Croissance solide des recettes donne un bénéfice 2003 record de 10,8 milliards de dollars américains (US$) à la Bank Of America, Bénéfices du quatrième trimestre montent à US$1,83 par action

CHARLOTTE, North Carolina, January 15 /PRNewswire/ --

    Toutes les activités principales réalisent une croissance de deux
chiffres des bénéfices en 2003

           Augmentation des recettes de 10% pour l'année

           Augmentation des dépôts principaux de 10% par rapport à 2002

           Augmentation de 6% en moyenne des prêts pour 2003

           Diminution de 43% des actifs non performants en 2003

La Bank of America Corporation rend compte aujourd'hui de bénéfices du quatrième trimestre de US$2,73 milliards, ou US$1,83 par action (diluée), une augmentation de 4 et 8 pour cent respectivement, par rapport aux US$2,61 milliards, soit US$1,69 par action, gagnés l'an passé.

Pour l'année entière, la Bank of America a enregistré un revenu net de US$10,8 milliards, soit US$7,13 par action (diluée), 17 et 21 pour cent d'augmentation respectivement, par rapport aux US$9,25 milliards, ou US$5,91 par action rapportés en 2002.

Au cours de l'année, les trois activités principales de la société ont augmenté leur revenu de façon significative. Ces bénéfices record sont le résultat de la capacité de la société à faire grossir les dépôts et à augmenter la part de marché couplée à une performance solide au niveau du revenu hypothécaire, des cartes et des investissements bancaires et une amélioration sensible de la qualité du crédit.

"Notre accent cette année a été mis sur une meilleure expérience bancaire et un niveau de satisfaction accru pour le client," déclare Kenneth D. Lewis, Président et PDG, Bank of America. "Cela les a encouragé à traiter plus avec nous. La base de ces efforts et le moteur qui a conduit à des recettes et des bénéfice supérieurs aux chiffres escomptés par les investisseurs pendant 12 trimestres d'affilée fut l'amélioration du processus et une attention concentrée sur l'exécution."

Hauts lieux financiers du quatrième trimestre (comparé à l'année précédente)

- Retour sur actions ordinaires de 22,4 pour cent.

- Augmentation de 19 pour cent de la valeur ajoutée actionnaire (SVA) pour atteindre US$1,44 milliards.

- Augmentation de 23 pour cent des ventes de produits dans centres bancaires.

- Augmentation des prêts aux consommateurs jusqu'à 65 pour cent des prêts totaux.

- Augmentation de 39 pour cent du revenu bancaire hypothécaire pour atteindre US$292 millions.

- Augmentation de 11 pour cent du revenu des cartes pour atteindre US$815 millions.

- Augmentation de 9 pour cent du revenu bancaire d'investissements pour atteindre US$458 millions.

- Diminution de 38 pour cent des amortissements.

Hauts lieux clientèle

- La société a augmenté les compte-chèques clients de 1,24 million en 2003, comparé à une augmentation de 528.000 en 2002. Le nombre de comptes a augmenté de 220.000 au quatrième trimestre.

- La société a augmenté les produits d'épargne du consommateur de 640.000 en 2003, comparé à une diminution nette de 265.000 en 2002. Le nombre de nouveaux produits d'épargne nets était de 128.000 au quatrième trimestre. Cette croissance fut le résultat d'initiatives visant l'amélioration du processus de vente et de l'introduction de CD sans risque fin 2002.

- La société a ouvert 4,3 millions de comptes de cartes de crédits en 2003, comparé à 2,7 million en 2002. Le nombre de nouveaux comptes de cartes de crédits a augmenté de 414.000 au quatrième trimestre. Cette croissance est le résultat du développement d'offres plus compétitives, de technologie améliorée aux points de vente et d'un marketing par courrier direct plus poussé.

- Au cours du quatrième trimestre, la société a ouvert 94 nouveaux centres bancaires, réalisant leur objectif d'ouvrir 150 nouveaux centres en 2003. Le but est d'en ouvrir au moins 150 autres dans chacune des deux années à venir.

