Forum

TOTAL S.A.

(FR0000120271)
Message n° 7C470 de

Dépêche

, jeudi 27 juillet 2017 à 13h16

Total : Résultats du deuxième trimestre et du premier semestre 2017

< >

Total : Résultats du deuxième trimestre et du premier semestre 2017

< >

Total
Mike SANGSTER
Nicolas FUMEX
Kim HOUSEGO
Romain RICHEMONT
Tel. : + 44 (0)207 719 7962
Fax : + 44 (0)207 719 7959
ou
Robert HAMMOND (U.S.)
Tel. : +1 713-483-5070
Fax : +1 713-483-5629

< >

Regulatory News:

    2T17   Variation

vs 2T16

  1S17   Variation

vs 1S16

Résultat net ajusté1        
- en milliards de dollars (G$) 2,5 +14% 5,0 +32%
- en dollar par action 0,97 +8% 1,98 +25%
 
Marge brute d'autofinancement1 (G$) 5,3 +33% 10,0 +30%
                 
Résultat net2 de 2,0 G$ au 2e trimestre 2017
Ratio d'endettement de 20,3% au 30 juin 2017
Production d'hydrocarbures de 2 500 kbep/j au 2e trimestre 2017
Acompte sur dividende de 0,62 €/action payable en janvier 20183

Le Conseil d'administration de Total (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT), réuni le 26 juillet 2017 sous la présidence de Patrick Pouyanné, Président-directeur général, a pris connaissance des comptes du Groupe pour le deuxième trimestre. En commentant les résultats, Patrick Pouyanné a déclaré :

« Dans un environnement de prix toujours volatil, Total réalise à nouveau un excellent trimestre avec un résultat net ajusté de 2,5 milliards de dollars, en hausse de 14% sur un an, et une marge brute d'autofinancement de 5,3 milliards de dollars, en hausse de 33%, alors que le Brent n'a augmenté que de 9%. Le Groupe a ainsi généré sur le premier semestre plus de 3,1 milliards de dollars de cash-flows après investissements, hors acquisitions-cessions.
Dans l'Exploration-Production, la marge brute d'autofinancement trimestrielle est en hausse de près de 50% sur un an. Elle a bénéficié d'une croissance des productions de plus de 3%, portée par le démarrage et la montée en puissance des nouveaux projets fortement contributeurs en cash ainsi que des programmes de réduction de coûts qui continuent à être mis en ?uvre avec détermination. Le Groupe continue également à préparer l'avenir, avec la signature du contrat portant sur le développement de la phase 11 du champ gazier géant de South Pars en Iran, le démarrage des opérations sur le champ géant d'Al-Shaheen au Qatar et la décision d'investissement dans la phase 3 du projet Halfaya en Irak.
Malgré un important programme d'arrêts dans le Raffinage-Chimie au second trimestre, l'Aval a su générer 3,4 milliards de dollars de cash sur le premier semestre. Le Groupe poursuit le développement rentable de sa pétrochimie avec le démarrage de la production d'éthylène sur base éthane à Anvers et le lancement de projets majeurs à Port Arthur aux Etats-Unis et à Daesan en Corée du Sud.
Dans ce contexte, Total affiche un bilan renforcé en ramenant le ratio d'endettement à 20%. Ainsi, en ligne avec sa stratégie, le Groupe dispose des marges de manoeuvre pour tirer parti de l'environnement de coûts bas permettant de lancer des projets rentables et d'acquérir des ressources dans des conditions attractives.»

Principales données financières issues des comptes consolidés de Total4

2T17   1T17   2T16   2T17

vs

2T16

  En millions de dollars, sauf le taux d'imposition, le résultat par action et le nombre d'actions   1S17   1S16   1S17

vs

1S16

2 748   2 767   2 524   +9%   Résultat opérationnel net ajusté des secteurs*   5 515   4 402   +25%
1 359   1 382   1 043   +30%   Exploration-Production   2 741   1 429   +92%
95 61 43 x2,2 Gas, Renewables & Power 156 116 +34%
861 1 023 1 018 -15% Raffinage-Chimie 1 884 2 148 -12%
433   301   420   +3%   Marketing & Services   734   709   +4%
578   591   797   -27%   Quote-part du résultat net ajusté des

sociétés mises en équivalence

  1 169   1 296   -10%
28,2%   31,3%   21,8%       Taux moyen d'imposition du Groupe5   29,9%   22,3%    
2 474   2 558   2 174   +14%   Résultat net ajusté part du Groupe   5 032   3 810   +32%
0,97   1,01   0,90   +8%   Résultat net ajusté dilué par action (dollars)6   1,98   1,58   +25%
0,88   0,95   0,79   +11%   Résultat net ajusté dilué par action (euros)**   1,83   1,41   +29%
2 485   2 457   2 379   +4%   Nombre moyen pondéré dilué d'actions (millions)   2 471   2 365   +5%
                             
2 037   2 849   2 088   -2%   Résultat net part du Groupe   4 886   3 694   +32%
                             
4 205   3 678   4 566   -8%   Investissements7   7 883   9 474   -17%
360   2 898   773   -53%   Désinvestissements8   3 258   1 758   +85%
3 845   780   3 790   +1%   Investissements nets9   4 625   7 713   -40%
3 949   2 944   4 059   -3%   Investissements organiques10   6 893   8 674   -21%
52   12   17   x3,1   Acquisition de ressources   64   55   +16%
5 334   4 687   4 000   +33%   Marge brute d'autofinancement11   10 021   7 708   +30%
4 640   4 701   2 882   +61%   Flux de trésorerie d'exploitation   9 341   4 763   +96%

* Le nouveau secteur Gas, Renewables & Power porte l'ambition du Groupe dans les énergies bas carbone. Il intègre les activités Aval Gaz précédemment intégrées à l'Amont, Nouvelles Energies (hors biotechnologies) précédemment intégrées au Marketing & Services ainsi qu'une nouvelle direction Innovation & Efficacité Energétique. Les secteurs Exploration-Production, Raffinage-Chimie (qui intègre un pôle Biofuels) et Marketing & Services ont été retraités. Un historique 2015 et 2016 est disponible sur total.com
** Taux de change moyen €-$ : 1,10213 au 2e trimestre 2017 et 1,08302 au 1er semestre 2017.

Faits marquants depuis le début du deuxième trimestre 20179

  • Signature du contrat portant sur le développement de la phase 11 du champ gazier géant de South Pars en Iran
  • Démarrage des opérations sur la concession du champ géant d'Al-Shaheen au Qatar
  • Accord global de partenariat avec SONATRACH en Algérie
  • Prise de permis d'exploration offshore en Mauritanie, au Sénégal et en Irlande (bassin de Porcupine).
  • Lancement de la phase 3 d'Halfaya en Irak
  • Lancement de la première phase de développement de ressources non conventionnelles de la Vaca Muerta en Argentine et montée en participation sur la licence Aguada Pichana Este (de 27% à 41%)
  • Mise en production du projet gazier Badamyar au Myanmar conformément au calendrier initial avec des coûts inférieurs de 20% au budget
  • Investissement de 450 M$ pour augmenter de 30% la capacité de la plateforme intégrée de raffinage-pétrochimie de Daesan en Corée du Sud, détenue à parts égales par Total et Hanwha
  • Première phase de la modernisation de la plateforme d'Anvers avec le démarrage de la pétrochimie sur base éthane
  • Inauguration de la nouvelle plateforme pétrochimique de Carling
  • Acquisition de Pitpoint B.V., troisième opérateur du gaz naturel véhicule (GNV) en Europe
  • Mise en service d'une centrale solaire à Nanao et lancement de la construction d'une centrale solaire à Miyako au Japon

Analyse des résultats des secteurs

Exploration-Production

> Environnement ? prix de vente liquides et gaz*

2T17   1T17   2T16   2T17

vs

2T16

      1S17   1S16   1S17

vs

1S16

49,6   53,7   45,6   +9%   Brent ($/b)   51,7   39,8   +30%
45,1   49,2   43,0   +5%   Prix moyen des liquides ($/b)   47,1   36,8   +28%
3,93   4,10   3,43   +15%   Prix moyen du gaz ($/Mbtu)   4,01   3,44   +17%
35,5   37,9   33,0   +8%   Prix moyen des hydrocarbures ($/bep)   36,7   29,6   +24%

* Filiales consolidées, hors marges fixes.

> Production

2T17   1T17   2T16   2T17

vs

2T16

  Production d'hydrocarbures   1S17   1S16   1S17

vs

1S16

2 500   2 569   2 424   +3%   Productions combinées (kbep/j)   2 534   2 452   +3%
1 298   1 303   1 253   +4%   Liquides (kb/j)   1 300   1 269   +2%
6 500   6 894   6 466   +1%   Gaz (Mpc/j)   6 696   6 453   +4%

La production d'hydrocarbures a été de 2 500 milliers de barils équivalent pétrole par jour (kbep/j) au deuxième trimestre 2017, en hausse de plus de 3% par rapport au deuxième trimestre 2016, en raison des éléments suivants :

  • +5% liés à la montée en puissance des nouveaux projets, notamment Kashagan, Moho Nord, Incahuasi, Surmont, et Angola LNG,
  • +1% d'effet de périmètre, lié notamment à la prise d'un intérêt supplémentaire de 75% dans le Barnett aux Etats-Unis et à des cessions d'intérêts en Russie et en Norvège,
  • +1% lié à l'amélioration des conditions de sûreté en Libye et au Nigeria,
  • -4% liés au déclin naturel des champs, à l'effet prix et aux quotas.

