Virage Logic annonce son intention d'acquérir ARC International

Virage Logic Corporation (NASDAQ : VIRL), le partenaire de propriété intellectuelle (PI) de confiance du secteur des semi-conducteurs, a annoncé aujourd'hui son intention d'acquérir la société cotée en bourse ARC International plc (LES : ARK), un prestataire de premier plan de PI grand public aux équipementiers et sociétés de semi-conducteurs à l'échelle mondiale. L'acquisition proposée étendrait la capacité de Virage Logic à servir le marché mondial des semi-conducteurs en complémentant son portefeuille existant de PI physique et de PI interface avancée basée normes avec le PI processeur largement accepté d'ARC, un composant nécessaire aux circuits intégrés System-on-Chip (SoC) complexes.

La transaction en espèces proposée évalue ARC à 16,25 pence par action, soit une valeur réelle nette d'environ 25,2 millions GBP (41,0 millions USD) sur une base pleinement diluée. Les administrateurs d'ARC ont recommandé à l'unanimité que les actionnaires d'ARC acceptent l'offre. Virage Logic s'attend à ce que le document de l'offre soit posté aux actionnaires ARC sous peu. La période de l'offre dure au minimum 21 jours à compter de la date d'envoi du document de l'offre, et la transaction devrait être clôturée vers la fin du premier trimestre d'exercice 2010 de Virage Logic, qui se termine le 31 décembre 2009. L'offre est soumise à certaines conditions de clôture limitées, notamment la condition qu'au moins 90 % des actions ARC aient été offertes.

« L'acquisition d'ARC représenterait un autre jalon significatif dans la réalisation de notre vision qui est de faire de Virage Logic un fournisseur de gamme large de PI sur semi-conducteurs hautement différentiés à nos clients IDM, de fonderie et non fabricants du monde entier. Grâce à des initiatives de croissance organique et inorganique, nous avons sensiblement élargi notre portefeuille de produits standard », a déclaré Dan McCranie, président exécutif de Virage Logic. « Avec environ 24 millions USD de chiffre d'affaires pour les douze mois glissants clos le 30 juin 2009 et plus de 150 clients, ARC contribuerait à notre entreprise à une échelle significative. Par ailleurs, ARC étendrait considérablement nos débouchés en incluant des c?urs de microprocesseurs, le segment le plus important du marché PI sur semi-conducteurs ».

« Dans nos engagements avec plus de 300 clients dans le monde, nous avons constaté la nécessité de fournir des blocs fonctionnels PI supplémentaires en vue de valider le développement réussi et opportun de grands produits SoC », a déclaré D^r Alex Shubat, président-directeur général de Virage Logic. « Notre portefeuille de produits hautement differentiés comprenant des compilateurs de mémoire, bibliothèques logiques, mémoires non volatiles, solutions de test et de réparation, et interfaces à grande vitesse a établi la norme pour une qualité supérieure et des fonctionnalités à valeur ajoutée pour une variété d'applications finales. En intégrant l'équipe talentueuse d'ARC à notre société, nous allons compléter notre noyau technologique et opérationnel existant pour fournir des solutions de produits encore plus complètes à nos clients ».

« La société ARC s'est forgée une position de premier plan dans la prestation de PI « Solution-to-Silicon » personnalisables aux fabricants de produits de consommation courante et aux sociétés de semi-conducteurs dans le monde. La société a été rationalisée et consolidée sous son nouveau leadership, et, avec sa technologie de pointe et sa clientèle internationale exceptionnelle, ARC est bien placée pour réussir dans l'avenir », a commenté Richard Barfield, président d'ARC. « Comme l'a reconnu Virage Logic, la combinaison de la technologie, de l'expertise et de la clientèle d'ARC et de Virage Logic va créer des opportunités significatives pour le groupe élargi et ses clients. En outre, les administrateurs d'ARC estiment que l'offre apporte valeur et certitude aux actionnaires ARC. Par conséquent, les administrateurs ARC ont pu recommander l'offre à l'unanimité aux actionnaires ARC ».

Sur une base non PCGR, qui exclut les effets des dépenses de rémunération en actions FAS123R, de la restructuration et de l'amortissement des actifs incorporels et des charges associées à l'acquisition, Virage Logic s'attend à ce que l'acquisition proposée soit relutive entre 0,10 et 0,14 USD de bénéfice par action jusqu'à l'exercice 2010. À la clôture de l'acquisition, Virage Logic compte disposer d'une encaisse d'environ 20 à 23 millions USD.

Cowen and Company, LLC et Arbuthnot Securities Limited agissent en qualité de conseillers financiers communs pour Virage Logic. Jefferies International Limited et Woodside Capital Partners agissent en qualité de conseillers financiers communs pour ARC.

À propos d'ARC International plc

La société ARC International est l'un des plus importants fournisseurs de PI « Solution-to-Silicon » personnalisables aux fabricants de produits de consommation courante et aux sociétés de semi-conducteurs du monde entier. Les solutions audio et vidéo primées à intégration verticale d'ARC permettent de capturer, partager et passer un contenu multimédia de haute qualité sur une large gamme de dispositifs électroniques. ARC compte plus de 150 clients qui, au total, expédient chaque année des centaines de millions de puces ARC-Based? dans des produits tels que des télévisions mobiles, lecteurs multimédia portables, ordinateurs compatibles WiFi/WiMAX, stockage flash, appareils-photos numériques, dispositifs de réseau et systèmes médicaux et gouvernementaux. ARC International maintient une présence de vente à l'internationale avec des bureaux d'entreprise et de recherche et développement à San Jose et Lake Tahoe, en Californie, et St. Petersbourg, en Russie.

