Perot Systems annonce ses résultats financiers du quatrième trimestre 2004

PLANO, Texas, February 9 /PRNewswire/ -- Perot Systems Corporation (Bourse de New York : PER) a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le quatrième trimestre 2004. Pour le trimestre :

- Les résultats d'exploitation ont atteint 466 millions de dollars US, une augmentation de 18 % en glissement annuel. Ce pourcentage comprend une croissance de sept points de pourcentage associée à l'acquisition de TSI. - Les bénéfices (dilués) par action sont de 0,22 dollar US. Comme détaillé plus loin, ces bénéfices comprennent les réductions fiscales dont le total net a été de 5,7 millions de dollars US (ou 0,05 dollar US par action) et les 4,8 millions de dollars US (0,03 dollar US par action) de dépenses liées aux indemnités de départ et aux charges d'employeur. - Les nouveaux contrats ont produit 507 millions de dollars US pour le trimestre, portant le total des nouveaux contrats signés en 2004 à 1,5 milliards de dollars US. - Le flux de trésorerie lié à l'activité a été de 74 millions de dollars US dont 11 millions de dollars US de dépenses en capital. Pour l'année 2004, le flux de trésorerie lié à l'activité a été de 158 millions de dollars US et les dépenses en capital pour la même période de 33 millions de dollars US. - Au 31 décembre 2004, les disponibilités étaient de 305 millions de dollars US. Prévisions de Perot Systems pour le premier trimestre 2005 : - Des produits d'exploitation entre 465 et 480 millions de dollars US. - Des bénéfices (dilués) par action entre 0,21 et 0,24 dollar US. Cette fourchette comprend la commission d'un client associé à une clôture d'engagement qui ajoutera de 0,02 à 0,03 dollar US par action aux benefices mais qui ne se reproduira pas au deuxième trimestre.

<< Nous sommes satisfaits de nos résultats, qui reflètent notre succès à attirer et desservir nos clients et la discipline que nous nous imposons en affaires, >> a déclaré Peter Altabef, président et P.D.G. de Perot Systems. << Nos résultats du quatrième trimestre terminent en beauté une année très réussie au point de vue performance financière. La croissance de nos revenus et produits a été régulière. Nous avons enregistré un trimestre solide et une année de nouvelles réussites commerciales tout en développant nos relations d'affaires existantes. En insistant sur son flux de trésorerie, Perot Systems termine une autre année en position financière forte >>.

Secteurs d'activité

Pendant le quatrième trimestre 2004, Perot Systems a réorganisé ses principaux secteurs d'activité pour intégrer en un même secteur d'activité ses opérations américaines de consulting et ses opérations d'impartition afin de favoriser une meilleure collaboration entre ces opérations. Les nouveaux secteurs d'activité sont les suivants :

- Solutions par secteurs (Industry Solutions) : il s'agit des solutions de conseil et d'impartition que Perot Systems personnalise et adapte à des marchés verticaux spécifiques. Ce secteur d'activité regroupe les anciennes solutions informatiques et les opérations de conseil qui faisaient précédemment partie des activités de conseil de Perot Systems. - Services gouvernementaux (Government Services) : il s'agit du secteur des services informatiques fédéraux de la compagnie. - Services technologiques (Technology Services) : il s'agit au départ des activités de TSI basées en Inde et gérées par Perot Systems. Ce secteur d'activité consistera en opérations qui déboucheront sur le marché directement et via d'autres secteurs d'activité.

Pour de plus amples renseignements sur ces secteurs d'activité, veuillez consulter le rapport annuel de Perot Systems contenu dans le formulaire 10-K pour l'année fiscale expirant le 31 décembre 2004.

Perot Systems Corporation Produits par secteurs d'activité (En millions de dollars US) Non vérifié Produits Croissance Croissance Secteur d'activité 4T 2004 en glissement reliée à annuel l'acquisition Solutions par secteur (1) 375,2 12 % $--- Services gouvernementaux 62,2 8 % --- Services technologiques (1) (2) 28,2 n/m 28.2 Total 465,6 18 % 28.2 $ (1) Pour le quatrième trimestre 2004, les produits de UBS ont été de 73 millions de dollars US (ou 16 % des produits) et se répartissent comme suit dans les nouveaux secteurs d'activité : 64,4 millions de dollars US figurent dans le secteur Solutions par secteur et 8,6 millions de dollars US dans le secteur des Services technologiques. Tous ces produits proviennent de TSI qui a été racheté en décembre 2003. (2) Les produits du secteur Services technologiques proviennent de TSI qui a été racheté en décembre 2003.

