Noront Resources annonce une offre de rachat des actions de Freewest Resources
TORONTO, October 6 /PRNewswire/ --
- L'Offre de Noront d'une (1) action Noront pour quatre (4) actions Freewest représente un prix d'offre implicite de 0,3975 dollar canadien par action et une prime de 51% par rapport au prix à moyenne pondérée (<< VWAP >>) de 30 jours de Freewest Resources.
- La transaction permet à tous les actionnaires de bénéficier des découvertes de nickel, cuivre et PGM de haute qualité d'Eagle's Nest, tout en consolidant les découvertes de chromite réalisées par les deux sociétés.
- L'équipe de développement solide et bien financée de Noront est mandatée pour explorer et développer de manière agressive le Ring of Fire.
Symbole : NOT : TSX-V
Actions en circulation : 163 631 957
Entièrement diluées : 173 461 957
Noront Resources Ltd. (<< Noront >> ou la << Société >>) (TSX Venture : NOT) a annoncé aujourd'hui qu'elle avait l'intention de faire une offre de rachat d'actions (<< l'Offre >>) en vue d'acquérir toutes les actions ordinaires en circulation de Freewest Resources Canada Inc. (<< Freewest >>) (TSX Ventures : FWR) au prix implicite d'environ 0,3975 dollar canadien par action (en se basant sur le prix final d'action de 1,59 dollar canadien de Noront au 2 octobre 2009) dans une transaction évaluant le capital social entièrement dilué de Freewest à environ 90 millions de dollars canadiens. Selon l'Offre, les actionnaires ordinaires de Freewest auront la permission de recevoir une (1) action ordinaire Noront pour toutes les quatre (4) actions ordinaires Freewest détenues (le << Taux d'échange >>).
Récapitulatif de l'Offre
- En se basant sur le nombre d'actions ordinaires Freewest entièrement diluées, comme publiquement divulgué, Noront émettra, selon l'Offre, environ 57 millions d'actions ordinaires (équivalant à 27% de Noront tout entière) pour les actionnaires Freewest.
- Notre Offre s'étend à toutes les actions ordinaires Freewest actuellement émises et en circulation ou pouvant être émises avant l'expiration de l'Offre, après conversion, échange ou exercice de toute action ou de tout droit Freewest. Nous prévoyons que par leurs termes, les actions convertibles en circulation de Freewest deviendront, si notre Offre est fructueuse, des actions convertibles en actions ordinaires Noront en se basant sur le Taux d'échange.
- En se basant sur le prix final des actions ordinaires de Noront au 2 octobre 2009, le montant implicite de l'offre représente une prime d'environ 26% et 51% en se basant respectivement sur le prix final au 2 octobre 2009 et sur le VWAP de 30 jours à la même date des actions ordinaires de Freewest.
- Noront dispose d'une connaissance approfondie du potentiel des découvertes et autres actifs du Ring of Fire de Freewest, et est certaine que le Taux d'échange et la prime implicite proposés représentent une valeur complète et juste pour les actionnaires Freewest.
Consolidation du Ring of Fire
L'acquisition de Freewest permettra aux actionnaires respectifs de tirer profit de la consolidation du potentiel d'exploration et de développement du Ring of Fire et de la rationalisation des activités, ouvrant la voie au partage d'une logistique et d'une infrastructure essentielles. Ceci résultera en la capture des synergies entre les dépôts de chrome des deux sociétés et le dépôt de nickel, de cuivre et de PGM de haute qualité d'Eagle's Nest de Noront. De plus, la combinaison des deux sociétés offre aux actionnaires Freewest les bénéfices d'une équipe de développement solide et bien financée, mandatée pour explorer de manière agressive, en vue de développer le Ring of Fire d'une façon optimale et la moins dilutive possible.
