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TOTAL S.A.

(FR0000120271)
Message n° 7CE9H de

Dépêche

, vendredi 27 octobre 2017 à 13h01

Total : Résultats du troisième trimestre et des neuf premiers…

Total : Résultats du troisième trimestre et des neuf premiers mois de 2017

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Total : Résultats du troisième trimestre et des neuf premiers mois de 2017

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Total
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Regulatory News:

Total (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT) :

Résultats                
    3T17   Variation

vs 3T16

  9M17   Variation

vs 9M16

       
Résultat net ajusté1
- en milliards de dollars (G$) 2,7 +29% 7,7 +31%
- en dollar par action 1,04 +23% 3,02 +25%
 
Marge brute d'autofinancement1 (G$) 5,2 +14% 15,2 +24%
                 
 
Résultat net2 de 2,7 G$ au 3e trimestre 2017
Ratio d'endettement de 18,0% au 30 septembre 2017
Production d'hydrocarbures de 2 581 kbep/j au 3e trimestre 2017
Acompte sur dividende de 0,62 €/action payable en avril 20183

Le Conseil d'administration de Total, réuni le 26 octobre 2017 sous la présidence de Patrick Pouyanné, Président-directeur général, a pris connaissance des comptes du Groupe pour le troisième trimestre et les neuf premiers mois de 2017. En commentant les résultats, Patrick Pouyanné a déclaré :

« Total réalise ce trimestre un résultat net ajusté de 2,7 milliards de dollars, en hausse de 29% sur un an alors que le Brent n'a augmenté que de 14%. Cette solide performance se traduit également par une rentabilité des capitaux propres de près de 10% et une forte génération de cash flow : hors acquisitions-cessions, le Groupe a généré 2,1 milliards de dollars de cash après investissements au troisième trimestre 2017 et 5,2 milliards de dollars sur neuf mois. Le Groupe tire ainsi pleinement parti d'un environnement plus favorable grâce à la performance de son modèle intégré et à sa stratégie de baisse du point mort.
Le résultat opérationnel net ajusté de l'Exploration-Production est en hausse de 84% sur un an, bénéficiant notamment d'une hausse de près de 6% de la production. Total continue de plus à capitaliser sur ses points forts : le Groupe est devenu ce trimestre opérateur du champ géant de Al Shaheen au Qatar d'une capacité de production de 300 kb/j et l'acquisition annoncée de Maersk Oil renforcera sa position en mer du Nord tout en générant de fortes synergies.
L'Aval a su profiter de marges favorables et a augmenté son résultat de 18% par rapport au deuxième trimestre malgré l'impact de l'ouragan Harvey sur les activités américaines. L'Aval a ainsi généré plus de 5,1 milliards de dollars de cash flow en neuf mois en ligne avec l'objectif annuel. Le Marketing & Services a annoncé son entrée dans la distribution au Mexique, 2è marché d'Amérique latine.
La discipline en matière de dépenses est maintenue. Les investissements organiques s'établissent à 10,0 milliards de dollars sur neuf mois, en ligne avec le budget de 14 milliards de dollars pour l'année, et l'objectif d'économies de coûts opératoires sera dépassé pour atteindre plus de 3,6 milliards de dollars.
Avec une marge brute d'autofinancement de 15 milliards de dollars sur les neuf premiers mois, en hausse de 3 milliards de dollars sur un an, le Groupe a encore renforcé son bilan, avec un ratio d'endettement inférieur à 20%. Cela lui permet de mettre en œuvre sa stratégie de croissance rentable visant à tirer parti de l'environnement de coûts bas, notamment en lançant des projets à forte rentabilité»

Principales données financières issues des comptes consolidés de Total4

3T17   2T17   3T16   3T17

vs

3T16

 

En millions de dollars, sauf le taux d'imposition,
le résultat par action et le nombre d'actions

  9M17   9M16   9M17

vs

9M16

3 062   2 748   2 332   +31%   Résultat opérationnel net ajusté des secteurs*   8 577   6 734   +27%
1 439   1 359   781   +84%   Exploration-Production   4 180   2 210   +89%
97 95 191 -49% Gas, Renewables & Power 253 307 -18%
1 020 861 916 +11% Raffinage-Chimie 2 904 3 064 -5%
506   433   444   +14%   Marketing & Services   1 240   1 153   +8%
674   578   515   +31%   Quote-part du résultat net ajusté des

sociétés mises en équivalence

  1 843   1 811   +2%
32,6%   28,2%   21,5%       Taux moyen d'imposition du Groupe5   30,9%   22,0%    
2 674   2 474   2 070   +29%   Résultat net ajusté part du Groupe   7 706   5 880   +31%
1,04   0,97   0,84   +23%   Résultat net ajusté dilué par action (dollars)6   3,02   2,42   +25%
0,88   0,88   0,76   +16%   Résultat net ajusté dilué par action (euros)**   2,71   2,17   +25%
2 505   2 485   2 404   +4%   Nombre moyen pondéré dilué d'actions (millions)   2 480   2 375   +4%
                             
2 724   2 037   1 954   +39%   Résultat net part du Groupe   7 610   5 648   +35%
                             
3 910   4 205   5 201   -25%   Investissements7   11 793   14 675   -20%
539   360   192   x2,8   Désinvestissements8   3 797   1 950   +95%
3 373   3 845   5 116   -34%   Investissements nets9   7 998   12 829   -38%
3 060   3 949   4 082   -25%   Investissements organiques10   9 953   12 756   -22%
542   52   74   x7,3   Acquisition de ressources   607   129   x4,7
5 159   5 334   4 522   +14%   Marge brute d'autofinancement11   15 180   12 230   +24%
4 363   4 640   4 740   -8%   Flux de trésorerie d'exploitation   13 704   9 503   +44%

* Le nouveau secteur Gas, Renewables & Power porte l'ambition du Groupe dans les énergies bas carbone. Il intègre les activités Aval Gaz précédemment intégrées à l'Amont, Nouvelles Energies (hors biotechnologies) précédemment intégrées au Marketing & Services ainsi qu'une nouvelle direction Innovation & Efficacité Energétique. Les secteurs Exploration-Production, Raffinage-Chimie (qui intègre un pôle Biofuels) et Marketing & Services ont été retraités. Un historique 2015 et 2016 est disponible sur total.com
** Taux de change moyen €-$ : 1,1746 au 3e trimestre 2017 et 1,1140 sur les neuf premiers mois de 2017.

Faits marquants depuis le début du troisième trimestre 201712

  • Acquisition de Maersk Oil pour 7,45 milliards de dollars dans le cadre d'une transaction en actions et en dette
  • Démarrage des opérations sur la concession du champ géant d'Al Shaheen au Qatar
  • Mise en production des champs d'Edradour et Glenlivet d'une capacité de 56 000 bep/j à l'Ouest des îles Shetland, en avance par rapport au calendrier initial et avec un budget réduit de 30%
  • Signature du contrat portant sur le développement de la phase 11 du champ gazier géant de South Pars en Iran
  • Renforcement du domaine minier avec la signature d'un accord avec Chevron dans le Golfe du Mexique
  • Cession à Kufpec de la participation résiduelle de 15% dans le champ de Gina Krog en Norvège
  • Entrée dans la distribution de produits pétroliers au Mexique avec le passage à la marque Total de 250 stations-service du groupement GASORED
  • Lancement en France de Total Spring, une offre de distribution aux particuliers de gaz et électricité verte 10% moins chers
  • Prise de participation de 23% dans EREN Renewable Energie pour accélérer le développement rentable dans les énergies renouvelables

Analyse des résultats des secteurs

Exploration-Production

> Environnement - prix de vente liquides et gaz*

3T17   2T17   3T16   3T17

vs

3T16

    9M17   9M16   9M17

vs

9M16

52,1   49,6   45,9   +14%   Brent ($/b)   51,8   41,9   +24%
48,9   45,1   41,4   +18%   Prix moyen des liquides ($/b)   47,7   38,4   +24%
4,05   3,93   3,45   +17%   Prix moyen du gaz ($/Mbtu)   4,03   3,45   +17%
38,2   35,5   32,4   +18%   Prix moyen des hydrocarbures ($/bep)   37,2   30,6   +22%

* Filiales consolidées, hors marges fixes.

> Production

3T17   2T17   3T16   3T17

vs

3T16

  Production d'hydrocarbures   9M17   9M16   9M17

vs

9M16

2 581   2 500   2 443   +6%   Productions combinées (kbep/j)   2 550   2 449   +4%
1 392   1 298   1 290   +8%   Liquides (kb/j)   1 331   1 276   +4%
6 427   6 500   6 286   +2%   Gaz (Mpc/j)   6 605   6 397   +3%

La production d'hydrocarbures a été de 2 581 milliers de barils équivalent pétrole par jour (kbep/j) au troisième trimestre 2017, en hausse de près de 6% sur un an, en raison des éléments suivants :

  • +6% liés à la montée en puissance des nouveaux projets, notamment Kashagan, Moho Nord, Surmont, Incahuasi, Angola LNG et Edradour-Glenlivet,
  • +4% d'effet de périmètre, liés notamment à l'entrée dans la concession du champ géant d'Al Shaheen au Qatar et à la prise d'un intérêt supplémentaire de 75% dans le Barnett aux Etats-Unis partiellement compensés par le retrait du secteur Sud au Congo,
  • +1% lié à l'amélioration des conditions de sûreté en Libye et au Nigeria,
  • -5% liés au déclin naturel des champs, à des activités de maintenance, à l'effet prix et aux quotas.

