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TOTAL S.A.

(FR0000120271)
Message n° 7A759 de

Dépêche

, jeudi 9 février 2017 à 18h26

Total : Résultats du quatrième trimestre et de l'année 2016

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Total : Résultats du quatrième trimestre et de l'année 2016

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TOTAL S.A.
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Regulatory News:

    4T16   Variation

vs 4T15

  2016  

Variation
vs 2015

 

       
Résultat net ajusté1
- en milliards de dollars (G$)

2,4

+16%

8,3

-21%
- en dollar par action

0,96

+9%

3,38

-25%
Marge brute d'autofinancement1 (G$)

4,8

+9%

17,0

-12%
                 
Résultat net2 de 6,2 G$ en 2016, en hausse de 22% par rapport à 2015
Ratio d'endettement de 27% au 31 décembre 2016
Production d'hydrocarbures de 2 452 kbep/j en 2016, en hausse de 4,5% sur un an

Solde sur dividende au titre du 4T16 de 0,62 €/action, en hausse de 1,6% par rapport
aux 3 acomptes trimestriels précédents, payable en juin 20173

Le Conseil d'administration de Total (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT), réuni le 8 février 2017 sous la présidence de Patrick Pouyanné, Président-directeur général, a arrêté les comptes du Groupe pour l'exercice 2016. En commentant les résultats, Patrick Pouyanné a déclaré :
« Après une baisse de 100 $/b en 2014 à 52 $/b en moyenne en 2015, le prix du pétrole a ensuite connu une très forte volatilité en 2016, évoluant entre 27 $/b et 58 $/b, pour une moyenne annuelle de 44 $/b. Dans cet environnement difficile, le Groupe a fait preuve de résilience et enregistre un résultat annuel net ajusté de 8,3 milliards de dollars. Total affiche une rentabilité au meilleur niveau des majors grâce à l'efficacité de son modèle intégré et à l'engagement de ses équipes pour baisser le point mort.
Cette résilience a été soutenue par l'exceptionnelle croissance de ses productions au cours des deux dernières années (14,3% dont 4,5% en 2016). Dans l'Amont, le Groupe a consolidé sa position au Moyen-Orient avec l'entrée dans le champ d'Al-Shaheen au Qatar et aux Etats-Unis avec l'acquisition d'actifs dans les gaz de schistes. Il prépare sa croissance future avec la signature d'accords majeurs au Brésil avec Petrobras, en Ouganda et en Iran sur le projet géant South Pars 11. Il a su renouveler ses réserves avec un taux de remplacement de 136% à prix constant et l'exploration a obtenu des résultats prometteurs avec deux découvertes majeures aux Etats-Unis (North Platte) et au Nigéria (Owowo).
Malgré des marges de raffinage en baisse, l'Aval a de nouveau atteint ses objectifs et démontré ainsi une performance durable, avec une marge brute d'autofinancement de près de 7 milliards de dollars et une rentabilité sur capitaux supérieure à 30%, au top des majors. La performance du Raffinage-Chimie a été portée notamment par ses plateformes intégrées en Asie et au Moyen Orient et celle du Marketing & Services par la croissance dans les réseaux et les lubrifiants.
Dans toutes les branches, la discipline sur les dépenses a été maintenue avec succès, tant en matière d'investissements (18,3 milliards de dollars y compris acquisitions de ressources) qu'en matière d'économies de coûts, qui ont atteint en 2016 2,8 milliards de dollars, dépassant l'objectif de 2,4 milliards de dollars. Les coûts de production ont été ainsi abaissés à 5,9 $/bep en 2016, contre 9,9 $/bep en 2014.
Le programme de cessions de 10 milliards de dollars est réalisé à près de 80% avec notamment la finalisation de la cession d'Atotech et a contribué à renforcer la solidité financière du Groupe avec un ratio d'endettement de 27%, en baisse par rapport à 2014.
Dans ce contexte, le Conseil d'Administration propose une augmentation du dividende, malgré la volatilité des prix des hydrocarbures, à 2,45 € par action, soit un solde de 0,62 € par action, en hausse de 1,6% par rapport aux trois acomptes précédents. Cela traduit la confiance du Conseil dans la solidité des résultats et du bilan du Groupe ainsi que dans les perspectives de croissance du cash flow disponible.»

Principales données financières issues des comptes consolidés de Total4

4T16

 

3T16

 

4T15

 

4T16

vs

4T15

 

En millions de dollars, sauf le taux d'imposition,
le résultat par action et le nombre d'actions

 

2016

 

2015

 

2016 vs

2015

42 275   37 412   37 749   +12%   Chiffre d'affaires   149 743   165 357   -9%
2 942   2 237   2 093   +41%   Résultat opérationnel ajusté des secteurs   8 928   12 672   -30%
2 680   2 339   2 285   +17%   Résultat opérationnel net ajusté des secteurs   9 420   11 362   -17%
1 131   877   748   +51%   Amont   3 633   4 774   -24%
1 138   917   1 007   +13%   Raffinage-Chimie   4 201   4 889   -14%
411   545   530   -22%   Marketing & Services   1 586   1 699   -7%
720   515   610   +18%   Quote-part du résultat net ajusté des

sociétés mises en équivalence 5

  2 531   2 414   +5%
31,3%   21,5%   20,0%       Taux moyen d'imposition du Groupe6   25,0%   33,1%    
2 407   2 070   2 075   +16%   Résultat net ajusté   8 287   10 518   -21%
0,96   0,84   0,88   +9%   Résultat net ajusté dilué par action (dollars)7   3,38   4,51   -25%
0,89   0,76   0,80   +11%   Résultat net ajusté dilué par action (euros)*   3,06   4,07   -25%
2 433   2 404   2 329   +4%   Nombre moyen pondéré dilué d'actions (millions)   2 390   2 304   +4%
                             
548   1 954   (1 626)   n/a   Résultat net part du Groupe   6 196   5 087   +22%
                             
5 855   5 201   6 594   -11%   Investissements8   20 530   28 033   -27%
927   192   2 297   -60%   Désinvestissements   2 877   7 584   -62%
4 928   5 116   4 289   +15%   Investissements nets9   17 757   20 360   -13%
4 728   4 082   6 365   -26%   Investissements organiques10   17 484   22 976   -24%
4 758   4 522   4 365   +9%   Marge brute d'autofinancement11   16 988   19 376   -12%
7 018   4 740   4 838   +45%   Flux de trésorerie d'exploitation   16 521   19 946   -17%

* Taux de change moyen €-$ : 1,0789 au 4e trimestre 2016 et 1,1069 sur 2016

Faits marquants depuis le début du quatrième trimestre 201612

  • Succès de l'appréciation sur North Platte dans le Golfe du Mexique aux Etats-Unis
  • Obtention de licences d'exploration sur trois blocs deep offshore au Mexique
  • Signature d'un accord pour développer la découverte d'Absheron en Azerbaïdjan
  • Signature d'un protocole d'accord pour développer la phase 11 du champ gazier géant de South Pars en Iran
  • Alliance stratégique Amont / Aval avec Petrobras en vue de l'acquisition d'un portefeuille d'actifs au Brésil (champs antésalifères de Iara et Lapa et actifs gaz-électricité) pour 2,2 milliards de dollars
  • Signature d'un accord en vue de l'acquisition d'une participation supplémentaire de 21,6% dans le projet du Lac Albert en Ouganda
  • Prise d'une participation de 34% dans le projet de terminal GNL opéré par Total d'une capacité de 3 Mt/an en Côte d'Ivoire
  • Acquisition de 23% dans la société Tellurian dont l'objet est de développer un projet gazier intégré aux Etats-Unis
  • Création d'une joint-venture avec Corbion (50/50) pour produire et commercialiser des bioplastiques
  • Cession de 15% de Gina Krog en Norvège
  • Cession de la filiale de chimie de spécialités Atotech pour 3,2 milliards de dollars
  • Cession de 29% dans la Société du Pipeline Méditerranée Rhône (SPMR)

Analyse des résultats des secteurs

Amont

> Environnement ? prix de vente liquides et gaz*

4T16

 

3T16

 

4T15

 

4T16

vs
4T15

    2016   2015  

2016 vs
2015

49,3   45,9   43,8   +13%   Brent ($/b)   43,7   52,4   -17%
46,1   41,4   38,1   +21%   Prix moyen des liquides ($/b)   40,3   47,4   -15%
3,89   3,45   4,45   -13%   Prix moyen du gaz ($/Mbtu)   3,56   4,75   -25%
35,6   32,4   33,1   +8%   Prix moyen des hydrocarbures ($/bep)   31,9   39,2   -19%

* Filiales consolidées, hors marges fixes.

> Production

4T16

 

3T16

 

4T15

 

4T16
vs
4T15

 

Production d'hydrocarbures

  2016   2015  

2016 vs
2015

2 462   2 443   2 352   +4,7%   Productions combinées (kbep/j)   2 452   2 347   +4,5%
1 257   1 290   1 251   -   Liquides (kb/j)   1 271   1 237   +3%
6 597   6 286   5 993   +10%   Gaz (Mpc/j)   6 447   6 054   +6%

La production d'hydrocarbures a été de 2 462 milliers de barils équivalent pétrole par jour (kbep/j) au quatrième trimestre 2016, en hausse de 4,7% par rapport au quatrième trimestre 2015, en raison des éléments suivants :

  • +7% liés au démarrage et à la montée en puissance des nouveaux projets et actifs, notamment, Laggan-Tormore, Surmont phase 2, Kashagan, Incahuasi, Moho phase 1b, Angola LNG, et Vega Pleyade ;
  • +1% lié à la prise d'un intérêt supplémentaire de 75% dans le bassin du Barnett aux Etats-Unis ;
  • -3% lié au déclin naturel des champs et aux opérations de maintenance.