Wes Hanson, Président-directeur général de Noront, a déclaré : << Nous ne demandons pas aux actionnaires Freewest de vendre leurs actions : nous les invitons à profiter des opportunités intéressantes que l'Offre présente. Nous sommes impatients de voir les actionnaires Freewest participer à une Société plus large et plus fluide avec environ 37 millions de dollars canadiens dans un capital d'exploitation estimé pour réaliser le plein potentiel des propriétés combinées. Nous pensons que la Gestion et l'Administration de Noront disposent des capacités, de l'engagement et de l'expérience pour s'assurer que les découvertes actuelles du Ring of Fire de Freewest soient avancées de manière diligente et de façon à faire augmenter la valeur au maximum pour tous les actionnaires. >> Wes Hanson ajoute : << Les actionnaires Freewest, s'ils acceptent l'offre, pourront bénéficier des découvertes de nickel, de cuivre et de PGM haute qualité d'Eagle's Nest, et, en essence, feront doubler leur base de ressources de chromite, optimisant nos capacités à soutenir l'infrastructure massive requise pour développer le Ring of Fire. >>
Vue d'ensemble de l'Offre
C'est Noront qui a voulu créer une Offre amicale : le 2 octobre 2009, des représentants de Noront se sont adressés à Mackenzie Watson, Président-directeur général de Freewest, et aux membres du Conseil de Freewest. Cependant, M. Watson a indiqué que son conseil et lui n'étaient pas prêts à discuter de cette Offre, que ce soit le vendredi suivant ou au cours de la semaine à venir. Suite à cette réponse, Noront a poursuivi en écrivant une confirmation écrite de notre Offre au Conseil de Freewest. à ce jour, aucune réponse orale ou écrite n'a été reçue de la part du Conseil d'administration de Freewest. Par conséquent, Noront n'avait plus le choix que de faire cette Offre directement aux actionnaires de Freewest et de leur permettre de décider eux-mêmes des mérites de celle-ci. Le Conseil de Noront est véritablement certain que son Offre est à la fois convaincante et dans les meilleurs intérêts de tous les actionnaires.
L'Offre de Noront n'est pas une Offre autorisée par le plan de droits des actionnaires Freewest. En conséquence, pour que l'Offre puisse être validée, le plan de droits des actionnaires doit être supprimé ou une action doit être entreprise par le Conseil d'administration de Freewest ou par une commission des actions ou par le tribunal d'une juridiction compétente afin de supprimer l'effet du plan de droits des actionnaires et permettre à l'Offre d'être validée.
Détails de l'Offre
Les détails complets de l'offre seront présentés dans une version officielle et une circulaire d'offre de rachat devant être soumises aux autorités réglementaires des actions et seront expédiés aux actionnaires Freewest par courrier. Noront a l'intention de lancer l'Offre officiellement aussitôt que cela sera réalisable, et l'Offre restera ouverte pendant au moins 35 jours après son commencement.
Noront demandera officiellement à Freewest une liste des actionnaires en vue de distribuer les documents de l'Offre à ces détenteurs, et a l'intention d'envoyer par courrier la circulaire de l'offre de rachat et les documents de l'Offre correspondants aux actionnaires de Freewest dès que cela sera raisonnablement réalisable, une fois la liste des actionnaires reçue. L'Offre pourra être acceptée pendant une durée de 35 jours. Elle sera sujette à certaines conditions coutumières de réalisation, notamment :
- qu'un minimum de deux tiers des actions ordinaires en circulation de Freewest sur une base entièrement diluée soit inclus dans l'Offre ;
- réception de toutes les approbations réglementaires nécessaires, notamment l'approbation de la TSX Venture Exchange ;
- absence de tout litige ou assujettissement matériel non divulgué ;
- absence de toute modification matérielle défavorable ;
- absence de certaines activités interdites à Freewest (notamment les émissions d'actions, les émissions de dettes matérielles, les acquisitions et les dispositions) entre la date présente et celle de l'expiration de l'Offre;
- aucune fausse déclaration ou omission dans la divulgation publique de Freewest ; et
- autres conditions usuelles et coutumières des offres de ce type.
De plus, Noront demandera une dérogation, une invalidation ou une cession du plan de droits des actionnaires de Freewest.
Actuellement, Freewest a mis en place certains paiements de cession de la direction, notamment un paiement en une fois de 4 millions de dollars canadiens payables à Mackenzie Watson (représentant presque 6% de la capitalisation de marché avant l'annonce de Freewest, et presque 27 fois sa rémunération annuelle actuelle). Noront est certaine que ce paiement de cession adressé à M. Watson est excessif et nullement conforme aux paiements de cession coutumiers adressés aux responsables de sociétés canadiennes de taille similaire, et que par conséquent, il est nuisible aux meilleurs intérêts des actionnaires Freewest. Des paiements de cession non divulgués supplémentaires, mais inférieurs à ceux dus à M. Watson, sont payables à Ronald Kay, Vice-président de Freewest, et Donald Hoy, Vice-président responsable de l'exploration chez Freewest. Résultat : une condition supplémentaire de l'Offre sera que les montants totaux payables à tous les responsables et directeurs de Freewest après cession n'excèdent pas 1,5 million de dollars canadiens.