Sur les neuf premiers mois de 2017, la production d'hydrocarbures a été de 2 550 kbep/j, en hausse de plus de 4% sur un an, en raison des éléments suivants :

  • +5% liés à la montée en puissance des nouveaux projets notamment Kashagan, Moho Nord, Incahuasi, Surmont et Angola LNG,
  • +2% d'effet de périmètre, liés notamment à la prise d'un intérêt supplémentaire de 75% dans le Barnett aux Etats-Unis et à l'entrée dans la concession de Al Shaheen au Qatar, partiellement compensés par le retrait du secteur Sud au Congo et des cessions d'intérêts en Russie et en Norvège,
  • +1% lié à l'amélioration des conditions de sûreté en Libye et au Nigeria,
  • -4% liés au déclin naturel des champs, à l'effet prix et aux quotas.

> Résultats

3T17   2T17   3T16   3T17

vs

3T16

  En millions de dollars, sauf le taux moyen d'imposition   9M17   9M16   9M17

vs

9M16

1 439   1 359   781   +84%   Résultat opérationnel net ajusté*   4 180   2 210   +89%
435   373   241   +80%   dont quote-part du résultat net ajusté des

sociétés mises en équivalence

  1 123   934   +20%
42,8%   36,2%   30,5%       Taux moyen d'imposition**   40,5%   13,3%    
                             
3 228   3 448   3 484   -7%   Investissements   9 312   11 252   -17%
339   132   105   x3,2   Désinvestissements   584   1 369   -57%
2 388   3 296   3 355   -29%   Investissements organiques   8 189   10 760   -24%
3 197   3 248   2 768   +15%   Marge brute d'autofinancement   9 476   6 841   +39%
2 633   2 504   2 275   +15%   Flux de trésorerie d'exploitation   7 633   4 971   +54%

* Le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité des états financiers.
** Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts d'acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).

La marge brute d'autofinancement de l'Exploration-Production s'est établie au troisième trimestre à 3 197 M$, en hausse de 15% sur un an, notamment du fait de la hausse de la production et de la hausse du prix des hydrocarbures. Sur les neuf premiers mois de 2017, elle s'établit à 9 476 M$, en hausse de 39% alors que le Brent n'a augmenté que de 24%, grâce notamment à la montée en puissance des projets majeurs démarrés depuis 2016 dont Kashagan et Moho Nord et à la baisse des coûts opératoires.

Le résultat opérationnel net ajusté de l'Exploration-Production s'établit à :

  • 1 439 M$ au troisième trimestre 2017, en hausse de 84% sur un an, grâce à la croissance de la production, aux réductions de coûts, et au prix des hydrocarbures plus élevé.
  • 4 180 M$ sur les neuf premiers mois de l'année, en hausse de 89% pour les mêmes raisons.

Gas, Renewables & Power

> Résultats

3T17   2T17   3T16   3T17

vs

3T16

  En millions de dollars   9M17   9M16   9M17

vs

9M16

97   95   191   -49%   Résultat opérationnel net ajusté*   253   307   -18%
                             
99   77   1 097   -91%   Investissements   491   1 339   -63%
-   23   33   ns   Désinvestissements   27   137   -80%
98   68   104   -6%   Investissements organiques   268   327   -18%
87   110   73   +19%   Marge brute d'autofinancement   217   22   x9,9
325   (114)   24   x13,5   Flux de trésorerie d'exploitation   336   (194)   ns

* Le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité des états financiers.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Gas, Renewables & Power s'est établi à 97 M$ au troisième trimestre 2017, en ligne avec celui de second trimestre. Le résultat opérationnel net ajusté est en baisse de 18% sur neuf mois du fait de la dégradation du marché du solaire.

Raffinage-Chimie

> Volumes raffinés et taux d'utilisation*

3T17   2T17   3T16   3T17

vs

3T16

    9M17   9M16   9M17

vs

9M16

1 877   1 672   1 947   -4%   Total volumes raffinés (kb/j)   1 821   1 949   -7%
648   574   681   -5%   France   616   653   -6%
802 684 771 +4% Reste de l'Europe 761 806 -6%
427   414   495   -14%   Reste du monde   444   490   -9%
90%   81%   85%       Taux d'utilisation sur bruts traités**   88%   84%    

* Y compris les quotes-parts dans TotalErg et les raffineries africaines reportées dans le secteur Marketing & Services.
** Sur la base de la capacité de distillation en début d'année.

Les volumes raffinés sont :

  • en baisse de 4% au troisième trimestre 2017 par rapport au troisième trimestre 2016, conséquence notamment de l'ouragan Harvey qui a contraint à l'arrêt la plateforme de Port Arthur aux Etats-Unis et de l'arrêt du raffinage de pétrole brut à La Mède fin 2016.
  • en retrait de 7% sur les neuf premiers mois de 2017 par rapport à la même période de l'année dernière pour les mêmes raisons, et également du fait d'un programme de maintenance élevé au deuxième trimestre 2017.

> Résultats

3T17   2T17   3T16   3T17

vs

3T16

  En millions de dollars

sauf l'ERMI

  9M17   9M16   9M17

vs

9M16

48,2   41,0   25,5   +89%   Indicateur de marge de raffinage

européenne ERMI ($/t)

  42,7   31,9   +34%
                             
1 020   861   916   +11%   Résultat opérationnel net ajusté*   2 904   3 064   -5%
                             
357   401   554   -36%   Investissements   1 024   1 295   -21%
24   20   21   +14%   Désinvestissements   2 784   73   x38,1
338   381   403   -16%   Investissements organiques   941   1 094   -14%
1 218   1 352   1 051   +16%   Marge brute d'autofinancement   3 604   3 509   +3%
662   1 972   1 697   -61%   Flux de trésorerie d'exploitation   4 399   2 839   +55%

* Le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité des états financiers.

Les marges de raffinage sont en forte hausse sur un an à 48,2 $/t au troisième trimestre 2017 du fait de la demande élevée en produits pétroliers, l'offre ayant été limitée pendant cette période par de nombreux arrêts dont ceux dus à l'ouragan Harvey. La pétrochimie a continué de bénéficier d'un environnement porteur bien qu'en retrait sur un an.

Le Raffinage-Chimie a su tirer parti de cet environnement favorable malgré l'impact de Harvey sur les opérations américaines et la marge brute d'autofinancement s'est établie à 1 218 M$ au troisième trimestre 2017, en hausse de 16% sur un an.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Raffinage-Chimie s'établit à :

  • 1 020 M$ au troisième trimestre 2017, en hausse de 11% sur un an malgré la cession d'Atotech.
  • 2 904 M$ sur les neuf premiers mois de 2017, en baisse de 5% par rapport à la même période l'année dernière notamment du fait de l'impact de Harvey et de la cession d'Atotech début 2017.

Marketing & Services

> Ventes de produits pétroliers

3T17   2T17   3T16   3T17

vs

3T16

  Ventes en kb/j*   9M17   9M16   9M17

vs

9M16

1 807   1 760   1 814   -   Total des ventes du Marketing & Services   1 765   1 788   -1%
1 072   1 039   1 113   -4%   Europe   1 050   1 083   -3%
735   721   701   +5%   Reste du monde   715   705   +1%

* Hors négoce international (trading) et ventes massives Raffinage, et y compris quote-part dans TotalErg.

Les ventes de produits pétroliers sont globalement stables sur un an, et se déplacent vers l'Afrique et l'Asie où le Groupe poursuit sa croissance forte. Les ventes en Europe intègrent la cession des activités matures de distribution de GPLs en Belgique et en Allemagne.

> Résultats

3T17   2T17   3T16   3T17

vs

3T16

  En millions de dollars   9M17   9M16   9M17

vs

9M16

506   433   444   +14%   Résultat opérationnel net ajusté*   1 240   1 153   +8%
                             
190   258   243   -22%   Investissements   887   745   +19%
150   182   29   x5,2   Désinvestissements   368   359   +3%
205   185   209   -2%   Investissements organiques   485   543   -11%
517   602   508   +2%   Marge brute d'autofinancement   1 530   1 470   +4%
596   229   573   +4%   Flux de trésorerie d'exploitation   1 138   1 414   -20%

* Le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité des états financiers.

La contribution financière du Marketing & Services continue de croitre dans un contexte de bonnes marges de distribution, notamment en Afrique. Le résultat opérationnel net ajusté est ainsi en hausse de 14% sur un an à 506 M$ au troisième trimestre 2017, et est en hausse de 8% sur les neuf premiers mois de 2017 à 1 240 M$.

Résultats de Total

> Résultats opérationnels nets ajustés des secteurs

Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a atteint :

  • 3 062 M$ au troisième trimestre 2017, en hausse de 31% sur un an, notamment grâce à la hausse de 84% de la contribution de l'Exploration-Production qui tire parti de la montée en puissance des nouveaux projets et de la hausse des prix.
  • 8 577 M$ sur les neuf premiers mois de 2017, en hausse de 27% sur un an, pour les mêmes raisons.

