9M15  

9M16 vs
9M15

17 964   17 305   19 522   -8%   Chiffre d'affaires hors Groupe   50 702   59 561   -15%
565   434   497   +14%   Résultat opérationnel ajusté*   1 330   1 407   -5%
545   378   423   +29%   Résultat opérationnel net ajusté*   1 175   1 169   +1%
100   (43)   (82)   na   dont Energies Nouvelles   20   (169)   na
                             
1 175   339   501   x2,3   Investissements   1 904   1 152   +65%
40   296   121   -67%   Désinvestissements   373   800   -53%
322   329   365   -12%   Investissements organiques   872   832   +5%
600   511   518   +16%   Marge brute d'autofinancement   1 473   1 467   -
495   (15)   1 011   -51%   Flux de trésorerie d'exploitation   720   2 034   -65%

* Le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité des états financiers.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Marketing & Services atteint :

  • 545 M$ au troisième trimestre 2016, en hausse de 29% par rapport au troisième trimestre 2015, grâce à une forte contribution des Energies Nouvelles liée à la finalisation et la vente de la ferme solaire Henrietta aux Etats-Unis,
  • 1 175 M$ sur les neuf premiers mois de 2016, stable par rapport aux neuf premiers mois de 2015. La contribution des Energies Nouvelles du troisième trimestre compense notamment l'effet des cessions.

A 1,2 G$, les investissements sont en forte hausse par rapport au troisième trimestre 2015 du fait de l'acquisition de Saft pour 1 milliard de dollars. Les investissements organiques sont pour leur part en baisse de 12% sur la même période.

Résultats de Total

> Résultats opérationnels nets des secteurs

Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a atteint :

  • 2 339 M$ au troisième trimestre 2016, en baisse de 21% par rapport au troisième trimestre 2015, essentiellement affecté par la baisse des prix de vente moyens des hydrocarbures dans l'Amont et la baisse des marges de raffinage,
  • 6 740 M$ sur les neuf premiers mois de 2016, en baisse de 26% par rapport aux neuf premiers mois de 2015, pour les mêmes raisons.

Le taux moyen d'imposition11 des secteurs s'est établi à :

  • 23,5% au troisième trimestre 2016 contre 29,8% au troisième trimestre 2015, notamment du fait de la baisse du taux moyen d'imposition de l'Amont,
  • 22,5% sur les neuf premiers mois de 2016 contre 35,0% sur les neuf premiers mois de 2015, pour la même raison.

> Résultat net part du Groupe

Evoluant comme le résultat opérationnel net des secteurs, le résultat net ajusté est de :

  • 2 070 M$ au troisième trimestre 2016 contre 2 756 M$ au troisième trimestre 2015, soit une baisse de 25%,
  • 5 880 M$ sur les neuf premiers mois de 2016 contre 8 443 M$ sur les neuf premiers mois de 2015, soit une baisse de 30%.

Le résultat net ajusté exclut l'effet de stock après impôt, les éléments non-récurrents et les effets des variations de juste valeur12.

Le total des éléments d'ajustement du résultat net13 représente :

  • un montant de -116 M$ au troisième trimestre 2016.
  • un montant de -232 M$ sur les neuf premiers mois de 2016. Il inclut notamment des effets de stocks, la plus-value réalisée sur la cession du réseau de transport de gaz FUKA en mer du Nord au premier trimestre et la dépréciation d'actifs dont les perspectives de développement ont été abandonnées au deuxième trimestre.

Au 30 septembre 2016, le nombre d'actions dilué est de 2 407 millions contre 2 310 millions au 30 septembre 2015.

> Cessions ? acquisitions

Les cessions se sont élevées à :

  • 91 M$ au troisième trimestre 2016,
  • 1 448 M$ sur les neuf premiers mois de 2016, essentiellement constituées par les ventes du réseau de transport de gaz FUKA en mer du Nord et du réseau de distribution en Turquie.

Les acquisitions se sont élevées à :

  • 1 018 M$ au troisième trimestre 2016, essentiellement liées aux acquisitions de Saft et Lampiris,
  • 1 417 M$ sur les neuf premiers mois de 2016, essentiellement liées aux acquisitions de Saft et Lampiris ainsi que d'un réseau de stations-service en République Dominicaine.

L'impact des cessions et acquisitions sur le cash flow net au troisième trimestre est ainsi de -927 M$ contre -236 M$ au troisième trimestre 2015. Cet impact est de 31 M$ sur les neuf premiers mois de 2016 contre 459 M$ sur les neuf premiers mois de 2015.

> Cash flow net

Le cash flow net14 du Groupe ressort à :

  • -594 M$ au troisième trimestre 2016 contre -571 M$ au troisième trimestre 2015, stable alors que le prix moyen des hydrocarbures a baissé de 11%, les marges de raffinage ont baissé de 53% et le Groupe a finalisé plus d'acquisition au troisième trimestre 2016. Cette performance est due à la bonne résistance de la marge brute d'autofinancement et à la baisse des investissements organiques.
  • -599 M$ sur les neuf premiers mois de 2016 contre -1 060 M$ sur les neuf premiers mois de 2015, en amélioration alors que le Brent a baissé de 55 $/b à 42 $/b et que les marges de raffinage sont en baisse de 39%. La marge brute d'autofinancement s'est en effet établie à 12,2 G$ contre 15,0 G$ l'an dernier mais les investissements nets ont été abaissés à 12,8 G$ contre 16,1 G$ en 2015, du fait de la baisse des investissements organiques.

> Rentabilité des capitaux propres

La rentabilité des capitaux propres sur la période du 1er octobre 2015 au 30 septembre 2016 s'est établie à 8,3%15.

Synthèse et perspectives

Suite aux positions exprimées par les pays de l'OPEP et la Russie, le Brent s'est apprécié au-dessus de

50 $/b malgré des stocks élevés. Dans un marché qui devrait rester volatil, Total poursuit ses efforts pour baisser son point mort.

Dans l'Amont, les 5 projets majeurs de l'année ont d'ores et déjà démarré et montent en puissance. L'objectif de croissance de production de plus de 4% en 2016 par rapport à 2015 sera ainsi atteint et les équipes sont mobilisées sur les prochains démarrages à venir en 2017-18. En 2017, les projets démarrés depuis 2015 devraient produire environ 350 kbep/j en part du Groupe et contribuer à près de 3 milliards de dollars de cash flow en 2017 dans un environnement de Brent à 60 $/b, compte tenu de leur marge moyenne plus élevée que la production historique.

Dans l'Aval, les marges de raffinage sont en hausse à environ 40 $/t en début de quatrième trimestre, du fait d'un niveau élevé de maintenance et de contraintes logistiques qui se traduisent notamment par une tension sur le marché des essences. Le marché de la pétrochimie reste favorable et nos grandes plateformes sont bien placées pour en tirer parti.

Le Groupe est en avance sur son programme de réduction des coûts confortant l'objectif d'économie de 4 milliards de dollars en 2018.

Compte tenu de la fourchette d'investissement de 15-17 milliards de dollars à partir de 2017 et de la hausse du cash flow des opérations, le cash flow net du Groupe entre dans une phase de croissance. La marge brute d'autofinancement devrait couvrir les investissements organiques et le renouvellement des ressources ainsi que le dividende payé en cash avec un prix du pétrole à 55 $/b en 2017. Ainsi, si le Brent se stabilise à 60 $/b en 2017, il sera mis fin au dividende en actions avec décote.

-- -- --

Pour écouter en direct la conférence téléphonique qui se tient ce jour à 14h00 (heure de Paris) de Patrick de La Chevardière, Directeur Financier, avec les analystes financiers, vous pouvez composer le +33 (0)1 70 48 01 66 (code d'accès 1018478) ou vous connecter sur le site du Groupe total.com. Pour réécouter cette conférence, vous pouvez composer le +33 (0)1 74 20 28 00 (code d'accès 1018478).

