Momentive annonce les résultats définitifs de ses offres d'échange de billets

Momentive Performance Materials inc. (« Momentive ») a annoncé aujourd'hui les résultats définitifs de ses offres privées d'échange de certains de ses billets garantis de premier rang en circulation à 9 3/4 % et à 9 % échéant en 2014 et de ses billets garantis de premier rang à rendement réinvesti en circulation à 10¹/₈ / 10⁷/₈ % échéant en 2014 (collectivement, les « anciens billets garantis »), et de ses billets de premier rang non garantis à 11 ½ % échéant en 2016 (les « anciens billets non garantis », et, collectivement avec les anciens billets garantis, les « anciens billets ») figurant dans le tableau ci-dessous, contre un montant total de capital nominal d'environ 200 000 000 de $ en billets garantis de premier rang à 12,5 % assortis d'un droit de gage de deuxième rang échéant en 2014 (les « nouveaux billets assortis d'un droit de gage de deuxième rang »). Les offres d'échange ont expiré à minuit, heure de New York City, le mardi 9 juin 2009.

Un montant total de capital nominal d'environ 121 millions de $ (soit 16 %) en billets garantis de premier rang à 9 ¾ % échéant en 2014, de 45 millions d'euros (soit 16 %) en billets garantis de premier rang à 9 % échéant en 2014, de 173 millions de $ (soit 52 %) en billets garantis de premier rang à rendement réinvesti à 10¹/₈ / 10⁷/₈ % échéant en 2014 et de 174 millions de $ (soit 35 %) en billets de premier rang non garantis à 11 ½ % échéant en 2016 ont été valablement offerts et non retirés au cours de ces offres d'échange.

CUSIP/ISIN		Titre des obligations offertes		Capital nominal actuellement en circulation		Montant de capital nominal approximatif à retirer		Capital nominal approximatif en circulation après l'offre d'échange
						(en millions)
60877U AC1 / US60877UAC18		Billets de premier rang à 9 ¾ % échéant en 2014		$765.000.000		$48,4		$716,6
60877U AF4 / XS0338823601		Billets de premier rang à 9 % échéant en 2014		?275.000.000		?29,8		?245,2
60877U AJ6 / US60877UAJ60		101/8 / 107/8%, billets de premier rang à rendement réinvesti échéant en 2014		$333.513.000		$140,9		$192,6
60877U AM9 / US60877UAM99		billets subordonnés de premier rang à 11.5 % échéant en 2016		$500.000.000		$118,1		$381,9

Momentive anticipe que la totalité des anciens billets valablement offerts (et non retirés) à un prix inférieur au prix d'équilibre de (1) 625 $ de capital nominal en nouveaux billets garantis de premier rang assortis d'un droit de gage de deuxième rang par tranche de 1 000 $ de capital nominal d'anciens billets garantis (le « prix d'équilibre des billets garantis ») ; et de (2) 400 $ de capital nominal en nouveaux billets garantis de premier rang assortis d'un droit de gage de deuxième rang par tranche de 1 000 $ de capital nominal d'anciens billets non garantis (le « prix d'équilibre des anciens billets non garantis ») sera acceptée ou échangée. Le montant de capital nominal de tous les billets garantis de premier rang à 9 % échéant en 2014 a été converti en dollars américains par application du taux de change de 1,4079 dollar américain contre 1 euro, conformément aux procédures définies dans le mémorandum d'offre.

L'ensemble des anciens billets offerts au prix d'équilibre applicable fera l'objet d'une proratisation. Le coefficient de proratisation applicable aux anciens billets garantis de premier rang sera d'environ 23,76 % du montant total de capital nominal en anciens billets garantis de premier rang offerts au prix d'équilibre des billets garantis. Le coefficient de proratisation applicable aux anciens billets non garantis sera d'environ 48,28 % du montant total de capital nominal en anciens billets non garantis offerts au prix d'équilibre des billets non garantis. Le solde des anciens billets non acceptés à l'échange restera en circulation. Momentive anticipe la clôture des offres d'échange pour le 15 juin 2009.

Les nouveaux billets assortis d'un droit de gage de deuxième rang n'ont pas été enregistrés conformément à la loi Securities Act de 1933, telle qu'amendée, et ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis sans formalités d'enregistrement ou sans dérogation aux exigences d'enregistrement conforme à cette même loi. Les offres d'échange ont été faites uniquement selon les conditions définies dans le mémorandum confidentiel d'offre remis aux porteurs éligibles à propos des offres d'échange.

À propos de Momentive

Momentive Performance Materials inc. est une entreprise de premier plan spécialisée en matériaux particuliers. Elle fournit des solutions de matériaux de haute technologie sur les marchés du silicone, du quartz et des produits céramiques. La société, chef de file mondial disposant d'implantations dans le monde entier, dispose d'un solide portefeuille de produits, d'une tradition de longue date en matière d'excellence de service et de capacités de recherche et développement de premier plan dans le secteur. Momentive Performance Materials inc. est contrôlée par une filiale d'Apollo Management, L.P. Pour de plus amples informations, rendez-vous sur www.momentive.com.