> Résultat net ajusté part du Groupe

Le résultat net ajusté s'est établi à 2 674 M$ au troisième trimestre 2017, en hausse de 29% par rapport à l'année dernière, et à 7 706 M$ sur les neuf premiers mois de 2017, en hausse de 31% sur un an. Cette augmentation s'explique par la forte hausse de la contribution de l'Exploration-Production et la baisse continue du point mort du Groupe.

Le résultat net ajusté exclut l'effet de stock après impôt, les éléments non-récurrents et les effets des variations de juste valeur13.

Le total des éléments d'ajustement du résultat net14 représente :

  • Un montant de 50 M$ au troisième trimestre 2017.
  • Un montant de -96 M$ sur les neuf premiers mois de 2017 composé notamment de la dépréciation du projet Fort Hills au Canada suite à la hausse des coûts et de la plus-value réalisée sur la cession d'Atotech.

Le taux moyen d'imposition du Groupe s'est établi à :

  • 32,6% au troisième trimestre 2017, contre 21,5% au troisième trimestre 2016, du fait de la hausse du taux d'imposition de l'Exploration-Production dans un contexte de hausse du prix des hydrocarbures, et du poids plus important de ce secteur dans les résultats du Groupe ce trimestre.
  • 30,9% sur les neuf premiers mois de 2017, contre 22,0% un an auparavant, pour les mêmes raisons.

> Résultat net ajusté par action

Le résultat net ajusté dilué par action est :

  • en hausse de 23% à 1,04 $ au troisième trimestre 2017, calculé sur la base d'un nombre moyen pondéré dilué d'actions de 2 505 millions, contre 0,84 $ au troisième trimestre 2016.
  • en hausse de 25% à 3,02 $ sur les neuf premiers mois de 2017, calculé sur la base d'un nombre moyen pondéré dilué d'actions de 2 480 millions, contre 2,42 $ sur les neuf premiers mois de 2016.

Au 30 septembre 2017, le nombre d'actions dilué était de 2 509 millions.

> Cessions - acquisitions

Les cessions finalisées ont représenté :

  • 202 M$ au troisième trimestre 2017, constituées notamment de la cession des activités de GPL en Allemagne.
  • 3 120 M$ sur les neuf premiers mois de 2017, essentiellement constituées de la cession d'Atotech, du pipeline SPMR et des activités GPL en Allemagne.

Les acquisitions finalisées ont représenté :

  • 513 M$ au troisième trimestre 2017, essentiellement constituées du bonus lié à la certification des ressources d'Elk-Antelope en Papouasie-Nouvelle-Guinée.
  • 1 163 M$ sur les neuf premiers mois de 2017, essentiellement constituées du bonus lié à la certification des ressources d'Elk-Antelope, d'une participation de 23% dans la société Tellurian et d'actifs de distribution et de logistique en Afrique de l'Est.

> Cash flow net

Le cash flow net15 du Groupe ressort à :

  • 1 786 M$ au troisième trimestre 2017, contre -594 M$ au troisième trimestre 2016, du fait de la baisse des investissements nets et de la hausse de la marge brute d'autofinancement.
  • 7 182 M$ sur les neuf premiers mois de 2017, contre -599 M$ sur les neuf premiers mois de 2016, grâce notamment à la hausse de près de 3 milliards de dollars de la marge brute d'autofinancement, de la baisse des investissements organiques et du produit de la vente d'Atotech.

> Rentabilité des capitaux propres

La rentabilité des capitaux propres sur la période du 1er octobre 2016 au 30 septembre 2017 s'est établie à 9,7%16, en hausse par rapport à l'année 2016.

Synthèse et perspectives

Le déséquilibre entre l'offre et la demande s'est réduit ces derniers mois et le Brent s'est apprécié au-delà de 55 $/b. Les marchés devraient cependant rester volatils compte tenu des incertitudes sur l'évolution de l'offre alors que les stocks quoiqu'en baisse restent élevés. Dans ce contexte, le Groupe continue de réduire son point mort en diminuant ses coûts opératoires avec un objectif d'économie de 5 milliards de dollars à l'horizon 2020 et en augmentant sa production de 5% par an jusqu'à 2022.

Dans l'Amont, la croissance annuelle de la production devrait être d'environ 5% en 2017, soutenue notamment par le démarrage des opérations sur le champ géant d'Al-Shaheen au Qatar et la montée en puissance de Kashagan au Kazakhstan et Moho Nord au Congo. Yamal LNG en Russie devrait démarrer d'ici la fin de l'année. Enfin, l'acquisition de Maersk Oil devrait se finaliser au premier trimestre 2018.

Dans l'Aval, les marges de raffinage sont supérieures à 40 $/t en ce début de quatrième trimestre et l'environnement de la pétrochimie reste favorable. L'Aval est en ligne avec son objectif de générer environ 7 milliards de dollars de marge brute d'autofinancement en 2017 après avoir généré plus de 5,1 milliards de dollars sur les neuf premiers mois.

Le point mort organique du Groupe avant dividende (hors acquisitions-cessions) sera inférieur à 30 $/b en 2017 et devrait continuer de baisser pour atteindre 20 $/b en 2019.

***

Pour écouter en direct la conférence téléphonique qui se tient ce jour à 14h30 (heure de Paris) de Patrick de La Chevardière, Directeur Financier, avec les analystes financiers, vous pouvez composer le +33 (0)1 76 77 22 23 (code d'accès 3052387) ou vous connecter sur le site du Groupe total.com. Pour réécouter cette conférence, vous pouvez composer le +33 (0)1 70 48 00 94 (code d'accès 3052387).

Principales données opérationnelles des secteurs

> Exploration - Production

3T17   2T17   3T16   3T17

vs

3T16

  Production combinée liquides/gaz

par zone géographique (kbep/j)

  9M17   9M16   9M17

vs

9M16

730   746   720   +1%   Europe et Asie centrale   761   759   -
665 656 649 +2% Afrique 652 638 +2%
592 514 529 +12% Moyen-Orient et Afrique du Nord 547 522 +5%
357 344 285 +25% Amériques 345 265 +30%
237   240   261   -9%   Asie Pacifique   245   265   -8%
2 581   2 500   2 443   +6%   Production totale   2 550   2 449   +4%
659   597   592   +11%   dont filiales mises en équivalence   634   613   +3%
                             
3T17   2T17   3T16   3T17

vs

3T16

  Production de liquides

par zone géographique (kb/j)

  9M17   9M16   9M17

vs

9M16

257 266 238 +8% Europe et Asie centrale 264 247 +7%
517 505 524 -1% Afrique 503 518 -3%
452 376 380 +19% Moyen-Orient et Afrique du Nord 407 376 +8%
138 126 118 +16% Amériques 130 105 +23%
29   26   29   +1%   Asie Pacifique   28   31   -9%
1 392   1 298   1 290   +8%   Production totale   1 331   1 276   +4%
311   244   249   +25%   dont filiales mises en équivalence   273   251   +9%
                             
3T17   2T17   3T16   3T17

vs

3T16

  Production de gaz

par zone géographique (Mpc/j)

  9M17   9M16   9M17

vs

9M16

2 556 2 592 2 594 -1% Europe et Asie centrale 2 678 2 760 -3%
663 679 617 +7% Afrique 685 592 +16%
778 763 813 -4% Moyen-Orient et Afrique du Nord 777 805 -3%
1 228 1 223 927 +32% Amériques 1 207 889 +36%
1 202   1 243   1 335   -10%   Asie Pacifique   1 258   1 351   -7%
6 427   6 500   6 286   +2%   Production totale   6 605   6 397   +3%
1 798   1 829   1 831   -2%   dont filiales mises en équivalence   1 880   1 932   -3%
                             
3T17   2T17   3T16   3T17

vs

3T16

  Gaz Naturel Liquéfié   9M17   9M16   9M17

vs

9M16

2,95   2,64   2,74   +8%   Ventes de GNL* (Mt)   8,56   8,24   +4%

* Ventes part du Groupe, hors trading ; données des périodes 2016 retraitées pour corriger les estimations des volumes de Bontang en Indonésie avec le coefficient SEC 2016.

> Aval (Raffinage-Chimie et Marketing & Services)

3T17   2T17   3T16   3T17

vs

3T16

  Ventes de produits pétroliers

par zone géographique (kb/j)*

  9M17   9M16   9M17

vs

9M16

2 361   2 082   2 430   -3%   Europe   2 178   2 363   -8%
544 586 537 +1% Afrique 593 545 +9%
584 654 627 -7% Amériques 587 585 -
678   735   567   +20%   Reste du monde   720   681   +6%
4 167   4 057   4 161   -   Total des ventes   4 078   4 174   -2%
583   538   706   -17%   dont ventes massives raffinage   579   707   -18%
1 754   1 759   1 641   +7%   dont négoce international   1 734   1 679   +3%

* Y compris quote-part dans TotalErg.

