SIPAREX : Le groupe des EAUX MINERALES DE SAINT AMAND (59), l'un des principaux acteurs en France des eaux embouteillées, réorganise son capital avec un nouveau tour de table
Le Groupe des EAUX MINERALES DE SAINT AMAND, à Saint Amand les Eaux (Nord), est en France le quatrième intervenant dans le secteur des eaux embouteillées et leader sur le segment des eaux de montagne. Il vient de réaliser une opération financière sous forme de LBO, montée par SIGEFI PRIVATE EQUITY (groupe SIPAREX) en association avec VAUBAN PARTENAIRES, d'un montant d'environ 40 ME. Les actionnaires actuels restent majoritaires dans ce nouveau tour de table constitué pour l'accompagner dans son développement.
Lille, le 23 mars 2005
Le groupe EAUX MINERALES DE SAINT AMAND, racheté en 1965 par le père de l'actuel dirigeant Francis Chantraine, a connu un fort développement en France où il réalise l'essentiel de son activité avec la grande distribution.
Le Groupe a imposé Saint Amand comme une marque d'eau minérale nationale et s'est positionné sur le segment porteur des eaux de source de montagne. Il propose une offre diversifiée issue de six sources d'eau minérale et de trois sources d'eau de montagne.
Le Groupe EAUX MINERALES DE SAINT AMAND a connu une forte croissance ces dernières années et a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de l'ordre de 109 ME pour l'exercice 2004. Il devrait connaître une nouvelle progression en 2005 grâce à d'importants investissements réalisés pendant la période 2002-2004, à la fois en production sur de nouvelles lignes d'embouteillages et aussi en moyens commerciaux.
SIGEFI PRIVATE EQUITY, en association avec VAUBAN PARTENAIRES, a monté l'opération de LBO d'un montant global d'environ 40 ME. L'intervention en fonds propres d'environ 20 ME sous forme d'augmentation de capital et d'émission d'obligations, a été réalisée par les partenaires financiers au sein d'une société holding créée à cet effet. Le groupe SIPAREX (via le FCPR Siparex SPF III, Siparex Croissance, société cotée, et le FCPR Siparex Nord) a investi 10 ME, accompagné par VAUBAN PARTENAIRES et CREDIT AGRICOLE PRIVATE EQUITY. Par ailleurs, le CREDIT AGRICOLE NORD DE FRANCE a mis en place la dette senior.
Cette opération réalisée avec un effet de levier raisonnable, permet une réorganisation du capital autour de la famille Chantraine, entraînant la sortie des familles, non opérationnelles dans le groupe, désireuses de céder leur participation, et la liquidité des actionnaires financiers historiques de la filiale SFEM.
Ainsi, le groupe SIPAREX, qui cède à cette occasion sa participation dans la SFEM, filiale abritant le pôle Eau de Montagne (Eaux de Chorges, Sources du Col Saint-Jean) en réalisant un TRI de 17 % et un multiple de 2,2, renouvelle sa confiance en l'équipe dirigeante du Groupe EAUX MINERALES DE SAINT AMAND et son attachement à accompagner dans la durée les entreprises familiales performantes.
Francis Chantraine, aujourd'hui Président du CLUB SIPAREX pour la région Nord, se déclare " très satisfait d'avoir mené à bien cette opération avec l'expertise du Groupe Siparex dans la compréhension des enjeux des entreprises familiales. L'accompagnement de Siparex dans notre politique de développement ambitieuse qui passe tant par la croissance interne que par la réalisation d'opérations de croissance externe, constitue ainsi un atout important pour notre Groupe ".
Pierre Rispoli, Directeur Général Adjoint de SIGEFI PRIVATE EQUITY, ajoute : " Après un premier parcours réussi aux côtés de Francis Chantraine, le Groupe Siparex, fidèle à sa vocation d'accompagnement dans la durée, a souhaité participer à cette nouvelle opération, démontrant ainsi sa capacité à répondre à la problématique actionnariale des familles, tout en constituant un nouveau tour de table financier significatif pour accompagner ce groupe en fort développement ".
Contacts
EAUX MINERALES DE SAINT AMAND : Francis Chantraine, Président Directeur Général - tél. 03 27 48 51 76
SIGEFI PRIVATE EQUITY : Pierre Rispoli, Directeur Général Adjoint ; Antoine Krug, Directeur Adjoint - tél. 03 20 14 21 38 (Lille)
VAUBAN PARTENAIRES : Robert Mazaud, Président Directeur Général ; Vincent Colette - tél. 01 49 24 07 07
CREDIT AGRICOLE PRIVATE EQUITY : Jean-Michel Solier, Directeur Associé Senior, Alexis Lavaillotte - tél. 01 58 44 50 34
CONSEILS :
Audit financier : PANSARD & Associés (Jean-François Pansard)
Conseils Juridiques : EY Law (Myriam Cuvellier) - CMS Bureau Francis Lefèvre (Christophe Lefaillet - Isabelle Prodhomme)
Dette senior : Crédit Agricole Nord de France (Judith Jacobs)
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