La DTCC consolide les données relatives aux CDS publiées par l'intermédiaire du Trade Information Warehouse

La Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) a annoncé que, dans le cadre de ses initiatives en cours visant à améliorer la transparence sur le marché pour les dérivés de crédit négociés de gré à gré (OTC), elle s'applique à consolider les données que sa filiale DTCC Deriv/SERV publie sur les swaps sur défaillance de crédit (CDS) enregistrés dans le Trade Information Warehouse (Warehouse), dans le but de communiquer des détails supplémentaires sur ses activités transactionnelles hebdomadaires. Le Warehouse est le seul registre central des transactions du marché et la seule infrastructure reconnue par l'industrie pour les négociations sur les dérivés de crédit.

À compter du mardi 20 janvier, les données sur les contrats affichées sur le site Internet de la DTCC à l'adresse www.dtcc.com/derivserv, incluront une nouvelle Section III qui couvrira les activités transactionnelles de la semaine écoulée enregistrées dans le Warehouse, telles que les nouvelles transactions, les liquidations et les cessions, au regard des valeurs notionnelles brutes ainsi que du nombre de contrats. Ces données seront fournies dans leur globalité ainsi que par secteurs de l'entité de référence « single name » et pour les indices majeurs.

Le 4 novembre 2008, la DTCC a commencé à afficher les valeurs notionnelles brutes et les nombres de contrats pour les secteurs de l'entité de référence « single name », les indices et les tranches. La Section I (tableaux 1-8) indique l'encours notionnel et les nombres de contrats à une date donnée (la fin de chaque semaine). Le tableau 1 retrace les valeurs et les nombres de tous les contrats de crédit dans le Warehouse par type de client et type de produit, tandis que les tableaux 2-8 ventilent les données par produit, acheteur et vendeur selon diverses modalités. La Section II (tableaux 9-16) indique les variations hebdomadaires nettes des données présentées dans les tableaux de la Section I.

La documentation à l'appui expliquant les données publiées sera également affichée sur le site Internet en même temps que la publication des nouvelles données.

« En publiant les données relatives aux contrats CDS chaque semaine à partir de son Trade Information Warehouse, la DTCC offre une transparence indispensable au marché des swaps sur défaillance de crédit », observe Frank De Maria, directeur général de DTCC et directeur de l'exploitation de DTCC Deriv/SERV. « Les utilisateurs du Warehouse, les analystes du marché, les journalistes et les autorités de réglementation ont conclu que nos tableaux de données constituent une ressource extrêmement utile pour offrir une vue d'ensemble de l'activité hebdomadaire du marché. »

Le Trade Information Warehouse, une offre de service de DTCC Deriv/SERV LLC, détenue à cent pour cent par la DTCC, constitue le premier et unique registre central du marché ainsi que la première et unique base de données transactionnelles automatisée du marché au service du traitement post-marché des contrats de dérivés négociés de gré à gré tout au long de leur cycle de vie, de la confirmation au règlement définitif. Mis en place en novembre 2006, le Warehouse est le registre central électronique des dérivés OTC pour les contrats de swaps sur défaillance de crédit. Fort d'une base clients comprenant pratiquement tous les opérateurs du marché mondial des dérivés et plus de 1 300 investisseurs institutionnels dans 35 pays, le Warehouse de la DTCC enregistre la grande majorité des swaps sur défaillance de crédit négociés à travers le monde.

À propos de DTCC

Par le biais de ses filiales, la Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) propose des services de compensation, de règlement et d'information pour les actions, les obligations de sociétés et de municipalités, les emprunts publics et les titres adossés à des créances immobilières, les instruments du marché monétaire et autres instruments dérivés hors cote. En outre, la DTCC est un éminent gestionnaire d'opérations de constitution de capitaux et d'opérations d'assurance, et assure la mise en relation des fonds et des porteurs avec les firmes financières et les tiers gérant la commercialisation de ces produits. Le dépositaire de la DTCC peut assurer des services de dépôt de titres et d'administration d'actifs pour plus de 3,5 millions de titres émis aux États-Unis et 110 autres pays et territoires, d'une valeur estimée à 40 billions de dollars. En 2007, la DTCC a réglé plus de 1,86 quadrillions de dollars en opérations sur titres. La DTCC possède des centres d'exploitation sur plusieurs sites aux États-Unis et à l'étranger.

DTCC Deriv/SERV LLC, une filiale à cent-pour-cent de DTCC, assure la mise en relation et la confirmation automatisées des contrats de dérivés OTC, notamment des dérivés de crédit, d'actions cotées et de taux d'intérêt. Selon les principaux acteurs du marché, plus de 90 % des dérivés de crédit échangés à l'échelle mondiale sont confirmés électroniquement par Deriv/SERV. Le Trade Information Warehouse, une offre de service de Deriv/SERV lancé en novembre 2006, constitue la première et l'unique base de données complète du marché, à la fois infrastructure électronique centralisée pour le traitement post-marché des contrats de dérivés OTC tout au long de leur cycle de vie, de la confirmation au règlement définitif.

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