Equity International annonce la vente d'actions de BR Malls

Equity International (EI), la société d'investissement privée axée sur les entreprises liées à l'immobilier qui exercent en dehors des États-Unis, a annoncé aujourd'hui la vente d'environ 2,75 millions d'actions de BR Malls (Bovespa : BRML3), une société d'immobilier commercial cotée en bourse et située au Brésil. Le produit de la vente a été utilisé pour amortir 100 % de la dette associée à l'investissement initial d'EI dans la société en décembre 2006.

Equity International a vendu moins de 10 % de sa participation dans BR Malls et, suite à la transaction, sa participation est de l'ordre de 17,7 %. Cette transaction, réalisée par le biais du Fonds II d'EI, a été exécutée dans le seul but d'amortir une dette coûteuse arrivant à échéance en juin 2009. Bien qu'Equity International n'ait pas pour politique d'utiliser un levier financier au niveau fonds, une exception a été nécessaire dans ce cas en raison de l'envergure de cette possibilité d'investissement.

BR Malls, dont le siège social est situé à Rio de Janeiro, est la plus grande société de centres commerciaux du Brésil. C'est la société d'immobilier commercial la plus diversifiée en termes de géographie et de couverture des secteurs de revenu. Depuis l'investissement initial d'EI en 2006, le portefeuille de la société est passé de 7 à 34 centres commerciaux, représentant près de 1 million de m² de superficie locative brute.

« Equity International demeure un actionnaire actif et enthousiaste de BR Malls, et nous sommes impatients de tirer parti des opportunités qui se présentent dans le secteur brésilien du détail », a déclaré Gary Garrabrant, président-directeur général d'EI. Dans une optique mondiale, le Brésil demeure sous-offreur dans le secteur du détail par habitant, et l'expansion continue des classes moyennes du pays va dynamiser la croissance du détail à très court terme et à long terme. Les ventes de détail demeurent solides au Brésil, largement en avance sur les États-Unis et les autres marchés développés malgré le ralentissement de la conjoncture économique. La concurrence sectorielle est restreinte et généralement limitée en capital.

« Nous prévoyons des opportunités de croissance significatives pour la société tant au niveau organique, par le biais d'expansions et de nouveaux développements, qu'en externe, par des combinaisons d'entreprises et des acquisitions au niveau immobilier », a indiqué M. Garrabrant. « Singulièrement, le secteur brésilien de l'immobilier commercial est caractérisé par une solide croissance et par une consolidation du secteur. Nous considérons que la plate-forme de la société positionne BR Malls exceptionnellement bien pour tirer parti de ces opportunités ». Le premier appel public à l'épargne Bovespa, finalisé par BR Malls en avril 2007, a généré 657 millions de réals brésiliens pour la société.

Outre des contributions tactiques, Equity International fournit des conseils et une orientation stratégiques à BR Malls. Thomas McDonald, directeur de la stratégie d'EI, continue de servir en qualité de membre du conseil d'administration de la société.

À propos d'Equity International

Equity International est une société d'investissements privée axée exclusivement sur les sociétés liées à l'immobilier qui exercent leurs activités en dehors des États-Unis. Fondée en 1999 par Sam Zell et Gary Garrabrant, la société Equity International est reconnue comme l'un des principaux investisseurs internationaux et un partenaire de prédilection revendiquant des capacités multidimensionnelles. Avec 1,5 milliard de dollars levés par le biais d'une série de quatre fonds et investis dans 18 sociétés de portefeuille à ce jour, la présence d'Equity International s'étend à toute la planète et couvre le secteur de l'immobilier. Pour en savoir plus, veuillez consulter www.equityinternational.com.

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