Stream Global Services, Inc. et eTelecare Global Solutions s'unissent grâce à une transaction par échange d'actions
BOSTON et MANILLE, Philippines, August 18 /PRNewswire/ --
- Création d'une société internationale de services d'impartition des processus administratifs (IPA) dont les revenus estimés pour 2010 approchent le milliard de dollars USD et qui compte en tout quelque 30 000 employés
Stream Global Services, Inc., (Amex: OOO), et EGS Corp., la société mère indirecte de eTelecare Global Solutions, Inc., ont annoncé conjointement aujourd'hui la signature d'un accord définitif d'échange d'actions visant à les fusionner. En conséquence, les actionnaires actuels de Stream et EGS Corp. détiendront respectivement environ 57,5 % et 42,5 % de l'entité réunie. Le conseil d'administration et les actionnaires principaux de Stream et d'EGS Corp. ont approuvé l'union à l'unanimité. Ils comprennent Ares Management LLC et certains actionnaires fondateurs de Stream, représentant 90,2 % des actions en circulation de Stream à la date de signature de l'accord d'échange d'actions, ainsi que les deux propriétaires d'EGS Corp., LiveIt Investments Ltd., une filiale à 100 % d'Ayala Corporation, et Providence Equity Partners LLC.
La société combinée, qui conservera le nom de Stream Global Services, comptera environ 30 000 employés répartis dans 50 centres de solutions en Amérique du Nord, Europe, Philippine, Amérique latine, Inde, Moyen-Orient et Afrique. L'entreprise internationale d'impartition des processus administratifs (IPA) issue de cette alliance compte sur une clientèle diversifiée figurant au classement Fortune 1000, une équipe d'encadrement très expérimentée, un portefeuille complet de services d'IPA et des activités complémentaires avec une position dominante en termes de produit et de technique à travers une grande variété de domaines, y compris les secteurs technologiques, de la vente, du divertissement, des télécommunications, des médias et des services financiers. La structure unifiée tirera parti d'un large éventail de forces de ses services au sein de l'offre intégrée de chaque division, allant de la génération de ventes et de revenus jusqu'à l'assistance à la clientèle et le soutien technique, ainsi que des services de garantie. Les revenus annuels de l'entreprise fusionnée sont estimés à un milliard de dollars USD pour l'exercice qui sera clôturé le 31 décembre 2010.
Scott Murray conservera le poste de président-directeur général de la société, une fois l'unification conclue. Alfredo I. Ayala, président du conseil d'eTelecare, deviendra vice-président indépendant du conseil d'administration de Stream Global Services et conservera le titre de président indépendant du conseil de l'entité philippine de la société. Sur les dix membres du nouveau conseil d'administration, trois directeurs et un directeur indépendant seront nommés par Ares. Ayala et Providence nommeront aussi ensemble trois directeurs et un directeur indépendant. Les deux derniers postes seront occupés par M. Murray et un troisième directeur indépendant qui sera également président du conseil de vérification. Le siège social de Stream restera dans la région de Boston, à Wellesley, dans le Massachusetts, une fois le processus achevé. Ares, Ayala (à travers LiveIt, sa filiale à 100 %) et Providence Equity détiendront respectivement environ 45,5 %, 25,5 % et 17,0 % de la structure unifiée. Scott Murray, président-directeur général de Stream, possèdera approximativement 5 % de la société fusionnée.
