TK Aluminum Ltd. annonce la continuation d'un plan de refinancement qui comprend un nouveau prêt garanti de deuxième rang et des amendements apportés à son encours de crédit senior garanti actuel
CARMAGNOLE, Italie, March 23 /PRNewswire/ -- TK Aluminum Ltd., le parent indirect de Teksid Aluminum Luxembourg S.à.r.l., SCA, a annoncé aujourd'hui la continuation d'un plan de refinancement qui comprend un nouveau prêt garanti de deuxième rang et des amendements apportés à son encours de crédit senior garanti actuel.
La compagnie a retenu JPMorgan plc pour l'aider à lever un prêt à droit de gage de deuxième rang de 80 millions d'euros, dont le produit sera utilisé pour prépayer certaines tranches de crédit à long terme figurant dans son encours de crédit senior garanti actuel et pour fournir à la compagnie des liquidités additionnelles. Spécifiquement, environ 40 millions d'euros seront utilisés pour prépayer certaines tranches de crédit à long terme figurant dans son encours de crédit senior garanti actuel. Les 40 millions d'euros restants seront utilisés pour rembourser une portion des montants non amortis du crédit renouvelable compris dans son encours de crédit senior garanti actuel ainsi que pour payer des commissions et des dépenses afférentes à son plan de refinancement.
<< La nouvelle structure de financement va nous permettre de continuer à nous concentrer sur notre programme de restructuration de nos opérations, sur les réductions de coûts et sur le lancement d'importants produits >>, déclare M. Jake Hirsch P.D.G. de la compagnie. << Nous avons décidé d'approcher proactivement le marché des prêts à droit de gage de deuxième rang afin de renforcer la structure financière de la compagnie, de reporter à après 2007 l'amortissement de la dette et pour obtenir une plus grande flexibilité financière et des liquidités additionnelles >>, ajoute M. Dominick Schiano, directeur financier par intérim de Teksid et un directeur général de Questor Management Company LLC.
La compagnie a proposé d'apporter des amendements à son encours de crédit senior garanti actuel. Elle a entamé des négociations avec ses bailleurs de fonds actuels et, avec l'assistance de JP Morgan plc, elle sollicite des propositions de la part des prêteurs potentiels concernant un nouveau prêt garanti de deuxième rang. Le plan de refinancement est assujetti aux propositions satisfaisantes et aux engagements des bailleurs de fonds ainsi qu'à la négociation, l'exécution et la publication de la documentation définitive de crédit et à diverses autres conditions. Si le plan de refinancement est mis en place, la compagnie s'attend à disposer de 60 millions d'euros en crédit renouvelable provenant de son encours de crédit senior garanti, d'un emprunt à terme de 80 millions d'euros provenant de son crédit de deuxième rang et des 240 millions d'euros du montant total en principal de ses obligations en circulation.
À propos de Teksid Aluminum
Teksid Aluminum est un important fabricant indépendant de pièces-moteur en aluminium destinées au secteur automobile. Nos principaux produits incluent des têtes de cylindre, des blocs cylindre, des boîtes de transmission et des éléments de suspension. Nous exploitons 15 ateliers de fabrication en Europe, en Amérique du Nord, en Amérique du Sud et en Asie. Des renseignements sur Teksid Aluminum sont disponibles sur notre site Web à l'adresse http://www.teksidaluminum.com.
Jusqu'en septembre 2002, Teksid Aluminum était une division de Teksid S.p.A., qui appartenait à Fiat. À la suite d'une série de transactions réalisées entre le 30 septembre 2002 et le 22 novembre 2002, Teksid S.p.A. a vendu ses activités de fonderie d'aluminium foundry à un consortium de fonds d'investissements contrôlé par des investisseurs en actions parmi lesquels se trouvent des affiliés des de Questor Management Company, LLC, JPMorgan Partners, Private Equity Partners SGR SpA et d'AIG Global Investment Corp. Depuis cette vente, Teksid Aluminum appartient à ces investisseurs en actions par le biais de TK Aluminum Ltd., une société holding basée aux bermudes.
Mise en garde concernant les énoncés prospectifs
Le présent communiqué comporte certains énoncés de nature prospective au sens des lois américaines sur les valeurs mobilières. Ces énoncés reflètent les prévisions et convictions actuelles de la direction et sont assujettis à un certain nombre de risques et d'incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats obtenus diffèrent matériellement de ceux qui sont décrits dans ces énoncés prospectifs. Parmi les facteurs importants qui pourraient faire que les résultats diffèrent de ceux escomptés par les énoncés prospectifs, figurent les incertitudes concernant les conditions du marché de l'endettement des entreprises en général et de la compagnie en particulier. Les risques et incertitudes comprennent des conditions du marché et d'autres facteurs en dehors du contrôle de la compagnie.
De plus, alors que la compagnie espère obtenir un refinancement au cours du deuxième trimestre de 2006, il se pourrait qu'elle ne l'obtienne pas à des conditions acceptables par la compagnie ou pas du tout. Ne pas parvenir à obtenir un refinancement pendant la période escomptée ou du tout peut avoir un effet négatif sur la situation financière de la compagnie et sur ses résultats d'exploitation.