Staples, Inc. annonce ses résultats pour le premier trimestre 2009

Staples, Inc. (NASDAQ : SPLS) a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le premier trimestre clos le 2 mai 2009. Les ventes totales de la société, y compris les résultats de Corporate Express, ont enregistré une hausse de 19 %, atteignant 5,8 milliards de dollars par rapport au même trimestre en 2008. Le résultat net revenant à la participation majoritaire a diminué de 33 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 143 millions de dollars et le bénéfice par action dilué en norme GAAP, a diminué de 33 % pour atteindre 0,20 $, par rapport aux 0,30 $ atteints au premier trimestre de l'année dernière.

Pour le trimestre, la société a déclaré 19 millions de dollars de frais d'intégration et de restructuration avant impôt suite au rachat de Corporate Express. En excluant l'impact de ces frais, le bénéfice ajusté par action, sur une base diluée, a diminué de 27 % à 0,22 $ par rapport au premier trimestre 2008.

« Les collaborateurs de Staples nous ont permis d'enregistrer de bons résultats dans un contexte commercial pourtant très défavorable. Ils ont également fait un très bon travail pour faire avancer l'intégration de Corporate Express », déclare Ron Sargent, Chairman and Chief Executive Officer de Staples. « Ces résultats illustrent notre volonté de prendre bien soin de nos clients, de gérer nos dépenses au plus près et d'investir dans notre développement futur. »

Faits marquants pour le premier trimestre 2009 :

Ensemble de la société

• Sur une base GAAP, la marge d'exploitation pour le premier trimestre 2009 a perdu 166 points de base à 4,93 % par rapport au premier trimestre 2008.
• Si l'on exclut l'impact des 19 millions de dollars de frais d'intégration et de restructuration avant impôt suite au rachat de Corporate Express au cours du premier trimestre 2009, la marge d'exploitation a perdu 133 points de base à 5,26 % par rapport au premier trimestre 2008. Cette baisse traduit essentiellement l'intégration des activités de Corporate Express à la marge inférieure dans North American Delivery et le poids relatif supérieur des dépenses fixes au sein de Staples International, que vient compenser partiellement l'augmentation de marge d'exploitation de North American Retail.
• Au cours du premier trimestre, l'entreprise a généré un flux de trésorerie record de 385 millions de dollars disponible après 54 millions de dollars en dépenses d'investissement, comparés à 225 millions de dollars de flux de trésorerie disponible pour la même période de l'année dernière.
• Cet important flux de trésorerie disponible a été utilisé pour réduire la dette de 221 millions de dollars au premier trimestre. La dette a été réduite de 1,2 milliard de dollars depuis l'acquisition de Corporate Express en juillet 2008.
• Nous terminons ce premier trimestre avec environ 1,7 milliard de dollars de trésorerie, dont 738 millions de dollars au comptant et équivalents et 936 millions de dollars de lignes de crédit disponibles.
• A l'issue du premier trimestre 2009, la société a mis en place un programme de titrisation de comptes clients pour un montant de 300 millions de dollars et a clôturé par anticipation sur la date d'expiration fixée au 9 juillet 2009 son crédit-relais de 364 jours.

North American Delivery

• Chiffre total des ventes au premier trimestre 2009 de 2,4 milliards de dollars, en hausse de 41 % par rapport au premier trimestre 2008.
• Les ventes pour le premier trimestre 2009 ont baissé de 13 % en dollars US et de 12 % en monnaie locale, après ajustement des chiffres des ventes du premier trimestre 2008 pour y inclure les ventes de Corporate Express, soit 1,1 milliard de dollars.
• Le niveau élevé d'acquisition de comptes par Contract est plus que contrebalancé par un affaiblissement des dépenses effectuées par les clients existants, résultant en une baisse légèrement supérieure à 10 % des ventes de Staples et de Corporate Express.
• Au premier trimestre 2009, la marge d'exploitation a perdu 285 points de base à 6,64 % par rapport au premier trimestre 2008, une baisse qui s'explique essentiellement par l'intégration des activités de Corporate Express à la marge inférieure, ainsi que par des dépenses d'amortissement accrues, que contrebalancent partiellement les réductions des dépenses de marketing, de livraison et distribution.
• La marge d'exploitation de Staples Business Delivery et celle de Quill restent inchangées par rapport au premier trimestre 2008, malgré une réduction des ventes légèrement supérieure à 10 %.
• L'intégration de Corporate Express est en bonne voie : les négociations de tarifs avec les fournisseurs ont été terminées, les projets de rationalisation de nos marques propres ont été finalisés, l'intégration du système de gestion des ressources humaines a été démarré et le pourcentage de petites commandes a été réduit.