Tendances et perspectives commerciales

Les renseignements contenus dans la section qui suit ainsi que les projections figurant en première page de ce communiqué concernant le premier trimestre de 2005 et les notes commentant les résultats financiers sont importants pour la compréhension de la performance actuelle et future. Certains des énoncés repris dans ce communiqué impliquent des projections concernant les rendements financiers futurs de Perot Systems et reposent sur les prévisions actuelles. Ces énoncés sont de nature prospective et les résultats réels peuvent en différer matériellement. En formulant ces projections, nous avons tenu compte des ventes récentes et potentielles, des acquisitions, des conditions actuelles du marché et des occasions et risques à long terme. Tous ces facteurs sont sujets à des risques et des incertitudes, y compris ceux qui sont décrits dans ce communiqué de presse.

Pour le quatrième trimestre 2004, Perot Systems a enregistré des dépenses reliées à des indemnités de départ et à des charges d'employeur pour un total de 4,8 millions de dollars US ou 0,03 dollar US par action. Les indemnités de départ de 3,0 millions de dollars US proviennent principalement d'opérations basées en Europe et de changements au niveau de la direction de la compagnie. En outre, le taux d'imposition de Perot Systems a été de 20,3 % pour le quatrième trimestre 2004 alors que les prévisions de la compagnie étaient de 36,7 % pour ce trimestre. Ce taux inférieur est dû à une réduction des charges fiscales de 5,7 millions de dollars US nets ou 0,05 dollar US par action. Pendant le quatrième trimestre, Perot Systems a enregistré, pour ses opérations européennes, une réduction nette de la provision de dévaluation de charge fiscale qui, après impôts, s'est traduite par un produit de 4,5 millions de dollars US, résultat de plusieurs facteurs combinés dont la signature de contrats à plus long terme, la réduction des coûts et un meilleur rendement de certaines opérations européennes. En outre, en entamant le trimestre, la charge fiscale était inférieure de 1,2 millions de dollars US aux prévisions, principalement à cause des solutions favorables apportées à certains dossiers fiscaux soumis à des juridictions étrangères.

Pour le premier trimestre 2005, Perot Systems s'attend à des produits allant de 465 à 480 millions de dollars US et à des bénéfices (dilués) par action allant de 0,21 à 0, 24 dollar US suite aux effets des facteurs suivants :

- Les réductions des charges fiscales du quatrième trimestre, soit 5,7 millions de dollars US nets (ajoutant 0,05 dollar US aux bénéfices dilués par action) et les 4,8 millions de dollars US de dépenses liées aux indemnités de départ et aux charges d'employeur (réduisant de 0,03 dollar US les benefices dilués par action) ne devraient pas se reproduire au cours du premier trimestre de 2005. - Les nouveaux contrats commerciaux (qui devraient produire environ 10 millions de dollars US une fois les taux de plein rendement atteints plus tard en 2005) n'auront pas d'impact matériel sur les résultats du premier trimestre. - Les nouveaux contrats commerciaux signés au cours de la seconde moitié de 2004 vont produire environ 10 millions de dollars US en croissance de revenus séquentiels, mais, comme c'est le cas de la plupart des contrats d'impartition étant donné leur structure économique, ils n'auront pas de reel impact matériel sur les produits. Le rendement et la trésorerie de ces contrats devraient s'améliorer quand nous mettrons en oeuvre les plans d'efficacité. - Alors que certains accords commerciaux arriveront en fin de contrat, Perot Systems en ressentira la pression pour un total de 5 millions de dollars US. De plus, au moment de la clôture d'un de ces accords, Perot Systems recevra une commission d'un client qui aura pour effet d'ajouter entre 4 et 6 millions de dollars US aux produits et entre 0,02 et 0,03 dollar US aux bénéfices dilués par action. Cette commmission et ces produits ne se reproduiront pas au cours du deuxième trimestre 2004.