Eléments d'ajustement du résultat net part du Groupe

3T17   2T17   3T16   En millions de dollars   9M17   9M16
(123)   (108)   (98)   Eléments non-récurrents du résultat net (part du Groupe)   5   (434)
-   125   (32)   Plus (moins) -value de cession   2 264   312
(2) (54) (18) Charges de restructuration (61) (22)
(74) (32) (33) Dépréciations exceptionnelles (1 824) (211)
(47)   (147)   (15)   Autres éléments   (374)   (513)
183   (310)   (5)   Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement, net d'impôt   (72)   217
(10)   (19)   (13)   Effet des variations de juste valeur   (29)   (15)
                     
50   (437)   (116)   Total des éléments d'ajustement du résultat net   (96)   (232)

Sensibilités 2017*

    Scénario   Variation  

Impact estimé
sur le résultat
opérationnel
net ajusté

 

Impact estimé
sur les flux de
trésorerie
d'exploitation

Dollar   1,1 $/€   -0,1 $ par €   +0,1 G$   ~0 G$
Brent   50 $/b   +10 $/b   +2 G$   +2,5 G$
Marge de raffinage européenne (ERMI)   35 $/t   +10 $/t   +0,5 G$   +0,6 G$

* Sensibilités mises à jour une fois par an, à l'occasion de la publication des résultats du 4eme trimestre de l'année précédente. Les sensibilités indiquées sont des estimations préparées sur la base de la vision actuelle de TOTAL de son portefeuille 2017. Les résultats réels peuvent varier significativement des estimations qui résulteraient de l'application de ces sensibilités. L'impact de la sensibilité $/€ sur le résultat opérationnel net ajusté est attribuable pour l'essentiel au Raffinage-Chimie.

Investissements - Désinvestissements

3T17   2T17   3T16   3T17

vs

3T16

  En millions de dollars   9M17   9M16   9M17

vs

9M16

3 060   3 949   4 082   -25%   Investissements organiques   9 953   12 756   -22%
161   166   136   +18%   dont exploration capitalisée   438   536   -18%
153   443   135   +13%   dont augmentation des prêts non courants   754   964   -22%
(337)   (153)   (101)   x3,3   dont remboursement des prêts non courants   (677)   (502)   +35%
513   103   1 018   -50%   Acquisitions   1 163   1 417   -18%
202   207   91   x2,2   Cessions   3 120   1 448   x2,2
(2)   -   (107)   ns  

Autres opérations avec des intérêts
ne conférant pas le contrôle

  (2)   (104)   ns
3 373   3 845   5 116   -34%   Investissements nets   7 998   12 829   -38%

Ratio dette nette sur capitaux propres

En millions de dollars   30/09/2017   30/06/2017   30/09/2016
Dettes financières courantes   11 206   13 070   13 383
Actifs financiers courants nets (2 306) (3 377) (1 375)
Actifs et passifs financiers destinés à être cédés ou échangés (2) (2) (81)
Dettes financières non courantes 40 226 41 548 44 450
Instruments de couverture des dettes financières

non courantes

(626) (558) (1 089)
Trésorerie et équivalents de trésorerie   (28 583)   (28 720)   (24 801)
Dette nette   19 915   21 961   30 487
             
Capitaux propres - part du Groupe 109 801 107 188 98 168
Répartition du résultat sur la base des actions existantes à la clôture (1 826) (1 762) (1 629)
Intérêts ne conférant pas le contrôle   2 799   2 772   2 948
Capitaux propres retraités   110 774   108 198   99 487
             
Ratio dette nette sur capitaux propres   18,0%   20,3%   30,6%

Rentabilité des capitaux propres

En millions de dollars

Période du 1er octobre 2016 au
30 septembre 2017

 

Période du 1er juillet 2016
au 30 juin 2017

 

Période du 1er janvier 2016
au 31 décembre 2016

Résultat net ajusté 10 244   9 661   8 447
Capitaux propres retraités moyens 105 130   103 734   96 929
Rentabilité des capitaux propres (ROE) 9,7%   9,3%   8,7%

Rentabilité des capitaux employés moyens

> Période du 1er octobre 2016 au 30 septembre 2017

En millions de dollars  

Exploration-
Production

 

Gas, Renewables
& Power

 

Raffinage-
Chimie

 

Marketing &
Services

      Groupe
Résultat opérationnel net ajusté   5 187   385   4 035   1 646 11 298
Capitaux mis en œuvre au 30/09/2016* 109 210 6 058 12 034 5 704 130 535
Capitaux mis en œuvre au 30/09/2017*   110 114   5 388   11 919   6 871 131 185
ROACE   4,7%   6,7%   33,7%   26,2% 8,6%

> Période du 1er juillet 2016 au 30 juin 2017

En millions de dollars  

Exploration-
Production

 

Gas,
Renewables
& Power

 

Raffinage-
Chimie

 

Marketing &
Services

      Groupe
Résultat opérationnel net ajusté   4 529   479   3 931   1 584 10 609
Capitaux mis en œuvre au 30/06/2016* 107 405 4 622 12 249 5 789 129 635
Capitaux mis en œuvre au 30/06/2017*   108 618   5 363   10 957   6 937 130 831
ROACE   4,2%   9,6%   33,9%   24,9% 8,1%

> Période du 1er janvier 2016 au 31 décembre 2016

En millions de dollars  

Exploration-
Production

 

Gas,
Renewables
& Power

 

Raffinage-
Chimie

 

Marketing &
Services

      Groupe
Résultat opérationnel net ajusté   3 217   439   4 195   1 559 9 274
Capitaux mis en œuvre au 31/12/2015* 103 791 4 340 10 454 5 875 121 143
Capitaux mis en œuvre au 31/12/2016*   107 617   4 975   11 618   5 884 127 423
ROACE   3,0%   9,4%   38,0%   26,5% 7,5%

* Au coût de remplacement (retraités de l'effet de stock après impôts).

Ce communiqué de presse présente les résultats du troisième trimestre 2017 et des neuf premiers mois de 2017, issus des comptes consolidés de TOTAL S.A. au 30 septembre 2017 (non audités). L'annexe à ces comptes consolidés (non auditée) est disponible sur le site du Groupe total.com.

Ce document peut contenir des informations prospectives sur le Groupe (notamment des objectifs et tendances), ainsi que des déclarations prospectives (forward-looking statements) au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995, concernant notamment la situation financière, les résultats d'opérations, les activités et la stratégie industrielle de TOTAL. Ces données ne constituent pas des prévisions au sens du règlement européen n°809/2004.

Les informations et déclarations prospectives contenues dans ce document sont fondées sur des données et hypothèses économiques formulées dans un contexte économique, concurrentiel et réglementaire donné. Elles peuvent s'avérer inexactes dans le futur et sont dépendantes de facteurs de risques susceptibles de donner lieu à un écart significatif entre les résultats réels et ceux envisagés, tels que notamment la variation des taux de change, le prix des produits pétroliers, la capacité d'effectuer des réductions de coûts ou des gains d'efficacité sans perturbation inopportune des opérations, les considérations de réglementations environnementales et des conditions économiques et financières générales. De même, certaines informations financières reposent sur des estimations notamment lors de l'évaluation de la valeur recouvrable des actifs et des montants des éventuelles dépréciations d'actifs.

Ni TOTAL ni aucune de ses filiales ne prennent l'engagement ou la responsabilité vis-à-vis des investisseurs ou toute autre partie prenante de mettre à jour ou de réviser, en particulier en raison d'informations nouvelles ou événements futurs, tout ou partie des déclarations, informations prospectives, tendances ou objectifs contenus dans ce document. Des informations supplémentaires concernant les facteurs, risques et incertitudes susceptibles d'avoir un effet sur les résultats financiers ou les activités du Groupe sont par ailleurs disponibles dans les versions les plus actualisées du Document de référence déposé par la Société auprès de l'Autorité des marchés financiers et du Form 20-F déposé par la Société auprès de la United States Securities and Exchange Commission (« SEC »).

L'information financière sectorielle est présentée selon les principes identiques à ceux du reporting interne et reproduit l'information sectorielle interne définie pour gérer et mesurer les performances de TOTAL. Les indicateurs de performance excluant les éléments d'ajustement, tels que le résultat opérationnel ajusté, le résultat opérationnel net ajusté et le résultat net ajusté, sont destinés à faciliter l'analyse de la performance financière et la comparaison des résultats entre périodes. Les éléments d'ajustement comprennent :

(i) les éléments non récurrents
En raison de leur caractère inhabituel ou particulièrement significatif, certaines transactions qualifiées « d'éléments non récurrents » sont exclues des informations par secteur d'activité. En général, les éléments non récurrents concernent des transactions qui sont significatives, peu fréquentes ou inhabituelles. Cependant, dans certains cas, des transactions telles que coûts de restructuration ou cessions d'actifs, qui ne sont pas considérées comme représentatives du cours normal de l'activité, peuvent être qualifiées d'éléments non récurrents, bien que des transactions similaires aient pu se produire au cours des exercices précédents, ou risquent de se reproduire lors des exercices futurs.
(ii) l'effet de stock
Les résultats ajustés des secteurs Raffinage-Chimie et Marketing & Services sont communiqués selon la méthode du coût de remplacement. Cette méthode est utilisée afin de mesurer la performance des secteurs et de faciliter la comparabilité de leurs résultats avec ceux des principaux concurrents du Groupe.
Dans la méthode du coût de remplacement, proche du LIFO (Last In, First Out), la variation de la valeur des stocks dans le compte de résultat est déterminée par référence au différentiel de prix fin de mois d'une période à l'autre ou par référence à des prix moyens de la période selon la nature des stocks concernés et non par la valeur historique des stocks. L'effet de stock correspond à la différence entre les résultats calculés selon la méthode FIFO (First In, First Out) et les résultats selon la méthode du coût de remplacement.
(iii) l'effet des variations de juste valeur
L'effet des variations de juste valeur présenté en éléments d'ajustement correspond, pour certaines transactions, à des différences entre la mesure interne de la performance utilisée par la Direction Générale de TOTAL et la comptabilisation de ces transactions selon les normes IFRS.
Les normes IFRS prévoient que les stocks de trading soient comptabilisés à leur juste valeur en utilisant les cours spot de fin de période. Afin de refléter au mieux la gestion par des transactions dérivées de l'exposition économique liée à ces stocks, les indicateurs internes de mesure de la performance intègrent une valorisation des stocks de trading en juste valeur sur la base de cours forward.
Par ailleurs, dans le cadre de ses activités de trading, TOTAL conclut des contrats de stockage dont la représentation future est enregistrée en juste valeur dans la performance économique interne du Groupe, mais n'est pas autorisée par les normes IFRS.