Déclarations prévisionnelles

Le présent communiqué de presse contient diverses déclarations prévisionnelles au sens des lois fédérales en vigueur, y compris la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995, qui sont basées sur nos prévisions et suppositions actuelles concernant les évènements futurs, sujets à un certain nombre de risques et d'incertitudes susceptibles de faire différer de manière substantielle les résultats actuels de ceux envisagés dans le présent communiqué de presse.

Les mots « prévoir », « anticiper », « estimer », « pronostiquer », « initiative », « objectif », « plan », « but », « projet », « perspective », « priorités », « cibler », « avoir l'intention de », « évaluer », « poursuivre », « rechercher », « il se peut », « il serait », « il aurait », « il devrait », « croire », « potentiel », « continuer » ou la forme négative d'un quelconque de ces mots ou d'expressions similaires permettent d'identifier des déclarations prévisionnelles. Toutes les déclarations contenues ou intégrées par référence au présent communiqué de presse, autres que des énoncés de faits historiques, y compris, sans que cela soit limitatif, les déclarations concernant nos plans, nos stratégies, nos perspectives et attentes concernant des évènements futurs et notre performance financière, sont des déclarations prévisionnelles qui impliquent des risques et des incertitudes.

Bien que ces déclarations représentent notre jugement actuel à propos de ce que l'avenir pourra être, et bien que nous considérions ces jugements comme étant raisonnables, ces déclarations ne constituent aucunement des garanties concernant des évènements ou résultats financiers, et nos résultats réels sont susceptibles de différer de manière substantielle en raison de nombre de facteurs qui sont présentés dans notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l'année échue le 31 décembre 2008, mis à jour par notre rapport trimestriel suivant sur formulaire 10-Q, et dans nos derniers rapports sur formulaire 8-K. Bon nombre de ces risques, incertitudes et suppositions sont indépendants de notre volonté et peuvent faire différer nos résultats réels et notre performance de nos prévisions. Parmi les facteurs de risque susceptibles de faire différer de manière importante nos résultats réels de nos prévisions, on trouve, entre autres : l'endettement important pouvant affecter de manière négative notre capacité à lever de nouveaux capitaux pour financer nos opérations ; les engagements contraignants dans nos facilités de crédit de premier rang et nos fiducies pouvant affecter de manière négative nos opérations ; un défaut ou un évènement dans le cadre de nos facilités de crédit de premier rang pouvant affecter de manière négative notre activité, nos résultats d'exploitation et notre situation financière ; en dépit de notre endettement substantiel, l'accumulation de dettes supplémentaires importantes intensifiant les risques décrits ci-dessus ; même si les offres d'échange sont réalisées, notre incapacité à nous conformer aux conditions de notre endettement actuel ou futur ; la récente crise financière mondiale et la récession économique qui affecte de manière négative notre activité, nos résultats d'exploitation et notre condition financière ; les changements dans la fixation des prix ou dans les conditions d'approvisionnement en silicone métal et/ou en siloxane ; le déclassement de notre notation crédit limitant notre accès au financement et ayant un impact négatif sur les conditions des financements actuels ou futurs ; la dépendance de notre division Quartz envers un type de sable en particulier, actuellement disponible depuis une source d'approvisionnement unique ; toute augmentation des prix de l'énergie augmentant nos dépenses d'exploitation, réduisant notre bénéfice net et affectant de manière négative notre situation financière ; l'endettement à taux variable nous exposant au risque lié au taux d'intérêt ; les risques associés à nos opérations hors des États-Unis ; le risque de change des devises étrangères ; le contrôle par Apollo et GE et le conflit d'intérêts potentiel avec nos investisseurs que cela peut impliquer ; l'organisation du personnel en syndicat obligeant la société à investir davantage de temps et d'argent pour négocier avec les employés ; notre échec à renégocier les conventions collectives ; la reconnaissance incertaine de nos droits de propriété intellectuelle ; les incidents d'exploitation sur nos installations ; les réglementations concernant l'environnement, la santé, la sécurité, la production et les produits ou les sujets susceptibles de nous affecter ; les actions réglementaires à venir en matière de chimie diminuant la rentabilité ; les réglementations récentes ou nouvelles augmentant les dépenses de conformité et réduisant notre compétitivité sur certains marchés ; les régimes de retraite non financés ou sous-financés ; notre dépendance envers des cadres et employés qualifiés clés ; les risques de litiges ; notre échec à réaliser les économies de charges prévues ; notre échec à atteindre et maintenir un contrôle interne efficace sur le reporting financier ; et les entraves à notre utilisation de certaines informations d'identification de produit, y compris le monogramme et le nom GE, affectant notre activité et notre rentabilité.

En conséquence, il y a lieu de ne pas accorder un crédit disproportionné aux déclarations prévisionnelles contenues ou intégrées par référence au présent communiqué de presse ou à d'autres publications. Ces déclarations prévisionnelles ne sont valables qu'à la date à laquelle elles sont été formulées. Nous rejetons toute obligation de mettre à jour publiquement ou autrement réviser toute déclaration prévisionnelle, sauf dans les cas expressément prévus par la loi.

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