- Le nombre des clients exprimant le niveau de satisfaction le plus haut a augmenté de 8 pour cent. Ceci équivaut à une augmentation de 1,1 million de clients hautement satisfaits de leur expérience bancaire. Ces clients sont plus susceptibles d'étendre leurs relations, ce qui mènera à des recettes croissantes à long terme. De plus, le pourcentage de nouveaux clients perdus a diminué de 9 pour cent:

-- Satisfaction client commercial montée de 19 pour cent.

-- Satisfaction client hypothécaire montée de 16 pour cent.

-- Satisfaction carte chèque et débit montée de 7 pour cent.

-- Insatisfaction client diminuée de 14 pour cent.

- Marsico Funds a doublé ses actifs sous gestion pour atteindre US$30,2 milliards.

Etat financier du quatrième trimestre (comparé à l'année dernière)

Recettes

Les recettes sur la base de l'équivalent intégral imposable ont augmenté de 9 pour cent par rapport à l'année précédente pour atteindre US$9,79 milliards.

Les intérêts créditeurs sur la base de l'équivalent entièrement imposable ont augmenté de 4 pour cent pour atteindre US$5,75 milliards. Cette augmentation fut entraînée par la croissance du prêt au consommateur, l'impact des mouvements de taux d'intérêt et un portefeuille de gestion actif/passif et de niveaux de dépôts principaux plus élevés. Ceci fut partiellement compensé par l'impact d'une réduction du solde des prêts à l'étranger et aux entreprises, d'une diminution des contributions liées au commerce et de niveaux hypothécaires d'entrepôts diminués. Le revenu net des intérêts a diminué de 27 points de base pour atteindre 3,39 pour cent.

Les intérêts non créditeurs ont augmenté de 18 pour cent pour atteindre US$4,04 milliards, résultat de l'amélioration de la prise de participation au capital, du crédit hypothécaire, des cartes, des services d'investissements et de courtage et du revenu bancaire sur investissements. Les bénéfices de prise de participation comprennent US$212 millions de bénéfices sur titres vendus qui avaient été reçus comme remboursement de dette passée précédemment en 2002.

Au cours du trimestre, la société a réalisé US$139 millions de bénéfices sur titres, comparé à US$304 millions il y a un an.

Efficacité

Les dépenses ont augmenté de 9 pour cent par rapport à l'année dernière pour atteindre US$5,28 milliards. Cette augmentation résulte surtout d'une augmentation des coûts de bénéfices et des incitations sur base de recettes aux employés. Les dépenses de marketing ont aussi augmenté quand la société a réinvesti les bénéfices de productivité en campagnes publicitaires et en mailings directs. La société a aussi enregistré une charge avant impôts de US$32 millions liée à l'imputation des options d'achats des employés. Le taux d'efficacité était de 53,95 pour cent.

Qualité crédit

La qualité crédit globale a continué de s'améliorer. Les amortissements et actifs non performants ont continué à diminuer en fonction du pourcentage des prêts et des baux. Tous les indicateurs de qualité des actifs commerciaux principaux montrent une tendance positive tandis que la performance de qualité du crédit au consommateur reste stable.

- La provision pour pertes de crédit fut de US$583 millions, une diminution de 10 pour cent par rapport aux US$651 millions du troisième trimestre et de 50 pour cent par rapport aux US$1,17 milliards de l'année précédente.

- Les amortissements nets furent de US$725 millions, soit 0,77 pour cent des prêts et des baux, une diminution de 7 pour cent par rapport aux US$776 millions, ou 0,86 pour cent, au troisième trimestre et de 38 pour cent par rapport aux US$1,17 milliards, ou 1,35 pour cent de l'année précédente. Les grands prêts aux entreprises ont reflété une remontée nette de US$38 millions, amortissement de US$114 millions lié à un crédit européen unique exclu. Egalement lié à ce crédit fut le réajustement à la baisse de US$92 millions sur des produits dérivés.

- Les actifs non performants s'élevèrent à US$3,02 milliards, soit 0,81 pour cent des prêts, baux et propriétés saisies au 31 décembre 2003. Il s'agit d'une diminution de 17 pour cent par rapport aux US$3,66 milliards du troisième trimestre et de 43 pour cent par rapport aux US$5,26 milliards de l'année précédente. Au cours du trimestre, la société a vendu US$469 millions d'actifs non performants, résultant en une remontée nette modeste.