<< Cette combinaison rassemble deux grands métiers qui sont extrêmement complémentaires, >> a affirmé Scott Murray, président-directeur général de Stream. << Depuis ses débuts, Stream Global Services a aspiré à devenir un fournisseur d'IPA hautement différentiée, offrant à nos clients des services conçus pour promouvoir et construire leurs marques et la fidélité de leurs clients, tout en conservant un modèle rentable. Grâce à cette union, nous sommes en mesure de réaliser cette vision en nous appuyant sur la force d'eTelecare aux Philippines, où il est en tête sur le marché et compte quelque 10 000 employés, une offre de services étendue ainsi qu'une clientèle diversifiée. >> M. Murray a ajouté : << Je suis particulièrement ravi d'avoir l'opportunité de travailler en étroite collaboration avec Ares, Providence Equity et Ayala en tant qu'investisseurs stratégiques et à long terme, pour aider notre équipe dirigeante à construire une société aux futurs revenus multimilliardaires, qui offre une stratégie de services d'IPA intégrés à l'échelle internationale. >>
John Harris, président-directeur général d'eTelecare, a affirmé : << Cette étape dans l'évolution d'eTelecare est très exaltante, car elle va nous permettre de fournir des services véritablement internationaux à nos clients. Cette association est en accord avec nos objectifs stratégiques d'étendre notre capacité de prestation de services à travers l'Europe, l'Asie et l'Amérique latine. L'équipe eTelecare est extrêmement enthousiaste à l'idée de rejoindre Stream pour créer une société d'IPA de premier rang mondial. >>
M. Ayala, président du conseil d'administration d'eTelecare et PDG de LiveIt, la société holding d'IPA d' Ayala Corp., a déclaré : << Ayala Corporation est convaincue que la société d'IPA issue de cette combinaison est un des fournisseurs majeurs de services du secteur, et qu'elle compte sur un positionnement unique pour fournir à nos clients une gamme complète de solutions de premier rang sur le marché. La fusion souligne également notre certitude que les Philippines jouent un rôle fondamental croissant dans les stratégies d'externalisation des clients internationaux, en raison de ses nombreux avantages. Nous avons hâte de travailler avec Scott et son équipe pour créer de la valeur sur le long terme pour nos clients, employés et actionnaires. >>
À la suite de cette combinaison, Stream Global Services s'attend à : - Générer des revenus estimés à presque un milliard de dollars USD pour l'exercice qui sera clôturé le 31 décembre 2010. La société unifiée présentera également un bilan solide lui permettant d'investir à l'avenir dans des technologies, de nouvelles offres de services pour ses clients et de nouvelles implantations dans des pays tels que la Chine, le Brésil et le Japon. - Être un fournisseur d'IPA de haut niveau en élargissant sa présence à 50 centres de solutions internationaux travaillant sur les marchés nord- américain, européen, philippin, indien, latino-américain, moyen-oriental et africain. - Accroître son offre de services en incluant un portefeuille complet de production de ventes et de revenus, gestion de garantie, gestion de marque et fidélisation client, support client, assistance technique ainsi que gestion du cycle de vie du client. - Développer et diversifier sa clientèle de premier ordre à travers de multiples marchés verticaux. - Étendre la portée de la société dans de nouveaux segments du secteur, tels que les services financiers, la vente et les biens de consommation. De plus, l'union augmentera considérablement notre part de marché dans les secteurs technologiques, des télécommunications et du haut débit. - Conserver un soutien financier important de la part d'Ares Management LLC, Providence Equity Partners LLC et Ayala Corporation - des institutions qui, ensemble, gèrent plus de 50 milliards USD d'investissements. - S'appuyer sur l'investissement combiné de la société dans le domaine technologique pour maximiser les résultats commerciaux et améliorer l'efficacité opérationnelle dans le métier. - Créer une plate-forme solide pour une future expansion géographique, diversification de l'offre de services et pénétration de nouveaux segments du marché. La société sera toujours le premier fournisseur du secteur de services de production de ventes et de revenus, de support client, d'assistance technique et de garantie. - Être mené par un groupe de cadres dirigeants très expérimentés, au parcours éprouvé dans la création de valeur pour les clients, les employés et les actionnaires. - Ouvrir des perspectives exaltantes d'évolution de carrière et de créer de nouvelles opportunités pour nos collaborateurs à travers le monde.
Une fois l'accord d'union conclu, conformément aux termes des actions privilégiées de Série A et de Série B existantes détenues par Ares, les actions privilégiées de Série A et de Série B seront transformées, au moment de la signature du contrat, en approximativement 35 millions d'actions ordinaires, comprenant l'émission de quelque 9 millions d'actions ordinaires arrivant à échéance en raison de l'exigibilité anticipée de dividendes futurs sur la période restante des actions préférentielles. Les 7,5 millions en bons de souscription existants de Stream, actuellement aux mains d'Ares, avec un prix de levée de 6,00 USD par bon de souscription, susceptibles d'exercice jusqu'en 2018, seront échangés au moment de la signature du contrat contre 1 million d'actions ordinaires. L'ensemble des actions ordinaires détenues par Ares, y compris les actions émises dans le cadre de la conversion des actions préférentielles, de l'exigibilité anticipée des dividendes et de l'échange des bons de souscription, sont comprises dans les 57,5 % de parts dans la société unifiée qui seront aux mains des anciens actionnaires de Stream dès signature du contrat. À la suite de la signature du contrat de fusion, Stream comptera environ 80 millions d'actions ordinaires en circulation et toutes les actions préférentielles auront été transformées en actions ordinaires.
