Accor: Chiffre d''affaires 2009 : -7,9% en données comparables

PARIS, January 19 /PRNewswire/ --

Dans un environnement économique encore sévèrement touché par la crise, - Chiffre d'affaires des Services Prépayés en croissance de +1,4% sur l'année, en ligne avec l'objectif fixé en août dernier, dont -3,8% au quatrième trimestre - Chiffre d'affaires de l'Activité Hôtellerie en recul de -10,1% sur l'année, dont -8,3% au quatrième trimestre, en légère amélioration par rapport aux trimestres précédents, notamment liée à des premiers signes de stabilisation des taux d'occupation sur le mois de décembre en Europe *** Confirmation de l'objectif 2009 de résultat avant impôt entre 400 et 450 millions d'euros

Le chiffre d'affaires réalisé par Accor sur l'année 2009 s'établit à 7 065 millions d'euros, en recul de -7,9% en données comparables et en diminution de -8,5% en données publiées, par rapport à 2008.

(en millions d'euros) 2008 2009 Variation Variation publiée comparable(1) Hôtellerie 5 749 5 186 -9,8% -10,1% Haut et Milieu de 3 427 3 026 -11,7% -11,5% gamme Economique 1 723 1 626 -5,7% -6,1% Economique Etats-Unis 600 534 -10,9% -13,8% Services Prépayés 978 943 -3,6% +1,4% Chiffre d'affaires 849 840 -1,0% +3,9% opérationnel Chiffre d'affaires 129 103 -20,3% -15,0% financier Autres activités 995 935 -6,0% -4,6% Total Groupe 7 722(2) 7 065 -8,5% -7,9% (1) A périmètre et change constants. (2) Ajustement relatif au programme de fidélité : impact de l'application de l'IFRIC 13 rétroactivement au 1er janvier 2008.

Le chiffre d'affaires du Groupe sur l'année 2009 prend en compte les éléments suivants :

- Un recul de -7,9% du chiffre d'affaires à périmètre et change constants ;

- La politique de développement qui contribue positivement au chiffre d'affaires du Groupe à hauteur de 337 millions d'euros, soit +4,4%: cette croissance résulte de l'intégration de Orbis, de l'ouverture de 27 300 chambres sur l'année, ainsi que de la consolidation de 49% du chiffre d'affaires du Groupe Lucien Barrière depuis le 1er juillet 2009 qui a eu un impact de 103 millions d'euros ;

- Les effets de la stratégie de recentrage sur les métiers de l'Hôtellerie et des Services Prépayés (cession de la Restauration Collective au Brésil), la poursuite de la stratégie d'adaptation des modes de détention des hôtels, ainsi que la perte du contrat << Service à bord >> en France qui pénalisent le chiffre d'affaires de 271 millions d'euros, soit -3,5% ;

- Les effets de change qui pèsent négativement pour -1,4% sur le chiffre d'affaires du Groupe, soit 111 millions d'euros, liés notamment au renforcement de l'euro face à la livre-sterling, au real brésilien, et à la dévaluation de 50% du bolivar vénézuélien. En revanche, la parité euro/dollar US a joué favorablement sur la variation du chiffre d'affaires pour +0,4% ;

Le chiffre d'affaires du quatrième trimestre s'établit à 1 806 millions d'euros, en recul de -7.2% en données publiées par rapport au dernier trimestre 2008. A périmètre et changes constants, l'évolution de -7.1% reflète une activité hôtelière en baisse de -8,3% et un recul des Services Prépayés de -3,8%.