En 2016, la production d'hydrocarbures a été de 2 452 kbep/j, en hausse de 4,5% par rapport à 2015 en raison des éléments suivants :

  • +6% liés au démarrage et à la montée en puissance des nouveaux projets, notamment Laggan-Tormore, Surmont phase 2, Termokarstovoye, Gladstone LNG, Moho phase 1b, Vega Pleyade et Incahuasi ;
  • -1,5% liés aux conditions de sûreté au Nigeria et au Yemen ainsi qu'aux incendies de forêts au Canada ;
  • L'effet prix positif et l'effet périmètre ont compensé le déclin naturel des champs.

> Résultats

4T16

 

3T16

 

4T15

 

4T16
vs
4T15

  En millions de dollars, sauf le taux moyen d'imposition   2016   2015  

2016 vs
2015

1 234   781   405   +205%   Résultat opérationnel ajusté*   2 737   4 925   -44%
44,5%   28,1%   55,1%       Taux moyen d'imposition**   26,6%   45,5%    
1 131   877   748   +51%   Résultat opérationnel net ajusté*   3 633   4 774   -24%
446   260   415   +7%   dont quote-part du résultat net ajusté des

sociétés mises en équivalence ***

  1 427   1 723   -17%
                             
4 611   3 648   5 293   -13%   Investissements   16 035   24 270   -34%
839   129   1 402   -40%   Désinvestissements   2 331   3 215   -27%
3 552   3 356   5 108   -30%   Investissements organiques   14 316   20 508   -30%
3 049   2 751   2 514   +21%   Marge brute d'autofinancement   9 912   11 179   -11%
4 199   2 380   2 624   +60%   Flux de trésorerie d'exploitation   9 675   11 182   -13%

* Le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité des états financiers.
** Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts d'acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
*** Inclut un effet de change sur le financement de Yamal LNG neutralisé au niveau du total du résultat opérationnel net ajusté.

Au quatrième trimestre 2016, la marge brute d'autofinancement de l'Amont s'établit à 3 049 M$, en hausse de 21% sur un an. Elle bénéficie de la croissance des productions, de la baisse des coûts opératoires et de prix de vente des hydrocarbures plus élevés. Le flux de trésorerie d'exploitation augmente de 76% par rapport au troisième trimestre 2016, soutenu par la maîtrise du besoin en fonds de roulement en diminution de près de 1,2 milliards de dollars depuis la fin du troisième trimestre 2016.

En 2016, la marge brute d'autofinancement de l'Amont s'établit à 9 912 M$, en retrait de 11% par rapport à 2015, essentiellement à cause de la baisse du prix des hydrocarbures partiellement compensée par la hausse des productions et la baisse des coûts.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Amont s'établit à :

  • 1 131 M$ au quatrième trimestre 2016, en hausse de 51% par rapport au quatrième trimestre 2015, bénéficiant de la croissance des productions, de la baisse des coûts opératoires et de prix plus favorables. Le taux moyen d'imposition remonte par rapport au troisième trimestre, en lien avec la remontée des prix du pétrole.
  • 3 633 M$ en 2016, en retrait de 24% par rapport à 2015. La hausse de la production, la baisse des coûts opératoires et un taux moyen d'imposition plus bas en moyenne ont amorti l'impact de la baisse du prix des hydrocarbures.

Les coûts techniques des filiales consolidés, calculés conformément à l'ASC 93213, continuent à diminuer, à 20,4 $/bep en 2016, contre 23,0 $/bep en 2015. Cette évolution est essentiellement liée à la baisse des coûts de production, à 5,9 $/bep en 2016 contre 7,4 $/bep en 2015.

Raffinage-Chimie

> Volumes raffinés et taux d'utilisation*

4T16   3T16   4T15  

4T16
vs
4T15

      2016   2015   2016 vs 2015
2 010   1 947   2 012   -   Total volumes raffinés (kb/j)   1 965   2 023   -3%
717   681   682   +5%   France   669   674   -1%
787 771 831 -5% Reste de l'Europe 802 849 -6%
506   495   499   +1%   Reste du monde   494   500   -1%
                Taux d'utilisation**            
87% 85% 87% Sur bruts traités 85% 86%
89%   87%   88%       Sur bruts et autres charges   87%   88%    

* Y compris les quotes-parts dans TotalErg, la raffinerie des Antilles et les raffineries africaines reportées dans le secteur Marketing & Services. Les splitters de condensats de Port-Arthur et Daesan sont dorénavant intégrés dans les capacités de raffinage et les données 2015 ont été retraitées.
** Sur la base de la capacité de distillation en début d'année.

Les volumes raffinés sont :

  • stables au quatrième trimestre 2016 par rapport au quatrième trimestre 2015. La bonne performance des sites a permis un taux d'utilisation élevé.
  • en retrait de 3% sur 2016 par rapport à 2015, notamment du fait des arrêts du deuxième trimestre en Europe et aux Etats-Unis et de la cession du site de Schwedt en Allemagne.

> Résultats

4T16   3T16   4T15  

4T16
vs
4T15

  En millions de dollars

sauf l'ERMI

  2016   2015  

2016
vs
2015

41,0   25,5   38,1   +8%   Indicateur de marge de raffinage

européenne ERMI ($/t)

  34,1   48,5   -30%
                             
1 220   891   997   +22%   Résultat opérationnel ajusté*   4 373   5 649   -23%
1 138   917   1 007   +13%   Résultat opérationnel net ajusté*   4 201   4 889   -14%
165   150   117   +41%   dont Chimie de spécialités**   581   496   +17%
                             
560   550   586   -4%   Investissements   1 849   1 843   -
13   21   836   -98%   Désinvestissements   86   3 488   -98%
548   399   494   +11%   Investissements organiques   1 636   827   +98%
1 369   1 052   1 042   +31%   Marge brute d'autofinancement   4 878   5 785   -16%
1 750   1 698   2 127   -18%   Flux de trésorerie d'exploitation   4 587   6 432   -29%

* Le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité des états financiers.
** Hutchinson et Atotech. Bostik est consolidé jusqu'à février 2015.

Au quatrième trimestre 2016, l'ERMI s'est établi à 41 $/t, bénéficiant d'un niveau de maintenance élevé dans l'industrie. En 2016 la moyenne s'est établie à 34 $/t, en repli de 30% par rapport au niveau élevé de 2015, dans un contexte de stocks de produits finis important. La pétrochimie a continué à bénéficier d'un environnement favorable en 2016.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Raffinage-Chimie s'élève à :

  • 1 138 M$ au quatrième trimestre 2016, en hausse de 13% par rapport au quatrième trimestre 2015. La bonne performance industrielle des sites de raffinage et de pétrochimie a permis de tirer profit d'un environnement porteur.
  • 4 201 M$ en 2016, en baisse de 14% par rapport à 2015 essentiellement à cause du repli des marges de raffinage. La pétrochimie a continué d'enregistrer de bons résultats, notamment grâce à la solide contribution des plateformes intégrées d'Asie et du Moyen-Orient.

Marketing & Services

> Ventes de produits pétroliers

4T16   3T16   4T15  

4T16
vs
4T15

  Ventes en kb/j*   2016   2015  

2016
vs
2015

1 808   1 814   1 797   +1%   Total des ventes du Marketing & Services   1 793   1 818   -1%
1 123   1 113   1 065   +5%   Europe   1 093   1 092   -
685   701   732   -6%   Reste du monde   700   726   -4%

* Hors négoce international (trading) et ventes massives Raffinage, et y compris quote-part dans TotalErg.

Les ventes de produits pétroliers sont en hausse au quatrième trimestre 2016 par rapport au quatrième trimestre 2015. La bonne performance des réseaux et des activités de distribution de produits de chauffage en Europe a compensé la vente des activités de distribution en Turquie.

En 2016, les ventes sont en légère baisse par rapport à 2015, essentiellement à cause de la cession des activités de distribution en Turquie. Hors effet de périmètre, les ventes dans les réseaux sont en hausse de près de 4%. Les ventes de lubrifiants terrestres sont également en hausse de près de 4%.

> Résultats

4T16   3T16   4T15  

4T16
vs
4T15

  En millions de dollars   2016   2015  

2016
vs
2015

18 719   17 964   18 326   +2%   Chiffre d'affaires hors Groupe   69 421   77 887   -11%
488   565   691   -29%   Résultat opérationnel ajusté*   1 818   2 098   -13%
411   545   530   -22%   Résultat opérationnel net ajusté*   1 586   1 699   -7%
5   100   277   -98%   dont Energies Nouvelles   26   108   -76%
                             
602   1 175   689   -13%   Investissements   2 506   1 841   +36%
73   40   56   +30%   Désinvestissements   446   856   -48%
560   322   736   -24%   Investissements organiques   1 432   1 569   -9%
358   600   598   -40%   Marge brute d'autofinancement   1 831   2 065   -11%
903   495   289   +212%   Flux de trésorerie d'exploitation   1 623   2 323   -30%

* Le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité des états financiers.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Marketing & Services atteint :

  • 411 M$ au quatrième trimestre 2016, en baisse de 22% sur un an. La contribution des Energies Nouvelles avait été particulièrement élevée au quatrième trimestre 2015 du fait de la livraison de la ferme solaire Quinto aux Etats-Unis. Les activités de distribution de produits pétroliers ont par ailleurs tiré profit de ventes en croissance et de marges satisfaisantes.
  • 1 586 M$ en 2016, en baisse de 7% par rapport à 2015. Hors Energies Nouvelles, le résultat opérationnel net est stable malgré la cession d'actifs (Turquie).