- La provision pour pertes de prêts et baux s'élevait à US$6,16 milliards, soit 1,66 pour cent des prêts et baux le 31 décembre 2003. Il s'agit d'une diminution par rapport aux US$6,26 milliards ou 1,68 pour cent du troisième trimestre et par rapport aux US$6,36 milliards ou 1,85 pour cent à la fin 2002. Au 31 décembre 2003, la provision pour pertes de prêts et baux représentait 215 pour cent des prêts non performants, une augmentation par rapport aux 183 pour cent du troisième trimestre et 126 pour cent l'année précédente. Au cours du trimestre, US$416 millions des réserves liées aux engagements de prêts non provisionnés furent reclassés comme autres passifs de provisions pour pertes de prêts et baux ; tous les exercices précédents ont été reclassés.

Gestion de capital

La participation totale des actionnaires était de US$48,0 milliards le 31 décembre 2003, une diminution de 5 pour cent par rapport à l'année passée, et représentait 7 pour cent des actifs de US$736 milliards de fin d'exercice. Le premier niveau de ratio de capital était de 7,85 pour cent, une diminution de 37 points de base par rapport à l'année passée et de 40 points de base par rapport au 30 septembre 2003.

Au cours du trimestre, la Bank of America a émis 7 millions d'actions liées aux programmes d'options d'achat et de l'actionnariat des employés et racheté 56 millions d'actions. La moyenne des actions ordinaires en circulation était de 1,46 milliards au quatrième trimestre, une diminution de 2 pour cent par rapport aux 1,50 milliards de l'année précédente.

Etat financier de l'année 2003 entière

Recettes

Les recettes équivalentes au montant intégral imposable, de US$38,5 milliards, sont montées de 10 pour cent de US$35,1 milliards en 2002.

Les intérêts créditeurs équivalent au montant intégral imposable a monté de 3 pour cent pour atteindre US$22,1 milliards. Cette croissance est le résultat de niveaux plus élevés de prêts au consommateur et du portefeuille de gestion actif/passif ainsi que des plus grandes contributions liées au commerce, et des niveaux plus élevés d'entrepôts hypothécaires et de dépôts principaux partiellement compensés par l'impact des taux d'intérêts plus bas et la réductions des portefeuilles de prêts aux entreprises, à l'étranger ou résiliés par le consommateur. Les nets ont diminué de 39 points de base pour atteindre 3,36 pour cent.

Les intérêts non créditeurs ont augmenté de 21 pour cent pour atteindre US$16,4 milliards, résultat de la croissance solide des revenus d'honoraires, provenant surtout d'hypothèques et de cartes de débit et de crédit.

Les autres revenus avaient augmenté de 76 pour cent vu les plus hauts niveaux des bénéfices de ventes de prêts résidentiels et les revenus générés par les investissements de la société dans la banque mexicaine, Grupo Financiero Santander Serfin.

Les bénéfices nets sur titres furent de US$941 millions comparé aux US$630 millions de l'année passée.

Efficacité

Basée sur une forte croissance des recettes, le taux d'efficacité s'est amélioré de 52,23 pour cent. Les dépenses hors opérations créditrices ont monté de 9 pour cent pour atteindre US$20,1 milliards, résultat de coûts de bénéfices plus élevés, de compensation d'incitation liées aux recettes, d'honoraires professionnels plus élevés y compris de plus hautes dépenses juridiques et de marketing.

Qualité de crédit

Les dépenses en provision étaient de US$2,84 milliards en 2003, une diminution de 23 pour cent par rapport à 2002. Les amortissements nets s'élevèrent à US$3,11 milliards, soit 0,87 pour cent de prêts et baux, une diminution par rapport aux US$3,70 milliards, ou 1,10 pour cent de prêts et baux en 2002.

