La DTCC évalue à 5,7 trillion de dollars les contrats de CDS ajoutés au Trade Information Warehouse

La Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) a rapporté aujourd'hui que 216 765 contrats swaps sur défaillance de crédit (CDS) pour un total estimé à environ 5,7 trillion de dollars en valeur notionale brute, avaient été enregistrés dans son Trade Information Warehouse (Warehouse) par des participants au marché des instruments dérivés hors cote (OTC). Ces soumissions satisfont en partie les engagements pris par l'industrie envers la Federal Reserve Bank de New York et les autres institutions régulatrices mondiales concernant l'enregistrement de tous les contrats de CDS auprès d'un dépositaire mondial avant le 17 juillet.

« D'après nos premières constatations de soumission de contrats dans notre registre mondial par les sociétés, afin de respecter l'échéance du 17 juillet, nous sommes heureux de pouvoir confirmer et maintenant rendre compte sur les données CDS, » a déclaré Stewart Macbeth, directeur général de la Trade Information Warehouse de la DTCC. « Celles-ci incluent un faible pourcentage de contrats CDS, qui n'était pas jusqu'à présent détenu dans le Warehouse en raison du caractère personnalisé de ces derniers. En enregistrant ces positions de contrat CDS, l'objectif d'assurer que le risque puisse être vu d'une perspective centrale chez un dépositaire central a été atteint pour le marché des CDS. »

Ces soumissions de contrats représentent plus de contrats personnalisés qui ne sont pas confirmables sur une plate-forme électronique, telle que le service automatisé fourni par DTCC Deriv/SERV. L'enregistrement des données s'est effectué en 30 devises différentes, à partir d'une base de clients couvrant 35 pays. Ces soumissions de contrats personnalisés sont réservées à des besoins de dépôt et rapport et ne confèrent aucune obligation juridique dans le Warehouse, comme celle liée aux contrats confirmés électroniquement et qui sont conservés dans le dépositaire mondial. En date du 24 juillet, les 2,2 millions environ de contrats confirmés électroniquement représentaient une valeur notionale brute de près de 26,5 trillion de dollars enregistrée dans le dépositaire du Warehouse. Ces nouvelles soumissions représentent moins de 10% du nombre total de contrats et 17% du montant total de la valeur notionale brute enregistrée dans le dépositaire.

Les informations relatives à ces contrats personnalisés sont en général censées avoir un caractère pratiquement immuable. Néanmoins, la DTCC communiquera publiquement des données statistiques sur ces contrats de façon occasionnelle, mais pas nécessairement dans le cadre de ses communiqués hebdomadaires concernant des contrats plus normalisés, en particulier en cas de détermination de changements importants dans la valeur notionale brute ou du total des contrats. Le cas échéant et sur demande, la DTCC fournira aux institutions régulatrices mondiales des données informatives - ou données « copper » - sur ces contrats.

La DTCC exploite actuellement l'unique dépositaire mondial centralisé de l'industrie pour le marché des dérivés de crédit hors cote (OTC), en soutien des opérateurs mondiaux et 1400 sociétés buy-side de 35 pays qui négocient ces instruments.

À propos de DTCC

Par le biais de ses filiales, la Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) propose des services de compensation, de règlement et d'information pour les actions, les obligations de sociétés et de municipalités, les emprunts publics et les titres adossés à des créances immobilières, les titres du marché monétaire et autres instruments dérivés hors cote. En outre, la DTCC est un éminent gestionnaire de fonds communs de placement et d'opérations d'assurance, et assure la mise en relation des fonds et des porteurs avec leurs réseaux de distribution. Le dépositaire de la DTCC propose des services de garde et de gestion d'actifs pour plus de 3,5 millions d'émissions de titres provenant des Etats-Unis et de 117 autres pays et territoires, d'une valeur totale estimée à 27,6 billions de dollars. En 2008, la DTCC a assuré le règlement de plus de 1,88 trillion de dollars en opérations sur titres. La DTCC possède des centres d'exploitation sur plusieurs sites aux États-Unis et à l'étranger. Pour de plus amples informations sur DTCC, veuillez consulter www.dtcc.com.

DTCC Deriv/SERV LLC, une filiale à cent pour cent de DTCC, assure la mise en relation et la confirmation automatisée des contrats de dérivés OTC, notamment des dérivés de crédit, d'actions cotées et de taux d'intérêts. Le Trade Information Warehouse, une offre de service de Deriv/SERV lancée en novembre 2006, constitue la première et l'unique base de données complète du marché, à la fois infrastructure électronique centralisée pour le traitement post-marché des contrats de dérivés OTC tout au long de leur cycle de vie, de la confirmation au règlement définitif.

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