Au premier semestre 2017, la production d'hydrocarbures a été de 2 534 kbep/j, en hausse de plus de 3% par rapport au premier semestre 2016, en raison des éléments suivants :

  • +5% liés à la montée en puissance des nouveaux projets notamment Kashagan, Incahuasi, Surmont, Angola LNG, Moho Nord, et Laggan Tormore,
  • +1% d'effet de périmètre, lié notamment à la prise d'un intérêt supplémentaire de 75% dans le Barnett aux Etats-Unis et à des cessions d'intérêts en Russie et en Norvège,
  • +1% lié à l'amélioration des conditions de sûreté en Libye,
  • -4% liés au déclin naturel des champs, à l'effet prix et aux quotas.

> Résultats

2T17   1T17   2T16   2T17

vs

2T16

  En millions de dollars, sauf le taux moyen d'imposition   1S17   1S16   1S17

vs

1S16

1 359   1 382   1 043   +30%   Résultat opérationnel net ajusté*   2 741   1 429   +92%
373   315   433   -14%   dont quote-part du résultat net ajusté des

sociétés mises en équivalence

  688   693   -1%
36,2%   41,9%   -0,2%       Taux moyen d'imposition**   39,3%   -6,1%    
                             
3 448   2 636   3 533   -2%   Investissements   6 084   7 768   -22%
132   113   446   -70%   Désinvestissements   245   1 264   -81%
3 296   2 506   3 257   +1%   Investissements organiques   5 802   7 405   -22%
3 248   3 031   2 208   +47%   Marge brute d'autofinancement   6 279   4 073   +54%
2 504   2 496   595   x4,2   Flux de trésorerie d'exploitation   5 000   2 696   +85%

* Le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité des états financiers.
** Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts d'acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).

La marge brute d'autofinancement de l'Exploration-Production s'est établie au deuxième trimestre à 3 248 M$, en hausse de 47% sur un an, notamment grâce à la montée en puissance et au bon comportement de projets fortement contributeurs en cash, comme Moho Nord au Congo, et aux réductions de coûts, qui ont permis de tirer pleinement parti de prix du pétrole et du gaz plus élevés par rapport au deuxième trimestre 2016.

Sur les six premiers mois de l'année, la marge brute d'autofinancement de l'Exploration-Production s'établit à 6 279 M$, en hausse de 54%, pour les mêmes raisons.

Le résultat opérationnel net ajusté de l'Exploration-Production s'établit à :

  • 1 359 M$ au deuxième trimestre 2017, en hausse de 30% sur un an, grâce à la croissance de la production, aux réductions de coûts, et aux prix du pétrole et du gaz plus élevés.
  • 2 741 M$ sur les six premiers mois de l'année, en hausse de 92%, grâce à la hausse des productions, aux réductions de coûts, et à la remontée des prix.

Gas, Renewables & Power

> Résultats

2T17   1T17   2T16   2T17

vs

2T16

  En millions de dollars   1S17   1S16   1S17

vs

1S16

95   61   43   x2,2   Résultat opérationnel net ajusté*   156   116   +34%
                             
77   315   95   -19%   Investissements   392   242   +62%
23   4   6   x3,8   Désinvestissements   27   104   -74%
68   102   90   -24%   Investissements organiques   170   223   -24%
110   20   31   x3,5   Marge brute d'autofinancement   130   (51)   ns
(114)   125   111   ns   Flux de trésorerie d'exploitation   11   (218)   ns

* Le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité des états financiers.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Gas, Renewables & Power est en amélioration à 95 M$ au deuxième trimestre 2017 et à 156 M$ sur les six premiers mois de l'année, notamment grâce à la contribution des activités gazières.

Raffinage-Chimie

> Volumes raffinés et taux d'utilisation*

2T17   1T17   2T16   2T17

vs

2T16

      1S17   1S16   1S17

vs

1S16

1 672   1 917   1 795   -7%   Total volumes raffinés (kb/j)   1 796   1 951   -8%
574   625   522   +10%   France   600   639   -6%
684 799 803 -15% Reste de l'Europe 742 824 -10%
414   493   470   -12%   Reste du monde   454   488   -7%
81%   91%   77%       Taux d'utilisation sur bruts traités**   86%   84%    

* Y compris les quotes-parts dans TotalErg, la raffinerie des Antilles et les raffineries africaines reportées dans le secteur Marketing & Services.
** Sur la base de la capacité de distillation en début d'année.

Les volumes raffinés sont :

  • en baisse de 7% sur le deuxième trimestre 2017 par rapport au deuxième trimestre 2016. Les volumes ont été affectés par un important programme d'arrêts, notamment à Anvers en Belgique lié au démarrage du projet Optara et à Leuna en Allemagne.
  • en retrait de 8% sur les six premiers mois par rapport à la même période l'année dernière, conséquence notamment de la restructuration du raffinage européen désormais effective, avec l'arrêt des traitements à La Mède et de la réduction de 50% de la capacité de Lindsey.

> Résultats

2T17   1T17   2T16   2T17

vs

2T16

  En millions de dollars

sauf l'ERMI

  1S17   1S16   1S17

vs

1S16

41,0   38,9   35,0   +17%   Indicateur de marge de raffinage

européenne ERMI ($/t)

  40,0   35,1   +14%
                             
861   1 023   1 018   -15%   Résultat opérationnel net ajusté*   1 884   2 148   -12%
                             
401   266   480   -16%   Investissements   667   741   -10%
20   2 740   23   -13%   Désinvestissements   2 760   52   x53,1
381   222   456   -16%   Investissements organiques   603   690   -13%
1 352   1 034   1 137   +19%   Marge brute d'autofinancement   2 386   2 458   -3%
1 972   1 765   1 561   +26%   Flux de trésorerie d'exploitation   3 737   1 142   x3,3

* Le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité des états financiers.

Les marges de raffinage sont restées à un niveau favorable au deuxième trimestre 2017 et la pétrochimie a continué de bénéficier d'un contexte porteur.

Malgré d'importants programmes de maintenance, la marge brute d'autofinancement s'est établie à 1 352 M$ au deuxième trimestre 2017, en hausse de 19% par rapport à la même période l'année dernière, bénéficiant notamment des remontées de dividendes des plateformes intégrées en Asie et au Moyen-Orient.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Raffinage-Chimie s'établit à :

  • 861 M$ au deuxième trimestre 2017, en retrait de 15% par rapport à la même période l'année dernière, notamment du fait d'une forte activité de maintenance sur des sites majeurs,
  • 1 884 M$ au premier semestre 2017, en retrait de 12% par rapport à la même période l'année dernière, pour la même raison.

Marketing & Services

> Ventes de produits pétroliers

2T17   1T17   2T16   2T17

vs

2T16

  Ventes en kb/j*   1S17   1S16   1S17

vs

1S16

1 760   1 728   1 793   -2%   Total des ventes du Marketing & Services   1 744   1 775   -2%
1 039   1 039   1 074   -3%   Europe   1 039   1 068   -3%
721   689   719   -   Reste du monde   705   707   -

* Hors négoce international (trading) et ventes massives Raffinage, et y compris quote-part dans TotalErg.

Au deuxième trimestre 2017 et au premier semestre 2017, les ventes de produits pétroliers sont en retrait de 2% par rapport à la même période l'année dernière, notamment du fait de la cession du réseau de distribution en Turquie en 2016.

> Résultats

2T17   1T17   2T16   2T17

vs

2T16

  En millions de dollars   1S17   1S16   1S17

vs

1S16

433   301   420   +3%   Résultat opérationnel net ajusté*   734   709   +4%
                             
258   439   251   +3%   Investissements   697   502   +39%
182   36   294   -38%   Désinvestissements   218   330   -34%
185   95   243   -24%   Investissements organiques   280   334   -16%
602   411   555   +8%   Marge brute d'autofinancement   1 013   962   +5%
229   313   261   -12%   Flux de trésorerie d'exploitation   542   841   -36%

* Le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité des états financiers.

En croissance, le Marketing & Services continue de tirer pleinement parti de bonnes marges de distribution. Le résultat opérationnel net ajusté trimestriel du Marketing & Services est ainsi en hausse de 3% sur un an à 433 M$, et le résultat opérationnel net ajusté semestriel est en hausse de 4% sur un an à 734 M$.

Résultats de Total

> Résultats opérationnels nets ajustés des secteurs

Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a atteint :

  • 2 748 M$ au deuxième trimestre 2017, en hausse de 9% sur an, notamment grâce à la bonne contribution de l'Exploration-Production qui tire pleinement parti de la montée en puissance de nouveaux projets et de la hausse des prix sur la période.
  • 5 515 M$ au premier semestre 2017, en hausse de 25% sur un an, pour les mêmes raisons.

> Résultat net ajusté part du Groupe

Le résultat net ajusté s'est établi à 2 474 M$ au deuxième trimestre 2017, en hausse de 14% par rapport à l'année dernière et à 5 032 M$ au premier semestre 2017, en hausse de 32% par rapport à l'année dernière. Cette évolution très positive résulte des efforts continus de baisse du point mort et démontre la capacité du Groupe à tirer profit de l'évolution positive des prix.

