DESCRIPTIF DU PROGRAMME DE RACHAT PAR EDF ENERGIES NOUVELLES DE SES PROPRES ACTIONS SOUMIS A L''APPROBATION DE L''ASSEMBLEE GENERALE MIXTE DES ACTIONNAIRES DU 27 MAI 2009

Regulatory News:

Le présent descriptif du programme de rachat d'actions est établi en application des articles 241-1 et suivants du Règlement Général de l'Autorité des marchés financiers (l'« AMF ») ; il a pour objet d'indiquer les objectifs et les modalités du nouveau programme de rachat par la société EDF Energies Nouvelles (la « Société ») (Paris:EEN) de ses propres actions qui sera soumis à l'approbation de l'Assemblée Générale Mixte des actionnaires convoquée pour le 27 mai 2009.

A. Principales caractéristiques du nouveau programme de rachat d'actions

Le Conseil d'administration d'EDF Energies Nouvelles souhaitant que la Société continue à disposer d'un programme de rachat d'actions, il sera proposé à l'Assemblée Générale Mixte du 27 mai 2009 de mettre fin à la douzième résolution votée par l'Assemblée Générale du 28 mai 2008 pour la partie non utilisée et d'autoriser, à travers le vote de la neuvième résolution, la mise en ?uvre d'un nouveau programme de rachat d'actions, conformément aux dispositions des articles L. 225-209 et suivants du Code de commerce, du Titre IV du Livre II du Règlement Général de l'AMF et du Règlement Européen n°2273/2003 de la Commission Européenne du 22 décembre 2003.

1. Date de l'Assemblée Générale des actionnaires appelée à autoriser le programme

Le nouveau programme de rachat d'actions sera soumis à l'Assemblée Générale Mixte des actionnaires du 27 mai 2009.

2. Nombre de titres détenus directement et indirectement

Au 22 mai 2009 au soir, la Société détient directement 200.941 actions, représentant 0,26 % de son capital. Il n'y a aucune détention indirecte.

3. Répartition par objectifs des titres détenus

Au 22 mai 2009 au soir, les actions détenues directement par la Société sont affectées pour :

• 115 193 actions, à l'objectif d'assurer la liquidité et d'animer le marché des actions de la Société par l'intermédiaire d'un prestataire de services d'investissement agissant de manière indépendante dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie reconnue par l'AMF.
• 85 748 actions à l'objectif de couverture d'un plan d'actions gratuites dont bénéficient certains salariés du groupe

4. Objectifs du présent programme de rachat

Les objectifs du présent programme de rachat d'actions sont :

• d'assurer la liquidité et d'animer le marché des titres de la Société par l'intermédiaire d'un prestataire de services d'investissement agissant de manière indépendante dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie reconnue par l'Autorité des marchés financiers ;
• d'allouer des actions aux membres du personnel de la Société et notamment dans le cadre (i) de la participation aux résultats de l'entreprise, (ii) de tout plan d'options d'achat d'actions de la Société, dans le cadre des dispositions des articles L. 225-177 et suivants du Code de commerce, ou (iii) de tout plan d'épargne conformément aux articles L. 443-1 et suivants du Code du travail ou (iv) de toute attribution gratuite d'actions dans le cadre des dispositions des articles L. 225-197-1 et suivants du Code de commerce, ainsi que de réaliser toutes opérations de couverture afférentes à ces opérations, dans les conditions prévues par les autorités de marché et aux époques que le Conseil d'administration ou la personne agissant sur délégation du Conseil d'administration appréciera ;
• de remettre les actions de la Société lors de l'exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant droit par remboursement, conversion, échange, présentation d'un bon ou de toute autre manière à l'attribution d'actions de la Société dans le cadre de la réglementation en vigueur, ainsi que de réaliser toutes opérations de couverture afférentes à ces opérations, dans les conditions prévues par les autorités de marché et aux époques que le Conseil d'administration ou la personne agissant sur délégation du Conseil d'administration appréciera ;
• de conserver les actions de la Société et de les remettre ultérieurement à titre de paiement ou d'échange dans le cadre d'opérations éventuelles de croissance externe dans le respect de la pratique de marché admise par l'Autorité des marchés financiers. Il est précisé que le nombre maximal de titres acquis par la Société en vue de leur conservation et de leur remise ultérieure en paiement ou en échange dans le cadre d'une opération de fusion, de scission ou d'apport ne pourra excéder 5 % de son capital social ;
• d'annuler les actions de la Société dans le cadre d'une réduction du capital social, sous réserve de l'adoption de la douzième résolution soumise à l'Assemblée Générale Mixte des actionnaires qui se tiendra le 27 mai 2009, statuant à titre extraordinaire, ayant pour objet d'autoriser cette annulation ;
• de mettre en ?uvre toute pratique de marché qui viendrait à être admise par l'Autorité des marchés financiers et, plus généralement, de réaliser toute opération conforme à la réglementation en vigueur.

