prépare son admission par cotation directe sur Alternext (Ac...

Paris, le 14 janvier 2010

Le groupe agricole AgroGeneration annonce aujourd’hui son intention de s’introduire prochainement sur Alternext de NYSE-EURONEXT Paris. L’admission et la première cotation auront lieu après un placement privé en cours de réalisation auprès d’investisseurs qualifiés*.

Après Self Trade et Poweo, Charles Beigbeder a créé début 2007 la société AgroGeneration afin d’investir dans la production agricole dans des pays au potentiel important mais inexploité et de répondre ainsi au défi que constitue le doublement attendu de la demande de matières premières agricoles à horizon 2050.

30 M€ investis et plus de 20 000 hectares en exploitation en Ukraine

Dès son origine, le groupe AgroGeneration s’est spécialisé dans la production de céréales et d’oléagineux en Ukraine, ancien grenier à blé de l’Europe réputé pour ses fameuses « terres noires ». Le pays dispose en effet d’atouts majeurs, avec notamment un potentiel agricole considérable (plus de 32 millions d’hectares de terres cultivables dont seulement un tiers sont exploitées de manière efficiente), des exploitations jusqu’à cinquante fois plus grandes que les fermes européennes et des conditions d’exploitation très compétitives.

Le groupe s’appuie également, depuis sa création, sur un partenaire français présent en Ukraine depuis 10 ans, la première coopérative céréalière française, Champagne Céréales, qui accompagne AgroGeneration dans sa politique d’approvisionnement des intrants (semences, engrais, produits phytosanitaires) et dans la commercialisation de sa production.

30 M€ ont été investis dans la société par Gravitation, le holding personnel de Charles Beigbeder, Champagne Céréales et les fonds d’investissement Aloe Private Equity et A Plus Finance. AgroGeneration, dirigé par Charles Beigbeder, Président du Conseil de Surveillance et par Charles Vilgrain, Ingénieur Agro, Président du Directoire, compte aujourd’hui 135 collaborateurs.

Un modèle économique éprouvé et duplicable à grande échelle

S’appuyant sur des baux sécurisés de long terme (19 ans en moyenne), AgroGeneration a développé un modèle d’exploitation que le groupe entend maintenant dupliquer largement. Ce modèle, fondé sur un management des exploitations par un fermier français associé à un ancien directeur de kolkhoze permet de réussir l’implantation locale et d’optimiser rapidement la rentabilité des exploitations grâce au savoir-faire agricole occidental.

AgroGeneration est devenu en deux ans un acteur reconnu qui exploite en Ukraine trois fermes sur plus de 20 000 hectares. En 2009, le groupe a produit plus de 55 000 tonnes de céréales (blé, maïs, orge, colza, tournesol) d’une valeur de 5,4 M€. Dans le cadre d’une stratégie d’agriculture raisonnée, le rendement net moyen de 2,8 tonnes par hectare sera amené à progresser encore fortement, les terres remises en culture atteignant leur optimum au bout de 4 ans en moyenne.

AgroGeneration devrait franchir dès 2010 le seuil de rentabilité d’exploitation de chacune de ses fermes et entend maintenant augmenter rapidement son périmètre par croissance externe ou extension de ses exploitations actuelles, avec l’objectif d’atteindre 100 000 ha de terres cultivées à horizon 2012. La société a ainsi identifié plusieurs cibles d’acquisition, dont certaines avec lesquelles elle est en discussions avancées.

L’augmentation du nombre d’hectares cultivés permettra à AgroGeneration de mutualiser ses coûts centraux, d’optimiser ses coûts d’achats et d’avoir un recours accru au financement bancaire ce qui, combiné à la poursuite de l’amélioration des rendements, permettra de développer fortement son niveau de rentabilité dans le futur.

Un placement privé suivi d’une cotation directe sur Alternext pour financer le développement

Porté par un marché à fort potentiel, une équipe de management solide et de nombreuses opportunités de développement à des conditions attractives, AgroGeneration ouvre aujourd’hui son capital dans le cadre d’une augmentation de capital d’un montant d’au moins 5 M€, sous forme de placement privé auprès d’investisseurs qualifiés*. Ce placement sera suivi d’une admission sur Alternext par cotation directe. Invest Securities est Listing Sponsor de l’opération.

Label « Entreprise innovante » d’OSEO innovation et éligibilité « loi TEPA »

AgroGeneration détient le label « Entreprise innovante » attribué en décembre 2007 pour 3 ans et est ainsi éligible aux fonds communs de placement dans l’innovation (FCPI).**

AgroGeneration est par ailleurs éligible au dispositif de réduction d’impôt de solidarité sur la fortune (ISF) institué par la loi n°2007-1223 du 21 août 2007 en faveur du travail, de l’emploi et du pouvoir d’achat (loi « TEPA »).

* Placement exclusivement réservé aux Investisseurs Qualifiés tels que définis par l’article L. 411-2 du Code monétaire et financier.

** Telles que définies dans la loi de finances 1997 (article 102), dans le décret n° 97.237 du 14 mars 1997 et dans la loi de finances 2002 (article 78)

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