Le résultat net ajusté exclut l'effet de stock après impôt, les éléments non-récurrents et les effets des variations de juste valeur10.

Le total des éléments d'ajustement du résultat net11 représente :

  • Un montant de -437 M$ au deuxième trimestre 2017, principalement lié à un effet de stock.
  • Un montant de -146 M$ au premier semestre 2017, composé notamment d'un effet de stock, de la dépréciation du projet Fort Hills au Canada suite à la hausse des coûts et de la plus-value réalisée sur la cession d'Atotech.

Le taux moyen d'imposition du Groupe s'est établi :

  • 28,2% au deuxième trimestre 2017, contre 21,8% un an auparavant. Le taux d'imposition de l'Exploration-Production est remonté dans un contexte de prix du pétrole plus soutenu.
  • 29,9% au premier semestre 2017, contre 22,3% un an auparavant, pour la même raison.

> Résultat net ajusté par action

Le résultat net ajusté dilué par action est :

  • en hausse de 8% à 0,97 $ au deuxième trimestre 2017, calculé sur la base d'un nombre moyen pondéré dilué d'actions de 2 485 millions, contre 0,90 $ au deuxième trimestre 2016.
  • en hausse de 25% à 1,98 $ au premier semestre 2017, calculé sur la base d'un nombre moyen pondéré dilué de 2 471 millions, contre 1,58 $ au premier semestre 2016.

Au 30 juin 2017, le nombre d'actions dilué est de 2 503 millions.

> Cessions ? acquisitions

Les cessions finalisées ont représenté :

  • 207 M$ au deuxième trimestre 2017, essentiellement constituées de la finalisation de la cession de SPMR (Société du Pipeline Méditerranée Rhône)
  • 2 918 M$ au premier semestre 2017, essentiellement constituées de la cession d'Atotech et de SPMR.

Les acquisitions finalisées ont représenté :

  • 103 M$ au deuxième trimestre 2017, essentiellement constituées de Pitpoint (spécialiste de distribution de gaz naturel véhicule) et d'une participation additionnelle dans le permis Baudroie-Mérou au Gabon.
  • 650 M$ au premier semestre 2017, essentiellement constituées d'une participation de 23% dans Tellurian, d'actifs de distribution et de logistique en Afrique de l'Est, de Pitpoint et d'une participation additionnelle dans le permis Baudroie-Mérou au Gabon.

> Cash flow net

Le cash flow net12 du Groupe ressort à :

  • 1 489 M$ au deuxième trimestre 2017, contre 210 M$ au deuxième trimestre 2016, principalement grâce à la hausse de 1 334 M$ de la marge brute d'autofinancement ; les investissements nets étant stables sur la période.
  • 5 396 M$ au premier semestre 2017, contre -5 M$ au premier semestre 2016, grâce à la hausse de la marge brute d'autofinancement de 2 313 M$, du produit de la vente d'Atotech et de la baisse des investissements organiques.

> Rentabilité des capitaux propres

La rentabilité des capitaux propres sur la période du 1er juillet 2016 au 30 juin 2017 s'est établie à 9,3%13, en hausse par rapport à l'année 2016.

Comptes de Total S.A.

Le résultat net de TOTAL S.A., société mère, s'établit à 1 460 M€ au premier semestre 2017, contre 1 142 M€ au premier semestre 2016.

Synthèse et perspectives

Les prix du pétrole restent volatils en ce début de troisième trimestre, dans un contexte de stocks toujours élevés. Dans cet environnement incertain, les bonnes performances financières du Groupe confirment le succès de sa stratégie de baisse du point mort et de croissance du cash flow.

Dans l'Amont, la croissance annuelle de la production devrait être supérieure à 4% en 2017, soutenue par le démarrage des opérations sur le champ d'Al-Shaheen au Qatar mi-juillet et la poursuite de la montée en puissance des nouveaux projets, notamment Kashagan au Kazakhstan et Moho Nord au Congo. Les démarrages de projets se poursuivront au deuxième semestre, avec principalement Libra Pioneiro au Brésil et Edradour-Glenlivet au Royaume-Uni.

Dans l'Aval, les marges de raffinage (portées par les cracks de fuel lourd et d'essence) et de pétrochimie restent favorables en ce début de troisième trimestre. La disponibilité de la plateforme intégrée d'Anvers sera affectée au troisième trimestre par la finalisation du projet de modernisation, qui devrait être effective à la fin du trimestre. Des opérations de maintenance sont par ailleurs planifiées à Port Arthur aux Etats-Unis. L'Aval a généré 3,4 milliards de dollars de cash flow au premier semestre et se trouve en bonne position pour générer une marge d'autofinancement d'environ 7 milliards de dollars sur 2017.

Le Groupe continue sans relâche ses efforts de réduction du point mort. Les bons résultats du programme de réduction de coûts permettent de confirmer l'objectif annoncé de 3,5 milliards de dollars pour 2017, et la baisse des coûts de production à 5,5 $/b en 2017 puis 5 $/b en 2018. Les investissements organiques s'élèveront entre 14 et 15 milliards de dollars sur l'année, ce qui permet de soutenir la croissance du Groupe.

-- -- --

Pour écouter en direct la conférence téléphonique qui se tient ce jour à 15h30 (heure de Paris) de Patrick de La Chevardière, Directeur Financier, avec les analystes financiers, vous pouvez composer le +33 (0)1 76 77 22 32 (code d'accès 2729316) ou vous connecter sur le site du Groupe total.com. Pour réécouter cette conférence, vous pouvez composer le +33 (0)1 70 48 00 94 (code d'accès 2729316).

Principales données opérationnelles des secteurs

> Exploration ? Production

2T17   1T17   2T16   2T17

vs

2T16

  Production combinée liquides/gaz

par zone géographique (kbep/j)

  1S17   1S16   1S17

vs

1S16

746   806   770   -3%   Europe et Asie centrale   776   779   -
656 635 634 +4% Afrique 646 632 +2%
514 534 505 +2% Moyen-Orient et Afrique du Nord 524 518 +1%
344 334 251 +37% Amériques 339 255 +33%
240   259   264   -9%   Asie Pacifique   249   268   -7%
2 500   2 569   2 424   +3%   Production totale   2 534   2 452   +3%
597   645   627   -5%   dont filiales mises en équivalence   621   624   -
                             
2T17   1T17   2T16   2T17

vs

2T16

  Production de liquides

par zone géographique (kb/j)

  1S17   1S16   1S17

vs

1S16

266 271 251 +6% Europe et Asie centrale 268 251 +7%
505 485 511 -1% Afrique 495 515 -4%
376 392 367 +2% Moyen-Orient et Afrique du Nord 384 374 +3%
126 126 93 +35% Amériques 126 99 +27%
26   29   30   -15%   Asie Pacifique   28   32   -13%
1 298   1 303   1 253   +4%   Production totale   1 300   1 269   +2%
244   264   265   -8%   dont filiales mises en équivalence   254   253   +1%
                             
2T17   1T17   2T16   2T17

vs

2T16

  Production de gaz

par zone géographique (Mpc/j)

  1S17   1S16   1S17

vs

1S16

2 592 2 891 2 877 -10% Europe et Asie centrale 2 740 2 845 -4%
679 713 594 +14% Afrique 696 579 +20%
763 787 761 - Moyen-Orient et Afrique du Nord 776 799 -3%
1 223 1 171 881 +39% Amériques 1 197 871 +37%
1 243   1 332   1 353   -8%   Asie Pacifique   1 287   1 359   -5%
6 500   6 894   6 466   +1%   Production totale   6 696   6 453   +4%
1 829   2 015   1 927   -5%   dont filiales mises en équivalence   1 921   1 983   -3%
                             
2T17   1T17   2T16   2T17

vs

2T16

  Gaz Naturel Liquéfié   1S17   1S16   1S17

vs

1S16

2,64   2,98   2,81   -6%   Ventes de GNL* (Mt)   5,62   5,50   +2%

* Ventes part du Groupe, hors trading ; données des périodes 2016 retraitées pour corriger les estimations des volumes de Bontang en Indonésie avec le coefficient SEC 2016.

> Aval (Raffinage-Chimie et Marketing & Services)

2T17   1T17   2T16   2T17

vs

2T16

  Ventes de produits pétroliers

par zone géographique (kb/j)*

  1S17   1S16   1S17

vs

1S16

2 082   2 206   2 372   -12%   Europe   2 144   2 330   -8%
586 560 597 -2% Afrique 573 549 +4%
654 570 597 +10% Amériques 612 564 +9%
735   697   705   +4%   Reste du monde   716   738   -3%
4 057   4 033   4 271   -5%   Total des ventes   4 045   4 181   -3%
538   616   717   -25%   dont ventes massives raffinage   577   708   -19%
1 759   1 689   1 761   -   dont négoce international   1 724   1 698   +2%

* Y compris quote-part dans TotalErg.