Principales données opérationnelles des secteurs

Amont*

3T16   2T16   3T15   3T16

vs

3T15

 

Production combinée liquides/gaz
par zone géographique (kbep/j)

 

  9M16   9M15   9M16

vs

9M15

720   770   677   +6%   Europe et Asie Centrale   759   658   +15%
649   634   646   -   Afrique   638   639   -
529   505   525   +1%   Moyen-Orient et Afrique du Nord   522   541   -3%
285   251   249   +14%   Amériques   265   255   +4%
261   264   245   +6%   Asie Pacifique   265   253   +5%
2 443   2 424   2 342   +4%   Production totale   2 449   2 345   +4%
592   627   574   +3%   dont filiales mises en équivalence   613   565   +9%
                             
3T16   2T16   3T15   3T16

vs

3T15

 

Production de liquides
par zone géographique (kb/j)

 

  9M16   9M15   9M16

vs

9M15

238   251   219   +9%   Europe et Asie Centrale   247   211   +17%
524   511   522   -   Afrique   518   520   -
380   367   378   +1%   Moyen-Orient et Afrique du Nord   376   376   -
118   93   92   +29%   Amériques   105   93   +13%
29   30   30   -4%   Asie Pacifique   31   33   -6%
1 290   1 253   1 241   +4%   Production totale   1 276   1 232   +4%
249   265   230   +8%   dont filiales mises en équivalence   251   218   +15%
                             
3T16   2T16   3T15   3T16

vs

3T15

 

Production de gaz
par zone géographique (Mpc/j)

 

  9M16   9M15   9M16

vs

9M15

2 594   2 876   2 458   +6%   Europe et Asie Centrale   2 760   2 406   +15%
617   594   622   -1%   Afrique   592   593   -
813   762   806   +1%   Moyen-Orient et Afrique du Nord   805   905   -11%
927   881   878   +6%   Amériques   889   905   -2%
1 335   1 353   1 239   +8%   Asie Pacifique   1 351   1 265   +7%
6 286   6 466   6 003   +5%   Production totale   6 397   6 074   +5%
1 831   1 927   1 850   -1%   dont filiales mises en équivalence   1 932   1 858   +4%
                             
3T16   2T16   3T15   3T16

vs

3T15

  Gaz Naturel Liquéfié   9M16   9M15   9M16

vs

9M15

2,69   2,76   2,53   +6%   Ventes de GNL** (Mt)   8,09   7,74   +5%

* Le reporting a évolué pour représenter les zones opérationnelles du Groupe. Un historique retraité est disponible sur le site total.com
** Ventes part du Groupe, hors trading ; données des périodes 2015 retraitées pour corriger les estimations des volumes de Bontang en Indonésie avec le coefficient SEC 2015.

Aval (Raffinage-Chimie et Marketing & Services)

3T16   2T16   3T15*   3T16

vs

3T15

 

Ventes de produits pétroliers
par zone géographique (kb/j)**

 

  9M16   9M15*   9M16

vs

9M15

2 430   2 372   2 282   +6%   Europe   2 363   2 146   +10%
537   597   609   -12%   Afrique   545   643   -15%
627   597   585   +7%   Amériques   585   597   -2%
567   705   610   -7%   Reste du monde   681   636   +7%
4 161   4 271   4 086   +2%   Total des ventes   4 174   4 022   +4%
706   717   648   +9%   dont ventes massives raffinage   707   636   +11%
1 641   1 761   1 599   +3%   dont négoce international   1 679   1 561   +8%

* Données 2015 retraitées ** Y compris quote-part dans TotalErg.

Eléments d'ajustement

> Eléments d'ajustement du résultat opérationnel

3T16   2T16   3T15   En millions de dollars   9M16   9M15
(115)   (633)   (654)   Eléments non-récurrents du résultat opérationnel  

(1 212)

 

(2 505)

(15)   (8)   -   Charges de restructuration   (34)   -
-   (200)   (650)   Dépréciations exceptionnelles   (200)  

(1 944)

(100)   (425)   (4)   Autres éléments   (978)   (561)
(47)   634  

(1 127)

  Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement   305   (649)
(18)   (6)   (10)   Effet des variations de juste valeur   (21)   (16)
                     
(180)   (5)  

(1 791)

 

Total des éléments d'ajustement du résultat
opérationnel

  (928)  

(3 170)

> Eléments d'ajustement du résultat net part du Groupe

Eléments d'ajustement du résultat net part du Groupe        
3T16   2T16   3T15   En millions de dollars   9M16   9M15
(98)   (486)   (912)  

Eléments non-récurrents du résultat net (part du
Groupe)

  (434)  

(1 289)

(32)   (14)   (98)   Plus (moins) -value de cession   312  

1 231

(18)   (2)   (12)   Charges de restructuration   (22)   (43)
(33)   (178)   (650)   Dépréciations exceptionnelles   (211)  

(2 004)

(15)   (292)   (152)   Autres éléments   (513)   (473)
(5)   405   (760)  

Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement, net
d'impôt

  217   (432)
(13)   (5)   (5)   Effet des variations de juste valeur   (15)   (9)
                     
(116)   (86)  

(1 677)

  Total des éléments d'ajustement du résultat net   (232)  

(1 730)

Sensibilités 2016*

    Scénario   Variation  

Impact estimé
sur le résultat
opérationnel
net ajusté

 

Impact estimé
sur les flux de
trésorerie
d'exploitation

Dollar   1,0 $/€   +0,1 $ par €   -0,15 G$   -0,1 G$
Brent   50 $/b   -10 $/b   -2 G$   -2 G$
Marge de raffinage européenne (ERMI)   35 $/t   -10 $/t   -0,5 G$   -0,6 G$

* Sensibilités mises à jour une fois par an, à l'occasion de la publication des résultats du 4eme trimestre de l'année précédente. Les sensibilités indiquées sont des estimations préparées sur la base de la vision actuelle de TOTAL de son portefeuille 2016. Les résultats réels peuvent varier significativement des estimations qui résulteraient de l'application de ces sensibilités. L'impact de la sensibilité $/€ sur le résultat opérationnel net ajusté est attribuable pour 85% au Raffinage-Chimie.

Investissements ? Désinvestissements

3T16   2T16   3T15   3T16

vs

3T15

  En millions de dollars   9M16   9M15  

9M16

vs

9M15

4 082   4 059   5 394   -24%   Investissements organiques   12 756   16 611   -23%
136   172   170   -20%   dont exploration capitalisée   536   966   -45%
135   257   523   -74%   dont augmentation des prêts non courants   964   1 707   -44%
(101)   (301)   (15)   x6,7   dont remboursement des prêts non courants   (502)   (1 420)   -65%
1 018   206   631   +61%   Acquisitions   1 417   3 408   -58%
91   472   395   -77%   Cessions   1 448   3 867   -63%
(107)   3   -   na   Autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle   (104)   81   na
5 116   3 790   5 630   -9%   Investissements nets   12 829   16 071   -20%

Ratio dette nette sur capitaux propres

En millions de dollars   9/30/2016   30/06/2016   9/30/2015
Dettes financières courantes   13 383   13 789   13 296
Actifs financiers courants nets   (1 375)   (1 628)   (3 246)

Actifs et passifs financiers destinés à être cédés
ou échangés

  (81)   (97)   94
Dettes financières non courantes   44 450   41 668   42 873
Instruments de couverture des dettes financières

non courantes

  (1 089)   (1 251)   (1 221)
Trésorerie et équivalents de trésorerie   (24 801)   (22 653)   (25 858)
Dette nette   30 487   29 828   25 938
             