Résultats du segment commercial pour l'année 2003 entière

Transactions bancaires commerciales et privées

Les transactions bancaires commerciales et privées (CCB) ont rapporté US$7.52 milliards pour l'année, une augmentation de 15 pour cent par rapport à 2002. Les recettes totales ont monté de 11 pour cent pour atteindre US$26,3 milliards alors que les dépenses non créditrices ont augmenté de 9 pour cent, résultat surtout du marketing et des dépenses liées au volume des opérations bancaires hypothécaires. Le retour sur la participation était de 36,8 pour cent et SVA a augmenté de US$1,1 milliard pour atteindre US$5,5 milliards.

Les intérêts créditeurs ont augmenté de 5 pour cent pour atteindre US$16,0 milliards.

Les intérêts non créditeurs ont augmenté de 23 pour cent pour atteindre US$10,3 milliards, résultat d'une augmentation des opérations bancaires hypothécaires et des cartes.

Les relations plus profondes avec la clientèle ont été le moteur des résultats CCB remarquables de cette année car les clients ont fait plus de transactions avec la banque. Les prêts au consommateur ont augmenté de 6 pour cent. Les dépôts moyens ont augmenté de 10 pour cent. Les volumes d'achat de cartes de crédit et de débit du consommateur ont augmenté de 13 et de 22 pour cent respectivement. Les ventes par jour et par vendeur ont augmenté de 22 pour cent.

Les transactions bancaires commerciales ont aussi bénéficié des relations plus profondes avec le client et de l'amélioration de la qualité du crédit car le bénéfice a augmenté de 17 pour cent pour atteindre US$1,15 milliards en 2003. Ceci est le résultat d'une croissance de 12 pour cent des dépôts, de 38 pour cent en frais bancaires d'investissement du marché moyen, y compris une croissance de 37 pour cent en conseils de F&A, et une diminution de 33 pour cent en amortissements nets. Les prêts commerciaux ont augmenté de 4 pour cent du 31 décembre 2002 au 31 décembre 2003.

Banque universelle d'affaire et d'entreprise

Le bénéfice de la Banque universelle d'affaire et d'entreprise (GCIB) a dépassé les US$2 milliards pour la première fois, une hausse de 29 pour cent pour atteindre US$2,01 milliards. Les recettes ont augmenté de 3 pour cent pour atteindre US$8.93 milliards grâce à une augmentation des activités basées sur le marché et à une forte croissance des frais bancaires d'investissements. Les dépenses sur provision chutèrent à US$477 millions de US$1,2 milliards suite à une amélioration significative de la qualité du crédit. Les amortissements nets ont diminué de 43 pour cent et les actifs non performants de US$1,7 milliards, soit de 57 pour cent. Les intérêts créditeurs nets sont relativement inchangés à US$4,83 milliards. Les dépenses ont augmenté de 7 pour cent, résultat de coûts d'incitation des employés et des frais juridiques plus élevés. Le retour sur la participation était de 20,9 pour cent et SVA a augmenté de US$732 millions à US$983 millions.

L'année fur marquée par la force des activités principales, les recettes bancaires d'affaires croissant de 13 pour cent pour atteindre US$1,67 milliards, résultat de la grande demande de garantie de titres, qui augmenta de 34 pour cent pour atteindre US$963 millions. Le total des recettes liées aux affaires resta inchangé à US$2.8 milliards. Hormis les opérations par défaut de crédit porté à la valeur du marché utilisé pour sauvegarder le portefeuille, le montant total des recettes liées aux affaires a augmenté de 15 pour cent pour atteindre US$3,1 milliards, résultat des ventes à taux fixe et des résultats commerciaux.

Les prêts et baux d'entreprise en fin d'exercice au cours du trimestre furent de US$41,2 milliards, une diminution de 29 pour cent par rapport à US$57,8 milliards en 2002.

Gestion d'actifs

Le revenu net de la gestion d'actifs a augmenté de 79 pour cent en 2003 jusqu'à US$670 millions, ce qui reflète moins de dépenses en provisions et US$199 millions de bénéfices en titres vendus et reçus en contrepartie de dettes passées précédemment en 2002. Les recettes ont augmenté de 11 pour cent pour atteindre US$2,63 milliards. Les dépenses ont augmenté de 8 pour cent à cause des coûts associés à une distribution croissante, au marketing, et aux incitations basées sur recettes des employés. Le retour sur la participation était de 24 pour cent et SVA a augmenté de US$287 millions pour atteindre US$368 millions.