Services Prépayés : Croissance du chiffre d'affaires annuel de +1.4% en données comparables

Le chiffre d'affaires annuel de l'activité Services Prépayés s'établit à 943 millions d'euros, en recul de -3.6% en données publiées. Ce chiffre prend notamment en compte les éléments suivants :

- La légère croissance du chiffre d'affaires de +1,4% sur l'année 2009 à périmètre et change constants, dont +3,9% pour le chiffre d'affaires opérationnel et -15,0% pour le chiffre d'affaires financier;

- Les effets de change, qui pèsent négativement sur le chiffre d'affaires pour 50 millions d'euros, soit -5.2%, dont -2.1% liés à la récente dévaluation du bolivar vénézuélien, -0.8% lié à la faiblesse du real brésilien, -0,6% lié à la baisse du peso mexicain face à l'euro, et -0,5% lié à la baisse de la livre-sterling face à l'euro;

Le chiffre d'affaires du quatrième trimestre s'élève à 256 millions d'euros, en recul de -10,2% en données publiées et de -3,8% en données comparables. La progression du chiffre d'affaires opérationnel de +0,2% prend en compte les leviers de croissance organique importants de cette activité et une baisse marquée de l'emploi salarié au cours du trimestre, notamment en Europe. En outre, le chiffre d'affaires financier chute de -31,1%, souffrant de la baisse des taux d'intérêt sur l'ensemble des zones.

- En Europe, le chiffre d'affaires à périmètre et taux de change constants s'établit à 165 millions d'euros, en diminution de -2.2% sur le quatrième trimestre 2009, se décomposant en une hausse de +1,8% pour le chiffre d'affaires opérationnel et -31.7% pour le chiffre d'affaires financier dont la baisse s'accélère (+5,1%, -10,8%, -20,3% respectivement sur les premier, deuxième et troisième trimestres)

- En France, sur la même période, le chiffre d'affaires est en baisse de -6,9% en données comparables, dont -2,8% pour le chiffre d'affaires opérationnel et -36,1% pour le chiffre d'affaires financier. Le chiffre d'affaires opérationnel du trimestre reflète d'une part la bonne performance des Ticket Restaurant et CESU (+3,5%), et d'autre part l'effet d'une faible demande de Tickets cadeaux pour les fêtes de fin d'année (-10,7%).

- Le Royaume-Uni enregistre une croissance de +2,3% de son chiffre d'affaires à périmètre et taux de change constants sur la même période, qui se décompose en une hausse de +4,4% du chiffre d'affaires opérationnel et une baisse de 19,9% du chiffre d'affaires financier. Le chiffre d'affaires opérationnel prend en compte une forte demande en << Childcare vouchers >>, en croissance de +6,3%, et la faiblesse de la demande en cartes cadeaux (-10,4%).

En Amérique latine, la croissance du chiffre d'affaires s'établit à 76 millions d'euros sur la période, en diminution de -5.2% en données comparables. Le chiffre d'affaires opérationnel diminue de -0,9%. La variation du chiffre d'affaires reste fortement pénalisée par la poursuite de la dégradation des produits financiers de -29,4% amorcée depuis le deuxième trimestre (+26,3% au premier trimestre, -16,5% au deuxième trimestre et -22.9% au troisième trimestre)

- Le chiffre d'affaires du Brésil à périmètre comparable est en recul de -6,7% sur le dernier trimestre. L'activité opérationnelle, en baisse de -3,7%, est impactée négativement par des effets de base 2008 très élevés. En effet, la croissance à périmètre comparable du chiffre d'affaires opérationnel au quatrième trimestre 2008 avait été de +22,3% contre une moyenne annuelle 2008 de +13,2%. Par ailleurs, la dégradation des produits financiers s'accentue fortement (-25,3%).

- L'Amérique Latine hispanique affiche quant à elle un recul de -3,6% de l'activité à périmètre et taux de change constants, reflet d'un chiffre d'affaires opérationnel en hausse de +2,3%, et d'un fort impact de la chute des produits financiers (-33,3%).

Hôtellerie : Chiffre d'affaires annuel en recul de -10,1% en données comparables

Le chiffre d'affaires annuel de l'Hôtellerie s'établit à 5 186 millions d'euros, soit un recul de -9,8% en données publiées par rapport à l'année 2008. Ce chiffre prend en compte les éléments suivants :

- La diminution du chiffre d'affaires à périmètre et taux de change constants de l'Hôtellerie à hauteur de -10,1%, témoigne d'une meilleure résistance des économies européennes par rapport à l'économie américaine.