Capitaux propres ? part du Groupe   98 168   97 985   96 093

Répartition du résultat sur la base des actions
existantes à la clôture

  (1 629)   (1 618)   (1 573)
Intérêts ne conférant pas le contrôle   2 948   2 904   3 068
Capitaux propres retraités   99 487   99 271   97 588
             
Ratio dette nette sur capitaux propres   30,6%   30,0%   26,6%

Rentabilité des capitaux propres

En millions de dollars  

Période du 1er octobre 2015
au 30 septembre 2016

 

Période du 1er juillet 2015
au 30 juin 2016

 

Période du 1er janvier 2015
au 31 décembre 2015

Résultat net ajusté   8 207   8 817   10 698
Capitaux propres retraités moyens   98 538   99 029   92 854
Rentabilité des capitaux propres (ROE)   8,3%   8,9%   11,5%

Rentabilité des capitaux employés moyens

> Période du 1er octobre 2015 au 30 septembre 2016

En millions de dollars   Amont  

Raffinage-
Chimie

 

Marketing
& Services

      Groupe
Résultat opérationnel net ajusté   3 250   4 070   1 705 8 968
Capitaux mis en ?uvre au 30/09/2015*   108 425   11 319   7 865 123 904
Capitaux mis en ?uvre au 30/09/2016*   110 590   12 030   10 316 130 534
ROACE   3,0%   34,9%   18,8% 7,0%

> Période du 1er juillet 2015 au 30 juin 2016

En millions de dollars   Amont  

Raffinage-
Chimie

 

Marketing
& Services

      Groupe
Résultat opérationnel net ajusté  

3 480

  4,586  

1 583

9 565

Capitaux mis en ?uvre au 30/06/2015*  

107 214

 

12 013

 

8 234

124 001

Capitaux mis en ?uvre au 30/06/2016*  

108 733

 

12 249

 

9 021

129 635

ROACE  

3,2%

 

37,8%

 

18,3%

7,5%

> Période du 1er janvier 2015 au 31 décembre 2015

En millions de dollars   Amont  

Raffinage-
Chimie

 

Marketing
& Services

      Groupe
Résultat opérationnel net ajusté  

4 774

 

4 889

 

1 699

11 400

Capitaux mis en ?uvre au 31/12/2014*  

100 497

 

13 451

 

8 825

120 526

Capitaux mis en ?uvre au 31/12/2015*  

105 580

 

10 407

 

8 415

121 143

ROACE  

4,6%

 

41,0%

 

19,7%

9,4%

* Au coût de remplacement (retraités de l'effet de stock après impôts).

Ce communiqué de presse présente les résultats du troisième trimestre 2016 et des neuf premiers mois de 2016, issus des comptes consolidés de TOTAL S.A. au 30 septembre 2016. L'annexe à ces comptes consolidés (non auditée) est disponible sur le site du Groupe total.com.

Ce document peut contenir des informations prospectives sur le Groupe (notamment des objectifs et tendances), ainsi que des déclarations prospectives (forward-looking statements) au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995, concernant notamment la situation financière, les résultats d'opérations, les activités et la stratégie industrielle de TOTAL. Ces données ne constituent pas des prévisions au sens du règlement européen n°809/2004.

Les informations et déclarations prospectives contenues dans ce document sont fondées sur des données et hypothèses économiques formulées dans un contexte économique, concurrentiel et réglementaire donné. Elles peuvent s'avérer inexactes dans le futur et sont dépendantes de facteurs de risques susceptibles de donner lieu à un écart significatif entre les résultats réels et ceux envisagés, tels que notamment la variation des taux de change, le prix des produits pétroliers, la capacité d'effectuer des réductions de coûts ou des gains d'efficacité sans perturbation inopportune des opérations, les considérations de réglementations environnementales et des conditions économiques et financières générales. De même, certaines informations financières reposent sur des estimations notamment lors de l'évaluation de la valeur recouvrable des actifs et des montants des éventuelles dépréciations d'actifs.

Ni TOTAL ni aucune de ses filiales ne prennent l'engagement ou la responsabilité vis-à-vis des investisseurs ou toute autre partie prenante de mettre à jour ou de réviser, en particulier en raison d'informations nouvelles ou événements futurs, tout ou partie des déclarations, informations prospectives, tendances ou objectifs contenus dans ce document. Des informations supplémentaires concernant les facteurs, risques et incertitudes susceptibles d'avoir un effet sur les résultats financiers ou les activités du Groupe sont par ailleurs disponibles dans les versions les plus actualisées du Document de référence déposé par la Société auprès de l'Autorité des marchés financiers et du Form 20-F déposé par la Société auprès de la United States Securities and Exchange Commission (« SEC »).

L'information financière sectorielle est présentée selon les principes identiques à ceux du reporting interne et reproduit l'information sectorielle interne définie pour gérer et mesurer les performances de TOTAL.

En complément des indicateurs définis par les normes IFRS, certains indicateurs alternatifs de performance sont présentés, tels que notamment les indicateurs de performance excluant les éléments d'ajustement (résultat opérationnel ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté), la rentabilité des capitaux propres (ROE), la rentabilité des capitaux moyens employés (ROACE), le ratio dette nette/capitaux propres. Ces indicateurs sont destinés à faciliter l'analyse de la performance financière de TOTAL et la comparaison des résultats entre périodes. Ils permettent aux investisseurs de suivre les mesures utilisées en interne pour gérer et mesurer de la performance du Groupe.

Les éléments d'ajustement comprennent :

(i) les éléments non récurrents
En raison de leur caractère inhabituel ou particulièrement significatif, certaines transactions qualifiées « d'éléments non récurrents » sont exclues des informations par secteur d'activité. En général, les éléments non récurrents concernent des transactions qui sont significatives, peu fréquentes ou inhabituelles. Cependant, dans certains cas, des transactions telles que coûts de restructuration ou cessions d'actifs, qui ne sont pas considérées comme représentatives du cours normal de l'activité, peuvent être qualifiées d'éléments non récurrents, bien que des transactions similaires aient pu se produire au cours des exercices précédents, ou risquent de se reproduire lors des exercices futurs.
(ii) l'effet de stock
Les résultats ajustés des secteurs Raffinage-Chimie et Marketing & Services sont communiqués selon la méthode du coût de remplacement. Cette méthode est utilisée afin de mesurer la performance des secteurs et de faciliter la comparabilité de leurs résultats avec ceux des principaux concurrents du Groupe.
Dans la méthode du coût de remplacement, proche du LIFO (Last In, First Out), la variation de la valeur des stocks dans le compte de résultat est déterminée par référence au différentiel de prix fin de mois d'une période à l'autre ou par référence à des prix moyens de la période selon la nature des stocks concernés et non par la valeur historique des stocks. L'effet de stock correspond à la différence entre les résultats calculés selon la méthode FIFO (First In, First Out) et les résultats selon la méthode du coût de remplacement.
(iii) l'effet des variations de juste valeur
L'effet des variations de juste valeur présenté en éléments d'ajustement correspond, pour certaines transactions, à des différences entre la mesure interne de la performance utilisée par la Direction Générale de TOTAL et la comptabilisation de ces transactions selon les normes IFRS.
Les normes IFRS prévoient que les stocks de trading soient comptabilisés à leur juste valeur en utilisant les cours spot de fin de période. Afin de refléter au mieux la gestion par des transactions dérivées de l'exposition économique liée à ces stocks, les indicateurs internes de mesure de la performance intègrent une valorisation des stocks de trading en juste valeur sur la base de cours forward.
Par ailleurs, dans le cadre de ses activités de trading, TOTAL conclut des contrats de stockage dont la représentation future est enregistrée en juste valeur dans la performance économique interne du Groupe, mais n'est pas autorisée par les normes IFRS.

