Cliffs Natural Resources porte son offre pour Freewest à 1,00 $ CA par action

Cliffs Natural Resources Inc. (NYSE : CLF) (Paris : CLF) a annoncé aujourd'hui qu'elle a modifié de nouveau les conditions de la convention définitive divulguée le 23 novembre 2009 visant l'acquisition de Freewest Resources Canada Inc. (TSX-V : FWR), établie à Montréal, au moyen d'un plan d'arrangement. La nouvelle modification comporte une augmentation du prix à une valeur fixe de 1,00 $ CA en actions de Cliffs par action de Freewest. Cliffs a également indiqué qu'elle a conclu des conventions de vote avec des actionnaires de Freewest détenant un total de 24,7 millions d'actions, soit environ 10,5 % des actions ordinaires en circulation de Freewest. Ces actionnaires ont convenu de voter en faveur du plan d'arrangement.

À 1,00 $ CA, l'offre majorée de Cliffs représente une prime de 217 % par rapport au cours inchangé des actions de Freewest le 2 octobre 2009 et une prime de 28 % par rapport à une offre publique d'achat « finale » concurrente de Noront Resources Ltd. qui, à la fermeture des marchés le 9 décembre 2009, avait une valeur implicite de 0,78 $ CA par action, en présumant une valeur de 0,11 $ CA pour la fraction du bon de souscription de Noront. Récemment, Noront a attribué à la fraction de son bon de souscription une valeur implicite aussi élevée que 0,28 $ CA. Comme Cliffs l'a souligné antérieurement dans un communiqué le 7 décembre 2009, elle estime que Noront surestime exagérément la valeur de ce bon de souscription et elle exhorte les actionnaires de Freewest à examiner la méthode d'évaluation de Noront attentivement.

« Nous avons décidé de bonifier notre offre pour qu'il soit aussi clair et simple que possible pour les actionnaires de Freewest de choisir Cliffs plutôt que Noront », a déclaré Joseph Carrabba, président du conseil, président et chef de la direction de Cliffs. « Notre offre procure une valeur, une certitude et une liquidité supérieures aux actionnaires de Freewest et est appuyée à l'unanimité par le conseil d'administration de Freewest. Nous avons également pris des mesures claires aujourd'hui pour donner aux actionnaires de Freewest l'assurance qu'ils pourront recevoir la valeur de notre offre sans que Noront puisse s'opposer à leur désir en faisant l'acquisition d'une participation de blocage dans Freewest ».

Nouvelle assurance relative à l'offre de Cliffs

Précisément, si Noront devenait propriétaire inscrit de plus de 12,5 % des actions actuellement émises et en circulation de Freewest, Cliffs fera une offre au comptant au moyen d'une offre publique d'achat sans condition de dépôt minimal visant la totalité des actions ordinaires émises et en circulation de Freewest pour une contrepartie de 1,00 $ CA par action. Aux termes d'une offre publique d'achat, si elle est adoptée, Cliffs paierait comptant toutes les actions de Freewest déposées. Si Noront n'atteint pas ce niveau de dépôt, Cliffs donnerait alors suite au plan d'arrangement annoncé antérieurement, mais au nouveau prix de 1,00 $ CA par action.

« Nous prenons cette mesure pour donner aux actionnaires de Freewest la certitude absolue qu'ils peuvent rejeter l'offre publique d'achat inférieure de Noront et recevoir quand même la contrepartie fixe et certaine de Cliffs de 1,00 $ CA par action », a déclaré M. Carrabba.

Le conseil et la direction de Freewest appuient à l'unanimité le plan d'arrangement amélioré et acceptent à l'unanimité d'appuyer la conversion éventuelle de l'offre de Cliffs en une offre publique d'achat, si cela est nécessaire. Le conseil de Freewest a recommandé à l'unanimité à ses actionnaires de rejeter l'offre de Noront et de ne pas déposer leurs actions. Avant de faire cette recommandation, le conseil a examiné de nombreux facteurs, dont la recommandation d'un comité spécial composé d'administrateurs indépendants de Freewest et les conseils de Marchés mondiaux CIBC inc., conseiller financier de Freewest.

Une offre publique d'achat de Cliffs, si elle est adoptée, éliminerait la nécessité pour les actionnaires de Freewest de voter à une assemblée extraordinaire devant avoir lieu le 15 janvier 2010. Aux termes du plan d'arrangement, Cliffs n'est pas tenue de donner suite à l'opération si Freewest n'obtient pas l'approbation des actionnaires propriétaires de 66,7 % des actions de Freewest. Actuellement, Cliffs est propriétaire d'environ 12,4 % de Freewest.

Aux termes du plan d'arrangement, la clôture de l'opération devrait avoir lieu peu après l'assemblée extraordinaire, sous réserve d'un certain nombre de conditions usuelles, y compris l'approbation par les actionnaires de Freewest et le consentement du tribunal.