- Les effets de la politique de développement du Groupe avec notamment l'ouverture de 27 300 chambres en 2009, attestant de la dynamique de développement malgré la crise du secteur hôtelier, et l'intégration de l'hôtellerie Orbis qui contribuent à la croissance du chiffre d'affaires (+3,0%) ;

- Un impact négatif de -1.8% relatif à la cession d'unités hôtelières dans le cadre de l'adaptation des modes de détention hôteliers (stratégie d' << Asset Right >>) ;

- Les effets de change qui pèsent négativement pour -0,9% ;

Le chiffre d'affaires du quatrième trimestre s'élève à 1 296 millions d'euros, en recul de -9,6% en données publiées par rapport au quatrième trimestre 2008, et de -8,3% en données comparables.

Sur le mois de décembre, un début de stabilisation des taux d'occupation est perceptible sur l'ensemble des segments hôteliers, excepté Motel 6.

Hôtellerie haut et milieu de gamme

Dans l'Hôtellerie haut et milieu de gamme, la diminution du chiffre d'affaires annuel est de -11,7% en données publiées et -11,5% en données comparables.

Comparé aux trimestres précédents, le chiffre d'affaires du quatrième trimestre 2009, en recul de -9,4% en données comparables, se caractérise par une légère amélioration de l'activité, liée principalement à un début de stabilisation des taux d'occupation sur le mois de décembre.

- L'amélioration de l'activité sur le quatrième trimestre est moins notable en France que dans le reste de l'Europe avec un chiffre d'affaires à périmètre et taux de change constants en recul de -11,7% contre -8,8% au troisième trimestre, -14,8% au deuxième trimestre, et -10,1% au premier trimestre. Pour rappel, la France avait bénéficié au troisième trimestre d'une demande relativement soutenue de la clientèle Loisirs pendant l'été.

Le RevPAR du mois de décembre en données comparables (-5,3% en décembre contre -9,3% en novembre et -19,7% en octobre) montre toutefois les premiers signes de stabilisation du taux d'occupation à un niveau de -1,0pt (contre -4,7pts et -8,1pts sur les deux mois précédents).

- Comparées au reste de l'année, les performances de l'Hôtellerie haut et milieu de gamme se sont nettement améliorées en Allemagne (chiffre d'affaires en données comparables en recul de -6,0% au quatrième trimestre contre -14,0% au troisième trimestre et -11,6% au premier semestre) et au Royaume-Uni (+2,1% au quatrième trimestre contre -8,6% au troisième trimestre et -10,2% au premier semestre).

Le RevPAR allemand (en données comparables) s'est ainsi fortement redressé mois après mois au cours du dernier trimestre, passant de -12,1% en octobre à -1,9% en décembre avec une variation du taux d'occupation positive sur le dernier mois de l'année (+0,6pt).

- Quant au Royaume-Uni, il affiche un RevPAR en très nette augmentation de +9,3% sur le mois de décembre (contre -0,2% et -4,2% sur novembre et octobre respectivement), affichant un taux d'occupation en hausse de +3,8pts (contre -0,2pt et +2,3pts sur novembre et octobre respectivement).

Ces données témoignent de la bonne résistance des principaux pays européens sur ce segment, notamment par rapport au marché nord-américain.

Hôtellerie économique

Le chiffre d'affaires annuel de l'Hôtellerie économique diminue de -5.7% en données publiées et de -6.1% en données comparables, reflet de la bonne résistance du segment économique en Europe.

Le quatrième trimestre 2009, dont le chiffre d'affaires diminue de -4,0% en données comparables, confirme de manière plus marquée que lors des trimestres précédents la résistance de ce segment, notamment grâce à une moindre dégradation du chiffre d'affaires en données comparables en France (-3,3%), en Allemagne (-4,4%) et au Royaume-Uni (-2.4%).

A l'image du segment Haut et milieu de gamme, l'Hôtellerie économique montre les premiers signes d'une stabilisation des taux d'occupation au mois de décembre. Ainsi, la France, l'Allemagne, et le Royaume-Uni affichent encore de légers reculs de taux d'occupation sur ce dernier mois en données comparables à -2,0pts, -1,0pt et -0,5pt respectivement, contre -5,3pts, -3,6pts et -3,1pts en novembre respectivement, et -7,2pts, -5,9pts et -2,5pts en octobre.

