Ciena signe des accords en vue de l'achat des actifs liés au réseautage optique et au protocole de transmission de données Ethernet de la division Metro Ethernet Networks de Nortel

Ciena® Corporation (NASDAQ : CIEN), le spécialiste des réseaux, a annoncé aujourd'hui avoir conclu des accords avec Nortel dans le but d'acquérir pratiquement tous les actifs liés au réseautage optique et au protocole de transmission de données Ethernet dont dispose Nortel dans sa division Metro Ethernet Networks, pour la somme de 390 millions de dollars en numéraire et de 10 millions sous la forme d'actions ordinaires de Ciena. Les actifs objet du rachat incluent, en matière de produits et de technologies, la gamme de transport optique à grande distance de Nortel ; ses solutions de commutation et de transport optiques Ethernet métropolitaines ; sa technologie de transport, de regroupement et de commutation Ethernet ; ses familles de produits SONET (réseau optique synchrone)/SDH (hiérarchie numérique synchrone) multiservices et ses logiciels de gestion de réseaux.

La transaction proposée renforcerait la présence globale de Ciena et regrouperait des technologies complémentaires dans les domaines de la commutation et du transport, ce qui offrirait aux clients un moyen pratique pour passer à la mise en réseau automatisée fondée sur l'Ethernet optique. Sur la base du cours de clôture du titre Ciena du mardi 6 octobre 2009, la valeur globale des actions à émettre par Ciena est d'environ 131 millions de dollars, portant ainsi la valeur de la rémunération à environ 521 millions de dollars. Les actifs à acquérir ont généré des revenus d'environ 1,36 milliard de dollars pour Nortel en 2008 et de 556 millions de dollars (résultat non audité) au cours des six premiers mois de 2009.

« Cela représente pour nous une opportunité unique et passionnante de dynamiser notre stratégie actuelle et le rythme de nos plans de croissance d'ici deux à trois ans », a déclaré Gary Smith, président-directeur général de Ciena. « Nous pensons que cette transaction nous positionnera favorablement pour bénéficier d'une croissance plus rapide en nous offrant une meilleure couverture géographique, des relations clients élargies et une gamme de solutions plus étoffée. Nous pensons que nous sommes les mieux placés pour mettre à profit ces actifs, créant ainsi une concurrence de poids face aux fournisseurs de réseaux traditionnels ».

Il a ajouté : « Nous respectons énormément le personnel talentueux de Nortel pour ses résultats en matière d'innovation, et nous sommes impatients de profiter de l'opportunité de renforcer notre présence au Canada, où nous exploitons un centre de recherche et développement d'excellence depuis 2003. Si la transaction se réalise, nous nous efforcerons d'intégrer les actifs rachetés dans les meilleurs délais. Nous tirerons parti de ce que nos organisations, nos cultures et nos compétences respectives ont de meilleur, afin d'assurer à nos clients une continuité dans la fourniture et l'innovation, et de répondre aux attentes de nos actionnaires ».

Il est prévu que Ciena fasse des propositions d'emploi à au moins 2000 employés de Nortel, qui pourraient devenir des spécialistes réseau de l'équipe mondiale de Ciena. L'acquisition proposée améliorerait considérablement les ressources de développement basées au Canada de Ciena, faisant ainsi d'Ottawa le plus important centre de développement et de produits de la société. Ciena dispose actuellement d'installations de développement à Alpharetta en Géorgie, à Linthicum dans le Maryland, à Ottawa dans l'Ontario, à San José en Californie, à Spokane dans l'État de Washington et à Gurgaon en Inde. En date du 31 juillet 2009, au terme de son troisième trimestre d'exercice, Ciena employait 2110 personnes au niveau mondial.

Étant donné la structure de la transaction, sous forme de placement d'actions d'une filiale, Ciena prévoit d'encourir des coûts d'intégration d'un montant d'environ 180 millions de dollars. Selon les estimations actuelles du calendrier de l'offre, Ciena prévoit que la majorité de ces coûts d'intégration seront encourus en 2010 et s'attend à ce que cette transaction apporte un accroissement significatif de ses résultats opérationnels au cours de l'exercice 2011.

À la suite du processus de restructuration de Nortel, la transaction est soumise à un processus d'appel d'offres concurrentiel qui requiert l'accord du tribunal américain des faillites du district du Delaware et de la cour supérieure de justice de l'Ontario. Ciena s'attend à ce que les audiences devant ces cours aboutissent à l'autorisation des procédures d'enchères : les frais de rupture et le remboursement des dépenses seront conservés au cours des prochaines semaines, s'ensuivra une période d'enchères et une vente aux enchères potentielle, les audiences en vue de la vente finale devant intervenir par la suite.

