GROUPE BNP PARIBAS : Transistion aux normes comptables IFRS
Le groupe BNP Paribas presente le 24 mars 2005 ses comptes 2004 retraites aux normes IFRS. Il presente aussi une simulation (1) chiffree de l'effet sur les resultats 2004 des normes qui seront appliquees en 2005.
DES EFFETS LIMITES SUR LES CAPITAUX PROPRES ET LES RESULTATS.
Comptes 2004 retraites en normes IFRS (Hors IAS 32-39 et IFRS 4)
- Resultat net part du groupe : 4 939 M.euros (+ 5,8 % vs normes francaises)
- Capitaux propres part du groupe au 31/12/2004 : + 243 M.euros (+ 0,85 % vs normes francaises)
- Ratio Tier 1 au 31/12/2004 : 8,0 % (vs 8,1 % aux normes francaises)
1°) Les comptes 2004 retraites en normes IFRS (hors IAS 32, 39 et IFRS 4 appliquees seulement a partir de 2005) ont fait l'objet des diligences d'audit par les commissaires aux comptes et ont ete approuves par le conseil d'administration.
Ils font ressortir un resultat net part du groupe de 4 939 millions d'euros (contre 4 668 en normesfrancaises). L'ecart, positif de 271 millions d'euros, est detaille en annexe. Il provientprincipalement de la suppression de l'amortissement des goodwills en normes IFRS (+ 388 millions d'euros) et de divers retraitements ponctuels (- 187 millions d'euros). BNP Paribas ayant une politique tres mesuree d'attribution de stock options, l'impact de leur comptabilisation en charges est marginal (23 millions d'euros).
Au 31 decembre 2004, les capitaux propres sont legerement majores en normes IFRS (+ 243 millions d'euros, soit + 0,85 %) et le ratio Tier 1 legerement minore (8,0 % contre 8,1 %) (2).
2°) Les normes IFRS applicables en 2005 comprennent IAS 32, 39 et IFRS 4, en plus de celles appliquees en 2004. Ainsi, les comptes IFRS 2004 et 2005 ne seront pas directement comparables. Pour fournir des points de repere de la facon la plus claire possible, BNP Paribas a procede a une simulation d'application des normes IAS 32, 39 et IFRS 4 sur l'exercice 2004.
Les modifications introduites par ces trois normes reviennent essentiellement a decaler dans le temps l'enregistrement de certains elements de produit net bancaire. En 2004, elles auraient environ compense les effets des autres normes IFRS et conduit a un resultat net part du groupe proche du resultat obtenu en normes francaises (cf. en annexe le detail des impacts et des hypotheses retenues pour la simulation). Au 1er janvier 2005, compte tenu de ces nouvelles normes, les capitaux propres part du groupe seraient accrus de 1 650 millions d'euros environ par rapport aux normes francaises et le ratio Tier 1 s'etablirait a 7,5 %.
LE CHOIX DES OPTIONS QUI OFFRENT LA MEILLEURE PROTECTION POUR L'AVENIR.
BNP Paribas a choisi, parmi les options ouvertes par les normes IFRS, celles qui offrent la meilleure protection pour l'avenir et qui sont coherentes avec les modes de gestion du groupe :
- tous les engagements de retraite existant au 31 decembre 2004 ont ete provisionnes par imputation sur les capitaux propres, repercutee integralement sur le ratio Tier 1 ;
- au moyen d'une soulte de 152 Meuros payee en 2004 a la mutuelle de sante du personnel, BNP Paribas a eteint tous ses engagements vis-a-vis des retraites en matiere de prestations de sante. Le regime de la mutuelle correspond desormais a la definition d'un " regime a cotisations definies " selon les normes IFRS ;
- BNP Paribas a choisi de revenir a la valorisation de ses immeubles de placement comme d'exploitation, au cout d'acquisition amorti, par imputation sur les capitaux propres. En IFRS, le groupe dispose ainsi de plus-values latentes immobilieres evaluees a 2 milliards d'euros environ au 31 decembre 2004 ;
- BNP Paribas a choisi de retraiter retroactivement tous les contrats de derives complexes relevant de la regle dite du " day one profit ". Cette option permet, toutes choses egales par ailleurs, de reduire plus rapidement les ecarts avec la methode precedente ;
- BNP Paribas a choisi d'appliquer la norme IAS 39 telle qu'approuvee par l'Union Europeenne. Cela lui permet de continuer a proceder a la macro-couverture des depots a vue au moyen de derives de taux d'interet. Au 31 decembre 2004, le portefeuille correspondant de derives comporte une plus-value latente d'environ 1 milliard d'euros.
La transition aux normes IFRS adoptees par l'Union Europeenne, si elle est sans incidence sur la realite economique du groupe, n'en constitue par moins un changement technique complexe qui a ete conduit avec beaucoup d'attention. En effectuant ses choix comptables parmi les options offertes, BNP Paribas a veille a renforcer encore son bilan. Le groupe confirme ses orientations strategiques pour les annees a venir (" vision 2007 ") : priorite a la croissance organique, recherche active et disciplinee d'acquisitions, politique de distribution accrue, rachats d'actions
permettant au minimum de neutraliser les actions emises en faveur des salaries.
1 ) Conformement aux recommandations de l'AMF, cette simulation a pour but d'expliquer de la facon la plus claire possible en quoi les comptes IFRS 2004 et 2005 se seront pas directement comparables.
2 ) Ces deux evolutions sont de sens inverse car le Fonds pour Risque Bancaire Generaux est reverse dans les capitaux propres en vertu des IFRS alors qu'il etait deja integre dans le calcul du ratio Tier 1.
Pour plus d'informations, nous vous invitons a vous rendre :
- sur le site de BNP Paribas : http://www.bnpparibas.com
- ou directement sur l'espace d'information financiere de BNP Paribas : http://www.invest.bnpparibas.com
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