Hôtellerie économique Etats-Unis

- Le chiffre d'affaires annuel de Motel 6 est en recul de -10,9% en données publiées par rapport à l'année précédente ; le chiffre d'affaires en données comparables diminue de -13,8%.

Au cours de l'année 2009, Motel 6 a ouvert un nombre record de 67 nouveaux hôtels en franchise, permettant de faire croître les redevances de franchise de +21,1% à change constant sur la période.

- Le chiffre d'affaires du quatrième trimestre 2009 est en recul de -14,4% en données comparables, reflétant une absence d'amélioration de la conjoncture hôtelière aux Etats-Unis contrairement à l'Europe.

Dans ce contexte difficile, Motel 6 continue à gagner des parts de marché par rapport à ses concurrents.

Conclusion et objectif de résultat 2009

Sur l'année 2009, les Services Prépayés ont enregistré une croissance légère du chiffre d'affaires de +1,4% en données comparables, conforme à l'objectif que s'était fixé le groupe en août dernier.

Sur le quatrième trimestre, à périmètre et changes constants, le chiffre d'affaires opérationnel est en croissance de +0,2% et le chiffre d'affaires financier, en recul de -31,1%, est sévèrement touché par la chute très importante des taux d'intérêts.

Dans l'Hôtellerie, au quatrième trimestre, une amélioration de l'activité est perceptible par rapport aux trimestres précédents, avec les premiers signes de stabilisation des taux d'occupation sur le mois de décembre.

L'activité de ce trimestre montre la meilleure résistance de l'Hôtellerie en Europe par rapport aux Etats-Unis, ainsi que celle de l'Hôtellerie économique par rapport à l'Hôtellerie Haut et milieu de Gamme.

Accor confirme son objectif de résultat courant avant impôt pour l'année 2009, indiqué en août dernier, entre 400 et 450 millions d'euros, et ce en dépit d'un impact négatif de 40 millions d'euros de la dévaluation de 50% du Bolivar vénézuélien annoncée le 8 janvier 2010.

Prochains rendez-vous :

- 24 février 2010: Publication des résultats annuels 2009

Accor, groupe mondial et leader européen dans l'hôtellerie, leader mondial dans les services prépayés, est présent dans près de 100 pays avec 150 000 collaborateurs. Il met au service de ses clients le savoir-faire acquis depuis plus de 40 ans dans ses deux grands métiers :

- l'Hôtellerie, avec les marques Sofitel, Pullman, MGallery, Novotel, Mercure, Suitehotel, Adagio, ibis, all seasons, Etap Hotel, Formule 1, hotelF1 et Motel 6, représentant 4000 hôtels et près de 500 000 chambres dans 90 pays, ainsi que ses activités complémentaires, Accor Thalassa, Lenôtre, CWL ;

- les Services Prépayés, 32 millions de personnes bénéficient dans 40 pays des prestations de Accor Services (avantages aux salariés et aux citoyens, récompenses et motivation, gestion des frais professionnels).

