LE TANNEUR & CIE : CLôTURE DE L''AUGMENTATION DE CAPITAL DE 2,8 M? avec maintien du droit préférentiel de souscription

Regulatory News:

L'augmentation de capital de LE TANNEUR & CIE (Paris:LTAN) annoncée le 8 juin 2009 pour une émission de 2 812 250 actions nouvelles au prix unitaire de 1 ? avec maintien du droit préférentiel de souscription, a été totalement souscrite à raison de 2 657 984 nouvelles actions souscrites à titre irréductible et 154 266 nouvelles actions souscrites à titre réductible. Les demandes de souscription ont totalisé 3 124 117 ?, soit un taux de souscription de 111%.

Conformément à leurs engagements, les deux principaux actionnaires de la Société (le groupe familial du PDG M. Hervé Descottes, et le fonds d'investissement Développement & Partenariat PME IV) qui détenaient respectivement 32,7% et 15,5% du capital, ont souscrit à l'opération à hauteur de la totalité de leurs droits de souscription.

Le succès de cette opération va permettre à la Société de renforcer ses fonds propres afin :

• d'affronter sereinement le contexte économique actuel qui s'est fortement dégradé depuis le début de l'exercice, pour poursuivre sa stratégie en se concentrant sur les activités à rentabilité immédiate,
• de saisir les opportunités de développement qui pourraient se présenter pendant la crise et, notamment, de procéder le cas échéant à l'acquisition de nouveaux magasins tant en France qu'à l'étranger en se focalisant sur les investissements à fort potentiel qui porteront la croissance future,
• de préparer une réorganisation de sa dette bancaire, grâce à la diminution de son ratio d'endettement, en réduisant les dettes à court terme et en sécurisant la dette à moyen et long termes.

L'augmentation de capital a reçu le soutien de nombreux actionnaires historiques. LE TANNEUR & CIE tient à remercier ses actionnaires anciens et nouveaux pour la confiance qu'ils lui accordent dans le contexte actuel. La cotation des actions nouvelles débutera le 10 juillet 2009.

Prochains rendez-vous

• Communiqué sur le chiffre d'affaires du 1^er semestre 2009 le mercredi 29 juillet 2009
• Résultats du 1^er semestre 2009 le lundi 31 août 2009

A propos de LE TANNEUR & CIE (www.letanneuretcie.com) : Fort de son savoir-faire centenaire, le groupe LE TANNEUR & CIE est un acteur essentiel du marché de la maroquinerie qui a su allier la créativité à la tradition du travail du cuir. Le Groupe crée, fabrique et distribue deux marques à l'histoire très riche : LE TANNEUR et SOCO. Au 30 juin 2009, le réseau de détail à l'enseigne LE TANNEUR se compose de 25 magasins contrôlés en propre en France et en Belgique et de 15 magasins affiliés. Le Groupe fabrique également des produits pour les grands noms du luxe français sur son site de production corrézien de Bort-les-Orgues. En 2008, LE TANNEUR & CIE a réalisé un chiffre d'affaires global de 56,8 millions d'Euros.