Eléments d'ajustement du résultat net part du Groupe

2T17   1T17   2T16   En millions de dollars   1S17   1S16
(108)   236   (486)   Eléments non-récurrents du résultat net (part du Groupe)   128   (336)
125   2 139   (14)   Plus (moins) -value de cession   2 264   344
(54) (5) (2) Charges de restructuration (59) (4)
(32) (1 718) (178) Dépréciations exceptionnelles (1 750) (178)
(147)   (180)   (292)   Autres éléments   (327)   (498)
(310)   55   405   Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement, net d'impôt   (255)   222
(19)   -   (5)   Effet des variations de juste valeur   (19)   (2)
                     
(437)   291   (86)   Total des éléments d'ajustement du résultat net   (146)   (116)

Sensibilités 2017*

    Scénario   Variation  

Impact estimé
sur le résultat
opérationnel
net ajusté

 

Impact estimé
sur les flux de
trésorerie
d'exploitation

Dollar   1,1 $/€   -0,1 $ par €   +0,1 G$   ~0 G$
Brent   50 $/b   +10 $/b   +2 G$   +2,5 G$
Marge de raffinage européenne (ERMI)   35 $/t   +10 $/t   +0,5 G$   +0,6 G$

* Sensibilités mises à jour une fois par an, à l'occasion de la publication des résultats du 4eme trimestre de l'année précédente. Les sensibilités indiquées sont des estimations préparées sur la base de la vision actuelle de TOTAL de son portefeuille 2017. Les résultats réels peuvent varier significativement des estimations qui résulteraient de l'application de ces sensibilités. L'impact de la sensibilité $/€ sur le résultat opérationnel net ajusté est attribuable pour l'essentiel au Raffinage-Chimie.

Investissements ? Désinvestissements

2T17   1T17   2T16   2T17

vs

2T16

  En millions de dollars   1S17   1S16   1S17

vs

1S16

3 949   2 944   4 059   -3%   Investissements organiques   6 893   8 674   -21%
166 111 172 -3% dont exploration capitalisée 277 400 -31%
443 158 257 +72% dont augmentation des prêts non courants 601 829 -28%
(153)   (187)   (301)   -49%   dont remboursement des prêts non courants   (340)   (401)   -15%
103   547   206   -50%   Acquisitions   650   399   +63%
207   2 711   472   -56%   Cessions   2 918   1 357   +115%
-   -   3   ns   Autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle   -   3   ns
3 845   780   3 790   +1%   Investissements nets   4 625   7 713   -40%

Ratio dette nette sur capitaux propres

En millions de dollars   6/30/2017   31/03/2017   6/30/2016
Dettes financières courantes   13 070   13 582   13 789
Actifs financiers courants nets (3 377) (3 694) (1 628)
Actifs et passifs financiers destinés à être cédés ou échangés (2) (2) (97)
Dettes financières non courantes 41 548 42 017 41 668
Instruments de couverture des dettes financières

non courantes

(558) (877) (1 251)
Trésorerie et équivalents de trésorerie   (28 720)   (27 526)   (22 653)
Dette nette   21 961   23 500   29 828
             
Capitaux propres ? part du Groupe 107 188 103 831 97 985
Répartition du résultat sur la base des actions existantes à la clôture (1 762) (3 239) (1 618)
Intérêts ne conférant pas le contrôle   2 772   2 823   2 904
Capitaux propres retraités   108 198   103 415   99 271
             
Ratio dette nette sur capitaux propres   20,3%   22,7%   30,0%

Rentabilité des capitaux propres

En millions de dollars  

Période du 1er juillet 2016 au
30 juin 2017

 

Période du 1er avril 2016 au 31
mars 2017

 

Période du 1er janvier 2016 au
31 décembre 2016

Résultat net ajusté   9 661     9 363     8 447
Capitaux propres retraités moyens   103 734     99 784     96 929
Rentabilité des capitaux propres (ROE)   9,3%     9,4%     8,7%

Rentabilité des capitaux employés moyens

> Période du 1er juillet 2016 au 30 juin 2017

En millions de dollars

Exploration-
Production

 

Gas,
Renewables
& Power

 

Raffinage-
Chimie

 

Marketing &
Services

  Groupe
Résultat opérationnel net ajusté 4 529   479   3 931   1 584 10 609
Capitaux mis en ?uvre au 30/06/2016* 107 405 4 622 12 249 5 789 129 635
Capitaux mis en ?uvre au 30/06/2017* 108 618   5 363   10 957   6 937 130 831
ROACE 4,2%   9,6%   33,9%   24,9% 8,1%

> Période du 1er avril 2016 au 31 mars 2017

En millions de dollars  

Exploration-
Production

 

Gas,
Renewables
& Power

 

Raffinage-
Chimie

 

Marketing &
Services

  Groupe
Résultat opérationnel net ajusté   4 213   427   4 088   1 571 10 245
Capitaux mis en ?uvre au 31/03/2016* 104 826 4 669 12 555 5 836 127 754
Capitaux mis en ?uvre au 31/03/2017*   106 937   5 036   11 130   6 331 128 810
ROACE   4,0%   8,8%   34,5%   25,8% 8,0%

> Période du 1er janvier 2016 au 31 décembre 2016

En millions de dollars  

Exploration-
Production

 

Gas,
Renewables
& Power

 

Raffinage-
Chimie

 

Marketing &
Services

  Groupe
Résultat opérationnel net ajusté   3 217   439   4 195   1 559 9 274
Capitaux mis en ?uvre au 31/12/2015* 103 791 4 340 10 454 5 875 121 143
Capitaux mis en ?uvre au 31/12/2016*   107 617   4 975   11 618   5 884 127 423
ROACE   3,0%   9,4%   38,0%   26,5% 7,5%

* Au coût de remplacement (retraités de l'effet de stock après impôts).

Ce document ne constitue pas le rapport financier semestriel qui fera l'objet d'une publication spécifique, conformément à l'article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier, disponible sur le site du Groupe total.com.

Ce communiqué de presse présente les résultats du deuxième trimestre 2017, issus des comptes consolidés de TOTAL S.A. au 30 juin 2017 (non audités). L'annexe à ces comptes consolidés (non auditée) est disponible sur le site du Groupe total.com.

Ce document peut contenir des informations prospectives sur le Groupe (notamment des objectifs et tendances), ainsi que des déclarations prospectives (forward-looking statements) au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995, concernant notamment la situation financière, les résultats d'opérations, les activités et la stratégie industrielle de TOTAL. Ces données ne constituent pas des prévisions au sens du règlement européen n°809/2004.

Les informations et déclarations prospectives contenues dans ce document sont fondées sur des données et hypothèses économiques formulées dans un contexte économique, concurrentiel et réglementaire donné. Elles peuvent s'avérer inexactes dans le futur et sont dépendantes de facteurs de risques susceptibles de donner lieu à un écart significatif entre les résultats réels et ceux envisagés, tels que notamment la variation des taux de change, le prix des produits pétroliers, la capacité d'effectuer des réductions de coûts ou des gains d'efficacité sans perturbation inopportune des opérations, les considérations de réglementations environnementales et des conditions économiques et financières générales. De même, certaines informations financières reposent sur des estimations notamment lors de l'évaluation de la valeur recouvrable des actifs et des montants des éventuelles dépréciations d'actifs.

Ni TOTAL ni aucune de ses filiales ne prennent l'engagement ou la responsabilité vis-à-vis des investisseurs ou toute autre partie prenante de mettre à jour ou de réviser, en particulier en raison d'informations nouvelles ou événements futurs, tout ou partie des déclarations, informations prospectives, tendances ou objectifs contenus dans ce document. Des informations supplémentaires concernant les facteurs, risques et incertitudes susceptibles d'avoir un effet sur les résultats financiers ou les activités du Groupe sont par ailleurs disponibles dans les versions les plus actualisées du Document de référence déposé par la Société auprès de l'Autorité des marchés financiers et du Form 20-F déposé par la Société auprès de la United States Securities and Exchange Commission (« SEC »).

L'information financière sectorielle est présentée selon les principes identiques à ceux du reporting interne et reproduit l'information sectorielle interne définie pour gérer et mesurer les performances de TOTAL. Les indicateurs de performance excluant les éléments d'ajustement, tels que le résultat opérationnel ajusté, le résultat opérationnel net ajusté et le résultat net ajusté, sont destinés à faciliter l'analyse de la performance financière et la comparaison des résultats entre périodes. Les éléments d'ajustement comprennent :

(i) les éléments non récurrents
En raison de leur caractère inhabituel ou particulièrement significatif, certaines transactions qualifiées « d'éléments non récurrents » sont exclues des informations par secteur d'activité. En général, les éléments non récurrents concernent des transactions qui sont significatives, peu fréquentes ou inhabituelles. Cependant, dans certains cas, des transactions telles que coûts de restructuration ou cessions d'actifs, qui ne sont pas considérées comme représentatives du cours normal de l'activité, peuvent être qualifiées d'éléments non récurrents, bien que des transactions similaires aient pu se produire au cours des exercices précédents, ou risquent de se reproduire lors des exercices futurs.
(ii) l'effet de stock
Les résultats ajustés des secteurs Raffinage-Chimie et Marketing & Services sont communiqués selon la méthode du coût de remplacement. Cette méthode est utilisée afin de mesurer la performance des secteurs et de faciliter la comparabilité de leurs résultats avec ceux des principaux concurrents du Groupe.
Dans la méthode du coût de remplacement, proche du LIFO (Last In, First Out), la variation de la valeur des stocks dans le compte de résultat est déterminée par référence au différentiel de prix fin de mois d'une période à l'autre ou par référence à des prix moyens de la période selon la nature des stocks concernés et non par la valeur historique des stocks. L'effet de stock correspond à la différence entre les résultats calculés selon la méthode FIFO (First In, First Out) et les résultats selon la méthode du coût de remplacement.
(iii) l'effet des variations de juste valeur
L'effet des variations de juste valeur présenté en éléments d'ajustement correspond, pour certaines transactions, à des différences entre la mesure interne de la performance utilisée par la Direction Générale de TOTAL et la comptabilisation de ces transactions selon les normes IFRS.
Les normes IFRS prévoient que les stocks de trading soient comptabilisés à leur juste valeur en utilisant les cours spot de fin de période. Afin de refléter au mieux la gestion par des transactions dérivées de l'exposition économique liée à ces stocks, les indicateurs internes de mesure de la performance intègrent une valorisation des stocks de trading en juste valeur sur la base de cours forward.
Par ailleurs, dans le cadre de ses activités de trading, TOTAL conclut des contrats de stockage dont la représentation future est enregistrée en juste valeur dans la performance économique interne du Groupe, mais n'est pas autorisée par les normes IFRS.