Dans ce cadre, les résultats ajustés (résultat opérationnel ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté) se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non récurrents et hors effet des variations de juste valeur.

Les chiffres présentés en euros sont obtenus à partir des chiffres en dollars convertis sur la base des taux de change moyen euro/US dollar (€-$) des périodes concernées et ne résultent pas d'une comptabilité tenue en euros.

Avertissement aux investisseurs américains - La SEC autorise les sociétés pétrolières et gazières sous son autorité à publier séparément les réserves prouvées, probables et possibles qu'elles auraient identifiées conformément aux règles de la SEC. Ce document peut contenir certains termes que les recommandations de la SEC nous interdisent strictement d'utiliser dans les documents officiels qui lui sont adressés, comme notamment les termes "réserves potentielles" ou "ressources". Tout investisseur américain est prié de se reporter au Form 20-F publié par TOTAL, File N ° 1-10888, disponible au 2, place Jean Millier - Arche Nord Coupole/Regnault - 92078 Paris-La Défense Cedex, France, ou sur notre site Internet total.com. Ce document est également disponible auprès de la SEC en appelant le 1-800-SEC-0330 ou sur le site Internet de la SEC sec.gov.

1 Définitions en page 2.
2 Part du Groupe.
3 Le détachement de cet acompte aura lieu le 19 mars 2018 et la mise en paiement le 9 avril 2018.
4 Les résultats ajustés se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non-récurrents, et hors effet des variations de juste valeur. Le détail des éléments d'ajustement figure en page 10.
5 Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts d'acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
6 Conformément aux normes IFRS, le résultat net ajusté dilué par action est calculé à partir du résultat net ajusté diminué du coupon des titres subordonnés à durée indéterminée.
7 Y compris acquisitions et augmentation des prêts non courants.
8 Y compris cessions et remboursements des emprunts non courants.
9 Investissements nets = investissements - cessions - remboursement des prêts non courants - autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.
10 Investissements organiques = investissements nets, hors acquisitions, cessions et autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.
11 La marge brute d'autofinancement se définit comme le flux de trésorerie d'exploitation avant variation du besoin en fonds de roulement au coût de remplacement. La méthode du coût de remplacement est explicitée page 13.
12 Certaines des transactions mentionnées dans les faits marquants restent soumises à l'accord des autorités ou à la réalisation de conditions suspensives selon les termes des accords.
13 Ces éléments d'ajustement sont explicités page 13.
14 Le total des éléments d'ajustements du résultat net est détaillé page 10 ainsi que dans les annexes aux comptes.
15 Cash flow net = marge brute d'autofinancement - investissements nets (y compris les autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle).
16 Détails en page 12.

Comptes Total
_______________________________________

Comptes consolidés du troisième trimestre et des neuf premiers mois de 2017, normes IFRS

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ      
TOTAL
(non audité)
 
(en millions de dollars) (a)   3ème trimestre

2017

  2ème trimestre

2017

  3ème trimestre

2016

Chiffre d'affaires 43 044 39 915 37 412
Droits d'accises (5 962) (5 433) (5 587)
Produits des ventes 37 082 34 482 31 825
Achats, nets de variation de stocks (24 367) (23 398) (21 223)
Autres charges d'exploitation (6 108) (6 106) (5 469)
Charges d'exploration (181) (199) (274)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (3 035) (2 798) (2 936)
Autres produits 404 570 290
Autres charges (67) (106) (351)
Coût de l'endettement financier brut (368) (345) (268)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie (45) (37) (5)
Coût de l'endettement financier net (413) (382) (273)
Autres produits financiers 204 285 265
Autres charges financières (164) (159) (154)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 500 310 531
Charge d'impôt   (1 092)   (472)   (251)
Résultat net de l'ensemble consolidé   2 763   2 027   1 980
Part du Groupe   2 724   2 037   1 954
Intérêts ne conférant pas le contrôle   39   (10)   26
Résultat net par action (dollars)   1,06   0,79   0,79
Résultat net dilué par action (dollars)   1,06   0,79   0,79
(a) Excepté pour les résultats nets par action.
RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ      
TOTAL
(non audité)
 
(en millions de dollars)   3ème trimestre

2017

  2ème trimestre

2017

  3ème trimestre

2016

Résultat net de l'ensemble consolidé   2 763   2 027   1 980
Autres éléments du résultat global
 
Pertes et gains actuariels (129) 32 (363)
Effet d'impôt 36 (12) 47
Écart de conversion de consolidation de la société-mère   2 420   4 524   439
Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat   2 327   4 544   123
Écart de conversion de consolidation (575) (1 218) (362)
Actifs financiers disponibles à la vente 4 1 15
Couverture de flux futurs 116 (79) 113
Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt (209) (794) 123
Autres éléments - (3) (3)
Effet d'impôt   (42)   30   (41)
Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat   (706)   (2 063)   (155)
Total autres éléments du résultat global (après impôt)   1 621   2 481   (32)
             
Résultat global   4 384   4 508   1 948
Part du Groupe 4 346 4 507 1 909
Intérêts ne conférant pas le contrôle 38 1 39
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ    
TOTAL
(non audité)
 
(en millions de dollars) (a)   9 mois

2017

  9 mois

2016

Chiffre d'affaires 124 142 107 468
Droits d'accises (16 485) (16 410)
Produits des ventes 107 657 91 058
Achats, nets de variation de stocks (71 752) (59 410)
Autres charges d'exploitation (18 380) (17 511)
Charges d'exploration (577) (1 004)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (10 412) (8 584)
Autres produits 3 299 962
Autres charges (464) (554)
Coût de l'endettement financier brut (1 044) (809)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie (93) 6
Coût de l'endettement financier net (1 137) (803)
Autres produits financiers 717 768
Autres charges financières (483) (475)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 1 358 1 805
Charge d'impôt   (2 257)   (533)
Résultat net de l'ensemble consolidé   7 569   5 719
Part du Groupe   7 610   5 648
Intérêts ne conférant pas le contrôle   (41)   71
Résultat net par action (dollars)   2,99   2,33
Résultat net dilué par action (dollars)   2,98   2,32
(a) Excepté pour les résultats nets par action.
RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ    
TOTAL
(non audité)
 
(en millions de dollars)   9 mois

2017

  9 mois

2016

Résultat net de l'ensemble consolidé   7 569   5 719
Autres éléments du résultat global
 
Pertes et gains actuariels 29 (576)
Effet d'impôt (17) 119
Écart de conversion de consolidation de la société-mère   7 884   1 967
Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat   7 896   1 510
Écart de conversion de consolidation (1 993) (1 717)
Actifs financiers disponibles à la vente 4 1
Couverture de flux futurs 150 145
Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt (672) 477
Autres éléments - -
Effet d'impôt   (51)   (44)
Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat   (2 562)   (1 138)
Total autres éléments du résultat global (après impôt)   5 334   372
         
Résultat global   12 903   6 091
Part du Groupe 12 927 6 012
Intérêts ne conférant pas le contrôle (24) 79
BILAN CONSOLIDÉ        
TOTAL
 
 
(en millions de dollars)   30 septembre 2017

(non audité)

  30 juin 2017

(non audité)

 

31 décembre 2016

 

  30 septembre 2016

(non audité)