North American Retail

• Chiffre total des ventes au premier trimestre 2009 de 2,2 milliards de dollars, en baisse de 9 % en dollars US et de 5 % en monnaie locale par rapport au premier trimestre 2008.
• Les ventes en magasin ont diminué de 8 % en base comparable par rapport au premier trimestre 2008, en raison d'une baisse de la valeur moyenne de commande, ainsi que d'un ralentissement des ventes de biens de consommation durables, dont l'équipement commercial et le mobilier, que contrebalance partiellement une progression des ventes de feuilles de papier et de cartouches d'encre.
• Au premier trimestre 2009, la marge d'exploitation a gagné 35 points de base à 7,33 % par rapport au premier trimestre 2008, traduisant une amélioration du taux de marge produit et des dépenses de marketing, en dépit d'un poids relatif accru des frais de loyers et frais de main d'?uvre.
• Le taux de satisfaction clientèle a atteint des niveaux exceptionnels.
• La tendance de fréquentation clients s'est améliorée avec un nombre de clients en baisse de 2 % en base comparable seulement par rapport à la même période de 2008.
• 31 nouveaux magasins ont ouvert leurs portes et deux ont fermé ; à la fin du premier trimestre, l'Amérique du Nord compte 1 864 magasins.

International

• Chiffre total des ventes au premier trimestre 2009 de 1,2 milliard de dollars, en hausse de 60 % en dollars US et de 76 % en monnaie locale par rapport au premier trimestre 2008. Le renforcement du dollar US a entraîné une baisse de 116 millions de dollars des ventes des principales opérations internationales de la société au cours du premier trimestre 2009 par rapport au même trimestre 2008.
• Les ventes pour le premier trimestre 2009 ont baissé de 11 % en monnaie locale, après ajustement des chiffres des ventes du premier trimestre 2008 pour y inclure les ventes de Corporate Express, soit 949 millions de dollars.
• Les ventes comparables en magasin en Europe ont diminué de 14 % par rapport au premier trimestre 2008, en raison d'un ralentissement des ventes de biens de consommation durables, ainsi que d'une baisse de la fréquentation clients et de l'importance du panier moyen.
• Au premier trimestre 2009, la marge d'exploitation a perdu 149 points de base à 1,66 % par rapport au premier trimestre 2008, traduisant un poids relatif accru des dépenses fixes sur des ventes plus faibles et une augmentation des dépenses d'amortissement, que contrebalance partiellement une réduction des dépenses de marketing.
• Ouverture de deux magasins et fermeture d'un magasin en Chine, ouverture de deux magasins au Portugal et d'un magasin en Belgique, pour finir le premier trimestre avec 333 magasins en Europe, 27 magasins en Chine et 2 magasins en Argentine.
• L'intégration de Corporate Express est en bonne voie : annonce d'une proposition de plan de restructuration en Europe pour optimiser les ressources et améliorer la compétitivité.

Prévisions

Suite au rachat de Corporate Express, la société confirme ses prévisions selon lesquelles les synergies totaliseront 300 millions de dollars au bout des trois ans d'intégration. Voici les prévisions de nos dépenses pour le second trimestre 2009 et l'exercice comptable 2009.

Présentation des informations non-GAAP

Ce communiqué de presse présente certains résultats en incluant ou pas les frais d'intégration et de restructuration liés au rachat de Corporate Express et commente les résultats du premier trimestre 2008 avec et sans les résultats enregistrés par Corporate Express. La présentation des résultats qui excluent ces éléments sont des mesures financières non-GAAP, qui doivent être considérées en complément, et ne doivent pas être considérées comme supérieures ou se substituant à la présentation des résultats déterminés selon les GAAP. Une réconciliation des mesures financières non-GAAP avec les mesures financières GAAP les plus directement comparables est fourni est disponible sous les titres « Réconciliation des comptes de résultat consolidés condensés GAAP et non-GAAP» et « Réconciliation des Rapports de ventes par segment GAAP et non-GAAP » . La direction considère que les mesures financières non-GAAP figurant dans ce communiqué de presse fournissent des bases de comparaison plus significatives des performances de la société sur douze mois. La direction utilise également ces mesures financières non-GAAP pour comparer les résultats d'exploitation de l'entreprise par rapport aux résultats de l'année précédente et à son plan stratégique.

Téléconférence de ce jour

Aujourd'hui à 8h00 (ET), la société va tenir une téléconférence afin de procéder à l'examen de ces résultats et des prévisions. Les investisseurs peuvent l'écouter sur http://investor.staples.com.

À propos de Staples

Staples, premier fournisseur mondial de matériel et de fournitures de bureau, s'est donné pour mission de faciliter l'achat, par ses clients, d'une vaste gamme de produits destinés à l'univers de l'entreprise, des fournitures aux services aux entreprises, en passant par la technologie et le mobilier. Avec un chiffre total des ventes de 23 milliards de dollars en 2008 et 91 000 collaborateurs dans le monde entier, Staples fournit des entreprises et des clients de toutes tailles dans 27 pays, en Amérique du Nord et du Sud, en Europe, en Asie et en Australie. En juillet 2008, Staples a acquis Corporate Express, l'un des leaders mondiaux de la fourniture de matériel et d'équipements de bureau aux entreprises et aux institutions. Staples a inventé le concept d'hypermarché de l'univers bureautique en 1986 ; le siège du groupe se trouve dans la banlieue de Boston. Plus d'informations à propos de Staples (NASDAQ : SPLS) sont disponibles sur www.staples.com.

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