Dans ce cadre, les résultats ajustés (résultat opérationnel ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté) se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non récurrents et hors effet des variations de juste valeur.

Les chiffres présentés en euros sont obtenus à partir des chiffres en dollars convertis sur la base des taux de change moyen euro/US dollar (€-$) des périodes concernées et ne résultent pas d'une comptabilité tenue en euros.

Avertissement aux investisseurs américains - La SEC autorise les sociétés pétrolières et gazières sous son autorité à publier séparément les réserves prouvées, probables et possibles qu'elles auraient identifiées conformément aux règles de la SEC. Ce document peut contenir certains termes que les recommandations de la SEC nous interdisent strictement d'utiliser dans les documents officiels qui lui sont adressés, comme notamment les termes "réserves potentielles" ou "ressources". Tout investisseur américain est prié de se reporter au Form 20-F publié par TOTAL, File N ° 1-10888, disponible au 2, place Jean Millier ? Arche Nord Coupole/Regnault - 92078 Paris-La Défense Cedex, France, ou sur notre site Internet total.com. Ce document est également disponible auprès de la SEC en appelant le 1-800-SEC-0330 ou sur le site Internet de la SEC sec.gov.

1 Définitions en page 2.
2 Part du Groupe.
3 Le détachement de cet acompte aura lieu le 19 décembre 2017 et la mise en paiement le 11 janvier 2018.
4 Les résultats ajustés se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non-récurrents, et hors effet des variations de juste valeur. Le détail des éléments d'ajustement figure en page 10.
5 Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts d'acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
6 Conformément aux normes IFRS, le résultat net ajusté dilué par action est calculé à partir du résultat net ajusté diminué du coupon des titres subordonnés à durée indéterminée.
7 Y compris acquisitions et augmentation des prêts non courants.
8 Y compris cessions et remboursements des emprunts non courants
9 Investissements nets = investissements ? cessions ? remboursement des prêts non courants ? autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.
10 Investissements organiques = investissements nets, hors acquisitions, cessions et autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.
11 La marge brute d'autofinancement se définit comme le flux de trésorerie d'exploitation avant variation du besoin en fonds de roulement au coût de remplacement. La méthode du coût de remplacement est explicitée page 13.
12 Certaines des transactions mentionnées dans les faits marquants restent soumises à l'accord des autorités ou à la réalisation de conditions suspensives selon les termes des accords.
13 Ces éléments d'ajustement sont explicités page 10.
14 Le total des éléments d'ajustements du résultat net est détaillé page 10 ainsi que dans les annexes aux comptes.
15 Cash flow net = marge brute d'autofinancement - investissements nets (y compris les autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle).
16 Détails en page 12.

Comptes Total
_______________________________________

Comptes consolidés du deuxième trimestre et du premier semestre 2017, normes IFRS

     
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
TOTAL
(non audité)
 
(en millions de dollars) (a)   2ème trimestre

2017

  1er trimestre

2017

  2ème trimestre

2016

Chiffre d'affaires 39 915 41 183 37 215
Droits d'accises (5 433) (5 090) (5 504)
Produits des ventes 34 482 36 093 31 711
Achats, nets de variation de stocks (23 398) (23 987) (20 548)
Autres charges d'exploitation (6 106) (6 166) (5 906)
Charges d'exploration (199) (197) (536)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (2 798) (4 579) (2 968)
Autres produits 570 2 325 172
Autres charges (106) (291) (133)
Coût de l'endettement financier brut (345) (331) (267)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie (37) (11) 1
Coût de l'endettement financier net (382) (342) (266)
Autres produits financiers 285 228 312
Autres charges financières (159) (160) (166)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 310 548 776
Charge d'impôt   (472)   (693)   (330)
Résultat net de l'ensemble consolidé   2 027   2 779   2 118
Part du Groupe 2 037 2 849 2 088
Intérêts ne conférant pas le contrôle   (10)   (70)   30
Résultat net par action (dollars)   0,79   1,14   0,86
Résultat net dilué par action (dollars)   0,79   1,13   0,86
(a) Excepté pour les résultats nets par action.
     
RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ
TOTAL
(non audité)
 
(en millions de dollars)   2ème trimestre

2017

  1er trimestre

2017

  2ème trimestre

2016

Résultat net de l'ensemble consolidé   2 027   2 779   2 118
Autres éléments du résultat global
 
Pertes et gains actuariels 32 126 (132)
Effet d'impôt (12) (41) 40
Écart de conversion de consolidation de la société-mère   4 524   940   (2 113)
Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat   4 544   1 025   (2 205)
Écart de conversion de consolidation (1 218) (200) 589
Actifs financiers disponibles à la vente 1 (1) (4)
Couverture de flux futurs (79) 113 (66)
Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt (794) 331 355
Autres éléments (3) 3 -
Effet d'impôt   30   (39)   21
Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat   (2 063)   207   895
Total autres éléments du résultat global (après impôt)   2 481   1 232   (1 310)
             
Résultat global   4 508   4 011   808
Part du Groupe 4 507 4 074 795
Intérêts ne conférant pas le contrôle 1 (63) 13
   
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
TOTAL
(non audité)
 
(en millions de dollars) (a)   1er semestre

2017

  1er semestre

2016

Chiffre d'affaires 81 098 70 056
Droits d'accises (10 523) (10 823)
Produits des ventes 70 575 59 233
Achats, nets de variation de stocks (47 385) (38 187)
Autres charges d'exploitation (12 272) (12 042)
Charges d'exploration (396) (730)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (7 377) (5 648)
Autres produits 2 895 672
Autres charges (397) (203)
Coût de l'endettement financier brut (676) (541)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie (48) 11
Coût de l'endettement financier net (724) (530)
Autres produits financiers 513 503
Autres charges financières (319) (321)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 858 1 274
Charge d'impôt   (1 165)   (282)
Résultat net de l'ensemble consolidé   4 806   3 739
Part du Groupe 4 886 3 694
Intérêts ne conférant pas le contrôle   (80)   45
Résultat net par action (dollars)   1,93   1,54
Résultat net dilué par action (dollars)   1,92   1,53
(a) Excepté pour les résultats nets par action.
   
RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ
TOTAL
(non audité)
 
(en millions de dollars)   1er semestre

2017

  1er semestre

2016

Résultat net de l'ensemble consolidé   4 806   3 739
Autres éléments du résultat global
 
Pertes et gains actuariels 158 (213)
Effet d'impôt (53) 72
Écart de conversion de consolidation de la société-mère   5 464   1 528
Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat   5 569   1 387
Écart de conversion de consolidation (1 418) (1 355)
Actifs financiers disponibles à la vente - (14)
Couverture de flux futurs 34 32
Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt (463) 354
Autres éléments - 3
Effet d'impôt   (9)   (3)
Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat   (1 856)   (983)
Total autres éléments du résultat global (après impôt)   3 713   404
         
Résultat global   8 519   4 143
Part du Groupe 8 581 4 103
Intérêts ne conférant pas le contrôle (62) 40
       
BILAN CONSOLIDÉ
TOTAL
 
 
(en millions de dollars)   30 juin 2017

(non audité)

  31 mars 2017

(non audité)

  31 décembre 2016   30 juin 2016

(non audité)

