Mohawk Industries, Inc. entendent acquérir Unilin Holding NV
CALHOUN, Géorgie, July 5 /PRNewswire/ -- Mohawk Industries, Inc. (NYSE : MHK), a annoncé aujourd'hui qu'elle avait conclu un accord ferme pour l'acquisition de Unilin Holding NV, un fabricant et distributeur de premier plan de planchers laminés basé en Belgique. Unilin a des ventes annuelles selon les principes comptables généralement acceptés (GAAP) en Belgique d'environ 837 millions d'euros (1,0 milliard de dollars américains) et des marges de résultat avant impôts, intérêts, amortissements et provisions (EBITDA) qui dépassent 29 %. La transaction est évaluée à environ 2,2 milliards d'euros (2,6 milliards de dollars américains), y compris des soldes de trésorerie nets de 28 millions d'euros (33 millions de dollars américains).
Jeffrey S. Lorberbaum, Président et PDG de Mohawk, déclare, << L'acquisition de Unilin représente la seconde étape majeure dans la diversification au sein d'une société de plancher totale. L'acquisition de Dal-Tile en 2002 a fait de Mohawk le plus gros fournisseur de céramique aux Etats-Unis. Depuis cette combinaison, nous avons réussi à faire croître notre part du marché, à améliorer les coûts, et à développer les ventes de Dal-Tile à un CAGR de 15,4 % depuis 2001. Nous avons étendu notre base de clientèle, élargi notre ligne de produits, amélioré le merchandising et rehaussé les niveaux de service.
<< Le plancher laminé a montré une croissance et des gains de part du marché exceptionnels en Europe ces dix dernières années et on prévoit que le marché américain de 1,2 milliard de dollars en 2004, qui a grandi de 24 % par rapport à 2003, augmentera de plus de 15 % par an. Unilin est un chef de file du laminé haut de gamme et occupe une place de choix tant aux Etats-Unis qu'en Europe. La position du marché et les hautes marges de Unilin reflètent la performance supérieure de l'équipe de gestion d'exploitation actuelle qui a développé Quick-Step, une des marques les plus connues. >>
M. Lorberbaum ajoute : << Unilin apporte à Mohawk une connaissance éprouvée du marché du plancher européen et des capacités de distribution uniques aux détaillants spécialisés hauts de gamme. En outre, Unilin possède une part croissante du marché américain et parachève actuellement l'expansion d'une nouvelle installation de planchers. Unilin est le seul producteur de laminés intégré verticalement aux Etats-Unis ayant une installation moderne de planches en fibres haute densité en Caroline du Nord. Notre projet est de continuer à soutenir la marque Quick-Step à travers sa structure de distribution et sa base de clientèle existante. De plus, de nouvelles marques et de nouveaux produits seront introduits pour répondre aux besoins du marché. Mohawk peut contribuer au succès de Unilin en offrant un réseau de distribution américain inégalé et la capacité d'accélérer la part du marché aux Etats-Unis. Unilin apporte aussi des activités de toiture isolée et d'autres panneaux boisés dont les applications sont de grande valeur. Unilin contrôle et continue à développer des brevets d'importance pour la fabrication de laminés qui engendrent des rentrées de redevances. >>
<< La gestion actuelle continuera à exploiter Unilin et fera de grands investissements dans Mohawk. Nous entendons nommer Frans De Cock, Président du conseil d'administration d'Unilin, au Conseil d'administration de Mohawk. >>
M. De Cock déclare : << Nous avons connu une très grande croissance grâce à notre qualité supérieure, nos produits compétitifs et nos technologies innovantes. L'héritage d'innovation d'Unilin apporte à Mohawk beaucoup des technologies clés qui ont incité la demande du consommateur pour les planchers laminés ces dix dernières années, y compris les technologies de la société pour les laminés par pression directe, les systèmes d'installation brevetés sans colle Uniclic, les bords biseautés, l'apparence d'une surface décapée, et beaucoup d'autres. Nous sommes impressionnés par les succès financiers et d'exploitation de Mohawk et sommes excités à l'idée de faire partie de la famille Mohawk. >>
On prévoit que la transaction sera légèrement rentable avant les synergies en 2006. Bien que nous ne réaliserons pas de synergies significatives la première année, nous croyons qu'il existe de nombreuses occasions d'améliorer les activités combinées y compris: (i) accélérer la pénétration du marché des produits de Unilin, (ii) capitaliser sur les marques et la distribution de Mohawk, (iii) capitaliser sur la capacité de production américaine de Unilin et (iv) fournir une avenue de croissance pour Mohawk en Europe.