Résultats de Total

> Résultats opérationnels nets des secteurs

Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a atteint :

  • 2 680 M$ au quatrième trimestre 2016, en hausse de 17% par rapport au quatrième trimestre 2015, principalement tiré par l'Amont, qui a enregistré de bonnes performances opérationnelles et a su bénéficier d'un environnement prix plus favorable.
  • 9 420 M$ en 2016, en baisse de 17% par rapport à 2015. La croissance des productions et la diminution des coûts ont partiellement permis de compenser un prix des hydrocarbures en retrait de 19% et des marges de raffinage en baisse de 30%.

Le taux moyen d'imposition8 des secteurs s'est établi à :

  • 33,0% au quatrième trimestre 2016 contre 28,4% au quatrième trimestre 2015. Ce taux remonte essentiellement du fait d'un poids relatif plus important de l'Amont, plus imposé que les autres secteurs du Groupe.
  • 25,8% en 2016 contre 33,9% en 2015, conséquence d'un poids relatif et d'un taux d'impôt plus faibles dans l'Amont en 2016 dans un contexte de prix du pétrole en retrait.

> Résultat net part du Groupe

Evoluant comme le résultat opérationnel net des secteurs, le résultat net ajusté est de :

  • 2 407 M$ au quatrième trimestre 2016 contre 2 075 M$ au quatrième trimestre 2015, soit une hausse de 16%.
  • 8 287 M$ en 2016 contre 10 518 M$ en 2015, soit une baisse de 21%.

Le résultat net ajusté exclut l'effet de stock après impôt, les éléments non-récurrents et les effets des variations de juste valeur9.

Le total des éléments d'ajustement du résultat net10 représente :

  • un montant de -1 859 M$ au quatrième trimestre 2016. Il inclut notamment des effets de stocks et des dépréciations exceptionnelles sur Gladstone LNG en Australie, Angola LNG et Laggan-Tormore au Royaume-Uni, reflétant la baisse des hypothèses de prix du gaz pour les prochaines années.
  • un montant de -2 091 M$ sur 2016, pour les mêmes raisons.

> Résultat net ajusté par action

Le résultat net ajusté dilué par action, calculé sur la base d'un nombre moyen pondéré dilué d'actions de 2 390 millions, s'élève à 3,38 dollars en 2016 contre 4,51 dollars en 2015.

Au 31 décembre 2016, le nombre d'actions dilué est de 2 436 millions contre 2 336 millions au 31 décembre 2015.

> Cessions ? acquisitions

Les cessions se sont élevées à :

  • 416 M$ au quatrième trimestre 2016, essentiellement composées de la cession de 15% du champ de Gina Krog en Norvège.
  • 1 864 M$ en 2016, essentiellement constituées de la cession de 15% du champ de Gina Krog en Norvège, du réseau de distribution en Turquie, et du réseau de transport de gaz FUKA en mer du Nord.

Les acquisitions, y compris acquisition de ressources, se sont élevées à :

  • 616 M$ au quatrième trimestre 2016, essentiellement composées d'un intérêt supplémentaire de 75% dans les actifs de gaz du Barnett aux Etats-Unis.
  • 2 033 M$ en 2016, essentiellement composées d'un intérêt supplémentaire de 75% dans les actifs de gaz du Barnett aux Etats-Unis, de Saft, de Lampiris ainsi que d'un réseau de stations-service en République Dominicaine.

Les acquisitions de ressources se sont élevées à :

  • 650 M$ au quatrième trimestre 2016, essentiellement composés par les 75% d'intérêts supplémentaires dans le bassin du Barnett aux Etats-Unis.
  • 780 M$ en 2016, essentiellement composés par les 75% d'intérêts supplémentaires dans le bassin du Barnett aux Etats-Unis. Ces acquisitions ont permis de remplir l'objectif annuel d'apporter un milliard de barils de ressources pour moins d'un dollar par baril.
  • Le montant cumulé des investissements organiques et des acquisitions de ressources s'établit à
    18 264 M$ en 2016.

> Cash flow net

Le cash flow net11 du Groupe ressort à :

  • -170 M$ au quatrième trimestre 2016 contre 76 M$ au quatrième trimestre 2015. Il a bénéficié d'une hausse de 9% de la marge brute d'autofinancement du Groupe et d'une baisse des investissements de 11%, mais les désinvestissements sont en retrait au quatrième trimestre, essentiellement du fait d'un montant de cessions finalisées moins élevé qu'au quatrième trimestre 2015. La cession d'Atotech pour 3,2 milliards de dollars a été finalisée le 31 janvier 2017.
  • -769 M$ sur 2016 contre -984 M$ sur 2015, en amélioration malgré une baisse du Brent de près de 10 $/b entre 2015 et 2016. La baisse des investissements ont permis de compenser la diminution de la marge brute d'autofinancement due à la baisse des prix des hydrocarbures et de l'ERMI.

> Rentabilité des capitaux propres

La rentabilité des capitaux propres sur la période du 1er janvier au 31 décembre 2016 s'est établie à 8,7%12, en hausse par rapport à la période du 1er octobre 2015 au 30 septembre 2016 grâce aux bons résultats du quatrième trimestre 2016.

Comptes de Total S.A.

Le bénéfice de Total S.A., société mère, s'établit à 4 142 M€ en 2016 contre 11 067 M€ en 2015. L'année 2015 avait été l'occasion pour les filiales de Total S.A. de remonter un volume important de dividendes à leur maison-mère.

Proposition de dividende

Le Conseil d'administration, réuni le 8 février 2017, propose à l'Assemblée Générale Mixte des actionnaires, qui se tiendra le 26 mai 2017, de fixer le dividende au titre de l'exercice 2016 à 2,45 euros par action, en hausse par rapport à 2015. Compte tenu des trois acomptes de 0,61 euro par action relatifs à l'exercice 2016, un solde d'un montant de 0,62 euro par action, soit une hausse de 1,6% par rapport aux trois acomptes précédents, est donc proposé.
Le Conseil propose également que l'Assemblée Générale décide d'offrir aux actionnaires la possibilité de recevoir le paiement de ce solde du dividende relatif à l'exercice 2016, soit en numéraire, soit en souscrivant à des actions nouvelles de la Société en bénéficiant d'une décote qui sera fixée entre 0% et 10%. Dès lors, sous réserve de la décision par ladite assemblée, le solde sera détaché de l'action sur Euronext Paris le 5 juin 2017 et le paiement en numéraire ou la livraison des actions éventuellement émises, selon l'option retenue, devra intervenir à compter du 22 juin 2017.

Synthèse et perspectives

Depuis fin 2016, le Brent est remonté à environ 55 $/b, porté par les engagements de réduction de production de l'OPEP et des pays non OPEP, dont la Russie. Le niveau des stocks est néanmoins élevé et les prix devraient rester volatiles. En conséquence, les efforts de discipline sur les dépenses se poursuivent avec un objectif d'économies de 3,5 milliards de dollars en 2017 pour atteindre un coût de production de 5,5 $/bep. Les investissements atteignent leur niveau pérenne pour assurer la croissance rentable future, entre 16 et 17 milliards de dollars en 2017, y compris acquisitions de ressources.

Dans l'Amont, la production augmentera de plus de 4% en 2017, confortant l'objectif de croissance moyenne de 5% par an entre 2014 et 2020. Compte tenu de cette croissance, la sensibilité du portefeuille au Brent augmente à 2,5 milliards de dollars pour 10 $ de variation du Brent en 2017. Le Groupe a pour stratégie de tirer parti d'un environnement favorable en matière de coûts en lançant une dizaine de projets dans les 18 mois à venir et en ajoutant des ressources attractives au portefeuille.

L'Aval devrait continuer à générer une marge brute d'autofinancement stable de 7 milliards de dollars grâce à la diversité de ses activités. Le Raffinage-Chimie a été rendu plus performant par les restructurations et continuera de s'appuyer sur ses plateformes intégrées, notamment à Anvers, aux Etats-Unis et en Asie ? Moyen Orient. La décision d'investissement du side-cracker de Port Arthur devrait être prise en 2017. Le Marketing & Services poursuit sa stratégie de croissance de génération de cash grâce à des positions fortes sur des marchés à haut potentiel dans les réseaux et les lubrifiants.

En 2017, le point mort du Groupe continuera à diminuer, pour s'établir à moins de 40 $/b avant dividende. Le flux de trésorerie d'exploitation généré couvrira les investissements et la partie cash du dividende à 50 $/b. Total confirme son objectif de ratio dette nette sur capitaux propres de 20%.

Le Groupe est engagé pour maintenir à ses actionnaires un retour attractif et mettra fin à la décote sur le paiement du dividende en actions lorsque le prix du baril s'établira à 60 $.

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Pour écouter en direct la présentation en anglais uniquement de Patrick Pouyanné, Président-directeur général, et de Patrick de La Chevardière, directeur financier, qui se tient ce jour à 15h00 (heure de Paris) avec les analystes financiers, vous pouvez consulter les informations fournies sur le site du Groupe total.com ou composer le composer le +33 (0)1 76 77 22 20 (code d'accès 7820602). Pour réécouter cette conférence, vous pouvez composer le +33 (0)1 74 20 28 00 (code d'accès 7820602).