Dans ce cadre, les résultats ajustés (résultat opérationnel ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté) se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non récurrents et hors effet des variations de juste valeur.

Les chiffres présentés en euros pour le résultat net ajusté dilué par action sont obtenus à partir des chiffres en dollars convertis sur la base des taux de change moyen euro/US dollar (€-$) des périodes concernées et ne résultent pas d'une comptabilité tenue en euros.

Avertissement aux investisseurs américains - La SEC autorise les sociétés pétrolières et gazières sous son autorité à publier séparément les réserves prouvées, probables et possibles qu'elles auraient identifiées conformément aux règles de la SEC. Cette présentation peut contenir certains termes que les recommandations de la SEC nous interdisent strictement d'utiliser dans les documents officiels qui lui sont adressés, comme notamment les termes "réserves potentielles" ou "ressources". Tout investisseur américain est prié de se reporter au Form 20-F publié par TOTAL, File N ° 1-10888, disponible au 2, place Jean Millier ? Arche Nord Coupole/Regnault - 92078 Paris-La Défense Cedex, France, ou sur notre site Internet total.com. Ce document est également disponible auprès de la SEC en appelant le 1-800-SEC-0330 ou sur le site Internet de la SEC sec.gov.

1 Définition en page 2.
2 Part du Groupe.
3 Le détachement de cet acompte aura lieu le 20 mars 2017 et la mise en paiement le 6 avril 2017.
4 Les résultats ajustés se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non-récurrents, et hors effet des variations de juste valeur. Le détail des éléments d'ajustement figure en page 10.
5 Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts d'acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
6 Y compris acquisitions et augmentation des prêts non courants.
7 Investissements nets = investissements  ? cessions ? remboursement des prêts non courants ? autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.
8 Investissements organiques = investissements nets, hors acquisitions, cessions et autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.
9 La marge brute d'autofinancement, précédemment flux de trésorerie d'exploitation ajusté, se définit comme le flux de trésorerie d'exploitation avant variation du besoin en fonds de roulement au coût de remplacement. La méthode du coût de remplacement est explicitée page 13.
10 Certaines des transactions mentionnées dans les faits marquants restent soumises à l'accord des autorités ou à la réalisation de conditions suspensives selon les termes des accords.
11 Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts d'acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
12 Ces éléments d'ajustement sont explicités page 13.
13 Le total des éléments d'ajustements du résultat net est détaillé page 10 ainsi que dans les annexes aux comptes.
14 Cash flow net = marge brute d'autofinancement - investissements nets (y compris les autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle).
15 Détails en page 12.

Comptes Total

Comptes consolidés du troisième trimestre et des neufs premiers mois de 2016, normes IFRS

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
TOTAL
(non audité)
     
(en millions de dollars) (a)  

3ème trimestre
2016

 

 

2ème trimestre
2016

 

 

3ème trimestre
2015

 

Chiffre d'affaires   37 412   37 215   40 580
Droits d'accises   (5 587)   (5 504)   (5 683)
Produits des ventes   31 825   31 711   34 897
 
Achats, nets de variation de stocks   (21 223)   (20 548)   (24 240)
Autres charges d'exploitation   (5 469)   (5 906)   (5 794)
Charges d'exploration   (274)   (536)   (275)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 936)   (2 968)   (3 345)
Autres produits   290   172   430
Autres charges   (351)   (133)   (441)
 
Coût de l'endettement financier brut   (268)   (267)   (233)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie   (5)   1   10
Coût de l'endettement financier net   (273)   (266)   (223)
 
Autres produits financiers   265   312   185
Autres charges financières   (154)   (166)   (154)
 
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence   531   776   486
Charge d'impôt   (251)   (330)   (461)
Résultat net de l'ensemble consolidé   1 980   2 118   1 065
Part du Groupe   1 954   2 088   1 079
 
Intérêts ne conférant pas le contrôle   26   30   (14)
Résultat net par action (dollars)   0,79   0,86   0,45
Résultat net dilué par action (dollars)   0,79   0,86   0,45
(a) Excepté pour les résultats nets par action.
RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ
TOTAL
(non audité)
     
(en millions de dollars)  

3ème trimestre
2016

 

 

2ème trimestre
2016

 

 

3ème trimestre
2015

 

Résultat net de l'ensemble consolidé   1 980   2 118   1 065
Autres éléments du résultat global            
             
Pertes et gains actuariels   (363)   (132)   46
Effet d'impôt   47   40   (21)
Écart de conversion de consolidation de la société-mère   439   (2 113)   132
Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat   123   (2 205)   157
Écart de conversion de consolidation   (362)   589   (736)
Actifs financiers disponibles à la vente   15   (4)   (3)
Couverture de flux futurs   113   (66)   (95)
Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt   123   355   (626)
Autres éléments   (3)   -   -
Effet d'impôt   (41)   21   31
Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat   (155)   895   (1 429)
Total autres éléments du résultat global (après impôt)   (32)   (1 310)   (1 272)
             
Résultat global   1 948   808   (207)
Part du Groupe   1 909   795   (167)
Intérêts ne conférant pas le contrôle   39   13   (40)
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
TOTAL
(non audité)
   
(en millions de dollars) (a)  

9 mois
2016

 

 

9 mois
2015

 

Chiffre d'affaires   107 468   127 608
Droits d'accises   (16 410)   (16 479)
Produits des ventes   91 058   111 129
 
Achats, nets de variation de stocks   (59 410)   (74 797)
Autres charges d'exploitation   (17 511)   (18 097)
Charges d'exploration   (1 004)   (1 264)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (8 584)   (10 048)
Autres produits   962   2 773
Autres charges   (554)   (1 279)
 
Coût de l'endettement financier brut   (809)   (726)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie   6   69
Coût de l'endettement financier net   (803)   (657)
 
Autres produits financiers   768   582
Autres charges financières   (475)   (483)
 
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence   1 805   1 761
Charge d'impôt   (533)   (3 034)
Résultat net de l'ensemble consolidé   5 719   6 586
Part du Groupe   5 648   6 713
Intérêts ne conférant pas le contrôle   71   (127)
Résultat net par action (dollars)   2,33   2,90
Résultat net dilué par action (dollars)   2,32   2,89
(a) Excepté pour les résultats nets par action.
RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ
TOTAL
(non audité)
(en millions de dollars)  

9 mois
2016

 

 

9 mois
2015

 

Résultat net de l'ensemble consolidé   5 719   6 586
Autres éléments du résultat global        
         
Pertes et gains actuariels   (576)   199
Effet d'impôt   119   (138)
Écart de conversion de consolidation de la société-mère   1 967   (5 097)
Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat   1 510   (5 036)
Écart de conversion de consolidation   (1 717)   1 852
Actifs financiers disponibles à la vente   1   (7)
Couverture de flux futurs   145   (189)
Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt   477   215
Autres éléments   -   1
Effet d'impôt   (44)   60
Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat   (1 138)   1 932
Total autres éléments du résultat global (après impôt)   372   (3 104)
         
Résultat global   6 091   3 482
Part du Groupe   6 012   3 666
Intérêts ne conférant pas le contrôle   79   (184)
BILAN CONSOLIDÉ
TOTAL
       
 
(en millions de dollars)  

30 septembre
2016
(non audité)

 

 

30 juin
2016
(non audité)

 

 

31 décembre
2015

 

 

30 septembre
2015

(non audité)