ACTIF
Actifs non courants
Immobilisations incorporelles 14 119 14 048 15 362 14 207
Immobilisations corporelles 112 659 111 100 111 971 111 420
Sociétés mises en équivalence : titres et prêts 21 705 21 638 20 576 20 683
Autres titres 1 483 1 381 1 133 1 411
Actifs financiers non courants 558 877 908 1 251
Impôts différés 4 981 4 766 4 368 4 175
Autres actifs non courants   4 411   4 114   4 143   4 467
Total actifs non courants   159 916   157 924   158 461   157 614
Actifs courants
Stocks 14 273 14 985 15 247 15 021
Clients et comptes rattachés 12 923 12 235 12 213 11 933
Autres créances 14 034 13 955 14 835 14 850
Actifs financiers courants 3 618 3 971 4 548 2 018
Trésorerie et équivalents de trésorerie 28 720 27 526 24 597 22 653
Actifs destinés à être cédés ou échangés   421   413   1 077   1 257
Total actifs courants   73 989   73 085   72 517   67 732
Total actif 233 905 231 009 230 978 225 346
PASSIF
Capitaux propres
Capital 7 797 7 667 7 604 7 846
Primes et réserves consolidées 110 305 109 583 105 547 106 343
Écarts de conversion (10 314) (12 819) (13 871) (11 619)
Actions autodétenues   (600)   (600)   (600)   (4 585)
Total des capitaux propres - part du Groupe   107 188   103 831   98 680   97 985
Intérêts ne conférant pas le contrôle   2 772   2 823   2 894   2 904
Total des capitaux propres   109 960   106 654   101 574   100 889
Passifs non courants
Impôts différés 10 920 10 936 11 060 11 345
Engagements envers le personnel 4 127 3 711 3 746 3 887
Provisions et autres passifs non courants 16 924 16 714 16 846 17 270
Dettes financières non courantes   41 548   42 017   43 067   41 668
Total passifs non courants   73 519   73 378   74 719   74 170
Passifs courants
Fournisseurs et comptes rattachés 21 914 21 633 23 227 20 478
Autres créditeurs et dettes diverses 14 862 15 151 16 720 14 983
Dettes financières courantes 13 070 13 582 13 920 13 789
Autres passifs financiers courants 241 277 327 390
Passifs relatifs aux actifs destinés à être cédés ou échangés   339   334   491   647
Total passifs courants   50 426   50 977   54 685   50 287
Total passif 233 905 231 009 230 978 225 346
     
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ
TOTAL
(non audité)
 
(en millions de dollars)   2ème trimestre

2017

  1er trimestre

2017

  2ème trimestre

2016

FLUX DE TRÉSORERIE D'EXPLOITATION
Résultat net de l'ensemble consolidé 2 027 2 779 2 118
Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles 2 930 4 660 3 361
Provisions et impôts différés (50) (197) (477)
(Plus) Moins-value sur cessions d'actifs (151) (2 232) (48)
Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence 501 (295) (280)
Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement (268) (54) (1 752)
Autres, nets   (349)   40   (40)
Flux de trésorerie d'exploitation 4 640 4 701 2 882
FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT
Investissements corporels et incorporels (3 323) (2 678) (4 094)
Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise (6) (319) 11
Coût d'acquisition de titres (433) (523) (226)
Augmentation des prêts non courants   (443)   (158)   (257)
Investissements (4 205) (3 678) (4 566)
Produits de cession d'actifs corporels et incorporels 74 6 200
Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée - 2 696 270
Produits de cession d'autres titres 133 9 2
Remboursement de prêts non courants   153   187   301
Désinvestissements   360   2 898   773
Flux de trésorerie d'investissement (3 845) (780) (3 793)
FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT
Variation de capital :
- actionnaires de la société mère 406 15 4
- actions propres - - -
Dividendes payés :
- aux actionnaires de la société mère (1 462) (538) (1 173)
- aux intérêts ne conférant pas le contrôle (61) (15) (72)
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée - - 1 950
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée (90) (129) -
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - 3
Émission nette d'emprunts non courants 290 56 400
Variation des dettes financières courantes (1 167) (1 413) 1 011
Variation des actifs et passifs financiers courants 979 658 1 399
Flux de trésorerie de financement   (1 105)   (1 366)   3 522
Augmentation (diminution) de la trésorerie (310) 2 555 2 611
Incidence des variations de change 1 504 374 (528)
Trésorerie en début de période   27 526   24 597   20 570
Trésorerie à fin de période   28 720   27 526   22 653
   
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ
TOTAL
(non audité)
 
(en millions de dollars)   1er semestre

2017

  1er semestre

2016

FLUX DE TRÉSORERIE D'EXPLOITATION
Résultat net de l'ensemble consolidé 4 806 3 739
Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles 7 590 6 096
Provisions et impôts différés (247) (745)
(Plus) Moins-value sur cessions d'actifs (2 383) (415)
Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence 206 (516)
Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement (322) (3 297)
Autres, nets   (309)   (99)
Flux de trésorerie d'exploitation 9 341 4 763
FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT
Investissements corporels et incorporels (6 001) (8 240)
Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise (325) (122)
Coût d'acquisition de titres (956) (283)
Augmentation des prêts non courants   (601)   (829)
Investissements (7 883) (9 474)
Produits de cession d'actifs corporels et incorporels 80 992
Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée 2 696 270
Produits de cession d'autres titres 142 95
Remboursement de prêts non courants   340   401
Désinvestissements   3 258   1 758
Flux de trésorerie d'investissement (4 625) (7 716)
FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT
Variation de capital :
- actionnaires de la société mère 421 4
- actions propres - -
Dividendes payés :
- aux actionnaires de la société mère (2 000) (2 127)
- aux intérêts ne conférant pas le contrôle (76) (75)
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée - 1 950
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée (219) (133)
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - 3
Émission nette d'emprunts non courants 346 554
Variation des dettes financières courantes (2 580) (2 016)
Variation des actifs et passifs financiers courants 1 637 4 145
Flux de trésorerie de financement   (2 471)   2 305
Augmentation (diminution) de la trésorerie 2 245 (648)
Incidence des variations de change 1 878 32
Trésorerie en début de période   24 597   23 269
Trésorerie à fin de période   28 720   22 653
               
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS
TOTAL  
(non audité)                                    
Actions émises Primes et

réserves

consolidées

Écarts

de

conversion

Actions autodétenues Capitaux propres - part du Groupe Intérêts ne conférant pas le contrôle Capitaux propres
(en millions de dollars)   Nombre   Montant           Nombre   Montant            
Au 1er janvier 2016   2 440 057 883   7 670   101 528   (12 119)   (113 967 758)   (4 585)   92 494   2 915   95 409
Résultat net du premier semestre 2016 - - 3 694 - - - 3 694 45 3 739
Autres éléments du résultat global - - (91) 500 - - 409 (5) 404
Résultat Global - - 3 603 500 - - 4 103 40 4 143
Dividendes - - (3 188) - - - (3 188) (75) (3 263)
Émissions d'actions 63 204 391 176 2 490 - - - 2 666 - 2 666
Rachats d'actions - - - - - - - - -
Cessions d'actions(1) - - - - 1 580 - - - -
Paiements en actions - - 52 - - - 52 - 52
Annulation d'actions - - - - - - - - -
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée - - 1 950 - - - 1 950 - 1 950
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée - - (77) - - - (77) - (77)
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - (40) - - - (40) 6 (34)
Autres éléments - - 25 - - - 25 18 43
Au 30 juin 2016   2 503 262 274   7 846   106 343   (11 619)   (113 966 178)   (4 585)   97 985   2 904   100 889
Résultat net du 1er juillet au 31 décembre 2016 - - 2 502 - - - 2 502 (35) 2 467
Autres éléments du résultat global - - (17) (2 252) - - (2 269) 6 (2 263)
Résultat Global - - 2 485 (2 252) - - 233 (29) 204
Dividendes - - (3 324) - - - (3 324) (18) (3 342)
Émissions d'actions 27 434 856 75 1 063 - - - 1 138 - 1 138
Rachats d'actions - - - - - - - - -
Cessions d'actions(1) - - (163) - 3 047 088 163 - - -
Paiements en actions - - 60 - - - 60 - 60
Annulation d'actions (100 331 268) (317) (3 505) - 100 331 268 3 822 - - -
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée - - 2 761 - - - 2 761 - 2 761
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée - - (126) - - - (126) - (126)
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - (58) - - - (58) (49) (107)
Autres éléments - - 11 - - - 11 86 97
Au 31 décembre 2016   2 430 365 862   7 604   105 547   (13 871)   (10 587 822)   (600)   98 680   2 894   101 574
Résultat net du premier semestre 2017 - - 4 886 - - - 4 886 (80) 4 806
Autres éléments du résultat global - - 138 3 557 - - 3 695 18 3 713
Résultat Global - - 5 024 3 557 - - 8 581 (62) 8 519
Dividendes - - (3 297) - - - (3 297) (76) (3 373)
Émissions d'actions 71 170 026 193 3 103 - - - 3 296 - 3 296
Rachats d'actions - - - - - - - - -
Cessions d'actions (1) - - - - 4 000 - - - -
Paiements en actions - - 74 - - - 74 - 74
Annulation d'actions - - - - - - - - -
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée - - - - - - - - -
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée - - (142) - - - (142) - (142)
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - (7) - - - (7) 7 -
Autres éléments - - 3 - - - 3 9 12
Au 30 juin 2017   2 501 535 888   7 797   110 305   (10 314)   (10 583 822)   (600)   107 188   2 772   109 960
             
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL
(non audité)
                             
2ème trimestre 2017

(en millions de dollars)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 2 068 2 671 17 347 17 831 (2) - 39 915
Chiffre d'affaires Groupe 5 118 274 6 016 169 90 (11 667) -
Droits d'accises   -   -   (680)   (4 753)   -   -   (5 433)
Produits des ventes 7 186 2 945 22 683 13 247 88 (11 667) 34 482
Charges d'exploitation (3 547) (2 857) (21 918) (12 729) (319) 11 667 (29 703)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 344)   (40)   (245)   (158)   (11)   -   (2 798)
Résultat opérationnel 1 295 48 520 360 (242) - 1 981
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 487 13 148 258 (6) - 900
Impôts du résultat opérationnel net   (512)   (24)   (142)   (123)   214   -   (587)
Résultat opérationnel net 1 270 37 526 495 (34) - 2 294
Coût net de la dette nette (267)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                           10
Résultat net - part du groupe 2 037
                             