Les projections de Perot Systems pour le premier trimestre de 2005 ne tiennent pas compte d'éventuelles charges fiscales supplémentaires relatives au possible rapatriement de liquidités aux Etats-Unis conformément aux dispositions de la loi American Jobs Creation 2004, récemment entrée en vigueur et permettant aux compagnies de rapatrier aux Etats-Unis des liquidités à un taux d'imposition spécial et provisoire de 5,25 %. Perot Systems envisage de rapatrier environ jusqu'à 50 millions de dollars US en provenance des produits de filiales non américaines, mais la compagnie n'a pas arrêté de plan officiel pour ce faire. Rapatrier des fonds fournirait à Perot Systems des liquidités supplémentaires qui pourraient être utilisées pour des acquisitions et pour l'expansion de ses activités aux Etats-Unis. La compagnie pourrait augmenter ses charges fiscales en vue de cette rapatriation au cours du premier trimestre de 2005 et/ou des trimestres ultérieurs en fonction du calendrier de ses décisions concernant la rapatriation.

Appel conférence

Perot Systems organisera un appel conférence pour présenter ses résultats d'exploitation du quatrième trimestre 2004 le 8 février 2005 à 10h15, heure de New York. Les personnes intéressées peuvent participer à cet appel conférence via l'Internet en consultant http://www.perotsystems.com.

Perot Systems Corporation Rapport condensé des revenus consolidés Pour les trois mois expirant le 31 décembre 2003 et 2004 (en millions de dollars US, sauf pour les montants des actions) Non vérifié Trois mois expirant le 31 décembre 2003 2004 % Écart Produits 393,0 465,6 18 % Coût direct des services 312,7 368,4 18 % Bénéfice brut 1) 80,3 97,2 21 % Ventes, générales & admin.2) 50,6 66,2 31 % Revenu d'exploitation 29,7 31,0 4 % Autres revenus/ (dépenses) (6,4) 1,9 (130%) Revenu net d'intérêts 0,8 1,1 38 % Revenu avant impôts 24,1 34,0 41 % Dépenses d'impôts sur le revenu 4) 7,8 6,9 (12%) Revenu avant effet cumulatif 16,3 27,1 66 % de l'écart comptable Effet cumulatif de (6,4) --- (100%) l'écart comptable, net d'impôt 5) Revenu net 9,9 27,1 174 % Bénéfice par action (dilué) données : Revenu avant effet cumulatif de l'écart comptable 0,14 0,22 57 % Effet cumulatif de l'écart (0,06) --- (100%) comptable 5) Bénéfice par action (dilué) 0,08 0,22 175 % Actions en circulation (diluées) 117,5 122,7 4 %

Perot Systems Corporation Résumé des produits Pour les trois mois expirant le 31 décembre 2004 (En millions de dollars US) Non vérifié Produits % points. de Croissance croissance 4T 2003 393,0 --- Nouveaux contrats 27,5 7,0 Comptes commerciaux 5,6 1,4 Conseil basé sur les secteurs 6,7 1,7 Solutions par secteurs 39,8 10,1 Gouvernement 4,6 1,2 Acquisition de TSI 28,2 7,2 Services technologiques 28,2 7,2 4T 2004 465,6 18,5 Année Produits en glissement Croissance % du total Santé 217,7 19 % 47 % Solutions commerciales et autres 157,5 4 % 34 % Solutions par secteurs 375,2 12 % 81 % Services gouvernementaux 62,2 8 % 13 % TSI, brut 37,2 n/m 8 % Eliminations inter-segment (9,0) n/m (2 %) Services technologiques 28,2 n/m 6 % Total 465,6 18 % 100 %