ACTIF                
 
Actifs non courants                
Immobilisations incorporelles   14 916   14 207   14 549   15 639
Immobilisations corporelles   113 433   111 420   109 518   108 886
Sociétés mises en équivalence : titres et prêts   20 870   20 683   19 384   19 200
Autres titres   1 565   1 411   1 241   1 227
Instruments de couverture des dettes financières non courantes   1 089   1 251   1 219   1 221
Impôts différés   4 434   4 175   3 982   3 439
Autres actifs non courants   4 534   4 467   4 355   4 292
Total actifs non courants   160 841   157 614   154 248   153 904
 
Actifs courants                
Stocks   14 635   15 021   13 116   14 773
Clients et comptes rattachés   11 501   11 933   10 629   12 306
Autres créances   14 927   14 850   15 843   15 102
Actifs financiers courants   1 755   2 018   6 190   3 448
Trésorerie et équivalents de trésorerie   24 801   22 653   23 269   25 858
Actifs destinés à être cédés ou échangés   1 045   1 257   1 189   3 734
Total actifs courants   68 664   67 732   70 236   75 221
Total actif   229 505   225 346   224 484   229 125
 
PASSIF                
 
Capitaux propres                
Capital   7 849   7 846   7 670   7 602
Primes et réserves consolidées   106 189   106 343   101 528   103 519
Écarts de conversion   (11 448)   (11 619)   (12 119)   (10 443)
Actions autodétenues   (4 422)   (4 585)   (4 585)   (4 585)
Total des capitaux propres - part du Groupe   98 168   97 985   92 494   96 093
Intérêts ne conférant pas le contrôle   2 948   2 904   2 915   3 068
Total des capitaux propres   101 116   100 889   95 409   99 161
 
Passifs non courants                
Impôts différés   11 390   11 345   12 360   12 836
Engagements envers le personnel   4 247   3 887   3 774   4 312
Provisions et autres passifs non courants   17 320   17 270   17 502   17 053
Dettes financières non courantes   44 450   41 668   44 464   42 873
Total passifs non courants   77 407   74 170   78 100   77 074
 
Passifs courants                
Fournisseurs et comptes rattachés   19 799   20 478   20 928   20 003
Autres créditeurs et dettes diverses   16 895   14 983   16 884   17 991
Dettes financières courantes   13 383   13 789   12 488   13 296
Autres passifs financiers courants   380   390   171   202
Passifs relatifs aux actifs destinés à être cédés ou échangés   525   647   504   1 398
Total passifs courants   50 982   50 287   50 975   52 890
Total passif   229 505   225 346   224 484   229 125
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ
TOTAL
(non audité)
(en millions de dollars)  

3ème trimestre
2016

 

 

2ème trimestre
2016

 

 

3ème trimestre
2015

 

FLUX DE TRÉSORERIE D'EXPLOITATION            
Résultat net de l'ensemble consolidé   1 980   2 118   1 065
Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles   3 297   3 361   3 519
Provisions et impôts différés   (539)   (477)   (540)
Effet de l'externalisation des engagements sociaux   -   -   -
(Plus) Moins-value sur cessions d'actifs   94   (48)   22
Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence   (192)   (280)   (61)
Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement   265   (1 752)   2 057
Autres, nets   (165)   (40)   (73)
Flux de trésorerie d'exploitation   4 740   2 882   5 989
     
FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT            
 
Investissements corporels et incorporels   (4 124)   (4 094)   (5 266)
Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise   (1 119)   11   (76)
Coût d'acquisition de titres   177   (226)   (175)
Augmentation des prêts non courants   (135)   (257)   (523)
Investissements   (5 201)   (4 566)   (6 040)
Produits de cession d'actifs corporels et incorporels   57   200   6
Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée   -   270   289
Produits de cession d'autres titres   34   2   100
Remboursement de prêts non courants   101   301   15
Désinvestissements   192   773   410
Flux de trésorerie d'investissement   (5 009)   (3 793)   (5 630)
 
FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT            
 
Variation de capital :            
- actionnaires de la société mère   36   4   4
- actions propres   -   -   (237)
Dividendes payés :            
- aux actionnaires de la société mère   -   (1 173)   (681)
- aux intérêts ne conférant pas le contrôle   (2)   (72)   (25)
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée   -   1 950   -
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée   -   -   -
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle   (107)   3   -
Émission nette d'emprunts non courants   3 127   400   356
Variation des dettes financières courantes   (909)   1 011   23
Variation des actifs et passifs financiers courants   257   1 399   (1 096)
Flux de trésorerie de financement   2 402   3 522   (1 656)
Augmentation (diminution) de la trésorerie   2 133   2 611   (1 297)
Incidence des variations de change   15   (528)   (167)
Trésorerie en début de période   22 653   20 570   27 322
Trésorerie à fin de période   24 801   22 653   25 858
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ
TOTAL
(non audité)
(en millions de dollars)  

9 mois
2016

 

 

9 mois
2015

 

FLUX DE TRÉSORERIE D'EXPLOITATION        
   
Résultat net de l'ensemble consolidé   5 719   6 586
Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles   9 393   11 056
Provisions et impôts différés   (1 284)   (701)
Effet de l'externalisation des engagements sociaux   -   -
(Plus) Moins-value sur cessions d'actifs   (321)   (1 794)
Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence   (708)   (350)
Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement   (3 032)   746
Autres, nets   (264)   (435)
Flux de trésorerie d'exploitation   9 503   15 108
 
FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT        
 
Investissements corporels et incorporels   (12 364)   (19 213)
Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise   (1 241)   (86)
Coût d'acquisition de titres   (106)   (433)
Augmentation des prêts non courants   (964)   (1 707)
Investissements   (14 675)   (21 439)
Produits de cession d'actifs corporels et incorporels   1 049   1 186
Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée   270   2 450
Produits de cession d'autres titres   129   231
Remboursement de prêts non courants   502   1 420
Désinvestissements   1 950   5 287
Flux de trésorerie d'investissement   (12 725)   (16 152)
 
FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT        
 
Variation de capital :        
- actionnaires de la société mère   40   454
- actions propres   -   (237)
Dividendes payés :        
- aux actionnaires de la société mère   (2 127)   (2 253)
- aux intérêts ne conférant pas le contrôle   (77)   (97)
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée   1 950   5 616
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée   (133)   -
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle   (104)   81
Émission nette d'emprunts non courants   3 681   2 127
Variation des dettes financières courantes   (2 925)   (66)
Variation des actifs et passifs financiers courants   4 402   (2 197)
Flux de trésorerie de financement   4 707   3 428
Augmentation (diminution) de la trésorerie   1 485   2 384
Incidence des variations de change   47   (1 707)
Trésorerie en début de période   23 269   25 181
Trésorerie à fin de période   24 801   25 858
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS
TOTAL
(non audité)
    Actions émises  

Primes et
réserves
consolidées

 

 

Écarts
de
conversion

 

  Actions autodétenues  

Capitaux
propres - part
du Groupe

 

Intérêts ne
conférant pas
le contrôle

 