Principales données opérationnelles des secteurs

Amont*

4T16   3T16   4T15  

4T16
vs
4T15

  Production combinée liquides/gaz

par zone géographique (kbep/j)

  2016   2015  

2016
vs
2015

752   720   681   +10%   Europe et Asie Centrale   757   664   +14%
625 649 638 -2% Afrique 634 639 -1%
503 529 503 - Moyen-Orient et Afrique du Nord 517 531 -3%
319 285 255 +25% Amériques 279 255 +9%
263   261   275   -4%   Asie Pacifique   265   258   +2%
2 462   2 443   2 352   +5%   Production totale   2 452   2 347   +4%
561   592   544   +3%   dont filiales mises en équivalence   600   559   +7%
                             
4T16   3T16   4T15  

4T16
vs
4T15

  Production de liquides

par zone géographique (kb/j)

  2016   2015  

2016
vs
2015

258 238 227 +14% Europe et Asie Centrale 249 215 +16%
483 524 526 -8% Afrique 509 521 -2%
365 380 361 +1% Moyen-Orient et Afrique du Nord 373 372 -
121 118 100 +21% Amériques 109 95 +15%
30   29   37   -18%   Asie Pacifique   31   34   -10%
1 257   1 290   1 251   -   Production totale   1 271   1 237   +3%
233   249   220   +6%   dont filiales mises en équivalence   247   219   +13%
                             
4T16   3T16   4T15  

4T16
vs
4T15

  Production de gaz

par zone géographique (Mpc/j)

  2016   2015  

2016
vs
2015

2 665 2 594 2 435 +9% Europe et Asie Centrale 2 737 2 413 +13%
710 617 545 +30% Afrique 621 581 +7%
767 813 779 -2% Moyen-Orient et Afrique du Nord 795 874 -9%
1 108 927 869 +28% Amériques 944 896 +5%
1 347   1 335   1 365   -1%   Asie Pacifique   1 350   1 290   +5%
6 597   6 286   5 993   +10%   Production totale   6 447   6 054   +6%
1 779   1 831   1 739   +2%   dont filiales mises en équivalence   1 894   1 828   +4%
                             
4T16   3T16   4T15  

4T16
vs
4T15

  Gaz Naturel Liquéfié   2016   2015  

2016
vs
2015

2,75   2,74   2,48   +11%   Ventes de GNL** (Mt)   10,99   10,22   +8%

* Le reporting a évolué pour représenter les zones opérationnelles du Groupe. Un historique retraité est disponible sur le site total.com
** Ventes part du Groupe, hors trading ; données des périodes 2016 retraitées pour corriger les estimations des volumes de Bontang en Indonésie avec le coefficient SEC 2016.

Aval (Raffinage-Chimie et Marketing & Services)

4T16   3T16   4T15  

4T16
vs
4T15

  Ventes de produits pétroliers

par zone géographique (kb/j)*

  2016   2015  

2016
vs
2015

2 330   2 430   2 298   +1%   Europe   2 355   2 184   +8%
569 537 547 +4% Afrique 551 619 -11%
313 627 489 -36% Amériques 517 570 -9%
997   567   620   +61%   Reste du monde   760   632   +20%
4 209   4 161   3 954   +6%   Total des ventes   4 183   4 005   +4%
678   706   688   -1%   dont ventes massives raffinage   700   649   +8%
1 723   1 641   1 469   +17%   dont négoce international   1 690   1 538   +10%

* Y compris quote-part dans TotalErg.

Eléments d'ajustement

> Eléments d'ajustement du résultat opérationnel

4T16   3T16   4T15   En millions de dollars   2016   2015
(2 177)   (115)   (5 677)   Eléments non-récurrents du résultat opérationnel   (3 389)   (8 182)
(3)   (15)   (48)   Charges de restructuration   (37)   (48)
(2 029) - (4 933) Dépréciations exceptionnelles (2 229) (6 877)
(145)   (100)   (696)   Autres éléments   (1 123)   (1 257)
347   (47)   (464)   Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement   652   (1 113)
17   (18)   -   Effet des variations de juste valeur   (4)   (16)
                     
(1 813)   (180)   (6 141)   Total des éléments d'ajustement du résultat opérationnel   (2 741)   (9 311)

> Eléments d'ajustement du résultat net part du Groupe

4T16   3T16   4T15   En millions de dollars   2016   2015
(2 133)   (98)   (3 386)   Eléments non-récurrents du résultat net (part du Groupe)   (2 567)   (4 675)
(45)   (32)   579   Plus (moins) -value de cession   267   1 810
(10) (18) (29) Charges de restructuration (32) (72)
(1 886) (33) (3 443) Dépréciations exceptionnelles (2 097) (5 447)
(192)   (15)   (493)   Autres éléments   (705)   (966)
262   (5)   (315)   Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement, net d'impôt   479   (747)
12   (13)   -   Effet des variations de juste valeur   (3)   (9)
                     
(1 859)   (116)   (3 701)   Total des éléments d'ajustement du résultat net   (2 091)   (5 431)

Sensibilités 2017*

    Scénario   Variation  

Impact estimé
sur le résultat
opérationnel
net ajusté

 

Impact estimé
sur les flux de
trésorerie
d'exploitation

Dollar   1,1 $/€   -0,1 $ par €   +0,1 G$   ~0 G$
Brent   50 $/b   +10 $/b   +2 G$   +2,5 G$
Marge de raffinage européenne (ERMI)   35 $/t   +10 $/t   +0,5 G$   +0,6 G$

* Sensibilités mises à jour une fois par an, à l'occasion de la publication des résultats du 4eme trimestre de l'année précédente. Les sensibilités indiquées sont des estimations préparées sur la base de la vision actuelle de TOTAL de son portefeuille 2017. Les résultats réels peuvent varier significativement des estimations qui résulteraient de l'application de ces sensibilités. L'impact de la sensibilité $/€ sur le résultat opérationnel net ajusté est attribuable pour l'essentiel au Raffinage-Chimie.

Investissements ? Désinvestissements

4T16   3T16   4T15  

4T16
vs
4T15

  En millions de dollars   2016   2015  

2016
vs
2015

4 728   4 082   6 365   -26%   Investissements organiques   17 484   22 976   -24%
119 136 232 -49% dont exploration capitalisée 655 1 198 -45%
157 135 553 -72% dont augmentation des prêts non courants 1 121 2 260 -50%
(511)   (101)   (196)   +161%   dont remboursement des prêts non courants   (1 013)   (1 616)   -37%
616   1 018   33   18,7 x   Acquisitions   2 033   3 441   -41%
416   91   2 101   -80%   Cessions   1 864   5 968   -69%
-   (107)   8   -100%   Autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle   (104)   89   -217%
4 928   5 116   4 289   +15%   Investissements nets   17 757   20 360   -13%

Ratio dette nette sur capitaux propres

En millions de dollars   31/12/2016   30/09/2016   31/12/2015
Dettes financières courantes   13 920   13 383   12 488
Actifs financiers courants nets (4 221) (1 375) (6 019)
Actifs et passifs financiers destinés à être cédés ou échangés (140) (81) 141
Dettes financières non courantes 43 067 44 450 44 464
Instruments de couverture des dettes financières

non courantes

(908) (1 089) (1 219)
Trésorerie et équivalents de trésorerie   (24 597)   (24 801)   (23 269)
Dette nette   27 121   30 487   26 586
             
Capitaux propres ? part du Groupe 98 680 98 168 92 494
Répartition du résultat sur la base des actions existantes à la clôture (1 556) (1 629) (1 545)
Intérêts ne conférant pas le contrôle   2 894   2 948   2 915
Capitaux propres retraités   100 018   99 487   93 864
             
Ratio dette nette sur capitaux propres   27,1%   30,6%   28,3%

Rentabilité des capitaux propres

En millions de dollars  

Période du 1er janvier 2016
au 31 décembre 2016

 

Période du 1er octobre 2015
au 30 septembre 2016

 

Période du 1er janvier 2015
au 31 décembre 2015

Résultat net ajusté   8 447   8 207   10 698
Capitaux propres retraités moyens   96 941   98 538   92 854
Rentabilité des capitaux propres (ROE)   8,7%   8,3%   11,5%

Rentabilité des capitaux employés moyens

> Période du 1er janvier 2016 au 31 décembre 2016

En millions de dollars   Amont  

Raffinage-
Chimie

 

Marketing
& Services

  Groupe
Résultat opérationnel net ajusté   3 633   4 201   1 586 9 274
Capitaux mis en ?uvre au 31/12/2015* 105 580 10 407 8 415 121 143
Capitaux mis en ?uvre au 31/12/2016*   108 713   11 618   9 701 127 423
ROACE   3,4%   38,1%   17,5% 7,5%

> Période du 1er octobre 2015 au 30 septembre 2016

En millions de dollars   Amont  

Raffinage-
Chimie

 

Marketing
& Services

  Groupe
Résultat opérationnel net ajusté   3 250   4 070   1 705 8 968
Capitaux mis en ?uvre au 30/09/2015* 108 425 11 319 7 865 123 904
Capitaux mis en ?uvre au 30/09/2016*   110 590   12 030   10 316 130 534
ROACE   3,0%   34,9%   18,8% 7,0%

> Période du 1er janvier 2015 au 31 décembre 2015

En millions de dollars   Amont  

Raffinage-
Chimie

 

Marketing
& Services

  Groupe
Résultat opérationnel net ajusté   4 774   4 889   1 699 11 400
Capitaux mis en ?uvre au 31/12/2014* 100 497 13 451 8 825 120 526
Capitaux mis en ?uvre au 31/12/2015*   105 580   10 407   8 415 121 143
ROACE   4,6%   41,0%   19,7% 9,4%

* Au coût de remplacement (retraités de l'effet de stock après impôts).

Ce communiqué de presse présente les résultats de l'exercice 2016, issus des comptes consolidés de TOTAL S.A. au 31 décembre 2016. Les procédures d'audit par les Commissaires aux Comptes sont en cours. Ce document ne constitue pas le rapport financier annuel au sens de L. 451-1-2 du Code monétaire et financier.

