Orco Property Group annonce le renouvellement de son Programme d'Augmentation de Capital par Exercices d'Options (PACEO)* pour accompagner son développement en Europe Centrale
LUXEMBOURG, April 21 /PRNewswire/ -- Orco Property Group, investisseur, promoteur et asset manager sur le marché de l'immobilier et de l'hôtellerie en Europe Centrale, annonce aujourd'hui la mise en place par Société Générale Corporate & Investment Banking, d'un second Programme d'Augmentation de Capital par Exercices d'Options (PACEO) représentant au maximum 1 million d'actions nouvelles, soit après opération, 11,82 % du capital de la société au maximum.
<< Orco était le premier groupe immobilier à avoir utilisé un PACEO. Cet instrument financier nous a permis d'accompagner efficacement notre développement en alliant souplesse et sécurité. La flexibilité du PACEO a fait ses preuves lors du premier programme en offrant au groupe l'avantage de renforcer de façon progressive ses fonds propres et en étant créateur de valeur pour ses actionnaires. >> a déclaré Luc Leroi, Directeur financier du Groupe Orco.
Orco a confié à nouveau à Société Générale Corporate & Investment Banking, la mise en place de cette seconde opération. Comme intermédiaire financier, Société Générale Corporate & Investment Banking s'engage donc pendant une période de 24 mois à souscrire jusqu'à 1 million d'actions nouvelles. Société Générale Corporate & Investment Banking n'a pas vocation à rester au capital de l'entreprise et assurera le replacement des titres dans le marché.
Dans le cadre de ce PACEO, Orco réalisera, à sa seule initiative un ou plusieurs tirages d'un montant unitaire maximum de 25MEUR dans la limite de la création de 1 million d'actions nouvelles. Le montant total de ces tirages dépendra des besoins financiers réels sur la période du contrat et sera fonction du cours de l'action en bourse et des volumes échangés. Les actions seront chaque fois souscrites par Société Générale Corporate & Investment Banking à un prix d'émission égal à 96% au moins du cours de bourse du moment.
Cette opération est mise en place dans le cadre de la reconduction du capital autorisé, approuvée le 29 avril 2004 par l'Assemblée Générale des Actionnaires.
* PACEO - Programme d'Augmentation de Capital par Exercices d'Options
Société Générale Corporate & Investment Banking a déjà mis en place et dirigé avec succès plusieurs opérations du même type en France, en Espagne et en Italie.
Le PACEO, créé par Société Générale Corporate & Investment Banking en 2002, apporte aux sociétés cotées un moyen de financement optionnel et complémentaire. Il procure le même résultat économique et financier qu'une augmentation de capital, tout en offrant une flexibilité comparable à celle d'une ligne de crédit confirmée. Le prix d'émission des actions à chaque tirage est ajusté au plus près du cours de bourse du moment. Le programme est utilisé uniquement à la demande de l'émetteur.
Orco Property Group
Présent depuis 1991 en Europe Centrale, Orco Property Group développe, loue et gère un portefeuille diversifié de bureaux, de résidentiel, d'hôtels de luxe et de résidences hôtelières situés à des adresses prestigieuses.
Promoteur, investisseur, asset manager, Orco est aujourd'hui un acteur majeur sur les marchés de l'immobilier et de l'hôtellerie dans la région.
Coté sur Eurolist Paris (code ORC) depuis décembre 2000 et sur la bourse de Prague depuis février 2005, Orco est l'une des valeurs les plus actives de son segment et la seule valeur immobilière exclusivement active en Europe Centrale. www.orcogroup.com
Société Générale Corporate & Investment Banking
Société Générale Corporate & Investment Banking est une banque de référence dans trois métiers fondamentaux :
- Marchés de capitaux en euros. Parmi les dix premières institutions financières sur les segments de dette et actions (émissions obligataires, titrisation, crédits syndiqués, convertibles et actions).
- Dérivés. Parmi les leaders mondiaux sur les dérivés actions et sur de nombreux produits dérivés de taux, crédit, change et matières premières.
- Financements structurés. Leader mondial pour les financements export, projets et matières premières structurées.
Associant innovation et qualité d'exécution, Société Générale Corporate & Investment Banking développe des solutions financières intégrées apportant de la valeur ajoutée aux grandes entreprises, institutions financières et investisseurs. www.sgcib.com
Contacts Orco Property Group:
Arnaud Bricout, Vice Président, Corporate Finance Tél : +33-1-40-67-67-00 abricout@orcogroup.com
Luc Leroi, Group CFO Tél : +352-26-47-67-47 lleroi@orcogroup.com
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