2ème trimestre 2017 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe - (27) - - - - (27)
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - - -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes - (27) - - - - (27)
Charges d'exploitation (117) (25) (411) (80) (64) - (697)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (15)   1   -   -   -   -   (14)
Résultat opérationnel(b) (132) (51) (411) (80) (64) - (738)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments (4) (16) (53) 121 - - 48
Impôts du résultat opérationnel net   47   9   129   21   22   -   228
Résultat opérationnel net(b) (89) (58) (335) 62 (42) - (462)
Coût net de la dette nette (7)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                           32
Résultat net - part du groupe (437)
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - - (372) (54) -
Sur le résultat opérationnel net - - (270) (45) -
 
   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

       
2ème trimestre 2017 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 2 068 2 698 17 347 17 831 (2) - 39 942
Chiffre d'affaires Groupe 5 118 274 6 016 169 90 (11 667) -
Droits d'accises   -   -   (680)   (4 753)   -   -   (5 433)
Produits des ventes 7 186 2 972 22 683 13 247 88 (11 667) 34 509
Charges d'exploitation (3 430) (2 832) (21 507) (12 649) (255) 11 667 (29 006)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 329)   (41)   (245)   (158)   (11)   -   (2 784)
Résultat opérationnel ajusté 1 427 99 931 440 (178) - 2 719
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 491 29 201 137 (6) - 852
Impôts du résultat opérationnel net   (559)   (33)   (271)   (144)   192   -   (815)
Résultat opérationnel net ajusté 1 359 95 861 433 8 - 2 756
Coût net de la dette nette (260)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                           (22)
Résultat net ajusté - part du groupe                           2 474
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                           0,97
(a) Excepté pour le résultat net par action.
                             
2ème trimestre 2017

(en millions de dollars)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Investissements 3 448 77 401 258 21 - 4 205
Désinvestissements 132 23 20 182 3 - 360
Flux de trésorerie d'exploitation   2 504   (114)   1 972   229   49   -   4 640
             
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL
(non audité)
                             
1er trimestre 2017

(en millions de dollars)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 2 103 3 197 18 574 17 298 11 - 41 183
Chiffre d'affaires Groupe 5 548 309 6 346 274 105 (12 582) -
Droits d'accises   -   -   (701)   (4 389)   -   -   (5 090)
Produits des ventes 7 651 3 506 24 219 13 183 116 (12 582) 36 093
Charges d'exploitation (3 687) (3 469) (22 878) (12 665) (233) 12 582 (30 350)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (4 068)   (72)   (287)   (144)   (8)   -   (4 579)
Résultat opérationnel (104) (35) 1 054 374 (125) - 1 164
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 190 (45) 2 453 30 22 - 2 650
Impôts du résultat opérationnel net   (439)   (37)   (356)   (108)   171   -   (769)
Résultat opérationnel net (353) (117) 3 151 296 68 - 3 045
Coût net de la dette nette (266)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                           70
Résultat net - part du groupe 2 849
                             
1er trimestre 2017 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe - - - - - - -
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - - -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes - - - - - - -
Charges d'exploitation - (89) 57 (15) - - (47)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (1 854)   (26)   (50)   -   -   -   (1 930)
Résultat opérationnel(b) (1 854) (115) 7 (15) - - (1 977)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments (210) (63) 2 209 5 - - 1 941
Impôts du résultat opérationnel net   329   -   (88)   5   -   -   246
Résultat opérationnel net(b) (1 735) (178) 2 128 (5) - - 210
Coût net de la dette nette (7)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                           88
Résultat net - part du groupe 291
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - - 83 (15) -
Sur le résultat opérationnel net - - 58 (5) -
 
                             
1er trimestre 2017 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 2 103 3 197 18 574 17 298 11 - 41 183
Chiffre d'affaires Groupe 5 548 309 6 346 274 105 (12 582) -
Droits d'accises   -   -   (701)   (4 389)   -   -   (5 090)
Produits des ventes 7 651 3 506 24 219 13 183 116 (12 582) 36 093
Charges d'exploitation (3 687) (3 380) (22 935) (12 650) (233) 12 582 (30 303)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 214)   (46)   (237)   (144)   (8)   -   (2 649)
Résultat opérationnel ajusté 1 750 80 1 047 389 (125) - 3 141
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 400 18 244 25 22 - 709
Impôts du résultat opérationnel net   (768)   (37)   (268)   (113)   171   -   (1 015)
Résultat opérationnel net ajusté 1 382 61 1 023 301 68 - 2 835
Coût net de la dette nette (259)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                           (18)
Résultat net ajusté - part du groupe                           2 558
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                           1,01
(a) Excepté pour le résultat net par action.
                             
1er trimestre 2017

(en millions de dollars)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Investissements 2 636 315 266 439 22 - 3 678
Désinvestissements 113 4 2 740 36 5 - 2 898
Flux de trésorerie d'exploitation   2 496   125   1 765   313   2   -   4 701
             
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL
(non audité)
                             
2ème trimestre 2016

(en millions de dollars)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 1 822 1 914 16 567 16 913 (1) - 37 215
Chiffre d'affaires Groupe 4 340 194 5 540 208 81 (10 363) -
Droits d'accises   -   -   (924)   (4 580)   -   -   (5 504)
Produits des ventes 6 162 2 108 21 183 12 541 80 (10 363) 31 711
Charges d'exploitation (3 692) (2 078) (19 523) (11 768) (292) 10 363 (26 990)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 529)   (34)   (246)   (151)   (8)   -   (2 968)
Résultat opérationnel (59) (4) 1 414 622 (220) - 1 753
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 543 63 210 47 98 - 961
Impôts du résultat opérationnel net   202   (21)   (378)   (190)   (10)   -   (397)
Résultat opérationnel net 686 38 1 246 479 (132) - 2 317
Coût net de la dette nette (199)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                           (30)
Résultat net - part du groupe 2 088
                             
2ème trimestre 2016 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe - (6) - - - - (6)
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - - -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes - (6) - - - - (6)
Charges d'exploitation (358) - 449 110 - - 201
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (200)   -   -   -   -   -   (200)
Résultat opérationnel(b) (558) (6) 449 110 - - (5)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments - - (76) (13) - - (89)
Impôts du résultat opérationnel net   201   1   (145)   (38)   -   -   19
Résultat opérationnel net(b) (357) (5) 228 59 - - (75)
Coût net de la dette nette (5)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                           (6)
Résultat net - part du groupe (86)
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - - 516 118 -
Sur le résultat opérationnel net - - 331 84 -
 
                             
2ème trimestre 2016 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 1 822 1 920 16 567 16 913 (1) - 37 221
Chiffre d'affaires Groupe 4 340 194 5 540 208 81 (10 363) -
Droits d'accises   -   -   (924)   (4 580)   -   -   (5 504)
Produits des ventes 6 162 2 114 21 183 12 541 80 (10 363) 31 717
Charges d'exploitation (3 334) (2 078) (19 972) (11 878) (292) 10 363 (27 191)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 329)   (34)   (246)   (151)   (8)   -   (2 768)
Résultat opérationnel ajusté 499 2 965 512 (220) - 1 758
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 543 63 286 60 98 - 1 050
Impôts du résultat opérationnel net   1   (22)   (233)   (152)   (10)   -   (416)
Résultat opérationnel net ajusté 1 043 43 1 018 420 (132) - 2 392
Coût net de la dette nette (194)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                           (24)
Résultat net ajusté - part du groupe                           2 174
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                           0,90
(a) Excepté pour le résultat net par action.
                             
2ème trimestre 2016

(en millions de dollars)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Investissements 3 533 95 480 251 207 - 4 566
Désinvestissements 446 6 23 294 4 - 773
Flux de trésorerie d'exploitation   595   111   1 561   261   354   -   2 882
             
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL
(non audité)
                             
1er semestre 2017

(en millions de dollars)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 4 171 5 868 35 921 35 129 9 - 81 098
Chiffre d'affaires Groupe 10 666 583 12 362 443 195 (24 249) -
Droits d'accises   -   -   (1 381)   (9 142)   -   -   (10 523)
Produits des ventes 14 837 6 451 46 902 26 430 204 (24 249) 70 575
Charges d'exploitation (7 234) (6 326) (44 796) (25 394) (552) 24 249 (60 053)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (6 412)   (112)   (532)   (302)   (19)   -   (7 377)
Résultat opérationnel 1 191 13 1 574 734 (367) - 3 145
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 677 (32) 2 601 288 16 - 3 550
Impôts du résultat opérationnel net   (951)   (61)   (498)   (231)   385   -   (1 356)
Résultat opérationnel net 917 (80) 3 677 791 34 - 5 339
Coût net de la dette nette (533)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                           80
Résultat net - part du groupe 4 886
                             