L'accord des actionnaires, qui entrera en vigueur dès la signature du contrat, octroie à Ares, Providence Equity et Ayala des droits de préemption pour l'acquisition de 50 millions d'actions ordinaires de Stream au prix de 6 USD par action, qui deviennent exerçables dans la mesure où nos bons de souscription publiquement négociés (NYSE/AMEX:OOO.WS) sont exercés en actions ordinaires pour 6 USD par bon. Les droits de préemption expirent après le 17 octobre 2011, dès lors que les bons de souscription publics de Stream ne sont plus susceptibles d'exercice. Le nombre de droits de préemption décroit proportionnellement à la diminution du nombre de bons de souscriptions publics en circulation. Au 31 juillet 2009, Stream possédait approximativement 20,1 millions de bons de souscription publics en circulation.
La transaction est soumise aux conditions habituelles de signature d'un contrat, y compris la soumission d'une déclaration auprès de la Commission des opérations de bourse des États-Unis (<< Securities & Exchange Commission >>) et des approbations réglementaires normales, dont l'autorisation selon la loi antitrust << Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act >>. Étant donné que la majorité requise d'actionnaires de chaque société a donné son aval pour l'émission d'actions dans le cadre de l'union de Stream avec EGS Corp., la fusion ne nécessite pas d'accords supplémentaires de la part d'autres porteurs d'actions, de Stream ou d'EGS Corp. La transaction devrait être finalisée en septembre 2009.
Stone Key Partners LLC a joué le rôle de conseiller financier de Stream. Le conseiller juridique de Stream a été Wilmer Hale LLP, et Proskauer Rose LLP celui d'Ares. Morgan Stanley & Co., Incorporated a agi en tant que conseiller financier d'EGS et son conseiller juridique a été Weil, Gotshal & Manges LLP.
Liste des contacts : Stream Global Services, Inc. Karen Falcone Vice-présidente du marketing karen.falcone@stream.com +1-781-304-1800 eTelecare Global Solutions, Inc. Mark Skoog Directeur du marketing mark.skoog@etelecare.com +1-480-707-5414
À propos de Stream Global Services :
Stream Global Services est un fournisseur de premier ordre de services de support client et d'impartition des processus administratifs (IPA) pour les sociétés axées sur les marques du classement Fortune 1000. Stream est une entreprise internationale comptant plus de 16 000 collaborateurs, basés dans 35 centres de services au sein de 20 pays, qui joue le rôle de conseiller de confiance pour certaines des plus grandes sociétés du monde dans les secteurs technologique, de la vente, des médias/du divertissement, des télécommunications et autres domaines associés. Ses programmes de services, y compris l'assistance technique, les services de vente, la fidélisation de la clientèle et la création de revenus, sont délivrés par un personnel hautement qualifié, dans le respect d'un ensemble de procédés très stricts. Stream continue d'étendre sa présence internationale et son offre de services pour augmenter la fidélité à la marque, les revenus et les résultats commerciaux des organisations à travers la planète. Pour en savoir plus sur la société et son offre de services complète, veuillez vous rendre sur www.stream.com.
À propos d'eTelecare :
eTelecare Global Solutions est un fournisseur de services d'impartition des processus administratifs (IPA) de premier plan qui se concentre sur le segment complexe des services de support client, vocaux ou non vocaux. La société fournit un éventail de services, y compris l'assistance technique, les services client, les ventes, la fidélisation de la clientèle, le chat et l'e-mail depuis des sites situés aussi bien sur le territoire national qu'à l'étranger. Les centres de services sont situés aux Philippines, aux États-Unis, Au Nicaragua et en Afrique du Sud. De plus amples informations sont disponibles sur le site www.etelecare.com.