ACTIF
Actifs non courants
Immobilisations incorporelles 14 891 14 119 15 362 14 916
Immobilisations corporelles 113 491 112 659 111 971 113 433
Sociétés mises en équivalence : titres et prêts 22 130 21 705 20 576 20 870
Autres titres 1 124 1 483 1 133 1 565
Actifs financiers non courants 626 558 908 1 089
Impôts différés 5 345 4 981 4 368 4 434
Autres actifs non courants   4 291   4 411   4 143   4 534
Total actifs non courants   161 898   159 916   158 461   160 841
Actifs courants
Stocks 14 769 14 273 15 247 14 635
Clients et comptes rattachés 13 738 12 923 12 213 11 501
Autres créances 13 944 14 034 14 835 14 927
Actifs financiers courants 2 579 3 618 4 548 1 755
Trésorerie et équivalents de trésorerie 28 583 28 720 24 597 24 801
Actifs destinés à être cédés ou échangés   997   421   1 077   1 045
Total actifs courants   74 610   73 989   72 517   68 664
Total actif 236 508 233 905 230 978 229 505
PASSIF
Capitaux propres
Capital 7 806 7 797 7 604 7 849
Primes et réserves consolidées 111 128 110 305 105 547 106 189
Écarts de conversion (8 675) (10 314) (13 871) (11 448)
Actions autodétenues   (458)   (600)   (600)   (4 422)
Total des capitaux propres - part du Groupe   109 801   107 188   98 680   98 168
Intérêts ne conférant pas le contrôle   2 799   2 772   2 894   2 948
Total des capitaux propres   112 600   109 960   101 574   101 116
Passifs non courants
Impôts différés 11 326 10 920 11 060 11 390
Engagements envers le personnel 4 384 4 127 3 746 4 247
Provisions et autres passifs non courants 17 140 16 924 16 846 17 320
Dettes financières non courantes   40 226   41 548   43 067   44 450
Total passifs non courants   73 076   73 519   74 719   77 407
Passifs courants
Fournisseurs et comptes rattachés 21 092 21 914 23 227 19 799
Autres créditeurs et dettes diverses 17 740 14 862 16 720 16 895
Dettes financières courantes 11 206 13 070 13 920 13 383
Autres passifs financiers courants 273 241 327 380
Passifs relatifs aux actifs destinés à être cédés ou échangés   521   339   491   525
Total passifs courants   50 832   50 426   54 685   50 982
Total passif 236 508 233 905 230 978 229 505
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ      
TOTAL
(non audité)
 
(en millions de dollars)   3ème trimestre

2017

  2ème trimestre

2017

  3ème trimestre

2016

FLUX DE TRÉSORERIE D'EXPLOITATION
Résultat net de l'ensemble consolidé 2 763 2 027 1 980
Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles 3 164 2 930 3 297
Provisions et impôts différés (93) (50) (539)
(Plus) Moins-value sur cessions d'actifs (144) (151) 94
Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence (110) 501 (192)
Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement (1 057) (268) 265
Autres, nets   (160)   (349)   (165)
Flux de trésorerie d'exploitation 4 363 4 640 4 740
FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT
Investissements corporels et incorporels (3 104) (3 323) (4 124)
Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise (472) (6) (1 119)
Coût d'acquisition de titres (181) (433) 177
Augmentation des prêts non courants   (153)   (443)   (135)
Investissements (3 910) (4 205) (5 201)
Produits de cession d'actifs corporels et incorporels 55 74 57
Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée - - -
Produits de cession d'autres titres 147 133 34
Remboursement de prêts non courants   337   153   101
Désinvestissements   539   360   192
Flux de trésorerie d'investissement (3 371) (3 845) (5 009)
FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT
Variation de capital :
- actionnaires de la société mère 65 406 36
- actions propres - - -
Dividendes payés :
- aux actionnaires de la société mère - (1 462) -
- aux intérêts ne conférant pas le contrôle (11) (61) (2)
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée - - -
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée - (90) -
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle (2) - (107)
Émission nette d'emprunts non courants 400 290 3 127
Variation des dettes financières courantes (3 717) (1 167) (909)
Variation des actifs et passifs financiers courants 1 182 979 257
Flux de trésorerie de financement   (2 083)   (1 105)   2 402
Augmentation (diminution) de la trésorerie (1 091) (310) 2 133
Incidence des variations de change 954 1 504 15
Trésorerie en début de période   28 720   27 526   22 653
Trésorerie à fin de période   28 583   28 720   24 801
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ    
TOTAL
(non audité)
 
(en millions de dollars)   9 mois

2017

  9 mois

2016

FLUX DE TRÉSORERIE D'EXPLOITATION
Résultat net de l'ensemble consolidé 7 569 5 719
Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles 10 754 9 393
Provisions et impôts différés (340) (1 284)
(Plus) Moins-value sur cessions d'actifs (2 527) (321)
Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence 96 (708)
Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement (1 379) (3 032)
Autres, nets   (469)   (264)
Flux de trésorerie d'exploitation 13 704 9 503
FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT
Investissements corporels et incorporels (9 105) (12 364)
Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise (797) (1 241)
Coût d'acquisition de titres (1 137) (106)
Augmentation des prêts non courants   (754)   (964)
Investissements (11 793) (14 675)
Produits de cession d'actifs corporels et incorporels 135 1 049
Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée 2 696 270
Produits de cession d'autres titres 289 129
Remboursement de prêts non courants   677   502
Désinvestissements   3 797   1 950
Flux de trésorerie d'investissement (7 996) (12 725)
FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT
Variation de capital :
- actionnaires de la société mère 486 40
- actions propres - -
Dividendes payés :
- aux actionnaires de la société mère (2 000) (2 127)
- aux intérêts ne conférant pas le contrôle (87) (77)
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée - 1 950
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée (219) (133)
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle (2) (104)
Émission nette d'emprunts non courants 746 3 681
Variation des dettes financières courantes (6 297) (2 925)
Variation des actifs et passifs financiers courants 2 819 4 402
Flux de trésorerie de financement   (4 554)   4 707
Augmentation (diminution) de la trésorerie 1 154 1 485
Incidence des variations de change 2 832 47
Trésorerie en début de période   24 597   23 269
Trésorerie à fin de période   28 583   24 801
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS              
TOTAL    
(non audité)                                    
Actions émises Primes et

réserves

consolidées

Écarts

de

conversion

Actions autodétenues

Capitaux
propres - part
du Groupe

Intérêts ne
conférant pas
le contrôle

Capitaux
propres

(en millions de dollars)   Nombre   Montant           Nombre   Montant            
Au 1er janvier 2016   2 440 057 883   7 670   101 528   (12 119)   (113 967 758)   (4 585)   92 494   2 915   95 409
Résultat net 9 premiers mois 2016 - - 5 648 - - - 5 648 71 5 719
Autres éléments du résultat global - - (307) 671 - - 364 8 372
Résultat Global - - 5 341 671 - - 6 012 79 6 091
Dividendes - - (4 872) - - - (4 872) (77) (4 949)
Émissions d'actions 63 971 645 179 2 524 - - - 2 703 - 2 703
Rachats d'actions - - - - - - - - -
Cessions d'actions(1) - - (163) - 3 047 118 163 - - -
Paiements en actions - - 81 - - - 81 - 81
Annulation d'actions - - - - - - - - -
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée - - 1 950 - - - 1 950 - 1 950
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée - - (131) - - - (131) - (131)
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - (100) - - - (100) (41) (141)
Autres éléments - - 31 - - - 31 72 103
Au 30 septembre 2016   2 504 029 528   7 849   106 189   (11 448)   (110 920 640)   (4 422)   98 168   2 948   101 116
Résultat net du 1er octobre au 31 décembre 2016 - - 548 - - - 548 (61) 487
Autres éléments du résultat global - - 199 (2 423) - - (2 224) (7) (2 231)
Résultat Global - - 747 (2 423) - - (1 676) (68) (1 744)
Dividendes - - (1 640) - - - (1 640) (16) (1 656)
Émissions d'actions 26 667 602 72 1 029 - - - 1 101 - 1 101
Rachats d'actions - - - - - - - - -
Cessions d'actions(1) - - - - 1 550 - - - -
Paiements en actions - - 31 - - - 31 - 31
Annulation d'actions (100 331 268) (317) (3 505) - 100 331 268 3 822 - - -
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée - - 2 761 - - - 2 761 - 2 761
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée - - (72) - - - (72) - (72)
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - 2 - - - 2 (2) -
Autres éléments - - 5 - - - 5 32 37
Au 31 décembre 2016   2 430 365 862   7 604   105 547   (13 871)   (10 587 822)   (600)   98 680   2 894   101 574
Résultat net 9 premiers mois 2017 - - 7 610 - - - 7 610 (41) 7 569
Autres éléments du résultat global - - 121 5 196 - - 5 317 17 5 334
Résultat Global - - 7 731 5 196 - - 12 927 (24) 12 903
Dividendes - - (5 137) - - - (5 137) (87) (5 224)
Émissions d'actions 72 388 372 202 3 242 - - - 3 444 - 3 444
Rachats d'actions - - - - - - - - -
Cessions d'actions (1) - - (142) - 2 209 716 142 - - -
Paiements en actions - - 113 - - - 113 - 113
Annulation d'actions - - - - - - - - -
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée - - - - - - - - -
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée - - (223) - - - (223) - (223)
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - (7) - - - (7) 5 (2)
Autres éléments - - 4 - - - 4 11 15
Au 30 septembre 2017   2 502 754 234   7 806   111 128   (8 675)   (8 378 106)   (458)   109 801   2 799   112 600
 
(1) Actions propres destinées à la couverture des plans d'actions gratuites dont bénéficient les salariés du Groupe.
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ              
TOTAL
(non audité)
                             
3ème trimestre 2017

(en millions de dollars)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 2 121 2 903 18 923 19 086 11 - 43 044
Chiffre d'affaires Groupe 5 665 286 6 592 207 89 (12 839) -
Droits d'accises   -   -   (799)   (5 163)   -   -   (5 962)
Produits des ventes 7 786 3 189 24 716 14 130 100 (12 839) 37 082
Charges d'exploitation (3 632) (3 117) (23 110) (13 386) (250) 12 839 (30 656)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 548)   (51)   (258)   (170)   (8)   -   (3 035)
Résultat opérationnel 1 606 21 1 348 574 (158) - 3 391
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 521 12 179 133 32 - 877
Impôts du résultat opérationnel net   (745)   7   (379)   (173)   100   -   (1 190)
Résultat opérationnel net 1 382 40 1 148 534 (26) - 3 078
Coût net de la dette nette (315)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                           (39)
Résultat net - part du groupe 2 724
                             