L'offre de Noront devrait expirer à 23 h 59 HE le vendredi 11 décembre 2009. Les actionnaires de Freewest qui ont déposé des actions en réponse à l'offre de Noront et qui désirent maintenant révoquer leur dépôt peuvent le faire en communiquant avec Georgeson, l'agent d'information de Freewest, aux numéros suivants :

Numéro sans frais pour l'Amérique du Nord : 1-866-433-7579

Numéro à frais virés pour les banques et les courtiers : 1-212-806-6859

Pour figurer sur la liste de distribution par courriel de Cliffs Natural Resources, cliquez sur le lien ci-dessous :

À propos de Cliffs Natural Resources Inc.

Cliffs Natural Resources (NYSE : CLF) (Paris : CLF) est une société internationale minière et de ressources naturelles. Nous sommes le plus important producteur de boulettes de minerai de fer en Amérique du Nord, un important fournisseur de fines de fer et de minerai de fer en morceaux sans traitement préalable de l'Australie et un important producteur de charbon métallurgique. En appliquant des valeurs fondamentales de gérance de l'environnement et du capital, nos collègues du monde entier s'efforcent de fournir à tous les intervenants la transparence opérationnelle et financière dans le cadre de la Global Reporting Initiative (GRI). Notre société est organisée en trois divisions géographiques :

La division de l'Amérique du Nord consiste en six mines de minerai de fer dont Cliffs a la propriété ou la gestion au Michigan, au Minnesota et dans l'Est du Canada, et en deux complexes miniers de charbon cokéfiable situés en Virginie-Occidentale et en Alabama. La division de l'Asie du Pacifique consiste en deux complexes miniers du minerai de fer en Australie-Occidentale et en une participation financière de 45 % dans une mine de charbon cokéfiable et de charbon thermique dans le Queensland en Australie. La division de l'Amérique du Sud inclut une participation de 30 % dans le projet Amapá, un projet de minerai de fer dans l'État d'Amapá au Brésil.

Au cours des dernières années, Cliffs a exécuté une stratégie d'expansion dans le secteur minier qui vise à desservir les marchés sidérurgiques dont la croissance est la plus importante et la plus rapide.

Des communiqués et d'autres renseignements sur la Société sont accessibles sur Internet à l'adresse qui suit :

http://www.cliffsnaturalresources.com

« Énoncé d'exonération » en vertu de la Private Securities Litigation Reform Act of 1995

Le présent communiqué contient des énoncés prédictifs destinés à constituer des « déclarations prospectives » au sens des protections d'exonération de la Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Même si nous estimons que nos énoncés prospectifs sont fondés sur des hypothèses raisonnables, ces énoncés sont assujettis à des risques et à des incertitudes.

Il se peut que les résultats réels diffèrent sensiblement de ces énoncés pour diverses raisons, y compris l'incapacité à réaliser la clôture de l'opération projetée en raison de propositions d'acquisition concurrentes, l'incapacité à obtenir les approbations judiciaires nécessaires à l'acquisition et le défaut d'obtenir le vote affirmatif nécessaire des actionnaires de Freewest. Au nombre des autres facteurs susceptibles d'avoir une incidence sur les résultats réels figurent les suivants : la demande en ferrochrome par les producteurs mondiaux d'acier intégrés; l'incidence du regroupement et de la rationalisation dans l'industrie sidérurgique; la disponibilité de biens d'équipement et de pièces; la disponibilité de capacité de transport ferroviaire et maritime; la disponibilité et le coût du capital; la capacité à maintenir une liquidité suffisante et à accéder aux marchés des capitaux; des événements ou des circonstances susceptibles de compromettre, peut-être de façon importante, la viabilité et la valeur comptable des actifs de Freewest; l'incapacité à atteindre les niveaux de production attendus; des réductions dans les estimations actuelles des ressources; les incidences de l'accroissement dans la réglementation gouvernementale, y compris le défaut d'obtenir ou de maintenir les permis environnementaux requis; des problèmes avec la productivité, des entrepreneurs tiers, des conflits de travail, des différends avec les nations autochtones d'une région, les conditions climatiques, les fluctuations dans la teneur du minerai et l'évolution d'autres facteurs de coût, y compris les coûts de l'énergie et le transport.

Il faut aussi se reporter à l'explication détaillée des nombreux facteurs et risques susceptibles de faire en sorte que les énoncés prévisionnels se matérialisent différemment, laquelle explication est présentée dans notre rapport annuel sur formulaire 10-K, dans des rapports trimestriels sur formulaire 10-Q et dans des communiqués antérieurs déposés auprès de la Securities and Exchange Commission, lesquels documents sont tous accessibles au public sur le site Web de Cliffs Natural Resources. Les renseignements figurant dans le présent document sont donnés en date du présent communiqué et il se peut que des événements subséquents fassent en sorte qu'ils soient périmés.

Des communiqués et d'autres renseignements sur la Société sont accessibles sur Internet aux adresses qui suivent :

http://www.cliffsnaturalresources.com ou

www.cliffsnaturalresources.com/Investors/Pages/default.aspx?b=1041&1=1