Capitaux
propres

(en millions de dollars)   Nombre   Montant           Nombre   Montant            
Au 1er janvier 2015   2 385 267 525   7 518   94 646   (7 480)   (109 361 413)   (4 354)   90 330   3 201   93 531
Résultat net 9 premiers mois 2015   -   -   6 713   -   -   -   6 713   (127)   6 586
Autres éléments du résultat global   -   -   (84)   (2 963)   -   -   (3 047)   (57)   (3 104)
Résultat Global   -   -   6 629   (2 963)   -   -   3 666   (184)   3 482
Dividendes   -   -   (4 740)   -   -   -   (4 740)   (97)   (4 837)
Émissions d'actions   29 822 264   84   1 241   -   -   -   1 325   -   1 325
Rachats d'actions   -   -   -   -   (4 711 935)   (237)   (237)   -   (237)
Cessions d'actions(1)   -   -   (6)   -   103 270   6   -   -   -
Paiements en actions   -   -   96   -   -   -   96   -   96
Annulation d'actions   -   -   -   -   -   -   -   -   -
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée   -   -   5 616   -   -   -   5 616   -   5 616
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée   -   -   (80)   -   -   -   (80)   -   (80)
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle   -   -   19   -   -   -   19   59   78
Autres éléments   -   -   98   -   -   -   98   89   187
Au 30 septembre 2015   2 415 089 789   7 602   103 519   (10 443)   (113 970 078)   (4 585)   96 093   3 068   99 161
Résultat net du 1er octobre au 31 décembre 2015   -   -   (1 626)   -   -   -   (1 626)   (174)   (1 800)
Autres éléments du résultat global   -   -   269   (1 676)   -   -   (1 407)   (24)   (1 431)
Résultat Global   -   -   (1 357)   (1 676)   -   -   (3 033)   (198)   (3 231)
Dividendes   -   -   (1 563)   -   -   -   (1 563)   (3)   (1 566)
Émissions d'actions   24 968 094   68   918   -   -   -   986   -   986
Rachats d'actions   -   -   -   -   -   -   -   -   -
Cessions d'actions(1)   -   -   -   -   2 320   -   -   -   -
Paiements en actions   -   -   5   -   -   -   5   -   5
Annulation d'actions   -   -   -   -   -   -   -   -   -
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée   -   -   -   -   -   -   -   -   -
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée   -   -   (34)   -   -   -   (34)   -   (34)
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle   -   -   4   -   -   -   4   5   9
Autres éléments   -   -   36   -   -   -   36   43   79
Au 31 décembre 2015   2 440 057 883   7 670   101 528   (12 119)   (113 967 758)   (4 585)   92 494   2 915   95 409
Résultat net 9 premiers mois 2016   -   -   5 648   -   -   -   5 648   71   5 719
Autres éléments du résultat global   -   -   (307)   671   -   -   364   8   372
Résultat Global   -   -   5 341   671   -   -   6 012   79   6 091
Dividendes   -   -   (4 872)   -   -   -   (4 872)   (77)   (4 949)
Émissions d'actions   63 971 645   179   2 524   -   -   -   2 703   -   2 703
Rachats d'actions   -   -   -   -   -   -   -   -   -
Cessions d'actions (1)   -   -   (163)   -   3 047 118   163   -   -   -
Paiements en actions   -   -   81   -   -   -   81   -   81
Annulation d'actions   -   -   -   -   -   -   -   -   -
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée   -   -   1 950   -   -   -   1 950   -   1 950
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée   -   -   (131)   -   -   -   (131)   -   (131)
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle   -   -   (100)   -   -   -   (100)   (41)   (141)
Autres éléments   -   -   31   -   -   -   31   72   103
Au 30 septembre 2016   2 504 029 528   7 849   106 189   (11 448)   (110 920 640)   (4 422)   98 168   2 948   101 116
                                     
(1) Actions propres destinées à la couverture des plans d'actions gratuites dont bénéficient les salariés du Groupe.
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL
(non audité)
 
3ème trimestre 2016

(en millions de dollars)

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe   3 398   16 050   17 964   -   -   37 412
Chiffre d'affaires Groupe   4 701   5 072   147   74   (9 994)   -
Droits d'accises   -   (875)   (4 712)   -   -   (5 587)
Produits des ventes   8 099   20 247   13 399   74   (9 994)   31 825
Charges d'exploitation   (4 954)   (19 101)   (12 708)   (197)   9 994   (26 966)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 480)   (251)   (194)   (11)   -   (2 936)
Résultat opérationnel   665   895   497   (134)   -   1 923
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments   213   227   57   84   -   581
Impôts du résultat opérationnel net   (40)   (196)   (138)   58   -   (316)
Résultat opérationnel net   838   926   416   8   -   2 188
Coût net de la dette nette                       (208)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (26)
Résultat net                       1 954

3ème trimestre 2016 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe   (116)   -   -   -   -   (116)
Chiffre d'affaires Groupe   -   -   -   -   -   -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes   (116)   -   -   -   -   (116)
Charges d'exploitation   -   4   (68)   -   -   (64)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   -   -   -   -   -   -
Résultat opérationnel(b)   (116)   4   (68)   -   -   (180)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments   (123)   16   (67)   -   -   (174)
Impôts du résultat opérationnel net   200   (11)   6   -   -   195
Résultat opérationnel net(b)   (39)   9   (129)   -   -   (159)
Coût net de la dette nette                       (6)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       49
Résultat net                       (116)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel   -   4   (51)   -    
Sur le résultat opérationnel net - 21 (33) -

3ème trimestre 2016 (ajusté)
(en millions de dollars) (a)

 

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe   3 514   16 050   17 964   -   -   37 528
Chiffre d'affaires Groupe   4 701   5 072   147   74   (9 994)   -
Droits d'accises   -   (875)   (4 712)   -   -   (5 587)
Produits des ventes   8 215   20 247   13 399   74   (9 994)   31 941
Charges d'exploitation   (4 954)   (19 105)   (12 640)   (197)   9 994   (26 902)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 480)   (251)   (194)   (11)   -   (2 936)
Résultat opérationnel ajusté   781   891   565   (134)   -   2 103
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments   336   211   124   84   -   755
Impôts du résultat opérationnel net   (240)   (185)   (144)   58   -   (511)
Résultat opérationnel net ajusté   877   917   545   8   -   2 347
Coût net de la dette nette                       (202)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (75)
Résultat net ajusté                       2 070
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                       0,84
(a) Excepté pour le résultat net par action.            

3ème trimestre 2016
(en millions de dollars)

 

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Investissements   3 648   550   1 175   (172)   -   5 201
Désinvestissements   129   21   40   2   -   192
Flux de trésorerie d'exploitation   2 380   1 698   495   167   -   4 740
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL
(non audité)
           
                         
2ème trimestre 2016

(en millions de dollars)

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe   3 344   16 567   17 305   (1)   -   37 215
Chiffre d'affaires Groupe   4 159   5 540   208   81   (9 988)   -
Droits d'accises   -   (924)   (4 580)   -   -   (5 504)
Produits des ventes   7 503   21 183   12 933   80   (9 988)   31 711
Charges d'exploitation   (4 956)   (19 521)   (12 208)   (293)   9 988   (26 990)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 531)   (246)   (183)   (8)   -   (2 968)
Résultat opérationnel   16   1 416   542   (221)   -   1 753
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments   569   260   34   98   -   961
Impôts du résultat opérationnel net   180   (379)   (190)   (8)   -   (397)
Résultat opérationnel net   765   1 297   386   (131)   -   2 317
Coût net de la dette nette                       (199)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (30)
Résultat net                       2 088

2ème trimestre 2016 (éléments d'ajustement) (a)
(en millions de dollars)

 

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe   (6)   -   -   -   -   (6)
Chiffre d'affaires Groupe   -   -   -   -   -   -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes   (6)   -   -   -   -   (6)
Charges d'exploitation   (358)   451   108   -   -   201
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (200)   -   -   -   -   (200)
Résultat opérationnel(b)   (564)   451   108   -   -   (5)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments   -   (27)   (62)   -   -   (89)
Impôts du résultat opérationnel net   202   (145)   (38)   -   -   19
Résultat opérationnel net(b)   (362)   279   8   -   -   (75)
Coût net de la dette nette                       (5)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (6)
Résultat net                       (86)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel   -   516   118   -    
Sur le résultat opérationnel net - 331 84 -

