Les prêteurs se mettent d'accord pour restructurer BAVARIA Yachtbau GmbH
GIEBELSTADT, Allemagne, October 5 /PRNewswire/ -- BAVARIA Yachtbau GmbH (<< BAVARIA >>) a annoncé aujourd'hui qu'Anchorage Advisors, L.L.C. (<< Anchorage >>) et Oaktree Capital Management (<< Oaktree >>), qui contrôlent collectivement environ 95 % des 960 millions d'euros d'emprunt de BAVARIA, ont signé un accord contraignant visant à restructurer le bilan de la société. Cette restructuration créera un bilan leader dans le secteur via une injection de capital de 55 millions d'euros en liquidités et la dépréciation de plus de 90 % des tranches de dettes prioritaires et de deuxième rang. Anchorage et Oaktree ont travaillé en collaboration avec Bain Capital (<< Bain >>) et se félicitent de voir Bain poursuivre son engagement dans le cadre de cet accord, qui doit encore faire l'objet d'une compensation réglementaire et antitrust.
Anchorage et Oaktree prêtent tous deux de l'argent à BAVARIA depuis plus d'un an, et soutiennent le plan stratégique développé conjointement par l'équipe de gestion et par Bain. A l'achèvement de cette transaction, la nouvelle force financière de BAVARIA permettra à la société d'accélérer le lancement de nouveaux produits, de déployer et de renforcer ses canaux de distribution, tout en continuant de soutenir ses clients et distributeurs existants.
Sous la direction de Bain, Bavaria a développé une multitude de nouveaux bateaux de plaisance en proche collaboration avec Farr Yacht Design et BMW Group Designworks USA, sociétés mondialement reconnues. Les produits BAVARIA se caractérisent par un design et une fonctionnalité haut de gamme et un rapport qualité/prix remarquable. Le nouveau Cruiser 32 a récemment été nominé pour le prix du Bateau européen de l'année 2009/2010.
Andrés Cárdenas, PDG de BAVARIA, a déclaré : << Cette annonce constitue un développement opportun pour BAVARIA. Nous nous réjouissons du lancement des nouveaux produits lors de cette saison des salons nautiques, et notre nouvelle force financière offre stabilité et sécurité à nos clients et à nos partenaires commerciaux. Au cours de l'année dernière, notre équipe de gestion a construit une relation étroite avec Anchorage et Oaktree, et je suis certain que notre partenariat nous permettra d'investir pour une croissance à long terme >>.
Tony Davis, Président d'Anchorage Advisors, L.L.C., souligne : << BAVARIA est une marque qui bénéficie d'une réputation internationale exceptionnelle. Sa performance opérationnelle est inégalée dans le secteur, et nous sommes impatients de travailler avec l'équipe de gestion et Oaktree pour permettre à l'entreprise d'améliorer encore ses résultats. >>
Oren Peleg, Directeur général d'Oaktree Capital Management, déclare quant à lui : << Nous sommes ravis d'annoncer cette restructuration au début de la saison des salons nautiques. Oaktree et Anchorage sont convaincus du potentiel de BAVARIA et seront heureux de soutenir sa croissance. Les produits BAVARIA sont de classe mondiale et offrent un rapport valeur-qualité unique. Cette structure de capital renforcée nous permettra de continuer à développer l'activé européenne, majeure, tout en ciblant de nouveaux marchés grâce à une nouvelle gamme de produits stimulants et innovants >>.
La banque d'investissement Lazard et le cabinet d'avocats Latham & Watkins LLP ont conseillé BAVARIA dans cette transaction.
À propos de BAVARIA Yachtbau GmbH
Les bateaux de plaisance de BAVARIA sont connus pour leur remarquable rapport qualité/prix, qui a valu à la société plusieurs récompenses prestigieuses. BAVARIA est l'un des constructeurs de bateaux de plaisance les plus importants et les plus efficaces au monde, grâce à son installation moderne de production en série.
BAVARIA développe sans cesse de nouveaux bateaux, allant, en termes de taille, de la vedette Sport 27 au voilier Cruiser 55. Les bateaux sont produits sur demande, ce qui permet aux acheteurs de configurer l'embarcation en fonction de leurs besoins. Un réseau mondial regroupant les meilleurs partenaires de vente garantit une distribution professionnelle et un service haut de gamme pour les propriétaires.
Le chantier naval de BAVARIA, situé à Giebelstadt, emploie environ 550 personnes et construit des bateaux de plaisance d'une longueur allant de 27 à 55 pieds. A ce jour, BAVARIA a construit plus de 30 000 yachts et exporté plus de 85 % de sa production. La production actuelle comprend 60 % de voiliers et 40 % de bateaux à moteur.
http://www.bavaria-yachtbau.com
À propos d'Anchorage Advisors, L.L.C.
Anchorage Advisors, L.L.C. est une société d'investissement privée centrée sur les marchés à situations spéciales et de crédit. Son siège est basé à New York.
À propos d'Oaktree Capital Management
La mission d'Oaktree est d'offrir une gestion hautement professionnelle dans un nombre limité de spécialités d'investissement sophistiquées. La société se focalise sur une approche opportuniste, orientée vers la valeur, et aux risques contrôlés, pour les niches d'investissement dans les obligations à haut rendement, les actions convertibles, les dettes en difficulté, les fonds d'investissement privés et l'immobilier. Aujourd'hui, Oaktree gère environ 60,5 milliards** de dollars, et compte plus de 560 employés à Los Angeles (siège), New York, Stamford (Connecticut), Francfort, Londres, Luxembourg*, Paris, Amsterdam*, Pékin, Hong-Kong, Séoul, Shanghai, Singapour et Tokyo.
* Bureau d'affiliés des fonds gérés par Oaktree
** À compter du 30 juin 2009
Contacts avec la presse BAVARIA Yachtbau GmbH Andrés Cárdenas, CEO Tel.: +49-9334-942-1910 acardenas@bavaria-yachtbau.com Bain Capital Bernhard Meising Tel.: +49-89-599-458-128 bernhard.meising@cnc-communications.com Anchorage Advisors, L.L.C. Christof Schramm Tel.: +49-211-9541-2311 christof.schramm@pleon.com Oaktree Capital Management Oren Peleg Tel.: +44-207-201-4684 opeleg@oaktreecapital.com