3ème trimestre 2017 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe - (14) - - - - (14)
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - - -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes - (14) - - - - (14)
Charges d'exploitation (2) (32) 166 51 - - 183
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (57)   -   -   -   -   -   (57)
Résultat opérationnel(b) (59) (46) 166 51 - - 112
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments (2) (15) 12 (5) - - (10)
Impôts du résultat opérationnel net   4   4   (50)   (18)   -   -   (60)
Résultat opérationnel net(b) (57) (57) 128 28 - - 42
Coût net de la dette nette (7)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                           15
Résultat net - part du groupe 50
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - - 210 51 -
Sur le résultat opérationnel net - - 156 36 -
    -   -   -   -   -        
3ème trimestre 2017 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 2 121 2 917 18 923 19 086 11 - 43 058
Chiffre d'affaires Groupe 5 665 286 6 592 207 89 (12 839) -
Droits d'accises   -   -   (799)   (5 163)   -   -   (5 962)
Produits des ventes 7 786 3 203 24 716 14 130 100 (12 839) 37 096
Charges d'exploitation (3 630) (3 085) (23 276) (13 437) (250) 12 839 (30 839)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 491)   (51)   (258)   (170)   (8)   -   (2 978)
Résultat opérationnel ajusté 1 665 67 1 182 523 (158) - 3 279
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 523 27 167 138 32 - 887
Impôts du résultat opérationnel net   (749)   3   (329)   (155)   100   -   (1 130)
Résultat opérationnel net ajusté 1 439 97 1 020 506 (26) - 3 036
Coût net de la dette nette (308)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                           (54)
Résultat net ajusté - part du groupe                           2 674
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                           1,04
(a) Excepté pour le résultat net par action.
                             
3ème trimestre 2017

(en millions de dollars)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Investissements 3 228 99 357 190 36 - 3 910
Désinvestissements 339 - 24 150 26 - 539
Flux de trésorerie d'exploitation   2 633   325   662   596   147   -   4 363
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ              
TOTAL
(non audité)
                             
2ème trimestre 2017

(en millions de dollars)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 2 068 2 671 17 347 17 831 (2) - 39 915
Chiffre d'affaires Groupe 5 118 274 6 016 169 90 (11 667) -
Droits d'accises   -   -   (680)   (4 753)   -   -   (5 433)
Produits des ventes 7 186 2 945 22 683 13 247 88 (11 667) 34 482
Charges d'exploitation (3 547) (2 857) (21 918) (12 729) (319) 11 667 (29 703)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 344)   (40)   (245)   (158)   (11)   -   (2 798)
Résultat opérationnel 1 295 48 520 360 (242) - 1 981
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 487 13 148 258 (6) - 900
Impôts du résultat opérationnel net   (512)   (24)   (142)   (123)   214   -   (587)
Résultat opérationnel net 1 270 37 526 495 (34) - 2 294
Coût net de la dette nette (267)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                           10
Résultat net - part du groupe 2 037
                             
2ème trimestre 2017 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe - (27) - - - - (27)
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - - -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes - (27) - - - - (27)
Charges d'exploitation (117) (25) (411) (80) (64) - (697)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (15)   1   -   -   -   -   (14)
Résultat opérationnel(b) (132) (51) (411) (80) (64) - (738)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments (4) (16) (53) 121 - - 48
Impôts du résultat opérationnel net   47   9   129   21   22   -   228
Résultat opérationnel net(b) (89) (58) (335) 62 (42) - (462)
Coût net de la dette nette (7)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                           32
Résultat net - part du groupe (437)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - - (372) (54) -
Sur le résultat opérationnel net - - (270) (45) -
    -   -   -   -   -        
2ème trimestre 2017 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 2 068 2 698 17 347 17 831 (2) - 39 942
Chiffre d'affaires Groupe 5 118 274 6 016 169 90 (11 667) -
Droits d'accises - - (680) (4 753) - - (5 433)
Produits des ventes 7 186 2 972 22 683 13 247 88 (11 667) 34 509
Charges d'exploitation (3 430) (2 832) (21 507) (12 649) (255) 11 667 (29 006)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 329)   (41)   (245)   (158)   (11)   -   (2 784)
Résultat opérationnel ajusté 1 427 99 931 440 (178) - 2 719
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 491 29 201 137 (6) - 852
Impôts du résultat opérationnel net   (559)   (33)   (271)   (144)   192   -   (815)
Résultat opérationnel net ajusté 1 359 95 861 433 8 - 2 756
Coût net de la dette nette (260)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                           (22)
Résultat net ajusté - part du groupe                           2 474
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                           0,97
(a) Excepté pour le résultat net par action.
                             
2ème trimestre 2017

(en millions de dollars)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Investissements 3 448 77 401 258 21 - 4 205
Désinvestissements 132 23 20 182 3 - 360
Flux de trésorerie d'exploitation   2 504   (114)   1 972   229   49   -   4 640
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ              
TOTAL
(non audité)
                             
3ème trimestre 2016

(en millions de dollars)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 1 852 2 510 16 050 16 998 2 - 37 412
Chiffre d'affaires Groupe 4 854 283 5 072 147 74 (10 430) -
Droits d'accises   -   -   (875)   (4 712)   -   -   (5 587)
Produits des ventes 6 706 2 793 20 247 12 433 76 (10 430) 31 825
Charges d'exploitation (3 513) (2 754) (19 102) (11 829) (198) 10 430 (26 966)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 479)   (46)   (251)   (150)   (10)   -   (2 936)
Résultat opérationnel 714 (7) 894 454 (132) - 1 923
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 180 7 228 78 88 - 581
Impôts du résultat opérationnel net   (61)   17   (197)   (134)   59   -   (316)
Résultat opérationnel net 833 17 925 398 15 - 2 188
Coût net de la dette nette (208)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                           (26)
Résultat net - part du groupe 1 954
                             
3ème trimestre 2016 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe - (116) - - - - (116)
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - - -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes - (116) - - - - (116)
Charges d'exploitation - (15) 4 (53) - - (64)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   -   -   -   -   -   -   -
Résultat opérationnel(b) - (131) 4 (53) - - (180)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments (123) (68) 16 1 - - (174)
Impôts du résultat opérationnel net   175   25   (11)   6   -   -   195
Résultat opérationnel net(b) 52 (174) 9 (46) - - (159)
Coût net de la dette nette (6)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                           49
Résultat net - part du groupe (116)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - - 4 (51) -
Sur le résultat opérationnel net - - 21 (33) -
    -   -   -   -   -        
3ème trimestre 2016 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 1 852 2 626 16 050 16 998 2 - 37 528
Chiffre d'affaires Groupe 4 854 283 5 072 147 74 (10 430) -
Droits d'accises   -   -   (875)   (4 712)   -   -   (5 587)
Produits des ventes 6 706 2 909 20 247 12 433 76 (10 430) 31 941
Charges d'exploitation (3 513) (2 739) (19 106) (11 776) (198) 10 430 (26 902)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 479)   (46)   (251)   (150)   (10)   -   (2 936)
Résultat opérationnel ajusté 714 124 890 507 (132) - 2 103
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 303 75 212 77 88 - 755
Impôts du résultat opérationnel net   (236)   (8)   (186)   (140)   59   -   (511)
Résultat opérationnel net ajusté 781 191 916 444 15 - 2 347
Coût net de la dette nette (202)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                           (75)
Résultat net ajusté - part du groupe                           2 070
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                           0,84
(a) Excepté pour le résultat net par action.
                             
3ème trimestre 2016

(en millions de dollars)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Investissements 3 484 1 097 554 243 (177) - 5 201
Désinvestissements 105 33 21 29 4 - 192
Flux de trésorerie d'exploitation   2 275   24   1 697   573   171   -   4 740
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ              
TOTAL
(non audité)
                             
9 mois 2017

(en millions de dollars)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 6 292 8 771 54 844 54 215 20 - 124 142
Chiffre d'affaires Groupe 16 331 869 18 954 650 284 (37 088) -
Droits d'accises   -   -   (2 180)   (14 305)   -   -   (16 485)
Produits des ventes 22 623 9 640 71 618 40 560 304 (37 088) 107 657
Charges d'exploitation (10 866) (9 443) (67 906) (38 780) (802) 37 088 (90 709)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (8 960)   (163)   (790)   (472)   (27)   -   (10 412)
Résultat opérationnel 2 797 34 2 922 1 308 (525) - 6 536
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 1 198 (20) 2 780 421 48 - 4 427
Impôts du résultat opérationnel net   (1 696)   (54)   (877)   (404)   485   -   (2 546)
Résultat opérationnel net 2 299 (40) 4 825 1 325 8 - 8 417
Coût net de la dette nette (848)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                           41
Résultat net - part du groupe 7 610
                             
