Résultat de SFL au 30 juin 2004
Nouvelle forte progression du cash flow courant : +17,4% à 50,4 ME
- Après le succès de l'Opa d'Inmobiliaria COLONIAL, création d'une foncière européenne spécialisée en bureaux et commerces.
Paris, le 28 juillet 2004 - Le Conseil d'Administration de la Société Foncière Lyonnaise, réuni le 27 juillet 2004 sous la présidence de M. Yves Mansion a arrêté les comptes au 30 juin qui traduisent une nouvelle progression significative du cash flow.
Résultats Consolidés
| En ME | |||
| Chiffres consolidés – Part totale | 30/06/2004 | 30/06/2003 | Variation |
| Régime SIIC | IS | ||
| Revenus locatifs, dont | 78,9 | 75 | 5,20% |
| - Bureaux/Commerces | 74,7 | 61,3 | 21,90% |
| - Habitation/Professionnels | 4,2 | 13,7 | -69,20% |
| Activité Marchand de biens | 10,7 | 32,3 | -66,80% |
| Prestations de services | 1 | 0,8 | 38,10% |
| Total Chiffre d’Affaires | 90,6 | 108 | -16,10% |
| Excédent Brut d’Exploitation | 69 | 69,3 | -0,50% |
| Résultat courant | 34,4 | 31,6 | |
| Cash-flow courant | 50,4 | 42,9 | 17,40% |
| Résultat exceptionnel | -4,2 | 18,7 | |
| Résultat Net | 26,8 | 29,7 |
(Chiffres revus par les commissaires aux comptes)
Données par action
| En E | 30/06/2004 Régime SIIC | 30/06/2003 | Variation |
| IS | |||
| Excédent Brut d’Exploitation | 1,92 | 1,94 | -1,00% |
| Excédent Brut d’Exploitation | 1,84 | 1,74 | 5,90% |
| hors activité Marchand de biens | |||
| Cash-Flow Courant | 1,4 | 1,2 | 16,70% |
| Cash-Flow Courant | 1,33 | 1 | 32,40% |
| hors activité Marchand de biens | |||
| Nombre d’actions | 35 926 269 | 35 710 236 | ns |
Activité
- Les loyers progressent de 5,2% à 78,9 ME (+3,2% à périmètre constant). Au global, et compte tenu de produits des opérations marchand de biens moins importants sur la période (10,7 ME contre 32,3 ME au premier semestre 2003), le chiffre d'affaires se réduit de 16,1% à 90,6 ME.
- Le taux d'occupation du patrimoine est maintenu à un niveau optimal, en progression à 98,7%.
- Compte tenu de la sortie du Village Victor Hugo, la part des loyers habitation/professionnels est réduite à 5% des loyers du premier semestre 2004.
- Les loyers de la période tiennent compte de l'acquisition avec jouissance au 1er janvier 2004 des trois immeubles achetés à Sophia qui compensent la diminution des loyers liée aux cessions très significatives réalisées en 2003 et au remboursement de l'ORA VVH. Par ailleurs, le bail FRESHFIELDS sur l'ensemble Cézanne Saint-Honoré a pris effet au 1er mai 2004 et son impact sera plus significatif au second semestre.
Cash-flow courant
- L'Ebitda total baisse de 0,5% à 69,0 ME et progresse de 6,6% si l'on retraite les impacts des opérations marchand de biens.
- La charge financière nette s'élève à 20,0 ME en diminution de 27,2% par rapport au premier semestre 2003. Elle comprend 24,3 ME de charges financières (30,3 ME au premier semestre 2003) et 4,3 ME de produits, alors qu'en 2003, les produits s'élevaient à 2,8 ME.
- Le résultat financier traduit la situation excédentaire de trésorerie qui a prévalu jusqu'au 29 avril 2004 (date d'acquisition de trois immeubles à Sophia) dont les produits de placement sont venus augmenter les produits financiers.
- Le cash-flow courant progresse sur la période de 17,4% à 50,4 ME, et de 33,1% hors activités marchand de biens. Il intègre les produits et les charges des trois immeubles acquis auprès de Sophia (loyers au 1er janvier 2004, dotation aux amortissements sur la même période, frais financiers à compter du 29 avril 2004).
Le résultat net
- Le résultat exceptionnel ressort en baisse à -4,2 ME, tenant compte de l'ensemble des frais exceptionnels supportés par SFL et liés au processus de cession de la Société.
- En revanche, il ne prend en compte aujourd'hui qu'une faible partie des plus-values liées au programme de cessions de l'année 2004. Seuls les immeubles 16-18, rue Chalgrin et 77, avenue des Champs-Elysées ont effectivement été cédés sur le premier semestre, générant une plus-value nette de 2,9 ME par rapport aux valeurs d'expertise du 31 décembre 2002 (valeur d'entrée régime SIIC).