Ce document peut contenir des informations prospectives sur le Groupe (notamment des objectifs et tendances), ainsi que des déclarations prospectives (forward-looking statements) au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995, concernant notamment la situation financière, les résultats d'opérations, les activités et la stratégie industrielle de TOTAL. Ces données ne constituent pas des prévisions au sens du règlement européen n°809/2004.

Les informations et déclarations prospectives contenues dans ce document sont fondées sur des données et hypothèses économiques formulées dans un contexte économique, concurrentiel et réglementaire donné. Elles peuvent s'avérer inexactes dans le futur et sont dépendantes de facteurs de risques susceptibles de donner lieu à un écart significatif entre les résultats réels et ceux envisagés, tels que notamment la variation des taux de change, le prix des produits pétroliers, la capacité d'effectuer des réductions de coûts ou des gains d'efficacité sans perturbation inopportune des opérations, les considérations de réglementations environnementales et des conditions économiques et financières générales. De même, certaines informations financières reposent sur des estimations notamment lors de l'évaluation de la valeur recouvrable des actifs et des montants des éventuelles dépréciations d'actifs.

Ni TOTAL ni aucune de ses filiales ne prennent l'engagement ou la responsabilité vis-à-vis des investisseurs ou toute autre partie prenante de mettre à jour ou de réviser, en particulier en raison d'informations nouvelles ou événements futurs, tout ou partie des déclarations, informations prospectives, tendances ou objectifs contenus dans ce document. Des informations supplémentaires concernant les facteurs, risques et incertitudes susceptibles d'avoir un effet sur les résultats financiers ou les activités du Groupe sont par ailleurs disponibles dans les versions les plus actualisées du Document de référence déposé par la Société auprès de l'Autorité des marchés financiers et du Form 20-F déposé par la Société auprès de la United States Securities and Exchange Commission (« SEC »).

L'information financière sectorielle est présentée selon les principes identiques à ceux du reporting interne et reproduit l'information sectorielle interne définie pour gérer et mesurer les performances de TOTAL.

En complément des indicateurs définis par les normes IFRS, certains indicateurs alternatifs de performance sont présentés, tels que notamment les indicateurs de performance excluant les éléments d'ajustement (résultat opérationnel ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté), la rentabilité des capitaux propres (ROE), la rentabilité des capitaux moyens employés (ROACE), le ratio dette nette/capitaux propres. Ces indicateurs sont destinés à faciliter l'analyse de la performance financière de TOTAL et la comparaison des résultats entre périodes. Ils permettent aux investisseurs de suivre les mesures utilisées en interne pour gérer et mesurer de la performance du Groupe.

Les éléments d'ajustement comprennent :

(i) les éléments non récurrents
En raison de leur caractère inhabituel ou particulièrement significatif, certaines transactions qualifiées « d'éléments non récurrents » sont exclues des informations par secteur d'activité. En général, les éléments non récurrents concernent des transactions qui sont significatives, peu fréquentes ou inhabituelles. Cependant, dans certains cas, des transactions telles que coûts de restructuration ou cessions d'actifs, qui ne sont pas considérées comme représentatives du cours normal de l'activité, peuvent être qualifiées d'éléments non récurrents, bien que des transactions similaires aient pu se produire au cours des exercices précédents, ou risquent de se reproduire lors des exercices futurs.
(ii) l'effet de stock
Les résultats ajustés des secteurs Raffinage-Chimie et Marketing & Services sont communiqués selon la méthode du coût de remplacement. Cette méthode est utilisée afin de mesurer la performance des secteurs et de faciliter la comparabilité de leurs résultats avec ceux des principaux concurrents du Groupe.
Dans la méthode du coût de remplacement, proche du LIFO (Last In, First Out), la variation de la valeur des stocks dans le compte de résultat est déterminée par référence au différentiel de prix fin de mois d'une période à l'autre ou par référence à des prix moyens de la période selon la nature des stocks concernés et non par la valeur historique des stocks. L'effet de stock correspond à la différence entre les résultats calculés selon la méthode FIFO (First In, First Out) et les résultats selon la méthode du coût de remplacement.
(iii) l'effet des variations de juste valeur
L'effet des variations de juste valeur présenté en éléments d'ajustement correspond, pour certaines transactions, à des différences entre la mesure interne de la performance utilisée par la Direction Générale de TOTAL et la comptabilisation de ces transactions selon les normes IFRS.
Les normes IFRS prévoient que les stocks de trading soient comptabilisés à leur juste valeur en utilisant les cours spot de fin de période. Afin de refléter au mieux la gestion par des transactions dérivées de l'exposition économique liée à ces stocks, les indicateurs internes de mesure de la performance intègrent une valorisation des stocks de trading en juste valeur sur la base de cours forward.
Par ailleurs, dans le cadre de ses activités de trading, TOTAL conclut des contrats de stockage dont la représentation future est enregistrée en juste valeur dans la performance économique interne du Groupe, mais n'est pas autorisée par les normes IFRS.

Dans ce cadre, les résultats ajustés (résultat opérationnel ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté) se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non récurrents et hors effet des variations de juste valeur.

Les chiffres présentés en euros pour le résultat net ajusté dilué par action sont obtenus à partir des chiffres en dollars convertis sur la base des taux de change moyen euro/US dollar (€-$) des périodes concernées et ne résultent pas d'une comptabilité tenue en euros.

Avertissement aux investisseurs américains - La SEC autorise les sociétés pétrolières et gazières sous son autorité à publier séparément les réserves prouvées, probables et possibles qu'elles auraient identifiées conformément aux règles de la SEC. Cette présentation peut contenir certains termes que les recommandations de la SEC nous interdisent strictement d'utiliser dans les documents officiels qui lui sont adressés, comme notamment les termes "réserves potentielles" ou "ressources". Tout investisseur américain est prié de se reporter au Form 20-F publié par TOTAL, File N ° 1-10888, disponible au 2, place Jean Millier ? Arche Nord Coupole/Regnault - 92078 Paris-La Défense Cedex, France, ou sur notre site Internet total.com. Ce document est également disponible auprès de la SEC en appelant le 1-800-SEC-0330 ou sur le site Internet de la SEC sec.gov.

1 Définition en page 2.

2 Part du Groupe.

3 Le détachement du solde aura lieu le 5 juin 2017 et la mise en paiement le 22 juin 2017.

4 Les résultats ajustés se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non-récurrents, et hors effet des variations de juste valeur. Le détail des éléments d'ajustement figure en page 11.

5 Inclut un effet de change sur le financement de Yamal LNG, neutralisé au niveau du total du résultat opérationnel net

6 Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts d'acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).

7 Conformément aux normes IFRS, le résultat net ajusté dilué par action est calculé à partir du résultat net ajusté diminué du coupon des titres subordonnés à durée indéterminée.

8 Y compris acquisitions et augmentation des prêts non courants.

9 Investissements nets = investissements ? cessions ? remboursement des prêts non courants ? autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.

10 Investissements organiques = investissements nets, hors acquisitions, cessions et autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.

11 La marge brute d'autofinancement, précédemment flux de trésorerie d'exploitation ajusté, se définit comme le flux de trésorerie d'exploitation avant variation du besoin en fonds de roulement au coût de remplacement. La méthode du coût de remplacement est explicitée page 14.

12 Certaines des transactions mentionnées dans les faits marquants restent soumises à l'accord des autorités ou à la réalisation de conditions suspensives selon les termes des accords.

13 FASB Accounting Standards Codification Topic 932, Extractive industries ? Oil and Gas

14 Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts d'acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).

15 Ces éléments d'ajustement sont explicités page 11.

16 Le total des éléments d'ajustements du résultat net est détaillé page 11 ainsi que dans les annexes aux comptes.

17 Cash flow net = marge brute d'autofinancement - investissements nets (y compris les autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle).

18 Détails en page 13.

Comptes Total

______________

Comptes consolidés du quatrième trimestre et de l'année 2016, normes IFRS

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ      
TOTAL
(non audité)
 
(en millions de dollars) (a)   4ème trimestre

2016

  3ème trimestre

2016

  4ème trimestre

2015

Chiffre d'affaires 42 275 37 412 37 749
Droits d'accises (5 408) (5 587) (5 457)
Produits des ventes 36 867 31 825 32 292
Achats, nets de variation de stocks (23 967) (21 223) (21 874)
Autres charges d'exploitation (6 791) (5 469) (6 248)
Charges d'exploration (260) (274) (727)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (4 939) (2 936) (7 672)
Autres produits 337 290 833
Autres charges (473) (351) (298)
Coût de l'endettement financier brut (299) (268) (241)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie (2) (5) 25
Coût de l'endettement financier net (301) (273) (216)
Autres produits financiers 203 265 300
Autres charges financières (161) (154) (171)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 409 531 600
Charge d'impôt   (437)   (251)   1 381
Résultat net de l'ensemble consolidé   487   1 980   (1 800)
Part du Groupe 548 1 954 (1 626)
Intérêts ne conférant pas le contrôle   (61)   26   (174)
Résultat net par action (dollars)   0,20   0,79   (0,72)
Résultat net dilué par action (dollars)   0,20   0,79   (0,71)

(a) Excepté pour les résultats nets par action.

RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ      
TOTAL
(non audité)
 
(en millions de dollars)   4ème trimestre

2016

  3ème trimestre

2016

  4ème trimestre

2015

Résultat net de l'ensemble consolidé   487   1 980   (1 800)
Autres éléments du résultat global
 
Pertes et gains actuariels 205 (363) 358
Effet d'impôt (64) 47 (140)
Écart de conversion de consolidation de la société-mère   (3 515)   439   (2 171)
Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat   (3 374)   123   (1 953)
Écart de conversion de consolidation 619 (362) 604
Actifs financiers disponibles à la vente 3 15 16
Couverture de flux futurs 94 113 4
Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt 458 123 (95)
Autres éléments 1 (3) -
Effet d'impôt   (32)   (41)   (7)
Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat   1 143   (155)   522
Total autres éléments du résultat global (après impôt)   (2 231)   (32)   (1 431)
             
Résultat global   (1 744)   1 948   (3 231)
Part du Groupe (1 676) 1 909 (3 033)
Intérêts ne conférant pas le contrôle (68) 39 (198)
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ    
TOTAL

 

 
(en millions de dollars) (a)   Exercice

2016

  Exercice

2015

Chiffre d'affaires 149 743 165 357
Droits d'accises (21 818) (21 936)
Produits des ventes 127 925 143 421
Achats, nets de variation de stocks (83 377) (96 671)
Autres charges d'exploitation (24 302) (24 345)
Charges d'exploration (1 264) (1 991)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (13 523) (17 720)
Autres produits 1 299 3 606
Autres charges (1 027) (1 577)
Coût de l'endettement financier brut (1 108) (967)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 4 94
Coût de l'endettement financier net (1 104) (873)
Autres produits financiers 971 882
Autres charges financières (636) (654)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 2 214 2 361
Charge d'impôt   (970)   (1 653)
Résultat net de l'ensemble consolidé   6 206   4 786
Part du Groupe   6 196   5 087
Intérêts ne conférant pas le contrôle   10   (301)
Résultat net par action (dollars)   2,52   2,17
Résultat net dilué par action (dollars)   2,51   2,16

(a) Excepté pour les résultats nets par action.

RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ    
TOTAL

 

 
(en millions de dollars)   Exercice

2016

  Exercice

2015

Résultat net de l'ensemble consolidé   6 206   4 786
Autres éléments du résultat global
 
Pertes et gains actuariels (371) 557
Effet d'impôt 55 (278)
Écart de conversion de consolidation de la société-mère   (1 548)   (7 268)
Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat   (1 864)   (6 989)
Écart de conversion de consolidation (1 098) 2 456
Actifs financiers disponibles à la vente 4 9
Couverture de flux futurs 239 (185)
Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt 935 120
Autres éléments 1 1
Effet d'impôt   (76)   53
Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat   5   2 454
Total autres éléments du résultat global (après impôt)   (1 859)   (4 535)
         
Résultat global   4 347   251
Part du Groupe 4 336 633
Intérêts ne conférant pas le contrôle 11 (382)
BILAN CONSOLIDÉ      
TOTAL
 
 
(en millions de dollars)  

31 décembre
2016

 

 

30 septembre
2016

(non audité)

 

31 décembre
2015

 

ACTIF
Actifs non courants
Immobilisations incorporelles 15 362 14 916 14 549
Immobilisations corporelles 111 971 113 433 109 518
Sociétés mises en équivalence : titres et prêts 20 576 20 870 19 384
Autres titres 1 133 1 565 1 241

actifs financiers non courants

908 1 089 1 219
Impôts différés 4 368 4 434 3 982
Autres actifs non courants   4 143   4 534   4 355
Total actifs non courants   158 461   160 841   154 248
Actifs courants
Stocks 15 247 14 635 13 116
Clients et comptes rattachés 12 213 11 501 10 629
Autres créances 14 835 14 927 15 843
Actifs financiers courants 4 548 1 755 6 190
Trésorerie et équivalents de trésorerie 24 597 24 801 23 269
Actifs destinés à être cédés ou échangés   1 077   1 045   1 189
Total actifs courants   72 517   68 664   70 236
Total actif 230 978 229 505 224 484
PASSIF
Capitaux propres
Capital 7 604 7 849 7 670
Primes et réserves consolidées 105 547 106 189 101 528
Écarts de conversion (13 871) (11 448) (12 119)
Actions autodétenues   (600)   (4 422)   (4 585)
Total des capitaux propres - part du Groupe   98 680   98 168   92 494
Intérêts ne conférant pas le contrôle   2 894   2 948   2 915
Total des capitaux propres   101 574   101 116   95 409
Passifs non courants
Impôts différés 11 060 11 390 12 360
Engagements envers le personnel 3 746 4 247 3 774
Provisions et autres passifs non courants 16 846 17 320 17 502
Dettes financières non courantes   43 067   44 450   44 464
Total passifs non courants   74 719   77 407   78 100
Passifs courants
Fournisseurs et comptes rattachés 23 227 19 799 20 928
Autres créditeurs et dettes diverses 16 720 16 895 16 884
Dettes financières courantes 13 920 13 383 12 488
Autres passifs financiers courants 327 380 171
Passifs relatifs aux actifs destinés à être cédés ou échangés   491   525   504
Total passifs courants   54 685   50 982   50 975
Total passif 230 978 229 505 224 484

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ

TOTAL

(non audité)

 
(en millions de dollars)   4ème trimestre

2016

  3ème trimestre

2016

  4ème trimestre

2015

FLUX DE TRÉSORERIE D'EXPLOITATION      
Résultat net de l'ensemble consolidé 487 1 980 (1 800)
Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles 5 030 3 297 8 278
Provisions et impôts différés (275) (539) (1 862)
(Plus) Moins-value sur cessions d'actifs 58 94 (665)
Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence 65 (192) 39
Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement 1 913 265 937
Autres, nets   (260)   (165)   (89)
Flux de trésorerie d'exploitation 7 018 4 740 4 838
FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT
Investissements corporels et incorporels (5 742) (4 124) (5 919)
Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise 118 (1 119) (42)
Coût d'acquisition de titres (74) 177 (80)
Augmentation des prêts non courants   (157)   (135)   (553)
Investissements (5 855) (5 201) (6 594)
Produits de cession d'actifs corporels et incorporels 413 57 1 437
Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée - - 58
Produits de cession d'autres titres 3 34 606
Remboursement de prêts non courants   511   101   196
Désinvestissements   927   192   2 297
Flux de trésorerie d'investissement (4 928) (5 009) (4 297)
FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT
Variation de capital :
- actionnaires de la société mère 60 36 31
- actions propres - - -
Dividendes payés :
- aux actionnaires de la société mère (534) - (592)
- aux intérêts ne conférant pas le contrôle (16) (2) (3)
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée 2 761 - -
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée - - -
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - (107) 8
Émission nette d'emprunts non courants (105) 3 127 2 039
Variation des dettes financières courantes (335) (909) (531)
Variation des actifs et passifs financiers courants (3 006) 257 (3 320)
Flux de trésorerie de financement   (1 175)   2 402   (2 368)
Augmentation (diminution) de la trésorerie 915 2 133 (1 827)
Incidence des variations de change (1 119) 15 (762)
Trésorerie en début de période   24 801   22 653   25 858
Trésorerie à fin de période   24 597   24 801   23 269
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ    
TOTAL

 

 
(en millions de dollars)   Exercice

2016

  Exercice

2015

FLUX DE TRÉSORERIE D'EXPLOITATION
Résultat net de l'ensemble consolidé 6 206 4 786
Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles 14 423 19 334
Provisions et impôts différés (1 559) (2 563)
(Plus) Moins-value sur cessions d'actifs (263) (2 459)
Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence (643) (311)
Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement (1 119) 1 683
Autres, nets   (524)   (524)
Flux de trésorerie d'exploitation 16 521 19 946
FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT
Investissements corporels et incorporels (18 106) (25 132)
Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise (1 123) (128)
Coût d'acquisition de titres (180) (513)
Augmentation des prêts non courants   (1 121)   (2 260)
Investissements (20 530) (28 033)
Produits de cession d'actifs corporels et incorporels 1 462 2 623
Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée 270 2 508
Produits de cession d'autres titres 132 837
Remboursement de prêts non courants   1 013   1 616
Désinvestissements   2 877   7 584
Flux de trésorerie d'investissement (17 653) (20 449)
FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT
Variation de capital :
- actionnaires de la société mère 100 485
- actions propres - (237)
Dividendes payés :
- aux actionnaires de la société mère (2 661) (2 845)
- aux intérêts ne conférant pas le contrôle (93) (100)
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée 4 711 5 616
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée (133) -
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle (104) 89
Émission nette d'emprunts non courants 3 576 4 166
Variation des dettes financières courantes (3 260) (597)
Variation des actifs et passifs financiers courants 1 396 (5 517)
Flux de trésorerie de financement   3 532   1 060
Augmentation (diminution) de la trésorerie 2 400 557
Incidence des variations de change (1 072) (2 469)
Trésorerie en début de période   23 269   25 181
Trésorerie à fin de période   24 597   23 269
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS                
TOTAL  

 

                                   
Actions émises Primes et

réserves

consolidées

Écarts

de

conversion

Actions autodétenues

Capitaux
propres - part
du Groupe

Intérêts ne
conférant pas
le contrôle

Capitaux propres
(en millions de dollars)   Nombre   Montant           Nombre   Montant            
Au 1er janvier 2015   2 385 267 525   7 518   94 646   (7 480)   (109 361 413)   (4 354)   90 330   3 201   93 531
Résultat net 2015 - - 5 087 - - - 5 087 (301) 4 786
Autres éléments du résultat global - - 185 (4 639) - - (4 454) (81) (4 535)
Résultat Global - - 5 272 (4 639) - - 633 (382) 251
Dividendes - - (6 303) - - - (6 303) (100) (6 403)
Émissions d'actions 54 790 358 152 2 159 - - - 2 311 - 2 311
Rachats d'actions - - - - (4 711 935) (237) (237) - (237)
Cessions d'actions(1) - - (6) - 105 590 6 - - -
Paiements en actions - - 101 - - - 101 - 101
Annulation d'actions - - - - - - - - -
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée - - 5 616 - - - 5 616 - 5 616
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée - - (114) - - - (114) - (114)
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - 23 - - - 23 64 87
Autres éléments - - 134 - - - 134 132 266
Au 31 décembre 2015   2 440 057 883   7 670   101 528   (12 119)   (113 967 758)   (4 585)   92 494   2 915   95 409
Résultat net 2016 - - 6 196 - - - 6 196 10 6 206
Autres éléments du résultat global - - (108) (1 752) - - (1 860) 1 (1 859)
Résultat Global - - 6 088 (1 752) - - 4 336 11 4 347
Dividendes - - (6 512) - - - (6 512) (93) (6 605)
Émissions d'actions 90 639 247 251 3 553 - - - 3 804 - 3 804
Rachats d'actions - - - - - - - - -
Cessions d'actions (1) - - (163) - 3 048 668 163 - - -
Paiements en actions - - 112 - - - 112 - 112
Annulation d'actions (100 331 268) (317) (3 505) - 100 331 268 3 822 - - -
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée - - 4 711 - - - 4 711 - 4 711
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée - - (203) - - - (203) - (203)
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - (98) - - - (98) (43) (141)
Autres éléments - - 36 - - - 36 104 140
Au 31 décembre 2016   2 430 365 862   7 604   105 547   (13 871)   (10 587 822)   (600)   98 680   2 894   101 574

(1) Actions propres destinées à la couverture des plans d'actions gratuites dont bénéficient les salariés du Groupe.