La combinaison de Mohawk, Unilin et de Dal-Tile continuera à renforcer notre position sur le marché et mènera à une société plus solide.
L'acquisition, approuvée à l'unanimité par le Conseil de direction de Mohawk et par les actionnaires d'Unilin, doit se conclure au cours du quatrième trimestre de 2005 et est assujettie aux approbations réglementaires et autres conditions de clôture. Lehman Brothers ont agi en tant que conseillers financiers exclusifs de Mohawk et ont fourni une attestation d'équité au sujet de la transaction.
Certaines déclarations faites dans les paragraphes ci-dessus, et plus particulièrement celles qui anticipent une performance, des perspectives commerciales, des stratégies d'exploitation et de croissance, des acquisitions proposées, et autres projections dans le futur semblables, ainsi que celles qui contiennent les mots << croire >>, << anticiper >>, << prévoir >>, << estimer >>, ou des expressions semblables constituent des << énoncés prospectifs >>. Pour ces déclarations, Mohawk revendique la protection des règles refuge pour les énoncés prospectifs contenus dans le Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Il n'existe aucune garantie que les énoncés prospectifs soient corrects parce qu'ils se basent sur de nombreuses hypothèses qui impliquent des risques et des incertitudes. Les facteurs importants suivants peuvent entraîner une différence dans les résultats futurs : changements de la conjoncture économique et industrielle ; concurrence ; prix des matières premières et de l'énergie ; opportunité et niveau des mises de fonds ; intégration des acquisitions ; introduction de nouveaux produits ; rationalisation des opérations ; et d'autres risques identifiés dans les rapports et annonces publiques de Mohawk déposés auprès de la SEC. Mohawk est le fournisseur de plancher de premier plan tant pour les applications résidentielles que commerciales. Mohawk offre une sélection complète de tapis touffe et tissés en grande largeur, de carrelage en céramique, laminés, bois, pierre, vinyle, carpette et autres produits ménagers. Ces produits sont commercialisés sous les premières marques de l'industrie, qui comprennent Mohawk, Karastan, Ralph Lauren, Lees, Bigelow, Dal-Tile et American Olean. Les systèmes uniques de merchandising et de commercialisation de Mohawk aident nos clients à créer le rêve du consommateur. Mohawk fournit un niveau de service hors pair avec son propre parc de camions et plus de 250 points de distribution locaux. Unilin est un fabricant, distributeur et commerçant de premier rang de planchers laminés en Europe et aux Etats-Unis. Unilin est un des chefs de file de la technologie des planchers laminés, ayant développé le système d'installation sans colle breveté Uniclic et une diversité d'autres technologies de pointe. La société fournit aussi des toitures isolées et autres panneaux boisés. La société, dont le siège est en Belgique, compte plus de 2 400 employés situés principalement en Belgique, en France, aux Pays-Bas et aux Etats-Unis. Unilin vend ses planchers laminés commercialisés sous la marque Quick-Step par le truchement de distributeurs indépendants.
Une téléconférence se tiendra à 14 h. heure de New York, le mardi 5 juillet 2005. Le numéro d'appel est le +1-800-603-9255 pour les appels locaux/Etats-Unis et le +1-706-634-2294 pour les appels internationaux.
Une rediffusion de la téléconférence sera aussi disponible jusqu'au mardi 12 juillet 2005, et peut être entendue en composant le +1-800-642-1687 pour les appels locaux/Etats-Unis et le +1-706-645-9291 pour les appels internationaux et en entrant l'ID de la Conférence, à savoir le 7651661.
Frank H. Boykin, Directeur financier de Mohawk Industries, Inc., +1-706-624-2695 Site Web : http://www.mohawkind.com