Chiffre d'affaires 1er trimestre 2ème trimestre 3ème trimestre en milliers d'Euros 2008 2009 2008 2009 2008 2009 HOTELLERIE Haut et milieu de gamme 756,767 687,180 914,442 784,760 882,421 776,235 Economique 388,094 358,017 456,406 422,484 465,029 435,017 Economique Etats-Unis 137,254 137,235 149,573 143,833 166,729 146,012 Sous-total HOTELLERIE 1,282,115 1,182,432 1,520,421 1,351,077 1,514,179 1,357,264 SERVICES PREPAYES 226,637 231,163 232,368 233,620 233,571 222,038 Autres activités Casinos 86,253 82,994 83,470 80,513 87,513 137,576 Restauration 100,937 22,161 32,605 27,940 24,792 19,677 Services à bord des trains 69,461 66,802 78,795 57,122 82,804 65,168 Holdings et Autres 21,919 30,816 22,887 43,505 74,383 46,537 Sous-total Autres activités 278,569 202,773 217,756 209,081 269,492 268,958 Total Groupe 1,787,321 1,616,368 1,970,546 1,793,778 2,017,242 1,848,260 4ème trimestre Cumul au 31 décembre en milliers d'Euros 2008 2009 2008 2009 HOTELLERIE Haut et milieu 872,887 778,220 3,426,517 3,026,395 de gamme Economique 413,647 410,077 1,723,176 1,625,595 Economique 145,988 107,284 599,544 534,364 Etats-Unis Sous-total 1,432,522 1,295,581 5,749,237 5,186,354 HOTELLERIE SERVICES 285,445 256,304 978,021 943,125 PREPAYES Autres activités Casinos 88,728 139,503 345,964 440,586 Restauration 28,800 28,298 187,133 98,076 Services à bord des trains 75,289 59,248 306,348 248,340 Holdings et Autres 36,132 27,209 155,321 148,068 Sous-total Autres activités 228,949 254,258 994,766 935,070 Total Groupe 1,946,916 1,806,143 7,722,025 7,064,549

1er trimestre 2ème trimestre 3ème trimestre en milliers d'Euros écart écart écart écart écart écart publié % PCC(1) publié % PCC(1) publié % PCC(1) HOTELLERIE Haut et milieu de gamme -9.2% -9.2% -14.2% -16.6% -12.0% -10.1% Economique -7.7% -6.8% -7.4% -7.7% -6.5% -5.8% Economique Etats-Unis 0.0% -11.5% -3.8% -14.1% -12.4% -15.0% Sous-total HOTELLERIE -7.8% -8.7% -11.1% -13.7% -10.4% -9.3% SERVICES PREPAYES 2.0% 8.3% 0.5% 3.2% -4.9% -0.6% Autres activités Casinos -3.8% -6.3% -3.5% -5.4% 57.2% -3.2% Restauration -78.0% -7.3% -14.3% -8.0% -20.6% -16.9% Services à bord des trains -3.8% 4.7% -27.5% 2.9% -21.3% 0.4% Holdings et Autres 40.6% -4.7% 90.1% 24.5% -37.4% -27.8% Sous-total Autres activités -27.2% -3.8% -4.0% 0.3% -0.2% -10.2% Total Groupe -9.6% -5.8% -9.0% -10.1% -8.4% -8.4% (1) à périmètre et change constants 4ème trimestre Cumul au 31 décembre en milliers d'Euros écart écart écart écart publié % PCC(1) publié % PCC(1) HOTELLERIE Haut et milieu de gamme -10.8% -9.4% -11.7% -11.5% Economique -0.9% -4.0% -5.7% -6.1% Economique Etats-Unis -26.5% -14.4% -10.9% -13.8% Sous-total HOTELLERIE -9.6% -8.3% -9.8% -10.1% SERVICES PREPAYES -10.2% -3.8% -3.6% 1.4% Autres activités Casinos 57.2% -4.1% 27.4% -4.8% Restauration -1.7% -9.0% -47.6% -9.0% Services à bord des trains -21.3% 3.7% -18.9% 2.8% Holdings et Autres -24.7% -14.3% -4.7% -13.7% Sous-total Autres activités 11.1% -3.8% -6.0% -4.6% Total Groupe -7.2% -7.1% -8.5% -7.9% (1) à périmètre et change constants

RevPAR par segment (cumul à fin décembre) HOTELLERIE : RevPAR par segment Taux d'occupation Prix moyen Cumul Décembre 2009 filiales filiales (en %) (var en pts (var en pts (var en % (var en % publié) PCC (1)) publié) PCC (1)) Haut et milieu de gamme Europe (en EUR) 58.8 -6.0 -5.1 96 -8.4% -5.9% Economique Europe (en EUR) 65.3 -6.3 -6.3 57 -0.6% +0.7% Economique USA (en $) 58.1 -6.3 -6.6 43 -4.6% -5.2% (1) à périmètre et change constants HOTELLERIE : RevPAR RevPAR par segment Cumul Décembre 2009 filiales filiales filiales et gestion (var en % (var en % (var en % publié) PCC (1)) publié) Haut et milieu de gamme Europe (en EUR) 57 -16.9% -13.3% -16.9% Economique Europe (en EUR) 37 -9.4% -8.2% -9.8% Economique USA (en $) 25 -13.9% -14.9% -13.9% (1) à périmètre et change constants