Les actifs sous gestion ont augmenté de 8 pour cent pour atteindre US$335,7 milliards, résultat des augmentations en participations et produits à taux fixe dus aux augmentations des estimations du marché et des ventes nettes. Les soldes de fonds de participation ont grandi de 41 pour cent par rapport à l'année précédente, mené par Marisco Capital Management.

En 2003, la gestion d'actifs a dépassé son objectif d'augmenter les conseillers financiers de 20 pour cent et a terminé l'année avec 1.150 conseillers financiers.

De plus, l'entreprise a finalisé le lancement à la franchise de son modèle de service à la clientèle Haute valeur nette centrée sur le conseil.

Prise de participation

La prise de participation a enregistré une perte de US$249 millions, comparé à une perte de US$331 millions l'année dernière. Principal Investing a rapporté des bénéfices de trésorerie de US$273 millions et de US$47 millions comme ajustements par référence au marché au cours de l'année, compensé par US$438 millions en insuffisances.

Note: James H. Hance, Jr., vice président et directeur financier, parlera des résultats du quatrième trimestre au cours d'une téléconférence tenue à 9h30 (heure de l'est) aujourd'hui. Cette conférence est accessible via une diffusion Web disponible sur le site Web de la Bank of America à l'adresse http://www.bankofamerica.com/investor/ .

La Bank of America est une des plus grandes institutions financières du monde, servant les consommateurs individuels ainsi que des petites et grosses entreprises et institutions grâce à une gamme complète de produits et de services bancaires, d'investissements, de gestion d'actifs et autres produits de gestion financière et de gestion des risques. La société offre un pratique sans pareil aux consommateurs américains, servant 1 foyer sur trois avec ses 4.200 centres bancaires, plus de 13.100 distributeurs automatiques et un site Internet prisé par plus de sept millions d'utilisateurs actifs en ligne. La Bank of America a été classée par la SBA en tête des prêteurs aux petites entreprises des Etats-Unis. La société sert des clients dans 150 pays et a des relations avec 94 pour cent des sociétés Fortune 500 et 76 pour cent des Global Fortune 500. Septième société par ordre de rentabilité aux Etats-Unis, la Bank of America avait US$736 milliards d'actifs, US$414 milliards de dépôts et une capitalisation de marché de US$115,9 milliards à son actif le 31 décembre 2003. Les actions de la Bank of America Corporation (sigle: BAC) sont cotées à la Bourse de New York. Pour de plus amples informations, veuillez visiter www.bankofamerica.com .

Enoncés prospectifs

Ce communiqué de presse contient des énoncés prospectifs, y compris des déclarations concernant la situation financière, résultats de la perspective des opérations et des bénéfices de la Bank of America Corporation. Les énoncés prospectifs sous soumis à certains risques et incertitudes. Parmi les facteurs qui peuvent entraîner une différence matérielle entre les résultats ou bénéfices réels et ces énoncés, on compte, parmi d'autres, les facteurs suivants: 1) une moins value des augmentations prévues suite à des changements de processus et autres investissements; 2) l'augmentation significative de la pression subie par les sociétés de services financiers; 3) une situation économique moins favorables que prévue; 4) des coûts d'intégration d'acquisitions plus élevés que prévus; 5) l'influence de la situation politique et des actions connexes de la force militaire des Etats-Unis à l'étranger sur les activités de la société et sur la situation économique en général; 6) des changements de taux d'intérêts réduisant les marges et impactant sur les sources de fonds; 7) des changements de taux de change augmentant les risques encourus; 8) des changements de prix et de taux hors banque de marché influençant négativement la valeur des actifs et des produits financiers; 9) la législation ou les règlements, les exigences ou modifications qui pourraient nuire aux activités dans laquelle la société est engagée; 10) les passifs de litiges et de réglementation, y compris coûts, frais, règlements et jugements, qui nuisent à la société ou à ses activités; et 11) les décisions de réduire, fermer ou vendre des unités ou de modifier le marchéage de la société. Pour de plus amples informations concernant la Bank of America Corporation, veuillez lire les rapports sur la Bank of America enregistrés auprès de la SEC et disponibles à l'adresse www.sec.gov.