1er semestre 2017 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe - (27) - - - - (27)
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - - -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes - (27) - - - - (27)
Charges d'exploitation (117) (114) (354) (95) (64) - (744)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (1 869)   (25)   (50)   -   -   -   (1 944)
Résultat opérationnel(b) (1 986) (166) (404) (95) (64) - (2 715)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments (214) (79) 2 156 126 - - 1 989
Impôts du résultat opérationnel net   376   9   41   26   22   -   474
Résultat opérationnel net(b) (1 824) (236) 1 793 57 (42) - (252)
Coût net de la dette nette (14)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                           120
Résultat net - part du groupe (146)
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - - (289) (69) -
Sur le résultat opérationnel net - - (212) (50) -
 
                             
1er semestre 2017 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 4 171 5 895 35 921 35 129 9 - 81 125
Chiffre d'affaires Groupe 10 666 583 12 362 443 195 (24 249) -
Droits d'accises   -   -   (1 381)   (9 142)   -   -   (10 523)
Produits des ventes 14 837 6 478 46 902 26 430 204 (24 249) 70 602
Charges d'exploitation (7 117) (6 212) (44 442) (25 299) (488) 24 249 (59 309)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (4 543)   (87)   (482)   (302)   (19)   -   (5 433)
Résultat opérationnel ajusté 3 177 179 1 978 829 (303) - 5 860
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 891 47 445 162 16 - 1 561
Impôts du résultat opérationnel net   (1 327)   (70)   (539)   (257)   363   -   (1 830)
Résultat opérationnel net ajusté 2 741 156 1 884 734 76 - 5 591
Coût net de la dette nette (519)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                           (40)
Résultat net ajusté - part du groupe                           5 032
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                           1,98
(a) Excepté pour le résultat net par action.
                             
1er semestre 2017

(en millions de dollars)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Investissements 6 084 392 667 697 43 - 7 883
Désinvestissements 245 27 2 760 218 8 - 3 258
Flux de trésorerie d'exploitation   5 000   11   3 737   542   51   -   9 341
             
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL
(non audité)
                             
1er semestre 2016

(en millions de dollars)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 3 711 3 939 30 505 31 899 2 - 70 056
Chiffre d'affaires Groupe 7 718 420 9 688 340 151 (18 317) -
Droits d'accises   -   -   (1 885)   (8 938)   -   -   (10 823)
Produits des ventes 11 429 4 359 38 308 23 301 153 (18 317) 59 233
Charges d'exploitation (6 999) (4 392) (35 305) (22 068) (512) 18 317 (50 959)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (4 775)   (62)   (499)   (296)   (16)   -   (5 648)
Résultat opérationnel (345) (95) 2 504 937 (375) - 2 626
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 1 170 114 389 51 201 - 1 925
Impôts du résultat opérationnel net   515   (16)   (655)   (275)   28   -   (403)
Résultat opérationnel net 1 340 3 2 238 713 (146) - 4 148
Coût net de la dette nette (409)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                           (45)
Résultat net - part du groupe 3 694
                             
1er semestre 2016 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe - (132) - - - - (132)
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - - -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes - (132) - - - - (132)
Charges d'exploitation (691) - 242 33 - - (416)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (200)   -   -   -   -   -   (200)
Résultat opérationnel(b) (891) (132) 242 33 - - (748)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 329 (8) (77) (21) - - 223
Impôts du résultat opérationnel net   473   27   (75)   (8)   -   -   417
Résultat opérationnel net(b) (89) (113) 90 4 - - (108)
Coût net de la dette nette (11)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                           3
Résultat net - part du groupe (116)
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - - 311 41 -
Sur le résultat opérationnel net - - 198 34 -
 
                             
1er semestre 2016 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 3 711 4 071 30 505 31 899 2 - 70 188
Chiffre d'affaires Groupe 7 718 420 9 688 340 151 (18 317) -
Droits d'accises   -   -   (1 885)   (8 938)   -   -   (10 823)
Produits des ventes 11 429 4 491 38 308 23 301 153 (18 317) 59 365
Charges d'exploitation (6 308) (4 392) (35 547) (22 101) (512) 18 317 (50 543)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (4 575)   (62)   (499)   (296)   (16)   -   (5 448)
Résultat opérationnel ajusté 546 37 2 262 904 (375) - 3 374
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 841 122 466 72 201 - 1 702
Impôts du résultat opérationnel net   42   (43)   (580)   (267)   28   -   (820)
Résultat opérationnel net ajusté 1 429 116 2 148 709 (146) - 4 256
Coût net de la dette nette (398)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                           (48)
Résultat net ajusté - part du groupe                           3 810
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                           1,58
(a) Excepté pour le résultat net par action.
                             
1er semestre 2016

(en millions de dollars)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Investissements 7 768 242 741 502 221 - 9 474
Désinvestissements 1 264 104 52 330 8 - 1 758
Flux de trésorerie d'exploitation   2 696   (218)   1 142   841   302   -   4 763
   
Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés
TOTAL  
(non audité)
 
 
2ème trimestre 2017

(en millions de dollars)

  Ajusté   Éléments

d'ajustement (a)

  Compte de résultat consolidé
Chiffre d'affaires 39 942 (27) 39 915
Droits d'accises (5 433) - (5 433)
Produits des ventes 34 509 (27) 34 482
Achats, nets de variation de stocks (22 939) (459) (23 398)
Autres charges d'exploitation (5 868) (238) (6 106)
Charges d'exploration (199) - (199)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (2 784) (14) (2 798)
Autres produits 206 364 570
Autres charges (58) (48) (106)
Coût de l'endettement financier brut (338) (7) (345)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie (37) - (37)
Coût de l'endettement financier net (375) (7) (382)
Autres produits financiers 285 - 285
Autres charges financières (159) - (159)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 578 (268) 310
Charge d'impôt   (700)   228   (472)
Résultat net de l'ensemble consolidé 2 496 (469) 2 027
Part du Groupe 2 474 (437) 2 037
Intérêts ne conférant pas le contrôle 22 (32) (10)
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.
 
2ème trimestre 2016

(en millions de dollars)

  Ajusté   Éléments

d'ajustement (a)

  Compte de résultat consolidé
Chiffre d'affaires 37 221 (6) 37 215
Droits d'accises (5 504) - (5 504)
Produits des ventes 31 717 (6) 31 711
Achats, nets de variation de stocks (21 130) 582 (20 548)
Autres charges d'exploitation (5 875) (31) (5 906)
Charges d'exploration (186) (350) (536)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (2 768) (200) (2 968)
Autres produits 172 - 172
Autres charges (65) (68) (133)
Coût de l'endettement financier brut (262) (5) (267)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 1 - 1
Coût de l'endettement financier net (261) (5) (266)
Autres produits financiers 312 - 312
Autres charges financières (166) - (166)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 797 (21) 776
Charge d'impôt   (349)   19   (330)
Résultat net de l'ensemble consolidé 2 198 (80) 2 118
Part du Groupe 2 174 (86) 2 088
Intérêts ne conférant pas le contrôle 24 6 30
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.
   
Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés
TOTAL  
(non audité)
 
 
1er semestre 2017

(en millions de dollars)

  Ajusté   Éléments

d'ajustement (a)

  Compte de résultat consolidé
Chiffre d'affaires 81 125 (27) 81 098
Droits d'accises (10 523) - (10 523)
Produits des ventes 70 602 (27) 70 575
Achats, nets de variation de stocks (46 929) (456) (47 385)
Autres charges d'exploitation (11 984) (288) (12 272)
Charges d'exploration (396) - (396)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (5 433) (1 944) (7 377)
Autres produits 314 2 581 2 895
Autres charges (116) (281) (397)
Coût de l'endettement financier brut (662) (14) (676)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie (48) - (48)
Coût de l'endettement financier net (710) (14) (724)
Autres produits financiers 513 - 513
Autres charges financières (319) - (319)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 1 169 (311) 858
Charge d'impôt   (1 639)   474   (1 165)
Résultat net de l'ensemble consolidé 5 072 (266) 4 806
Part du Groupe 5 032 (146) 4 886
Intérêts ne conférant pas le contrôle 40 (120) (80)
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.
 
1er semestre 2016

(en millions de dollars)

  Ajusté   Éléments

d'ajustement (a)

  Compte de résultat consolidé
Chiffre d'affaires 70 188 (132) 70 056
Droits d'accises (10 823) - (10 823)
Produits des ventes 59 365 (132) 59 233
Achats, nets de variation de stocks (38 487) 300 (38 187)
Autres charges d'exploitation (11 676) (366) (12 042)
Charges d'exploration (380) (350) (730)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (5 448) (200) (5 648)
Autres produits 343 329 672
Autres charges (119) (84) (203)
Coût de l'endettement financier brut (530) (11) (541)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 11 - 11
Coût de l'endettement financier net (519) (11) (530)
Autres produits financiers 503 - 503
Autres charges financières (321) - (321)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 1 296 (22) 1 274
Charge d'impôt   (699)   417   (282)
Résultat net de l'ensemble consolidé 3 858 (119) 3 739
Part du Groupe 3 810 (116) 3 694
Intérêts ne conférant pas le contrôle 48 (3) 45
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

Copyright Business Wire 2017
RÉPONDRE
© 2002-2017 BOURSICA.COM, tous droits réservés.

Bourse, conseils et informations

Par la consultation de ce site, vous acceptez nos conditions (voir ici)

Page affichée samedi 16 décembre 2017 à 6h21m28