À propos d'Ayala Corporation :
Ayala, fondée en 1834, est une des plus grandes et des plus diversifiées société holding des Philippines, avec des participations dans l'immobilier, les services financiers, les télécommunications, l'électronique et les technologies de l'information. LiveIt Investments est sa société holding dans le secteur de l'impartition des processus administratifs (IPA), possédant des parts importantes dans eTelecare, Integreon et Affinity Express. Pour plus d'informations, rendez-vous sur le site www.ayala.com.ph.
À propos d'Ares Management :
Ares Management est un conseiller en investissements et en gestion alternative d'actif enregistré auprès de la SEC, avec un capital engagé total sous gestion d'approximativement 29 milliards USD, selon les estimations de juin 2009. Ares Management compte sur des pools complémentaires dans les capitaux propres, la dette privée et les marchés des capitaux, ce qui lui permet d'investir à tous les niveaux de la structure de capital d'une entreprise - depuis les créances prioritaires jusqu'aux actions ordinaires - dans une variété de secteurs au sein d'un nombre croissant de marchés internationaux. Le parcours éprouvé d'Ares Private Equity Group est marqué par l'association avec des sociétés de haute qualité du marché intermédiaire et la création de valeur avec son capital flexible, comme avec Stream Global Services, Inc. Parmi les investissements actuels notables : General Nutrition Centers, Inc., Hanger Orthopedic Group, Inc. et Maidenform Brands, Inc. La société est basée à Los Angeles ; elle compte environ 250 employés et professionnels répartis dans tous les États-Unis et l'Europe. Pour plus d'informations, veuillez visiter le site Web d'Ares à l'adresse www.aresmgmt.com.
À propos de Providence :
Providence Equity Partners est la plus grande société internationale d'investissements privés spécialisée dans les capitaux à risque destinés aux entreprises internationales dans les secteurs des médias, du divertissement, des communications et de l'information. Les associés principaux de Providence gèrent des engagements en capitaux d'une valeur d'environ 22 milliards USD et ont investi dans plus de 100 entreprises actives dans plus de 20 pays depuis la fondation de la firme en 1989. Parmi ses investissements prépondérants figurent Aditya Birla Telecom, Bresnan Broadband Holdings, Casema, Com Hem, Digiturk, Education Management Corporation, eircom, Freedom Communications, Hulu, Idea Cellular, Kabel Deutschland, Metro-Goldwyn-Mayer, NexTag, Ono, Open Solutions, PanAmSat, ProSiebenSat.1, Recoletos, TDC, Univision, VoiceStream Wireless, Warner Music Group, Western Wireless et Yankees Entertainment and Sports Network. Providence a son siège à Providence, dans le Rhode Island (États-Unis) et des bureaux à New York, Los Angeles, Londres, Hong Kong et New Delhi. Vous trouverez des informations supplémentaires à l'adresse www.provequity.com.
Règle refuge. Le présent communiqué contient des énoncés prospectifs, en vertu des dispositions de << règle refuge >> de la loi états-unienne << Private Securities Litigation Reform Act >> de 1995, y compris des énoncés prospectifs concernant nos attentes et nos objectifs commerciaux. Ces énoncés ne constituent ni des promesses ni des garanties ; ils impliquent au contraire un certain nombre de risques et d'incertitudes pouvant entraîner des résultats réels considérablement différents de ceux exprimés dans les énoncés prospectifs, y compris, sans s'y limiter, les risques liés à notre capacité à préserver et à gagner de nouveaux clients, continuer à maintenir nos résultats opérationnels et notre marge d'expansion, continuer de compter sur une quantité suffisante de capital pour faire grandir et maintenir notre activité, retenir notre équipe dirigeante et exploiter efficacement une franchise internationale à travers de multiples juridictions, ainsi que d'autres risques dont le détail figure dans nos documents déposés auprès de la Commission des opérations de bourse des États-Unis (<< Securities Exchange Commission >> - SEC), y compris ceux exposés dans le rapport trimestriel de la société présenté à la SEC dans le formulaire 10-Q pour le trimestre clos le 30 juin 2009.