2ème trimestre 2016 (ajusté)
(en millions de dollars) (a)

 

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe   3 350   16 567   17 305   (1)   -   37 221
Chiffre d'affaires Groupe   4 159   5 540   208   81   (9 988)   -
Droits d'accises   -   (924)   (4 580)   -   -   (5 504)
Produits des ventes   7 509   21 183   12 933   80   (9 988)   31 717
Charges d'exploitation   (4 598)   (19 972)   (12 316)   (293)   9 988   (27 191)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 331)   (246)   (183)   (8)   -   (2 768)
Résultat opérationnel ajusté   580   965   434   (221)   -   1 758
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments   569   287   96   98   -   1 050
Impôts du résultat opérationnel net   (22)   (234)   (152)   (8)   -   (416)
Résultat opérationnel net ajusté   1 127   1 018   378   (131)   -   2 392
Coût net de la dette nette                       (194)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (24)
Résultat net ajusté                       2 174
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                       0,90
(a) Excepté pour le résultat net par action.            
2ème trimestre 2016

(en millions de dollars)

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Investissements   3 539   480   339   208   -   4 566
Désinvestissements   448   23   296   6   -   773
Flux de trésorerie d'exploitation   983   1 560   (15)   354   -   2 882
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL
(non audité)
           
                         
3ème trimestre 2015

(en millions de dollars)

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe   3 660   17 397   19 522   1   -   40 580
Chiffre d'affaires Groupe   4 280   6 912   201   51   (11 444)   -
Droits d'accises   -   (1 094)   (4 589)   -   -   (5 683)
Produits des ventes   7 940   23 215   15 134   52   (11 444)   34 897
Charges d'exploitation   (4 717)   (22 169)   (14 651)   (216)   11 444   (30 309)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 898)   (256)   (185)   (6)   -   (3 345)
Résultat opérationnel   325   790   298   (170)   -   1 243
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments   360   152   (29)   23   -   506
Impôts du résultat opérationnel net   (345)   (152)   (126)   128   -   (495)
Résultat opérationnel net   340   790   143   (19)   -   1 254
Coût net de la dette nette                       (189)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       14
Résultat net                       1 079

3ème trimestre 2015 (éléments d'ajustement) (a)
(en millions de dollars)

 

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe   (10)   -   -   -   -   (10)
Chiffre d'affaires Groupe   -   -   -   -   -   -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes   (10)   -   -   -   -   (10)
Charges d'exploitation   (9)   (923)   (199)   -   -   (1 131)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (650)   -   -   -   -   (650)
Résultat opérationnel(b)   (669)   (923)   (199)   -   -   (1 791)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments   (151)   (14)   (145)   -   -   (310)
Impôts du résultat opérationnel net   53   294   64   -   -   411
Résultat opérationnel net(b)   (767)   (643)   (280)   -   -   (1 690)
Coût net de la dette nette                       -
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       13
Résultat net                       (1 677)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel   -   (934)   (193)   -    
Sur le résultat opérationnel net - (631) (139) -

3ème trimestre 2015 (ajusté)
(en millions de dollars) (a)

 

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe   3 670   17 397   19 522   1   -   40 590
Chiffre d'affaires Groupe   4 280   6 912   201   51   (11 444)   -
Droits d'accises   -   (1 094)   (4 589)   -   -   (5 683)
Produits des ventes   7 950   23 215   15 134   52   (11 444)   34 907
Charges d'exploitation   (4 708)   (21 246)   (14 452)   (216)   11 444   (29 178)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 248)   (256)   (185)   (6)   -   (2 695)
Résultat opérationnel ajusté   994   1 713   497   (170)   -   3 034
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments   511   166   116   23   -   816
Impôts du résultat opérationnel net   (398)   (446)   (190)   128   -   (906)
Résultat opérationnel net ajusté   1 107   1 433   423   (19)   -   2 944
Coût net de la dette nette                       (189)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       1
Résultat net ajusté                       2 756
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                       1,17

(a) Excepté pour le résultat net par action.

 

           

3ème trimestre 2015
(en millions de dollars)

 

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Investissements   5 173   358   501   8   -   6 040
Désinvestissements   272   12   121   5   -   410
Flux de trésorerie d'exploitation   2 320   2 291   1 011   367   -   5 989
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL
(non audité)
           
                         
9 mois 2016

(en millions de dollars)

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe   10 208   46 555   50 702   3   -   107 468
Chiffre d'affaires Groupe   12 122   14 760   487   225   (27 594)   -
Droits d'accises   -   (2 760)   (13 650)   -   -   (16 410)
Produits des ventes   22 330   58 555   37 539   228   (27 594)   91 058
Charges d'exploitation   (14 708)   (54 404)   (35 697)   (710)   27 594   (77 925)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (7 258)   (750)   (549)   (27)   -   (8 584)
Résultat opérationnel   364   3 401   1 293   (509)   -   4 549
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments   1 452   664   105   285   -   2 506
Impôts du résultat opérationnel net   453   (851)   (408)   87   -   (719)
Résultat opérationnel net   2 269   3 214   990   (137)   -   6 336
Coût net de la dette nette                       (617)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (71)
Résultat net                       5 648

9 mois 2016 (éléments d'ajustement) (a)
(en millions de dollars)

 

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe   (248)   -   -   -   -   (248)
Chiffre d'affaires Groupe   -   -   -   -   -   -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes   (248)   -   -   -   -   (248)
Charges d'exploitation   (691)   248   (37)   -   -   (480)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (200)   -   -   -   -   (200)
Résultat opérationnel(b)   (1 139)   248   (37)   -   -   (928)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments   206   (11)   (146)   -   -   49
Impôts du résultat opérationnel net   700   (86)   (2)   -   -   612
Résultat opérationnel net(b)   (233)   151   (185)   -   -   (267)
Coût net de la dette nette                       (17)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       52
Résultat net                       (232)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel   -   315   (10)   -    
Sur le résultat opérationnel net - 219 1 -

9 mois 2016 (ajusté)
(en millions de dollars) (a)

 

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe   10 456   46 555   50 702   3   -   107 716
Chiffre d'affaires Groupe   12 122   14 760   487   225   (27 594)   -
Droits d'accises   -   (2 760)   (13 650)   -   -   (16 410)
Produits des ventes   22 578   58 555   37 539   228   (27 594)   91 306
Charges d'exploitation   (14 017)   (54 652)   (35 660)   (710)   27 594   (77 445)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (7 058)   (750)   (549)   (27)   -   (8 384)
Résultat opérationnel ajusté   1 503   3 153   1 330   (509)   -   5 477
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments   1 246   675   251   285   -   2 457
Impôts du résultat opérationnel net   (247)   (765)   (406)   87   -   (1 331)
Résultat opérationnel net ajusté   2 502   3 063   1 175   (137)   -   6 603
Coût net de la dette nette               (600)
Intérêts ne conférant pas le contrôle           (123)
Résultat net ajusté                   5 880
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)           2,42

(a) Excepté pour le résultat net par action.