Dans la région Europe Moyen-Orient Afrique, Ciena a conclu un accord avec les coadministrateurs, pour le compte des entités Nortel de la région Europe Moyen-Orient Afrique participant à la transaction pour laquelle ils ont été nommés et, le cas échéant, la transaction est soumise aux processus légaux de consultation et de partage de l'information avec les représentants compétents des employés, ainsi qu'à l'autorisation de la cour d'Israël.

La transaction est également subordonnée aux conditions de clôture habituelles, dont la réception des autorisations réglementaires nécessaires.

Deutsche Bank Securities Inc. et Foros Securities LLC ont agi en tant que conseillers financiers de Ciena pour cette transaction.

Des informations complémentaires au sujet de cette proposition de transaction sont disponibles sur le formulaire 8-K qui sera déposé aujourd'hui par Ciena, ainsi que sur le site Web de Ciena à l'adresse http://www.ciena.com.

Diffusion en direct sur le Web et téléconférence de la discussion

Les cadres de Ciena animeront une discussion concernant cette annonce avec les investisseurs et des analystes financiers aujourd'hui mercredi 7 octobre 2009, à 8h30 (Heure de l'Est). La diffusion en direct de cette discussion sera disponible sur le site Web de Ciena, à l'adresse http://investor.ciena.com. Cette discussion fera également l'objet d'une téléconférence et sera accessible mondialement en composant le +1 (719) 325-2370. Veuillez utiliser le code d'accès 1922497. Un nombre limité d'appels entrants sera disponible. Afin de garantir votre participation à la téléconférence, veuillez appeler le centre d'appel au moins 5 minutes avant l'heure prévue du début de la conférence.

Pour les personnes ne pouvant pas participer à la téléconférence/diffusion Web en direct, une rediffusion automatisée sera disponible entre le mercredi 7 octobre 2009 vers midi (Heure de l'Est) et le jeudi 8 octobre 2009 à minuit (Heure de l'Est). Pour écouter la rediffusion à tout moment aux États-Unis et au Canada, composez le : (888) 203-1112, et pour les personnes à l'étranger, le : +1 (719) 457-0820. Veuillez utiliser le code d'accès 1922497. Une version archivée de cette discussion sera également disponible peu de temps après la fin de la diffusion en direct sur la page consacrée aux relations avec les investisseurs du site Web de Ciena, à l'adresse : http://investor.ciena.com.

À propos de Ciena

Ciena est le spécialiste de la transition de réseau. Elle fournit des solutions de pointe en matière d'infrastructure de réseau, des logiciels intelligents et des services complets qui aident ses clients à utiliser leurs réseaux de manière à changer fondamentalement leur façon de livrer concurrence. Présente à l'échelle mondiale, Ciena puise dans sa tradition d'innovation pratique afin d'offrir le meilleur rendement et la meilleure valeur possibles en matière de réseaux de communications. Elle publie régulièrement des actualités, des résultats financiers et d'autres annonces et renseignements importants relatifs à la société sur son site Web. Pour de plus amples informations, rendez-vous sur le site www.ciena.com.

Note aux investisseurs

Énoncés prospectifs. Ce communiqué de presse contient certains énoncés prospectifs basés sur les attentes, prévisions et hypothèses actuelles qui impliquent des risques et incertitudes. Les énoncés prospectifs incluent des énoncés concernant les attentes, les convictions, les intentions et les stratégies de Ciena au sujet de l'avenir qui peuvent être identifiés par des mots prévisionnels tels que "anticipe", "pense que", "pourrait", "estime", "s'attend à", "prévoit", "devrait" et "fera" ou des mots similaires. Les énoncés prospectifs relatifs à la transaction décrite ici incluent, sans s'y limiter, des énoncés concernant les avantages de la transaction, y compris les futurs résultats opérationnels et financiers, l'accroissement du bénéfice par action résultant de la transaction, les coûts d'intégration, le montant prévu des économies et des synergies opérationnelles et les délai attendus pour leur réalisation, que la transaction envisagée se concrétise ou pas et quel que soit le moment où elle a lieu, et la combinaison des plans, attentes, objectifs et intentions de la société. Ces énoncés se basent sur les informations dont dispose Ciena à la date de diffusion desdits énoncés et les résultats réels pourraient différer sensiblement de ceux exprimés ou suggérés. Ces énoncés sont assujettis à des risques et incertitudes associés à l'activité de Ciena, ils incluent les facteurs de risque divulgués dans le formulaire 10-Q de Ciena déposé auprès de la SEC le 3 septembre 2009. Les risques associés à la transaction proposée incluent, sans s'y limiter : les autorisations de faillite et réglementaires peuvent ne pas être accordées ; les bénéfices et synergies attendus de la transaction proposée peuvent ne pas se réaliser ; l'intégration pourrait être retardée ou pourrait se révéler plus coûteuse ou plus difficile que prévu et la transaction proposée peut ne pas se réaliser. Ciena décline toute obligation de mettre à jour les informations contenues dans ce communiqué de presse, que ce soit suite à de nouvelles informations, à des événements futurs ou pour toute autre raison.

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