Fresenius Medical Care fera l'acquisition de Renal Care Group, Inc.

BAD HOMBURG, Allemagne, May 4 /PRNewswire/ -- La transaction réunit les principaux facteurs de réussite de l'industrie : une combinaison attrayante de débiteurs et domination du marché par les coûts, dans une vision commune de haute qualité de soins et un dévouement partagé envers des modèles de thérapies novatrices et de conformité.

Fresenius Medical Care AG (la Société) (Bourse de Frankfort : FME, FME3) (Bourse de New York : FMS, FMS-p), le plus important fournisseur mondial de produits et services de dialyse, a annoncé aujourd'hui la conclusion d'une entente définitive pour l'acquisition de Renal Care Group, Inc (Bourse de New York : RCI), de Nashville, au Tennessee, au prix de 48,00 dollars américains comptant par action. La contrepartie totale nette pour l'acquisition de toutes les actions en circulation de Renal Care Group, Inc., est de 3,5 milliards de dollars américains (totalement diluée). Elle sera entièrement financée par emprunt. Il est prévu que l'acquisition sera neutre ou qu'elle entraîne une légère croissance, en fait de recettes en 2006, mais qu'elle apportera une hausse claire des revenus en 2007 et ultérieurement.

Renal Care Group, Inc. est un fournisseur de services de dialyse très rentable à forte croissance. Il constituera un complément intéressant aux affaires américaines de Fresenius Medical Care. En 2004, les recettes de Renal Care Group se chiffraient à environ 1,35 milliards de dollars américains. Ses résultats avant intérêts et impôts s'élevaient à 254 millions $US et ses revenus nets à 122 millions $US. Au 31 mars 2005, Renal Care Group possédait plus de 425 cliniques de dialyse et desservait plus de 30 400 patients. Renal Care Group suscite 43 % de ses revenus de payeurs privés, ce qui représente la plus forte proportion de l'industrie.

En 2004, les revenus combinés pro forma de Fresenius Medical Care et de Renal Care Group s'élevaient à environ 7,5 milliards de dollars US. Sur une base pro forma combinée, au 31 mars 2005, Fresenius Medical Care et Renal Care Group desservaient environ 117 000 patients dans plus de 1 560 cliniques en Amérique du Nord et plus de 156 000 patients dans plus de 2 000 cliniques de dialyse dans le monde.

Ben Lipps, directeur général de Fresenius Medical Care, soulignait : << Cette acquisition consolide la position de Fresenius Medical Care comme chef de file des services de dialyse aux États-Unis. Grâce à son réseau de services, Renal Care Group représente un excellent complément stratégique et géographique aux opérations de Fresenius Medical Care sur le plus grand marché de la dialyse au monde. Nous sommes convaincus que cette acquisition renforcera les perspectives de croissance et la rentabilité de la Société. Cette démarche combine les équipes de cadres gestionnaires hors pairs et expérimentés de deux entreprises. En outre, Fresenius Medical Care se trouvera en très bonne position pour susciter un potentiel de croissance additionnel pour ses produits de dialyse. Elle offrira d'excellentes possibilités d'intégration réussie de sa position de domination du marché par les coûts grâce à son intégration de Renal Care Group >>.

Gary Brukardt, président-directeur général de Renal Care Group, indiquait : << Nous sommes ravis de cette entente. Les deux sociétés, Renal

Care Group et Fresenius Medical Care, disposent de trois atouts importants en commun : un engagement ferme à poursuivre l'amélioration de la qualité, un personnel des plus motivés et des équipes de direction d'expérience et visionnaires. Cette combinaison nous offre une franche occasion de créer une plate-forme de prestation de services et de livraison de produit qui est supérieure et qui améliorera encore davantage les vies des patients confiés à nos bons soins. >>

Au prix de 48,00 $US comptant par action, les actionnaires de Renal Care

Group recevront une prime de 22 % par rapport au prix de clôture d'hier. Fresenius Medical Care prévoit financer la majeure partie de l'acquisition par un élargissement de son entente de crédit principal. Le contrat de crédit actuel de 1,2 milliards $US sera remplacé par une entente de crédit principal de 5,0 milliards $US. La Bank of America et la Deutsche Bank ont accordé ce crédit, aux conditions habituelles. La Deutsche Bank a joué le rôle de conseiller financier de Fresenius Medical Care pour cette acquisition.