Perot Systems Corporation Bilan consolidé condensé Au 31 décembre 2003 et 2004 (En millions de dollars US) Non vérifié Au Au 12/31/2003 12/31/2004 % Écart Liquidités et liquidités équivalentes 123,8 304,8 146 % Investissements à court terme 37,6 --- (100%) Comptes à recevoir, nets 208,2 233,9 12 % Dépenses prépayées et autres 52,4 51,9 (1%) Autres capitaux courants 422,0 590,6 40 % Propriété, équip. & 142,8 144,4 1 % logiciels, net Clientèle 347,6 359,0 3 % Autres capitaux non courants 98,2 129,6 32 % Total des capitaux 1 010,6 $1 223,6 21 % Passif exigible $207,0 $330,5 60 % Engagements à long terme 90,8 31,1 (66%) Capitaux propres des actionnaires 712,8 862,0 21 % Total des engagements et des capitaux propres des actionnaires 1010,6 1223,6 21 %

Perot Systems Corporation Rapports consolidés condensés des marges brutes de trésorerie Pour les trois mois expirant le 31 décembre 2003 et 2004 (En millions de dollars US) Non vérifié Trois mois expirant le 12/31/2003 12/31/2004 Revenu net 9,9 27,1 Dépréciation et amortissement 9,4 14,3 Changements d'actif et de passif (net de effets des acquisitions d'entreprises) 6,3 32,9 et autres articles non monétaires Trésorerie nette d'activités 25,6 74,3 d'exploitation Achat de propriété, d'équipement et (5,6) (11,0) de logiciels Acquisitions d'entreprises, net de trésorerie (100,2) (3,1) acquise Autres activités d'investissement 1,8 --- Net de trésorerie d'activités d'investissement (104,0) (14,1) Montant de l'établissement d'actions ordinaires 5,5 10,2 Autres activités de financement --- (0,5) Trésorerie nette fournie par activités 5,5 9,7 de financement Effet du changement de taux de change sur trésorerie 3,8 4,7 Cash-flow net (69,1) 74,6

Perot Systems Corporation Points culminants financiers Pour les trois mois expirant les 31 décembre 2003 et 2004 (En millions de dollars US) Non vérifié Trois mois expirant le 31 décembre 2003 2004 % Écart Produits 1460,8 1773,5 21 % Revenu avant impôts 82,4 135,2 64 % Bénéfice par action (dilué) 0,02 0,78 n/m Trésorerie nette fournie par activités d'exploitation 102,9 158,3 54 % Achat de propriété, d'équipement et de logiciels 28,4 33,3 17 % Actions en circulation (diluées) 115,3 120,5 5 %

Perot Systems Corporation Produits par secteurs d'activité 2003 et 2004 par trimestre (En millions de dollars US) Non vérifié 2003 1T 2T 3T 4T Solutions par secteurs 301,3 301,7 317,1 335,4 Services gouvernementaux 35,0 58,3 54,2 57,6 Services technologiques --- --- --- --- Autre 0,1 0,1 --- --- Total 336,4 360,1 371,3 393,0 2004 1T 2T 3T 4T Solutions par secteurs 327,4 336,6 356,7 375,2 Services gouvernementaux 64,8 68,5 67,8 62,2 Services technologiques 27,6 28,7 29,8 28,2 Autre --- --- --- --- Total 419,8 433,8 454,3 465,6