RevPAR par segment (4ème trimestre) HOTELLERIE : Taux d'occupation Prix moyen RevPAR par filiales filiales segment T4 (en %) (var en pts (var en pts (var en % (var en % publié) PCC (1)) publié) PCC (1)) Haut et milieu de gamme Europe (en EUR) 58.3 -2.4 -2.5 96 -7.7% -6.8% Economique Europe (en EUR) 62.7 -4.5 -4.5 58 -0.5% -0.1% Economique USA (en $) 52.8 -5.7 -5.8 41 -5.5% -6.1% (1) à périmètre et change constants HOTELLERIE : RevPAR RevPAR par segment T4 filiales filiales filiales et gestion (var en % (var en % (var en % publié) PCC (1)) publié) Haut et milieu de gamme Europe (en EUR) 56 -11.5% -10.6% -11.6% Economique Europe (en EUR) 36 -7.1% -6.7% -7.8% Economique USA (en $) 22 -14.7% -15.5% -14.7% (1) à périmètre et change constants

RevPAR par pays (cumul à fin décembre) HOTELLERIE HAUT ET MILIEU Nombre Taux d'occupation Prix moyen DE GAMME : de RevPAR par pays chambres filiales filiales Cumul Décembre 2009 (en %) (var en (var en (var en (var en pts pts % % publié) PCC(1)) publié) PCC(1)) (en monnaie locale) France 29,674 59.8 -6.4 -6.5 113 -2.5% -2.9% Allemagne 19,644 59.4 -4.3 -4.4 90 -6.0% -6.3% Pays-Bas 3,986 60.8 -4.6 -4.6 92 -14.9% -14.9% Belgique 1,801 65.7 -5.4 -5.4 102 -6.1% -6.1% Espagne 2,359 52.5 -9.8 -8.8 81 -17.2% -16.7% Italie 3,552 56.6 -2.0 -1.8 104 -10.6% -9.5% Royaume-Uni (en GBP) 5,466 75.2 -2.1 -2.2 84 -5.6% -6.4% (1) à périmètre et change constants HOTELLERIE HAUT RevPAR ET MILIEU DE GAMME : RevPAR par pays filiales filiales Filiales Cumul Décembre 2009 et gestion (var en % (var en % (var en % (en monnaie locale) publié) PCC (1)) publié) France 68 -11.9% -12.4% -12.1% Allemagne 53 -12.3% -12.8% -12.2% Pays-Bas 56 -20.9% -20.9% -20.7% Belgique 67 -13.3% -13.3% -12.2% Espagne 43 -30.1% -28.5% -24.5% Italie 59 -13.7% -12.3% -12.3% Royaume-Uni (en GBP) 63 -8.2% -9.0% -8.8% (1) à périmètre et change constants HOTELLERIE ECONOMIQUE Nombre Taux d'occupation Prix moyen RevPAR par pays de Cumul Décembre chambres filiales filiales 2009 (en %) (var en (var en (var en (var en pts pts % % publié) PCC(1)) publié) PCC(1)) (en monnaie locale) France 41,873 67.1 -4.8 -5.4 54 +5.5% +4.7% Allemagne 15,078 64.3 -5.5 -5.5 59 +0.4% +0.0% Pays-Bas 2,334 65.2 -8.6 -8.3 79 -4.5% -4.9% Belgique 2,548 70.2 -6.8 -6.8 67 -2.4% -2.6% Espagne 4,667 55.4 -14.8 -15.3 54 -4.3% -5.3% Italie 1,550 56.0 -5.5 -5.5 69 -5.7% -5.7% Royaume-Uni (en GBP) 8,899 67.6 -6.7 -6.3 53 -4.7% -2.4% USA (en $) 77,398 58.1 -6.3 -6.6 43 -4.6% -5.2% HOTELLERIE RevPAR ECONOMIQUE RevPAR par pays filiales filiales filiales et gestion Cumul Décembre 2009 (var en % (var en % (var en % (en monnaie locale) publié) PCC (1)) publié) France 36 -1.6% -3.1% -1.8% Allemagne 38 -7.4% -7.9% -6.9% Pays-Bas 51 -15.7% -15.6% -15.7% Belgique 47 -11.0% -11.2% -11.0% Espagne 30 -24.5% -25.9% -24.5% Italie 39 -14.2% -14.2% -14.2% Royaume-Uni (en GBP) 36 -13.3% -10.7% -12.9% USA (en $) 25 -13.9% -14.9% -13.9%