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ            
TOTAL
(non audité)
                         
4ème trimestre 2016

(en millions de dollars)

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 4 475 19 077 18 719 4 - 42 275
Chiffre d'affaires Groupe 4 948 6 707 260 82 (11 997) -
Droits d'accises   -   (784)   (4 624)   -   -   (5 408)
Produits des ventes 9 423 25 000 14 355 86 (11 997) 36 867
Charges d'exploitation (5 730) (23 149) (13 841) (295) 11 997 (31 018)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (4 331)   (252)   (346)   (10)   -   (4 939)
Résultat opérationnel (638) 1 599 168 (219) - 910
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 37 169 (21) 130 - 315
Impôts du résultat opérationnel net   (90)   (394)   (98)   77   -   (505)
Résultat opérationnel net (691) 1 374 49 (12) - 720
Coût net de la dette nette (233)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       61
Résultat net 548
4ème trimestre 2016 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe   17   -   -   -   -   17
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes 17 - - - - 17
Charges d'exploitation - 379 (180) - - 199
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (1 889)   -   (140)   -   -   (2 029)
Résultat opérationnel(b) (1 872) 379 (320) - - (1 813)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments (405) (28) (84) (4) - (521)
Impôts du résultat opérationnel net   455   (115)   42   1   -   383
Résultat opérationnel net(b) (1 822) 236 (362) (3) - (1 951)
Coût net de la dette nette (6)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       98
Résultat net (1 859)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - 380 (33) -
Sur le résultat opérationnel net - 281 (14) -
4ème trimestre 2016 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe   4 458   19 077   18 719   4   -   42 258
Chiffre d'affaires Groupe 4 948 6 707 260 82 (11 997) -
Droits d'accises   -   (784)   (4 624)   -   -   (5 408)
Produits des ventes 9 406 25 000 14 355 86 (11 997) 36 850
Charges d'exploitation (5 730) (23 528) (13 661) (295) 11 997 (31 217)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 442)   (252)   (206)   (10)   -   (2 910)
Résultat opérationnel ajusté 1 234 1 220 488 (219) - 2 723
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 442 197 63 134 - 836
Impôts du résultat opérationnel net   (545)   (279)   (140)   76   -   (888)
Résultat opérationnel net ajusté 1 131 1 138 411 (9) - 2 671
Coût net de la dette nette (227)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (37)
Résultat net ajusté                       2 407
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                       0,96

(a) Excepté pour le résultat net par action.

4ème trimestre 2016

(en millions de dollars)

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Investissements   4 611   560   602   82   -   5 855
Désinvestissements   839   13   73   2   -   927
Flux de trésorerie d'exploitation   4 199   1 750   903   166   -   7 018
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ            
TOTAL
(non audité)
                         
3ème trimestre 2016

(en millions de dollars)

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 3 398 16 050 17 964 - - 37 412
Chiffre d'affaires Groupe 4 701 5 072 147 74 (9 994) -
Droits d'accises   -   (875)   (4 712)   -   -   (5 587)
Produits des ventes 8 099 20 247 13 399 74 (9 994) 31 825
Charges d'exploitation (4 954) (19 101) (12 708) (197) 9 994 (26 966)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 480)   (251)   (194)   (11)   -   (2 936)
Résultat opérationnel 665 895 497 (134) - 1 923
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 213 227 57 84 - 581
Impôts du résultat opérationnel net   (40)   (196)   (138)   58   -   (316)
Résultat opérationnel net 838 926 416 8 - 2 188
Coût net de la dette nette (208)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (26)
Résultat net 1 954
3ème trimestre 2016 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe   (116)   -   -   -   -   (116)
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes (116) - - - - (116)
Charges d'exploitation - 4 (68) - - (64)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   -   -   -   -   -   -
Résultat opérationnel(b) (116) 4 (68) - - (180)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments (123) 16 (67) - - (174)
Impôts du résultat opérationnel net   200   (11)   6   -   -   195
Résultat opérationnel net(b) (39) 9 (129) - - (159)
Coût net de la dette nette (6)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       49
Résultat net (116)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - 4 (51) -
Sur le résultat opérationnel net - 21 (33) -

3ème trimestre 2016 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe   3 514   16 050   17 964   -   -   37 528
Chiffre d'affaires Groupe 4 701 5 072 147 74 (9 994) -
Droits d'accises   -   (875)   (4 712)   -   -   (5 587)
Produits des ventes 8 215 20 247 13 399 74 (9 994) 31 941
Charges d'exploitation (4 954) (19 105) (12 640) (197) 9 994 (26 902)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 480)   (251)   (194)   (11)   -   (2 936)
Résultat opérationnel ajusté 781 891 565 (134) - 2 103
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 336 211 124 84 - 755
Impôts du résultat opérationnel net   (240)   (185)   (144)   58   -   (511)
Résultat opérationnel net ajusté 877 917 545 8 - 2 347
Coût net de la dette nette (202)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (75)
Résultat net ajusté                       2 070
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                       0,84

(a) Excepté pour le résultat net par action.

3ème trimestre 2016

(en millions de dollars)

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Investissements   3 648   550   1 175   (172)   -   5 201
Désinvestissements 129 21 40 2 - 192
Flux de trésorerie d'exploitation   2 380   1 698   495   167   -   4 740
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ            
TOTAL
(non audité)
                         
4ème trimestre 2015

(en millions de dollars)

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 3 457 15 969 18 326 (3) - 37 749
Chiffre d'affaires Groupe 4 342 5 532 215 59 (10 148) -
Droits d'accises   -   (1 073)   (4 384)   -   -   (5 457)
Produits des ventes 7 799 20 428 14 157 56 (10 148) 32 292
Charges d'exploitation (5 716) (19 606) (13 445) (230) 10 148 (28 849)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (7 189)   (293)   (183)   (7)   -   (7 672)
Résultat opérationnel (5 106) 529 529 (181) - (4 229)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 571 759 (97) 31 - 1 264
Impôts du résultat opérationnel net   1 328   (74)   (135)   218   -   1 337
Résultat opérationnel net (3 207) 1 214 297 68 - (1 628)
Coût net de la dette nette (172)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       174
Résultat net (1 626)
4ème trimestre 2015 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe   (205)   -   -   -   -   (205)
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes (205) - - - - (205)
Charges d'exploitation (413) (429) (161) - - (1 003)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (4 893)   (39)   (1)   -   -   (4 933)
Résultat opérationnel(b) (5 511) (468) (162) - - (6 141)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments (58) 596 (116) (19) - 403
Impôts du résultat opérationnel net   1 614   79   45   7   -   1 745
Résultat opérationnel net(b) (3 955) 207 (233) (12) - (3 993)
Coût net de la dette nette (11)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       303
Résultat net (3 701)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - (359) (105) -
Sur le résultat opérationnel net - (247) (68) -
4ème trimestre 2015 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe   3 662   15 969   18 326   (3)   -   37 954
Chiffre d'affaires Groupe 4 342 5 532 215 59 (10 148) -
Droits d'accises   -   (1 073)   (4 384)   -   -   (5 457)
Produits des ventes 8 004 20 428 14 157 56 (10 148) 32 497
Charges d'exploitation (5 303) (19 177) (13 284) (230) 10 148 (27 846)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 296)   (254)   (182)   (7)   -   (2 739)
Résultat opérationnel ajusté 405 997 691 (181) - 1 912
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 629 163 19 50 - 861
Impôts du résultat opérationnel net   (286)   (153)   (180)   211   -   (408)
Résultat opérationnel net ajusté 748 1 007 530 80 - 2 365
Coût net de la dette nette (161)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (129)
Résultat net ajusté                       2 075
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                       0,88

(a) Excepté pour le résultat net par action.