Remarques sur les états financiers 1) La marge bénéficiaire brute (soit les profits bruts divisés par les produits) pour le quatrième trimestre 2004 a été de 20,9 % du total des produits, une marge en hausse par rapport à celle du quatrième trimestre de 2003 qui était de 20,4 % du total des produits. Cette hausse en glissement annuel de la marge bénéficiaire est principalement le résultat d'une hausse du rendement global sous les effets des signatures de nouveaux contrats, l'expansion des contrats existants et un essor des activités de conseil gérées par le secteur des Solutions par secteur. Annulant partiellement ces hausses, il y eut les ajustements prime/pénalité des clients pour un total de 4,7 millions de dollars US. Ces ajustements portaient sur la performance de l'ensemble de l'exercice et ont ajouté 0,9 point de pourcentage à la marge brute du quatrième trimestre 2003. 2) Les ventes et dépenses générales et administratives pour le quatrième trimestre 2004 ont augmenté de 31 % pour atteindre 66,2 millions de dollars US au lieu de 50,6 millions de dollars US pour le quatrième trimestre 2003. Les SG&A de ce quatrième trimestre 2004 représentent 14,2 % des produits, en hausse par rapport aux SG&A du quatrième trimestre 2003 qui représentaient 12,9 % des produits. Cette augmentation est partiellement l'effet de l'acquisition de TSI qui a ajouté 6,7 millions de dollars US aux dépenses SG&A, 3,0 millions de dollars US en dépenses relatives aux indemnités de départ et aux charges d'employeur, une augmentation de 2,8 millions de dollars US des dépenses de prime et une augmentation de 2,7 millions de dollars US en commissions et coûts de ventes commerciales. En outre, pendant le quatrième trimestre 2003, nous avons enregistré une réduction de 1,0 millions de dollars US des dépenses suite à une réévaluation des charges associées aux actions engagées les années précédentes pour simplifier nos opérations et nous avons enregistré 2,0 millions de dollars US en dépenses associées à la nouvelle structure de direction de la coentreprise HPS. 3) Pendant le quatrième trimestre 2003, nous avons enregistré une perte de 6,6 millions de dollars US en provenance de notre capital de 50 % des produits de TSI, que nous avons consolidé le 31 décembre 2003, suite à l'acquisition des parts de HCL Technologies dans TSI. Cette perte comprend 9,2 millions de dollars US en dépenses principalement associées à la nouvelle structure de direction de la coentreprise HPS. 4) Notre taux d'imposition a été de 20,3 % pour le quatrième trimestre 2004, Ce taux, inférieur à nos prévisions pour le trimestre qui étaient de 36,7 %, résulte d'une réduction de 5,7 millions de dollars US nets des dépenses fiscales. Pendant le quatrième trimestre, nous avons enregistré, pour ses opérations européennes, une réduction nette de la provision de dévaluation de charge fiscale qui, après impôts, s'est traduite par un produit de 4,5 millions de dollars US, résultat de plusieurs facteurs combinés dont la signature de contrats à plus long terme, la réduction des coûts et un meilleur rendement de certaines opérations européennes. En outre, en entamant le trimestre, la charge fiscale était inférieure de 1,2 millions de dollars US aux prévisions, principalement à cause des solutions favorables apportées à certains dossiers fiscaux soumis à des juridictions étrangères. Pour le quatrième trimestre 2003, nos résultats tenaient compte d'une réduction de 1,5 millions de dollars US en dépenses fiscales resultant d'activités visant à maîtriser les coûts de la part de nos operations européennes. 5). En janvier 2003, le Federal Accounting Standards Board (FASB) a publié l'Interpretation N0. 46 (<< Consolidation of Variable Interest Entities - FIN 46 >>, une interprétation de l'Accounting Research Bulletin No. 51, (<< Consolidated Financial Statements >>) qui altère les critères de consolidation de diverses entités d'intérêt au sein des entreprises. FIN 46 exige qu'une entité d'intérêt différent soit consolidée par une entreprise si cette entreprise prend en charge la majorité des risques de perte associés aux activités de cette entité ou si l'entreprise est en droit de recevoir la majorité des gains résiduels de cette entité ou dans les deux cas. En juin 2000, nous avons signé un contrat d'exploitation avec une entité d'intérêt différent pour un terrain et un immeuble, y compris un centre de données, situés à Plano au Texas. Ayant adopté le FIN 46, nous avons consolidé cette entité à partir du 31 décembre 2003, ce qui eut pour effet d'augmenter notre capital et notre dette à long terme de 65,2 millions de dollars US et 75,5 millions de dollars US respectivement. En outre, nous avons enregistré une dépense pour adoption avec effet cumulatif d'un changement de principe comptable de 10,3 millions de dollars US (ou 6,4 millions de dollars US hors impôts applicables), soit 0,06 dollar US par action (diluee), ce qui représente principalement les dépenses de dépréciation cumulative de l'immeuble et du centre de données jusqu'au 31 décembre 2003.

