SIPAREX / Maisons France Confort : Structuration du capital et nouvelle opération de croissance externe
1. STRUCTURATION DU CAPITAL
Par apports de titres, cessions partielles et augmentation de capital, Patrick Vandromme, Philippe Vandromme, Sigefi Private Equity " Groupe Siparex " et Crédit Lyonnais Private Equity mettent en place un nouveau holding MFC Prou‑Investissements détenu à 75% par la Famille Vandromme (Patrick et Philippe Vandromme et leurs enfants) et qui contrôlera à l'issue de ces opérations 100% de MFC Prougestion détenant elle‑même 50,1 % du capital de la société cotée, Maisons France Confort.
Cette opération, qui reste soumise à la réalisation de certaines conditions suspensives, portera sur un montant de 21,2 ME dont 10,8ME par augmentation de capital, 7,7ME par une dette contractée auprès de la Société Générale et 2,7ME par cession de titres Maisons France Confort. Sa réalisation devrait intervenir avant fin septembre 2004.
Les structures de Sigefi Private Equtiy qui étaient entrées dans le capital du groupe Maisons France Confort en 2002, vont ainsi céder leur participation après un parcours très réussi. Le fonds Siparex SPF III Middle Market et la société Siparex Croissance, cotée au Second Marché, associés au nouveau tour de table investiront 5,8 ME dans le holding MFC Prou-Investissements. L'équipe de Sigefi Private Equity affirme ainsi sa confiance dans le modèle de croissance de ce groupe et sa fidélité dans l'accompagnement dans la durée de PME dynamiques.
L'équipe Capital‑Developpement & Transmission de Crédit Lyonnais Private Equity investira 5ME dans MFC Prou‑Investissements, opération qui lui paraît d'autant plus pertinente que Maisons France Confort va continuer à structurer qualitativement son marché.
La Famille Vandromme et les investisseurs détiendront par l'intermédiaire de MFC Prou‑Investissements (appelée à terme à absorber MFC Prougestion) plus de la moitié du capital et des droits de vote de Maisons France Confort, et agiront de concert à l'égard de Maisons France Confort.
Dans le cadre de cette opération, une assemblée générale extraordinaire de Maisons France Confort sera appelée à statuer sur la suppression de l'ensemble des droits de vote doubles attachés aux actions inscrites au nominatif depuis plus de 4 ans.
Pour Patrick Vandromme, PDG du Groupe, " cette opération de structuration du capital du Groupe répond idéalement à tous les objectifs recherchés : diversification patrimoniale, élargissement du flottant, entrée d'investisseurs en capital ayant une vision longue de leurs participations.
Fort d'une trésorerie nette au 30 juin 2004 de 22 ME pour des fonds propres d'environ 30 ME, le groupe dispose d'une réelle capacité à saisir les plus belles opportunités dans une optique de création de valeur pour tous les actionnaires.
La politique de service du dividende mise en oeuvre se poursuivra dans l'avenir ".
2. NOUVELLE OPERATION DE CROISSANCE EXTERNE
Dans le cadre de cette stratégie de croissance rentable, Maisons France Confort annonce la signature d'une nouvelle acquisition en Lorraine.
Maisons Horizon qui a réalisé en 2003 120 maisons pour 9,9 ME de CA et plus de 8% de rentabilité opérationnelle et disposant d'une trésorerie très positive, rejoindra le Groupe Maisons France Confort fin septembre 2004.
Son dirigeant Daniel Jager reste à la tête de son entreprise selon la politique habituelle du Groupe.
Maisons Horizon disposera, grâce aux moyens et au savoir‑faire du Groupe Maisons France Confort, de fortes perspectives de croissance dans l'Est de la France.
Maisons France Confort est le constructeur de référence en France sur le marché de la maison individuelle en secteur diffus avec une présence nationale dans 14 régions couvertes par 126 points de vente dont 24 maisons exposition.
Code ISIN : FR0004159473
Code Bloomberg : MAFC FP
Reuters : MFCP.PA
Vos contacts
MAISONS FRANCE CONFORT
Patrick VANDROMME, Président Directeur Général
Tél : 02 33 80 66 61 - Fax : 02 33 29 83 47
SIGEFI PRIVATE EQUITY
Pierre Rispoli, Directeur Associé Antoine Krug, Directeur adjoint
Tél : 0153 93 02 20 Fax : 01 53 93 02 30
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