Il est précisé que la Société pourra poursuivre l'exécution de son programme de rachat même en cas d'offres publiques portant sur les actions, titres ou valeurs mobilières émis par la Société ou initiées par la Société, dans les limites et sous réserve des périodes d'abstention prévues par la loi et le Règlement général de l'AMF.

5. Part maximale du capital, nombre maximal et caractéristiques des titres, prix maximum d'achat

La présente opération concerne les actions de la société EDF Energies Nouvelles S.A. (code ISIN FR0010400143 - EEN), cotées sur l'Eurolist d'Euronext Paris S.A.

La part maximale du capital pouvant être acquise, telle que soumise à l'autorisation de l'Assemblée Générale Mixte des actionnaires qui se tiendra le 27 mai 2009, est de 10 % du nombre total des actions composant le capital social (soit, à titre indicatif, 7.756.841 actions au 22 mai 2009), calculée sur la base du capital social existant au moment du rachat (ce pourcentage devant être apprécié à la date à laquelle les rachats seront effectués, il s'appliquera au capital ajusté, le cas échéant, en fonction des opérations l'ayant affecté postérieurement à l'Assemblée Générale Mixte des actionnaires du 27 mai 2009). Il est précisé que le nombre d'actions acquises en vue de leur conservation et de leur remise ultérieure en paiement ou en échange dans le cadre d'une opération de fusion, de scission ou d'apport ne peut excéder 5% du capital social.

Le prix maximum d'achat autorisé est de 70 euros par action et le montant maximal qui pourra être consacré au programme de rachat ne pourra excéder la somme de 150.000.000 euros.

6. Durée du programme de rachat

La durée de ce programme de rachat d'actions est de dix-huit mois à compter de l'Assemblée Générale Mixte du 27 mai 2009, soit jusqu'au 26 novembre 2010.

B. Synthèse des opérations du précédent programme de rachat réalisées par la Société sur ses propres titres du 23 mai 2008 au 22 mai 2009 inclus

Situation au 22 mai 2009

Pourcentage de capital auto-détenu de manière directe au 22 mai 2009: 0,26%

Nombre d'actions annulées au cours des 24 derniers mois : 1

Nombre de titres détenus en portefeuille : 200 941

Valeur comptable du portefeuille au 22 mai 2009: 5 978 267,81 euros

Valeur de marché du portefeuille au 22 mai 2009: 6 335 669,73 euros

L'Assemblée Générale des actionnaires du 18 septembre 2006, aux termes de sa deuxième résolution, a autorisé le Conseil d'administration à acheter des actions de la Société. Cette autorisation a été renouvelée lors de l'assemblée du 27 mai 2007 puis du 28 mai 2008 pour une durée de 18 mois.

Dans le cadre de ce programme, les opérations réalisées sur les actions propres de la Société au cours de la période du 23 mai 2008 au 22 mai 2009 ont été les suivantes :

Flux bruts cumulés pour la période du 23/05/08 au 22/05/09

Positions ouvertes au 22/05/09

Achats

Ventes

Positions ouvertes à l'achat

Positions ouvertes à la vente

Nombre de titres

1 364 823

1 257 334

Options d'achats achetées

Achats à terme

Options d'achats vendues

Ventes à terme

Echéance maximale moyenne

NA

NA

Néant

Néant

Néant

Néant

Cours moyen de la transaction

31,599 ?

32,068 ?

Néant

Néant

Néant

Néant

Prix d'exercice moyen

NA

NA

Néant

Néant

Néant

Néant

Montants en euros

43 127 015,76

40 319 757,27

Néant

Néant

Néant

Néant

Les achats et ventes de titres mentionnés dans le tableau de flux bruts cumulés ci-dessus réalisés dans le cadre du contrat de liquidité conclu le 6 février 2007 avec Natexis Bleichroeder sont de :

• Achats : 1 301 984 titres pour 41 431 143?
• Ventes : 1 257 334 titres pour 40 319 757?

Les achats de titres réalisés pendant cette période dans le cadre de la couverture d'un plan d'attribution gratuite sont de 62.839 titres pour une valeur de 1 695 873 ?, ils ont également été réalisés par Natexis Bleichroeder.

La Société n'a pas eu recours aux produits dérivés dans le cadre du programme de rachat susvisé.

Ce descriptif a été transmis à l'Autorité des marchés financiers. Il est disponible gratuitement au siège de la Société et sur son site Internet www.edf-energies-nouvelles.com

EDF Energies Nouvelles
Société anonyme au capital de 124 109 465,60 euros
Siège social : C?ur Défense - Immeuble 1 - Défense 4
90, Esplanade du Général de Gaulle - 92933 Paris La Défense Cedex
379 677 636 RCS Nanterre