Noront a engagé Rothschild comme conseiller financier et le responsable commercial Fraser Milner Casgrain LLP comme conseiller juridique pour cette Offre.
Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre à acheter ou vendre, ou une invitation à acheter ou vendre des actions de Freewest. Une telle offre ne peut être réalisée que suite à une offre d'acheter, accompagnée d'une circulaire d'offre, toutes deux soumises aux autorités réglementaires des actions au Canada. Les investisseurs pourront obtenir un exemplaire gratuit de l'offre d'acheter et de la circulaire quand elles deviendront disponibles sur http://www.sedar.com. De plus, vous pourrez demander à consulter ces documents gratuitement, une fois qu'ils auront été expédiés, à l'agent d'informations de Noront, Laurel Hill Advisory Group. Veuillez contacter Laurel Hill au numéro suivant : 1-877-304-0211. Il est fortement conseillé aux investisseurs et actionnaires de lire ces documents, ainsi que tout amendement ou supplément apporté à ces documents, car ils contiennent des informations importantes. Il vous est vivement conseillé de les lire attentivement et intégralement avant de prendre une décision à propos de l'Offre.
À propos de Noront :
Noront Resources se concentre sur ses multiples et importantes découvertes de nickel-cuivre-platine-palladium, chromite et vanadium à haute teneur dans une zone dénommée le << Ring of Fire >>, un secteur polymétallique émergent situé dans les basses terres de la Baie de James, en Ontario du Nord (Canada). Noront est le principal propriétaire foncier du Ring of Fire, continue de décrire et de démontrer ses découvertes au moyen de rapports techniques et économiques conformes à NI 43-101, et poursuit un plan de forage ambitieux et bien financé pour 2009 et 2010. Toutes les informations sur Noront sont disponibles sur son site Web http://www.norontresources.com ou sur SEDAR http://www.sedar.com.
Wesley (Wes) Hanson
Président & Responsable en chef des finances
Énoncés prospectifs
Ce communiqué de presse contient des << énoncés prospectifs >> au sens de la législation canadienne en valeurs mobilières applicable, y compris des prédictions, projections et prévisions. Les énoncés prospectifs comprennent, mais ne sont pas limités à, des déclarations qui portent sur les activités, événements ou développements dont la Société prévoit ou anticipe qu'ils aient ou puissent avoir lieu à l'avenir, y compris des éléments tels que la stratégie future d'entreprise, les atouts compétitifs, les objectifs, l'expansion, la croissance des activités de la Société, des opérations, des plans et à l'égard des résultats d'exploration, le calendrier et le succès des activités d'exploration en général, le planning des autorisations, la réglementation de l'exploration et de l'exploitation minière, les risques environnementaux, les litiges concernant les titres ou réclamations, les limitations de couverture d'assurance, le calendrier et, éventuellement, les résultats de tout litige et le calendrier et les résultats des estimations de ressources futures ou d'études économiques à l'avenir.
Souvent, mais pas toujours, les énoncés prospectifs peuvent être identifiés par l'utilisation de mots tels que << plans >>, << planification >>, << planifié >>, << prévoit >> ou << s'attendre >>, << ne pas s'attendre à >>, << continue >> << prévu >>, << estimations >>, << prévisions >>, << entend >>, << potentiel >>, << anticipe >>, << n'anticipe pas >>, ou par des croyances ou des descriptions de << but >>, ou par une variation desdits mots et expressions ou l'énoncé que certaines actions, événements ou résultats << peuvent >>, << devraient >>, << seraient >>, << pourraient >> ou << seront >>, suivis des verbes être entrepris, survenir ou atteindre.
<< La bourse TSX Venture n'a pas revu et décline toute responsabilité quant à la véracité ou l'exactitude du présent communiqué de presse. >>
Pour de plus amples renseignements concernant cette Offre, veuillez contacter Wes Hanson, Président-directeur général ou Joanne Jobin, Vice-présidente des Communications de l'entreprise au +1-416-367-1444, ou consultez le site Web de Noront :
http://www.norontresources.com
Pour de plus amples renseignements concernant cette Offre, veuillez contacter Wes Hanson, Président-directeur général ou Joanne Jobin, Vice-présidente de la communication d'entreprise au +1-416-367-1444, ou consultez le site Web de Noront : http://www.norontresources.com