9 mois 2017 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe - (41) - - - - (41)
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - - -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes - (41) - - - - (41)
Charges d'exploitation (119) (146) (188) (44) (64) - (561)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (1 926)   (25)   (50)   -   -   -   (2 001)
Résultat opérationnel(b) (2 045) (212) (238) (44) (64) - (2 603)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments (216) (94) 2 168 121 - - 1 979
Impôts du résultat opérationnel net   380   13   (9)   8   22   -   414
Résultat opérationnel net(b) (1 881) (293) 1 921 85 (42) - (210)
Coût net de la dette nette (21)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                           135
Résultat net - part du groupe (96)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - - (79) (18) -
Sur le résultat opérationnel net - - (56) (14) -
    -       -   -   -        
9 mois 2017 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 6 292 8 812 54 844 54 215 20 - 124 183
Chiffre d'affaires Groupe 16 331 869 18 954 650 284 (37 088) -
Droits d'accises   -   -   (2 180)   (14 305)   -   -   (16 485)
Produits des ventes 22 623 9 681 71 618 40 560 304 (37 088) 107 698
Charges d'exploitation (10 747) (9 297) (67 718) (38 736) (738) 37 088 (90 148)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (7 034)   (138)   (740)   (472)   (27)   -   (8 411)
Résultat opérationnel ajusté 4 842 246 3 160 1 352 (461) - 9 139
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 1 414 74 612 300 48 - 2 448
Impôts du résultat opérationnel net   (2 076)   (67)   (868)   (412)   463   -   (2 960)
Résultat opérationnel net ajusté 4 180 253 2 904 1 240 50 - 8 627
Coût net de la dette nette (827)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                           (94)
Résultat net ajusté - part du groupe                           7 706
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                           3,02
(a) Excepté pour le résultat net par action.
                             
9 mois 2017

(en millions de dollars)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Investissements 9 312 491 1 024 887 79 - 11 793
Désinvestissements 584 27 2 784 368 34 - 3 797
Flux de trésorerie d'exploitation   7 633   336   4 399   1 138   198   -   13 704
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ              
TOTAL
(non audité)
                             
9 mois 2016

(en millions de dollars)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 5 563 6 449 46 555 48 897 4 - 107 468
Chiffre d'affaires Groupe 12 572 703 14 760 487 225 (28 747) -
Droits d'accises   -   -   (2 760)   (13 650)   -   -   (16 410)
Produits des ventes 18 135 7 152 58 555 35 734 229 (28 747) 91 058
Charges d'exploitation (10 512) (7 146) (54 407) (33 897) (710) 28 747 (77 925)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (7 254)   (108)   (750)   (446)   (26)   -   (8 584)
Résultat opérationnel 369 (102) 3 398 1 391 (507) - 4 549
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 1 350 121 617 129 289 - 2 506
Impôts du résultat opérationnel net   454   1   (852)   (409)   87   -   (719)
Résultat opérationnel net 2 173 20 3 163 1 111 (131) - 6 336
Coût net de la dette nette (617)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                           (71)
Résultat net - part du groupe 5 648
                             
9 mois 2016 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe - (248) - - - - (248)
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - - -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes - (248) - - - - (248)
Charges d'exploitation (691) (15) 246 (20) - - (480)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (200)   -   -   -   -   -   (200)
Résultat opérationnel(b) (891) (263) 246 (20) - - (928)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 206 (76) (61) (20) - - 49
Impôts du résultat opérationnel net   648   52   (86)   (2)   -   -   612
Résultat opérationnel net(b) (37) (287) 99 (42) - - (267)
Coût net de la dette nette (17)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                           52
Résultat net - part du groupe (232)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - - 315 (10) -
Sur le résultat opérationnel net - - 219 1 -
    -       -   -   -        
9 mois 2016 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 5 563 6 697 46 555 48 897 4 - 107 716
Chiffre d'affaires Groupe 12 572 703 14 760 487 225 (28 747) -
Droits d'accises   -   -   (2 760)   (13 650)   -   -   (16 410)
Produits des ventes 18 135 7 400 58 555 35 734 229 (28 747) 91 306
Charges d'exploitation (9 821) (7 131) (54 653) (33 877) (710) 28 747 (77 445)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (7 054)   (108)   (750)   (446)   (26)   -   (8 384)
Résultat opérationnel ajusté 1 260 161 3 152 1 411 (507) - 5 477
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 1 144 197 678 149 289 - 2 457
Impôts du résultat opérationnel net   (194)   (51)   (766)   (407)   87   -   (1 331)
Résultat opérationnel net ajusté 2 210 307 3 064 1 153 (131) - 6 603
Coût net de la dette nette (600)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                           (123)
Résultat net ajusté - part du groupe                           5 880
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                           2,42
(a) Excepté pour le résultat net par action.
                             
9 mois 2016

(en millions de dollars)

  Exploration & Production   Gas, Renewables & Power   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Investissements 11 252 1 339 1 295 745 44 - 14 675
Désinvestissements 1 369 137 73 359 12 - 1 950
Flux de trésorerie d'exploitation   4 971   (194)   2 839   1 414   473   -   9 503
Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés    
TOTAL  
(non audité)
 
3ème trimestre 2017

(en millions de dollars)

  Ajusté  

Éléments
d'ajustement (a)

 

 

Compte de résultat
consolidé

Chiffre d'affaires 43 058 (14) 43 044
Droits d'accises (5 962) - (5 962)
Produits des ventes 37 096 (14) 37 082
Achats, nets de variation de stocks (24 585) 218 (24 367)
Autres charges d'exploitation (6 073) (35) (6 108)
Charges d'exploration (181) - (181)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (2 978) (57) (3 035)
Autres produits 238 166 404
Autres charges (65) (2) (67)
Coût de l'endettement financier brut (361) (7) (368)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie (45) - (45)
Coût de l'endettement financier net (406) (7) (413)
Autres produits financiers 204 - 204
Autres charges financières (164) - (164)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 674 (174) 500
Charge d'impôt   (1 032)   (60)   (1 092)
Résultat net de l'ensemble consolidé 2 728 35 2 763
Part du Groupe 2 674 50 2 724
Intérêts ne conférant pas le contrôle 54 (15) 39
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.
3ème trimestre 2016

(en millions de dollars)

  Ajusté  

Éléments
d'ajustement (a)

 

 

Compte de résultat
consolidé

Chiffre d'affaires 37 528 (116) 37 412
Droits d'accises (5 587) - (5 587)
Produits des ventes 31 941 (116) 31 825
Achats, nets de variation de stocks (21 176) (47) (21 223)
Autres charges d'exploitation (5 452) (17) (5 469)
Charges d'exploration (274) - (274)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (2 936) - (2 936)
Autres produits 284 6 290
Autres charges (155) (196) (351)
Coût de l'endettement financier brut (262) (6) (268)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie (5) - (5)
Coût de l'endettement financier net (267) (6) (273)
Autres produits financiers 265 - 265
Autres charges financières (154) - (154)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 515 16 531
Charge d'impôt   (446)   195   (251)
Résultat net de l'ensemble consolidé 2 145 (165) 1 980
Part du Groupe 2 070 (116) 1 954
Intérêts ne conférant pas le contrôle 75 (49) 26
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.
Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés    
TOTAL  
(non audité)
 
9 mois 2017

(en millions de dollars)

  Ajusté   Éléments

d'ajustement (a)

 

Compte de résultat
consolidé

Chiffre d'affaires 124 183 (41) 124 142
Droits d'accises (16 485) - (16 485)
Produits des ventes 107 698 (41) 107 657
Achats, nets de variation de stocks (71 514) (238) (71 752)
Autres charges d'exploitation (18 057) (323) (18 380)
Charges d'exploration (577) - (577)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (8 411) (2 001) (10 412)
Autres produits 552 2 747 3 299
Autres charges (181) (283) (464)
Coût de l'endettement financier brut (1 023) (21) (1 044)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie (93) - (93)
Coût de l'endettement financier net (1 116) (21) (1 137)
Autres produits financiers 717 - 717
Autres charges financières (483) - (483)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 1 843 (485) 1 358
Charge d'impôt   (2 671)   414   (2 257)
Résultat net de l'ensemble consolidé 7 800 (231) 7 569
Part du Groupe 7 706 (96) 7 610
Intérêts ne conférant pas le contrôle 94 (135) (41)
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.
9 mois 2016

(en millions de dollars)

  Ajusté   Éléments

d'ajustement (a)

 

Compte de résultat
consolidé

Chiffre d'affaires 107 716 (248) 107 468
Droits d'accises (16 410) - (16 410)
Produits des ventes 91 306 (248) 91 058
Achats, nets de variation de stocks (59 663) 253 (59 410)
Autres charges d'exploitation (17 128) (383) (17 511)
Charges d'exploration (654) (350) (1 004)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (8 384) (200) (8 584)
Autres produits 627 335 962
Autres charges (274) (280) (554)
Coût de l'endettement financier brut (792) (17) (809)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 6 - 6
Coût de l'endettement financier net (786) (17) (803)
Autres produits financiers 768 - 768
Autres charges financières (475) - (475)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 1 811 (6) 1 805
Charge d'impôt   (1 145)   612   (533)
Résultat net de l'ensemble consolidé 6 003 (284) 5 719
Part du Groupe 5 880 (232) 5 648
Intérêts ne conférant pas le contrôle 123 (52) 71
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

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