ARC International est cotée à la bourse de Londres en tant qu'ARC International plc (LES : ARK).

À propos de Virage Logic

Virage Logic est un prestataire de premier plan de propriété intellectuelle (PI) sur semi-conducteurs pour la conception de circuits intégrés complexes. Le portefeuille de produits fortement différentié de la société comprend des SRAM intégrés, NVM intégrés, tests et réparations de mémoire intégrés, bibliothèques logiques, logiciels de développement de mémoire et solutions PI interface. En tant que partenaire PI sur semi-conducteurs de confiance du secteur, les fonderies, IDM et clients non fabricants font confiance en Virage Logic pour réaliser une performance accrue, une réduction de leur consommation en énergie, une densité accrue et un rendement optimal, ainsi que des délais de mise sur le marché et de montée en production raccourcis. Pour de plus amples informations, veuillez consulter www.viragelogic.com.

Déclaration de règle refuge en vertu de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995 :

Les énoncés formulés dans ce communiqué de presse à propos des attentes, convictions, plans, objectifs, hypothèses ou événements ou performance futurs de Virage Logic, notamment en ce qui concerne l'offre, et les hypothèses sous-jacentes à ces déclarations, ne constituent pas des faits historiques mais plutôt des « énoncés prospectifs » au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces énoncés sont souvent, mais pas toujours, formulés en utilisant des mots ou des expressions tels que croient, s'attendent à ce que, anticipent, estiment, envisagent de, prévoient et devraient. Les énoncés prospectifs incluent également ce qui suit : (1) des énoncés contenant des prévisions du chiffre d'affaires, frais d'exploitation, revenus (ou pertes), bénéfices (ou pertes) par action, dépenses en capital, dividendes, structure du capital, et autres éléments financiers ; (2) des énoncés indiquant quand l'acquisition proposée sera relutive au bénéfice par action ; (3) des énoncés concernant l'encaisse, les équivalents en espèces et soldes d'investissement à court terme prévus à la clôture de l'acquisition proposée ; (4) des énoncés concernant les plans et objectifs de la direction de Virage Logic pour les opérations futures, y compris des plans ou objectifs relatifs à ses produits ou services ; (5) des énoncés concernant la performance économique future ; (6) des énoncés des hypothèses sous-jacentes ou relatives à un quelconque des énoncés décrits dans (1), (2), (3), (4) ou (5) ; et (7) des énoncés concernant le calendrier ou la clôture de l'offre. Les résultats réels pourraient varier sensiblement de ceux prédits par ces énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs ne garantissent pas la performance. Ils sous-entendent des risques, incertitudes et hypothèses connus ou inconnus susceptibles de faire varier sensiblement les résultats, les niveaux d'activité, la performance ou les réalisations réels par rapport à ceux exprimés ou sous-entendus. Certains de ces risques, incertitudes et hypothèses incluent, sans limitation, (i) le résultat de toute action judiciaire initiée à l'encontre de Virage Logic et d'autres en rapport à l'offre ; (ii) la possibilité que l'acquisition d'ARC ne soit pas clôturée pour une raison quelconque ; (iii) le montant des coûts, honoraires, dépenses et charges relatifs à l'offre ; (iv) l'incertitude des affaires et les restrictions contractuelles préalables à la clôture de l'acquisition d'ARC ; (v) la concurrence en général et la nature de plus en plus concurrentielle de notre secteur ; (vi) l'effet de la guerre, du terrorisme ou d'événements catastrophiques ; (vii) le prix des actions, la volatilité des taux de change et d'intérêt ; (viii) le risque que Virage Logic ne réussisse pas à intégrer l'entreprise et les opérations d'ARC aux siennes et l'impossibilité de réaliser les économies de coût et autres synergies que Virage Logic entend générer de l'acquisition d'ARC ; et (ix) le risque que, en vertu de la loi britannique pertinente, Virage Logic soit incapable de faire valoir une condition pour résilier l'offre même si les affaires d'ARC se détérioraient sensiblement ou si d'autres événements rendant l'acquisition d'ARC moins intéressante pour Virage Logic survenaient.

La liste ci-dessus énonce certains des facteurs susceptibles de nuire à la capacité de Virage Logic à réaliser les résultats décrits dans un énoncé prospectif quelconque, mais pas tous ces facteurs. Pour en savoir plus sur les risques et incertitudes auxquels Virage Logic fait face et une discussion de ses énoncés financiers et ses notes de bas de page, consultez les documents déposés par Virage Logic auprès de la SEC, y compris son rapport annuel le plus récent sur Formulaire 10-K et tous ses rapports périodiques ultérieurs, qui sont tous disponibles sur le site Web de Virage Logic (www.viragelogic.com) ou sur le site Web de la SEC (www.sec.gov), ainsi que dans des communiqués de presse et autres communications. Virage Logic se décharge de toute intention ou obligation d'actualiser un quelconque des énoncés prospectifs contenus dans ce communiqué de presse ou pour refléter la survenue d'événements ultérieurs.

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