Bonne rsistance de SopraGroup en 2009
Regulatory News:
Le chiffre d'affaires de Sopra Group s'tablit 1 094,3 millions d'euros pour l'anne 2009. Par rapport l'exercice prcdent, son repli est contenu 3,1 % et, taux de change et primtre comparable, 4,5 %. Le rsultat oprationnel courant s'tablit 83,0 millions d'euros, soit une marge oprationnelle courante de 7,6 % suprieure l'objectif annonc (marge suprieure 7,0 %).
| 2009 | 2008 | ||||||
| Principaux lments du compte de rsultat | |||||||
| Chiffre d'affaires | M? | 1.094,3 | 1.129,5 | ||||
| Rsultat oprationnel courant | M? | 83,0 | 102,3 | ||||
| en % du chiffre d'affaires | % | 7,6% | 9,1% | ||||
| Rsultat oprationnel | M? | 63,2 | 99,7 | ||||
| en % du chiffre d'affaires | % | 5,8% | 8,8% | ||||
| Rsultat net | M? | 27,2 | 58,2 | ||||
| en % du chiffre d'affaires | % | 2,5% | 5,2% | ||||
| Donnes par action | |||||||
| Rsultat net de base par action1 | ? | 2,33 | 4,98 | ||||
| Rsultat net dilu par action | ? | 2,33 | 4,96 | ||||
| Elments financiers | |||||||
| Flux net de trsorerie disponible2 | M? | 91,2 | 52,9 | ||||
| Endettement net | M? | 137,4 | 198,2 | ||||
| Capitaux propres | M? | 281,7 | 268,3 | ||||
| Endettement net / Capitaux propres | % | 49% | 74% | ||||
| Endettement net / EBE | x | 1,52 | 1,79 | ||||
Le rsultat oprationnel s'lve 63,2 millions d'euros: il intgre l'amortissement d'lments incorporels hauteur de 2,6 millions d'euros et des charges non rcurrentes concernant la filiale espagnole d'intgration de systmes pour 17,2 millions d'euros (15,0 millions d'euros de dprciation d'carts d'acquisition et 2,2 millions d'euros de cots de restructuration).
Aprs prise en compte d'un rsultat financier en nette amlioration (+16,7 %) et d'une charge non rcurrente de 4,1 millions d'euros relative l'arrt de l'activit de conseil exerce en Espagne par la filiale Valoris Iberia, le rsultat net s'tablit 27,1 millions d'euros.
La baisse de l'endettement financier net qui, 137,4 millions d'euros, se situe un niveau trs largement infrieur aux prvisions tablies en dbut d'anne, traduit les progrs accomplis dans la gestion du besoin en fonds de roulement.
Informations par activit
| 2009 | 2008 | ||||||||||||||||
| Chiffre d'affaires | Croissance | ROC4 | % Marge | Chiffre d'affaires | ROC4 | % Marge | |||||||||||
| (en millions d'euros) | totale | organique | |||||||||||||||
| Conseil en management | 37,1 | - 17,2% | - 17,2% | 0,8 | 2,2% | 44,8 | 2,3 | 5,1% | |||||||||
| ISS3 France | 704,5 | + 0,2% | + 0,3% | 58,5 | 8,3% | 702,8 | 62,7 | 8,9% | |||||||||
| ISS3 Europe | 170,5 | - 19,1% | - 15,3% | 5,2 | 3,0% | 210,7 | 17,1 | 8,1% | |||||||||
| Axway | 182,2 | + 6,4% | - 7,6% | 18,5 | 10,2% | 171,2 | 20,2 | 11,8% | |||||||||
| Total Groupe | 1.094,3 | - 3,1% | - 4,5% | 83,0 | 7,6% | 1.129,5 | 102,3 | 9,1% | |||||||||
Conseil en management : Le chiffre d'affaires s'lve 37,1 millions d'euros, soit un recul de 17,2 % par rapport l'exercice prcdent. Comme annonc, ce repli s'est attnu depuis le dbut de l'anne: la croissance organique du quatrime trimestre est de -7,3 % contre -24,6 % en dbut d'anne. Le rsultat oprationnel courant, 0,8 million d'euros, est conforme aux prvisions.