La transaction est sujette à l'approbation des actionnaires de Renal Care Group et à d'autres conditions habituelles liées à la signature d'un contrat telles que, entre autres, l'expiration du délai d'attente prévu en vertu de la Hart-Scott Rodino Antitrust Improvements Act. La Société prévoit clore cette transaction au deuxième semestre de 2005.

Conférence de presse

Fresenius Medical Care tiendra également une conférence de presse, le 4 mai 2005 à midi (HEC), à son siège social de Bad Homburg. La Société invite les journalistes à écouter la transmission de la réunion, en direct sur sa page Web : www.fmc-ag.com. Une rediffusion sera disponible peu après la réunion.

Fresenius Medical Care AG est le plus important fournisseur mondial intégré de produits et services pour les personnes qui doivent subir des dialyses suite à une insuffisance rénale, un état qui touche plus de 1 300 000 personnes dans le monde. Grâce à son réseau d'environ 1 630 cliniques de dialyse en Amérique du Nord, en Europe, en Amérique Latine et en Asie-Pacifique, Fresenius Medical Care assure des traitements de dialyse à environ 125 900 patients partout dans le monde. En outre, Fresenius Medical Care est le principal fournisseur mondial de produits de dialyse tels que des appareils d'hémodialyse, des dialyseurs et des produits jetables connexes. Pour obtenir de plus amples renseignements sur Fresenius Medical Care, visitez le site Web de la Société : www.fmc-ag.com.

Le présent communiqué contient des déclarations prospectives qui portent, entre autres, sur les échéances, les conditions, les synergies et les effets prévus de la transaction proposée avec Renal Care Group et les déclarations de MM Lipps et Brukardt. Ces déclarations sont sujettes à divers risques et incertitudes. Les résultats réels pourraient être sensiblement différents de ceux décrits dans ces déclarations prospectives, à cause de certains facteurs, par exemple, le risque que la transaction proposée ne soit pas exécutée. Parmi les autres facteurs qui pourraient susciter un écart entre les résultats réels et ceux qui sont décrits dans les présentes affirmations ou les résultats antérieurs, mentionnons : la possibilité que les actionnaires du Renal Care Group rejettent la transaction ; les risques que les affaires de la Société et celles du Renal Care Group ne s'intègrent pas correctement ou que les synergies prévues ne se concrétisent pas ; les coûts liés à la transaction ; l'incapacité de satisfaire aux conditions gouvernementales ou d'obtenir les agréments réglementaires nécessaires ; d'autres facteurs économiques, d'affaires, de concurrence et (ou) de réglementation qui toucheraient l'ensemble des affaires de la Société et de Renal Care Group, entre autres des changements de conditions d'affaires, économiques ou de la concurrence, des réformes de la réglementation, les fluctuations des taux de change, les incertitudes liées aux procédures de contentieux ou d'enquête et la disponibilité du financement. Ces risques et d'autres incertitudes sont décrits en détail dans les rapports que dépose Fresenius Medical Care AG devant la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Fresenius Medical Care AG n'assume aucune responsabilité quant à la mise à jour des déclarations prospectives du présent communiqué.

En ce qui concerne son acquisition par la Société, Renal Care Group déposera une circulaire de sollicitation de procurations devant la US Securities and Exchange Commission. Il est conseillé aux investisseurs et détenteurs de titres de Renal Care Group de lire la circulaire de sollicitation de procurations concernant la transaction proposée dès qu'elle sera publiée. En effet, elle contiendra des renseignements importants. Les investisseurs et détenteurs de titres de Renal Care Group pourront obtenir un exemplaire gratuit de la circulaire de sollicitation de procurations quand elle sera disponible, ainsi que d'autres documents déposés ou présentés par Renal Care Group à la SEC, sur le site Web de la SEC, www.sec.gov. Il est aussi possible d'obtenir gratuitement la circulaire de sollicitation de procurations et d'autres documents que doit déposer ou présenter Renal Care Group sur demande auprès de Renal Care Group. De plus, les investisseurs peuvent obtenir une liste détaillée des noms, affiliations et intérêts de participants à la sollicitation de procurations auprès des actionnaires de Renal Care Group afin d'approuver la fusion. Il faut en faire la demande à l'adresse suivante : Renal Care Group, Inc., 2525 West End Avenue, Suite 600, Nashville, Tennessee 37203.

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