A propos Perot Systems

Perot Systems est un prestataire international de services de technologies de l'information, proposant des services d'experts-conseils et des solutions d'affaires. Proposant une approche souple fondée sur la coopération, Perot Systems mobilise les compétences de l'ensemble de son organisation pour fournir des solutions sur mesure qui permettent aux clients de dynamiser leur croissance, rationaliser leurs activités et créer de nouvelles possibilités de mise en valeur. Installée à Plano au Texas, Perot Systems a déclaré un chiffre d'affaires de 1,8 milliards de dollars US en 2004. La compagnie a plus de 15 000 partenaires aux Etats-Unis, en Europe et en Asie. Pour des renseignements complémentaires sur Perot Systems, veuillez consulter le site http://www.perotsystems.com.

Les déclarations contenues dans ce communiqué de presse contiennent des énoncés de nature prospective, lesquels sont soumis à des risques et à des incertitudes, connus ou inconnus, pouvant entraîner un écart entre les résultats réels et les prévisions exprimées ou sous-entendues par ces énoncés. Parmi les nombreux facteurs pouvant affecter nos activités et faire varier les résultats matériels figurent les suivants :

- Notre contrat d'impartition avec UBS, le plus important de nos contrats UBS, se termine en janvier 2007 et, en conséquence, nous nous attendons à perdre une majorité importante des revenus et des bénéfices provenant de notre relation à UBS. - Nous sommes exposés à des risques de dépassements de coûts dans nos contrats de développement de logiciels sur mesure et ces dépassements de coûts pourraient affecter négativement notre rendement. - Nos résultats financiers dépendent matériellement d'un certain nombre de facteurs tels que, notamment, la conjoncture économique au sens large, le montant et le type des dépenses technologiques que nos clients assument, les stratégies commerciales et les conditions financières de nos clients et des secteurs d'activité que nous desservons, ce qui pourrait augmenter ou réduire le nombre de services que nous fournissons à nos clients ainsi que les prix de ces services. - Le succès de la mise en oeuvre des plans d'efficacité et des initiatives réductrices de coûts ainsi que les échéances et montants des profits résultant de ces plans. - Nos cinq clients les plus importants représentent une part importante de nos revenus et profits et la perte d'un de ces clients pourrait entraîner des revenus et profits en baisse. - Si les entités que nous acquérons n'arrivent pas à des rendements à la mesure de nos attentes ou si leurs charges dépassent nos attentes, nos bénéfices par action pourraient diminuer et nos résultats financiers en être affectés négativement. - Nos produits et logiciels de développement pourraient coûter plus cher que prévu initialement, rencontrer des retards ou échouer une fois mis sur le marché, ce qui diminuerait nos marges de profits. - Si nous n'arrivons pas à intégrer des entités après acquisition, nos profits peuvent être diminués et nos opérations devenir plus coûteuses et moins efficaces. - Nos contrats contiennent généralement des dispositions qui pourraient permettre aux clients de résilier les contrats, diminuer nos revenus et profits et, éventuellement, ruiner notre réputation commerciale. - Certains contrats contiennent des dispositions à prix fixe ou à amendes qui pourraient entraîner des pertes de profits. - Les fluctuations des taux d'échange peuvent affecter négativement le rendement de nos opérations à l'étranger. - Nos opérations internationales exposent nos investissements à des risques accrus et pourraient entraîner des pertes commerciales ou des opérations plus coûteuses et moins efficaces. - Nous sommes commercialement très présent en Inde et les risques associés aux opérations dans cette région pourraient diminuer nos revenus et profits. - Les gouvernements pourraient mettre en place des législations qui pourraient limiter les prestations de services depuis des implantations étrangères. - Nos contrats gouvernementaux contiennent des dispositions de résiliation immédiate et de remboursement qui pourraient affecter négativement nos revenus et profits. - Si les clients réduisent des dépenses qui dépassent actuellement les minimums prévus par le contrat, nos revenus et profits pourraient chuter.

Veuillez consulter notre rapport annuel sur formulaire 10-K/A pour l'année fiscale expirant au 31 décembre 2003 tel que soumis auprès de la Commission des valeurs mobilières (SEC) et disponibles sur www.sec.gov, pour des informations complémentaires concernant les facteurs de risque. Nous récusons toute intention ou obligation de mettre à jour ces énoncés prospectifs à la lumière de nouveaux renseignements, de rebondissements futurs ou de tout autre événement.

Site Web : http://www.perotsystems.com