4ème trimestre 2015

(en millions de dollars)

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Investissements   5 293   586   689   26   -   6 594
Désinvestissements 1 402 836 56 3 - 2 297
Flux de trésorerie d'exploitation   2 624   2 127   289   (202)   -   4 838
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ            
TOTAL

 

                         
Exercice 2016

(en millions de dollars)

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 14 683 65 632 69 421 7 - 149 743
Chiffre d'affaires Groupe 17 070 21 467 747 307 (39 591) -
Droits d'accises   -   (3 544)   (18 274)   -   -   (21 818)
Produits des ventes 31 753 83 555 51 894 314 (39 591) 127 925
Charges d'exploitation (20 438) (77 553) (49 538) (1 005) 39 591 (108 943)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (11 589)   (1 002)   (895)   (37)   -   (13 523)
Résultat opérationnel (274) 5 000 1 461 (728) - 5 459
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 1 489 833 84 415 - 2 821
Impôts du résultat opérationnel net   363   (1 245)   (506)   164   -   (1 224)
Résultat opérationnel net 1 578 4 588 1 039 (149) - 7 056
Coût net de la dette nette (850)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (10)
Résultat net 6 196
Exercice 2016 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe   (231)   -   -   -   -   (231)
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes (231) - - - - (231)
Charges d'exploitation (691) 627 (217) - - (281)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 089)   -   (140)   -   -   (2 229)
Résultat opérationnel(b) (3 011) 627 (357) - - (2 741)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments (199) (39) (230) (4) - (472)
Impôts du résultat opérationnel net   1 155   (201)   40   1   -   995
Résultat opérationnel net(b) (2 055) 387 (547) (3) - (2 218)
Coût net de la dette nette (23)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       150
Résultat net (2 091)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - 695 (43) -
Sur le résultat opérationnel net - 500 (13) -
Exercice 2016 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe   14 914   65 632   69 421   7   -   149 974
Chiffre d'affaires Groupe 17 070 21 467 747 307 (39 591) -
Droits d'accises   -   (3 544)   (18 274)   -   -   (21 818)
Produits des ventes 31 984 83 555 51 894 314 (39 591) 128 156
Charges d'exploitation (19 747) (78 180) (49 321) (1 005) 39 591 (108 662)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (9 500)   (1 002)   (755)   (37)   -   (11 294)
Résultat opérationnel ajusté 2 737 4 373 1 818 (728) - 8 200
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 1 688 872 314 419 - 3 293
Impôts du résultat opérationnel net   (792)   (1 044)   (546)   163   -   (2 219)
Résultat opérationnel net ajusté 3 633 4 201 1 586 (146) - 9 274
Coût net de la dette nette (827)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (160)
Résultat net ajusté                       8 287
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                       3,38

(a) Excepté pour le résultat net par action.

Exercice 2016

(en millions de dollars)

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Investissements   16 035   1 849   2 506   140   -   20 530
Désinvestissements 2 331 86 446 14 - 2 877
Flux de trésorerie d'exploitation   9 675   4 587   1 623   636   -   16 521
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ            
TOTAL

 

                         
Exercice 2015

(en millions de dollars)

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 16 840 70 623 77 887 7 - 165 357
Chiffre d'affaires Groupe 17 927 26 794 911 218 (45 850) -
Droits d'accises   -   (4 107)   (17 829)   -   -   (21 936)
Produits des ventes 34 767 93 310 60 969 225 (45 850) 143 421
Charges d'exploitation (21 851) (87 674) (58 467) (865) 45 850 (123 007)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (15 857)   (1 092)   (744)   (27)   -   (17 720)
Résultat opérationnel (2 941) 4 544 1 758 (667) - 2 694
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 2 019 1 780 297 522 - 4 618
Impôts du résultat opérationnel net   (294)   (1 105)   (585)   171   -   (1 813)
Résultat opérationnel net (1 216) 5 219 1 470 26 - 5 499
Coût net de la dette nette (713)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       301
Résultat net 5 087
Exercice 2015 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

  Total
Chiffre d'affaires hors Groupe   (519)   -   -   -   -   (519)
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes (519) - - - - (519)
Charges d'exploitation (564) (1 035) (316) - - (1 915)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (6 783)   (70)   (24)   -   -   (6 877)
Résultat opérationnel(b) (7 866) (1 105) (340) - - (9 311)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments (264) 1 172 24 (19) - 913
Impôts du résultat opérationnel net   2 140   263   87   7   -   2 497
Résultat opérationnel net(b) (5 990) 330 (229) (12) - (5 901)
Coût net de la dette nette (11)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       481
Résultat net (5 431)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - (859) (254) -
Sur le résultat opérationnel net - (590) (169) -
Exercice 2015 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 17 359 70 623 77 887 7 - 165 876
Chiffre d'affaires Groupe 17 927 26 794 911 218 (45 850) -
Droits d'accises - (4 107) (17 829) - - (21 936)
Produits des ventes 35 286 93 310 60 969 225 (45 850) 143 940
Charges d'exploitation (21 287) (86 639) (58 151) (865) 45 850 (121 092)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (9 074) (1 022) (720) (27) - (10 843)
Résultat opérationnel ajusté 4 925 5 649 2 098 (667) - 12 005
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 2 283 608 273 541 - 3 705
Impôts du résultat opérationnel net (2 434) (1 368) (672) 164 - (4 310)
Résultat opérationnel net ajusté 4 774 4 889 1 699 38 - 11 400
Coût net de la dette nette (702)
Intérêts ne conférant pas le contrôle           (180)
Résultat net ajusté           10 518
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)           4,51

(a) Excepté pour le résultat net par action.

Exercice 2015

(en millions de dollars)

  Amont  

Raffinage
Chimie

 

Marketing &
Services

  Holding  

Éliminations de
consolidation

 

  Total
Investissements   24 270   1 843   1 841   79   -   28 033
Désinvestissements 3 215 3 488 856 25 - 7 584
Flux de trésorerie d'exploitation   11 182   6 432   2 323   9   -   19 946
Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés    
TOTAL  
(non audité)
 
4ème trimestre 2016

(en millions de dollars)

  Ajusté  

Éléments
d'ajustement (a)

 

 

Compte de résultat
consolidé

Chiffre d'affaires 42 258 17 42 275
Droits d'accises (5 408) - (5 408)
Produits des ventes 36 850 17 36 867
Achats, nets de variation de stocks (24 253) 286 (23 967)
Autres charges d'exploitation (6 704) (87) (6 791)
Charges d'exploration (260) - (260)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (2 910) (2 029) (4 939)
Autres produits 337 - 337
Autres charges (263) (210) (473)
Coût de l'endettement financier brut (293) (6) (299)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie (2) - (2)
Coût de l'endettement financier net (295) (6) (301)
Autres produits financiers 203 - 203
Autres charges financières (161) - (161)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 720 (311) 409
Charge d'impôt   (820)   383   (437)
Résultat net de l'ensemble consolidé 2 444 (1 957) 487
Part du Groupe 2 407 (1 859) 548
Intérêts ne conférant pas le contrôle 37 (98) (61)

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

4ème trimestre 2015

(en millions de dollars)

  Ajusté  

Éléments
d'ajustement (a)

 

 

Compte de résultat
consolidé

Chiffre d'affaires   37 954   (205)   37 749
Droits d'accises (5 457) - (5 457)
Produits des ventes 32 497 (205) 32 292
Achats, nets de variation de stocks (21 410) (464) (21 874)
Autres charges d'exploitation (6 063) (185) (6 248)
Charges d'exploration (373) (354) (727)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (2 739) (4 933) (7 672)
Autres produits 169 664 833
Autres charges (47) (251) (298)
Coût de l'endettement financier brut (230) (11) (241)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 25 - 25
Coût de l'endettement financier net (205) (11) (216)
Autres produits financiers 300 - 300
Autres charges financières (171) - (171)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 610 (10) 600
Charge d'impôt   (364)   1 745   1 381
Résultat net de l'ensemble consolidé 2 204 (4 004) (1 800)
Part du Groupe 2 075 (3 701) (1 626)
Intérêts ne conférant pas le contrôle 129 (303) (174)

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés    
TOTAL  

 

 

Exercice 2016
(en millions de dollars)

 

  Ajusté  

Éléments
d'ajustement (a)

 

 

Compte de résultat
consolidé

Chiffre d'affaires 149 974 (231) 149 743
Droits d'accises (21 818) - (21 818)
Produits des ventes 128 156 (231) 127 925
Achats, nets de variation de stocks (83 916) 539 (83 377)
Autres charges d'exploitation (23 832) (470) (24 302)
Charges d'exploration (914) (350) (1 264)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (11 294) (2 229) (13 523)
Autres produits 964 335 1 299
Autres charges (537) (490) (1 027)
Coût de l'endettement financier brut (1 085) (23) (1 108)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 4 - 4
Coût de l'endettement financier net (1 081) (23) (1 104)
Autres produits financiers 971 - 971
Autres charges financières (636) - (636)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 2 531 (317) 2 214
Charge d'impôt   (1 965)   995   (970)
Résultat net de l'ensemble consolidé 8 447 (2 241) 6 206
Part du Groupe 8 287 (2 091) 6 196
Intérêts ne conférant pas le contrôle 160 (150) 10

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

Exercice 2015

(en millions de dollars)

  Ajusté  

Éléments
d'ajustement (a)

 

 

Compte de résultat
consolidé

Chiffre d'affaires   165 876   (519)   165 357
Droits d'accises (21 936) - (21 936)
Produits des ventes 143 940 (519) 143 421
Achats, nets de variation de stocks (95 558) (1 113) (96 671)
Autres charges d'exploitation (23 984) (361) (24 345)
Charges d'exploration (1 550) (441) (1 991)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (10 843) (6 877) (17 720)
Autres produits 1 468 2 138 3 606
Autres charges (405) (1 172) (1 577)
Coût de l'endettement financier brut (956) (11) (967)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 94 - 94
Coût de l'endettement financier net (862) (11) (873)
Autres produits financiers 882 - 882
Autres charges financières (654) - (654)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 2 414 (53) 2 361
Charge d'impôt   (4 150)   2 497   (1 653)
Résultat net de l'ensemble consolidé 10 698 (5 912) 4 786
Part du Groupe 10 518 (5 431) 5 087
Intérêts ne conférant pas le contrôle 180 (481) (301)

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

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Page affichée samedi 25 mars 2017 à 12h29m50