RevPAR par pays (4ème trimestre) HOTELLERIE HAUT Nombre Taux d'occupation Prix moyen ET MILIEU de DE GAMME : chambres filiales filiales RevPAR par pays T4 (en %) (var en (var en (var en (var en pts pts % % publié) PCC(1)) publié) PCC(1)) (en monnaie locale) France 29,274 58.0 -4.3 -4.6 114 -4.9% -5.5% Allemagne 19,612 62.0 -1.9 -1.7 90 -4.6% -4.8% Pays-Bas 4,012 60.3 -0.1 -0.1 89 -17.3% -17.3% Belgique 1,801 70.2 -1.5 -1.5 102 -5.9% -5.9% Espagne 2,385 52.5 -1.8 -1.2 81 -12.2% -11.2% Italie 3,459 56.1 -1.1 -1.1 99 -9.4% -9.4% Royaume-Uni (en GBP) 5,568 75.2 +1.2 +2.0 87 -2.1% -1.8% (1) à périmètre et change constants HOTELLERIE HAUT RevPAR ET MILIEU DE GAMME : RevPAR par pays T4 filiales filiales Filiales et gestion (var en % (var en % (var en % (en monnaie locale) publié) PCC (1)) publié) France 66 -11.5% -12.5% -11.0% Allemagne 56 -7.4% -7.3% -7.3% Pays-Bas 54 -17.4% -17.4% -16.4% Belgique 72 -7.8% -7.8% -8.3% Espagne 43 -15.0% -13.3% -10.0% Italie 56 -11.1% -11.1% -12.7% Royaume-Uni (en GBP) 66 -0.4% +0.9% -2.4% (1) à périmètre et change constants

HOTELLERIE Nombre Taux d'occupation Prix moyen ECONOMIQUE de RevPAR par pays T4 chambres filiales filiales (en %) (var en (var en (var en (var en pts pts % % publié) PCC(1)) publié) PCC(1)) (en monnaie locale) France 41,709 63.5 -4.5 -4.8 55 +3.3% +2.9% Allemagne 15,189 63.6 -3.6 -3.5 59 +0.7% -0.1% Pays-Bas 2,410 61.0 -5.9 -5.9 76 -6.5% -6.5% Belgique 2,507 73.1 -2.8 -2.6 69 -1.8% -2.8% Espagne 4,679 50.3 -10.2 -10.6 53 -4.5% -6.1% Italie 1,550 52.2 -4.9 -4.9 68 -2.8% -2.8% Royaume-Uni (en GBP) 8,984 67.1 -1.6 -2.0 55 -0.8% -1.2% USA (en $) 76,808 52.8 -5.7 -5.8 41 -5.5% -6.1% (1) à périmètre et change constants HOTELLERIE RevPAR ECONOMIQUE RevPAR par pays T4 filiales filiales Filiales et gestion (var en % (var en % (var en % (en monnaie locale) publié) PCC (1)) publié) France 35 -3.5% -4.4% -3.7% Allemagne 38 -4.8% -5.3% -5.3% Pays-Bas 46 -14.7% -14.7% -14.7% Belgique 50 -5.5% -6.1% -5.5% Espagne 27 -20.6% -22.5% -20.6% Italie 36 -11.1% -11.1% -11.1% Royaume-Uni (en GBP) 37 -3.1% -4.1% -3.0% USA (en $) 22 -14.7% -15.5% -14.7% (1) à périmètre et change constants