     
                         

9 mois 2016
(en millions de dollars)

 

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Investissements   11 424   1 289   1 904   58   -   14 675
Désinvestissements   1 492   73   373   12   -   1 950
Flux de trésorerie d'exploitation   5 476   2 837   720   470   -   9 503
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL
(non audité)
           
 
9 mois 2015

(en millions de dollars)

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

 

Holding

 

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe   13 383   54 654   59 561   10   -   127 608
Chiffre d'affaires Groupe   13 585   21 262   696   159   (35 702)   -
Droits d'accises   -   (3 034)   (13 445)   -   -   (16 479)
Produits des ventes   26 968   72 882   46 812   169   (35 702)   111 129
Charges d'exploitation   (16 135)   (68 068)   (45 022)   (635)   35 702   (94 158)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (8 668)   (799)   (561)   (20)   -   (10 048)
Résultat opérationnel   2 165   4 015   1 229   (486)   -   6 923
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments   1 448   1 021   394   491   -   3 354
Impôts du résultat opérationnel net   (1 622)   (1 031)   (450)   (47)   -   (3 150)
Résultat opérationnel net   1 991   4 005   1 173   (42)   -   7 127
Coût net de la dette nette                       (541)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       127
Résultat net                       6 713
                         

9 mois 2015 (éléments d'ajustement) (a)
(en millions de dollars)

 

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe   (314)   -   -   -   -   (314)
Chiffre d'affaires Groupe   -   -   -   -   -   -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes   (314)   -   -   -   -   (314)
Charges d'exploitation   (151)   (606)   (155)   -   -   (912)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (1 890)   (31)   (23)   -   -   (1 944)
Résultat opérationnel(b)   (2 355)   (637)   (178)   -   -   (3 170)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments   (206)   576   140   -   -   510
Impôts du résultat opérationnel net   526   184   42   -   -   752
Résultat opérationnel net(b)   (2 035)   123   4   -   -   (1 908)
Coût net de la dette nette                       -
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       178
Résultat net                       (1 730)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - (500) (149) -
Sur le résultat opérationnel net - (343) (101) -

9 mois 2015 (ajusté)
(en millions de dollars) (a)

 

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe   13 697   54 654   59 561   10   -   127 922
Chiffre d'affaires Groupe   13 585   21 262   696   159   (35 702)   -
Droits d'accises   -   (3 034)   (13 445)   -   -   (16 479)
Produits des ventes   27 282   72 882   46 812   169   (35 702)   111 443
Charges d'exploitation   (15 984)   (67 462)   (44 867)   (635)   35 702   (93 246)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (6 778)   (768)   (538)   (20)   -   (8 104)
Résultat opérationnel ajusté   4 520   4 652   1 407   (486)   -   10 093
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments   1 654   445   254   491   -   2 844
Impôts du résultat opérationnel net   (2 148)   (1 215)   (492)   (47)   -   (3 902)
Résultat opérationnel net ajusté   4 026   3 882   1 169   (42)   -   9 035
Coût net de la dette nette                       (541)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (51)
Résultat net ajusté                       8 443
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                       3,64
(a) Excepté pour le résultat net par action.            

9 mois 2015
(en millions de dollars)

 

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Investissements   18 977   1 257   1 152   53   -   21 439
Désinvestissements   1 813   2 652   800   22   -   5 287
Flux de trésorerie d'exploitation   8 558   4 305   2 034   211   -   15 108
Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés
TOTAL
(non audité)
 
3ème trimestre 2016

(en millions de dollars)

  Ajusté  

Éléments
d'ajustement (a)

 

 

Compte de résultat
consolidé

Chiffre d'affaires   37 528   (116)   37 412
Droits d'accises   (5 587)   -   (5 587)
Produits des ventes   31 941   (116)   31 825
     
Achats, nets de variation de stocks   (21 176)   (47)   (21 223)
Autres charges d'exploitation   (5 452)   (17)   (5 469)
Charges d'exploration   (274)   -   (274)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 936)   -   (2 936)
Autres produits   284   6   290
Autres charges   (155)   (196)   (351)
Coût de l'endettement financier brut   (262)   (6)   (268)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie   (5)   -   (5)
Coût de l'endettement financier net   (267)   (6)   (273)
 
Autres produits financiers   265   -   265
Autres charges financières   (154)   -   (154)
 
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence   515   16   531
 
Charge d'impôt   (446)   195   (251)
Résultat net de l'ensemble consolidé   2 145   (165)   1 980
Part du Groupe   2 070   (116)   1 954
Intérêts ne conférant pas le contrôle   75   (49)   26
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

3ème trimestre 2015
(en millions de dollars)

 

  Ajusté  

Éléments
d'ajustement (a)

 

 

Compte de résultat
consolidé

Chiffre d'affaires   40 590   (10)   40 580
Droits d'accises   (5 683)   -   (5 683)
Produits des ventes   34 907   (10)   34 897
             
Achats, nets de variation de stocks   (23 113)   (1 127)   (24 240)
Autres charges d'exploitation   (5 790)   (4)   (5 794)
Charges d'exploration   (275)   -   (275)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 695)   (650)   (3 345)
Autres produits   415   15   430
Autres charges   (123)   (318)   (441)
             
Coût de l'endettement financier brut   (233)   -   (233)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie   10   -   10
Coût de l'endettement financier net   (223)   -   (223)
             
Autres produits financiers   185   -   185
Autres charges financières   (154)   -   (154)
             
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence   493   (7)   486
Charge d'impôt   (872)   411   (461)
Résultat net de l'ensemble consolidé   2 755   (1 690)   1 065
Part du Groupe   2 756   (1 677)   1 079
Intérêts ne conférant pas le contrôle   (1)   (13)   (14)
             
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.
Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés
TOTAL
(non audité)
 
9 mois 2016

(en millions de dollars)

  Ajusté  

Éléments
d'ajustement (a)

 

 

Compte de résultat
consolidé

Chiffre d'affaires   107 716   (248)   107 468
Droits d'accises   (16 410)   -   (16 410)
Produits des ventes   91 306   (248)   91 058
Achats, nets de variation de stocks   (59 663)   253   (59 410)
Autres charges d'exploitation   (17 128)   (383)   (17 511)
Charges d'exploration   (654)   (350)   (1 004)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (8 384)   (200)   (8 584)
Autres produits   627   335   962
Autres charges   (274)   (280)   (554)
Coût de l'endettement financier brut   (792)   (17)   (809)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie   6   -   6
Coût de l'endettement financier net   (786)   (17)   (803)
Autres produits financiers   768   -   768
Autres charges financières   (475)   -   (475)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence   1 811   (6)   1 805
Charge d'impôt   (1 145)   612   (533)
Résultat net de l'ensemble consolidé   6 003   (284)   5 719
Part du Groupe   5 880   (232)   5 648
Intérêts ne conférant pas le contrôle   123   (52)   71
     
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

9 mois 2015
(en millions de dollars)

 

  Ajusté  

Éléments
d'ajustement (a)

 

 

Compte de résultat
consolidé

Chiffre d'affaires   127 922   (314)   127 608
Droits d'accises   (16 479)   -   (16 479)
Produits des ventes   111 443   (314)   111 129
     
Achats, nets de variation de stocks   (74 148)   (649)   (74 797)
Autres charges d'exploitation   (17 921)   (176)   (18 097)
Charges d'exploration   (1 177)   (87)   (1 264)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (8 104)   (1 944)   (10 048)
Autres produits   1 299   1 474   2 773
Autres charges   (358)   (921)   (1 279)
 
Coût de l'endettement financier brut   (726)   -   (726)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie   69   -   69
Coût de l'endettement financier net   (657)   -   (657)
 
Autres produits financiers   582   -   582
Autres charges financières   (483)   -   (483)
 
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence   1 804   (43)   1 761
 
Charge d'impôt   (3 786)   752   (3 034)
Résultat net de l'ensemble consolidé   8 494   (1 908)   6 586
Part du Groupe   8 443   (1 730)   6 713
Intérêts ne conférant pas le contrôle   51   (178)   (127)
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

Copyright Business Wire 2016
RÉPONDRE
© 2002-2017 BOURSICA.COM, tous droits réservés.

Bourse, conseils, infos et forums

Par la consultation de ce site, vous acceptez nos conditions (voir ici)

Page affichée dimanche 23 juillet 2017 à 20h41m10