- Cinq autres immeubles sont par ailleurs aujourd'hui sous promesse (îlot François 1er, 19, avenue Montaigne, 7, rue du Cirque, 80, avenue de la grande Armée et notre participation dans l'immeuble du Courcellor II) pour un montant global de 202 ME, générant une plus-value nette de 23 ME environ par rapport à la valeur du 31 décembre 2002, ce qui permet d'ores et déjà d'assurer le résultat net de l'exercice.
- Compte tenu de ces éléments, le résultat net du premier semestre s'établit à 26,8 ME.
Actif net réévalué
- La valeur de marché du patrimoine hors droits expertisé par Jones Lang Lasalle et Insignia Bourdais Expertises s'établit à 2.522 ME au 30 juin 2004, à comparer à 2.227 ME au 31 décembre 2003 (+13,2%).
- A périmètre stable et hors Village Victor Hugo, les valeurs d'expertise progressent de 4,6% sur 6 mois et de 7,5% sur 12 mois.
- Enfin, l'ANR hors droits au 30 juin 2004 s'établit à 38,2 E par action à comparer à 37,4 E par action au 31 décembre 2003.
Au 30 juin 2004, et sur la base de la conversion des obligations convertibles après l'OPA d'Inmobiliaria Colonial, l'ANR par action, droits inclus, s'établit à 40,3 E après fiscalité.
Résultat de L'OPA
A l'issue de l'OPA, il a été notifié à la Société la détention par Inmobiliaria Colonial de 95,12% du capital et de 99,95% des droits de vote sur la base des titres existants au 31 mai 2004 ; dans l'hypothèse de la conversion des obligations convertibles, le pourcentage de détention sera de 95,09% avec 98,13% des droits de vote (compte tenu des actions nouvelles résultant de la conversion et de l'exercice des options de souscription) .
Suite à l'autorisation de la Direction Générale de la Concurrence, Inmobiliaria Colonial est titulaire, depuis le 22 juillet 2004, des droits de vote attachés aux actions détenues.
Administration de la Société
A l'occasion de la même réunion, la recomposition du Conseil d'Administration de la SFL, sous la présidence de Monsieur Yves MANSION a été engagée avec la cooptation de Messieurs Juan José BRUGERA et José Maria GRAU, respectivement Administrateur Délégué et Directeur Général d'INMOBILIARIA COLONIAL, ainsi que celle de Messieurs Gabriel CASTELLO et Francisco CASALS respectivement Administrateur Directeur Général et Directeur Général Délégué de CAIXABANK, en remplacement de Messieurs Martin BRIDE, Neil JONES, Pierre MARTINET et Jean-François SAMMARCELLI, démissionnaires.
Le Management de la Société conserve ses responsabilités antérieures au changement de contrôle.
Création d'un nouveau Groupe
Inmobiliaria Colonial a fait part de son intention de constituer un groupe immobilier européen de premier rang spécialisé sur les bureaux et commerces de centres villes. Le groupe combiné sera ainsi présent sur trois marchés : Paris, Barcelone et Madrid. La valeur de patrimoine ainsi constitué est supérieure à 5 milliards d'Euros se répartissant comme suit : Paris (57%), Barcelone (25%) et Madrid (18%).
Cette diversification géographique permettra une plus grande flexibilité en matière d'allocation d'actifs et une meilleure gestion des cycles immobiliers.
Le nouveau groupe deviendra un acteur de référence sur le marché de l'immobilier de bureaux des trois marchés concernés.
Inmobiliaria Colonial a indiqué que SFL entrait dans une nouvelle ère de stabilité actionnariale lui permettant de poursuivre et renforcer la stratégie actuelle :
- finalisation de la sortie du résidentiel
- asset management actif afin d'optimiser la rentabilité du patrimoine
- profiter des opportunités de marché pour développer des programmes créateurs de valeur
- poursuivre la croissance élevée du cash flow courant dans une optique de distribution aux actionnaires.
- maintien de la cotation à la Bourse de Paris et du régime SIIC.
Profil : La SFL, avec un patrimoine exceptionnel de près de 2,5 milliards d'euros hors droits centré sur le Quartier Central des Affaires de Paris, constitue le vecteur privilégié d'accès au marché immobilier de bureaux et de commerces de la capitale.
Le groupe, leader sur ce marché, se positionne aujourd'hui résolument vers la gestion dynamique d'actifs immobiliers de grande qualité. SFL a opté pour le régime des sociétés d'investissements immobiliers cotées (SIIC) en 2003. SFL est cotée au SBF 120.
L'action de la Société Foncière Lyonnaise est cotée au Premier Marché de la Bourse de Paris (code ISIN 0000033409).
Contacts :
SFL
Nathalie Palladitcheff
Tel : 01 42 97 01 65
n.palladitcheff@fonciere-lyonnaise.com
Inmobiliaria COLONIAL
Albert CASAJUANA
Tel : +34 (0) 93 404 85 73
Altedia PR
Contact Presse : Catherine Durand
Tel : 01 44 91 58 38
cdurand@altedia.fr
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