ISS France: Le chiffre d'affaires est de 704,5 millions d'euros, en croissance organique de +0,3 %. Le rsultat oprationnel courant ressort 58,5 millions d'euros, soit une marge de 8,3 %. Compte tenu de la conjoncture conomique, la performance du Groupe sur ses mtiers de base en France est excellente. Ces performances ont t rendues possibles par la signature et l'excution decontrats d'envergure en outsourcing applicatif et en intgration de systmes notamment dans les secteurs privilgis par le Groupe (services financiers, secteur public, parapublic, utilities). Un important travail sur l'offre et l'industrialisation de l'ensemble de la chane de production nous permet de conforter notre positionnement en accompagnement des grands donneurs d'ordre sur leurs projets stratgiques. Dans le domaine bancaire, l'offre de solutions Evolan suscite unintrtrenouvel qui s'est dj traduit par d'importants succs.
ISS Europe: Le chiffre d'affaires en Europe ressort 170,5 millions d'euros, en repli de 15,3 %.Le rsultat oprationnel courant est de 5,2 millions d'euros, soit une marge de 3,0 %. Le programme de transformation engag dans chaque filiale a minimis l'impact de la crise sur les marges.
- Au Royaume-Uni, le recul du chiffre d'affaires est de 14,3 % mais la marge oprationnelle courante, en amlioration de plus de 2 points de pourcentage, s'lve 6,9 % contre 4,7 % l'anne prcdente.
- En Espagne, o le march demeure trs difficile, la performance est dcevante en raison du retard enregistr dans la mise en ?uvre des plans d'actions en rponse la crise. Le chiffre d'affaires recule de 18,2 % et la marge oprationnelle courante ressort 3,6 %. Comme indiqu ci-dessus, des charges exceptionnelles, pour un montant de 17,2 millions d'euros, ont d tre comptabilises.
Axway: Le chiffre d'affaires s'lve 182,2 millions d'euros, en croissance totale de +6,4 % et en croissance organique de -7,6 %. Le recul organique rsulted'un premier semestretrs difficile (-14,0 %)suivi d'une meilleure tenue du second semestre (-1,4 %). Le rsultat oprationnel courant ressort 18,5 millions d'euros, soit une marge de 10,2 %, au-del de la prvision annonce (marge entre 7 et 10 %).Le bon volume des ventes de licences au deuxime semestre et particulirement en dcembre n'a pas totalement compens l'effet en dbut d'anne de la crise conomique.
Dans un contexte conomique difficile, les rsultats du Groupe constituent une bonne performance qui tmoigne de la qualit de son positionnement stratgique, de la pertinence des choix effectus en matire de portefeuille d'activits, de marchs et d'organisation de la production.
Situation financire du Groupe
Le Groupe a dgag un flux net de trsorerie disponible (free cash flow) de 91,2 millions d'euros, en augmentation de 72,4 %. L'endettement net ressort 137,4 millions d'euros contre 198,2 millions fin 2008.
Les fonds propres s'lvent 281,7 millions d'euros aprs imputation sur le rsultat de l'exercice de la dprciation des carts d'acquisition concernant la filiale d'intgration de systmes en Espagne, ramens de 81 66 millions d'euros.
Au 31 dcembre 2009, la situation financire est sainetant en ce qui concerne la maturit de la dette que la conformit avec les covenants bancaires:
- Le ratio d'endettement net sur capitaux propres s'lve 48,8 %.
- L'endettement financier net reprsente 1,52 fois l'excdent brut d'exploitation (EBE).
- Le rsultat oprationnel sur le cot de l'endettement financier net s'tablit 6,86.
SopraGroup dispose, par ailleurs, d'une trsorerie et de lignes de crdit confirmes et non utilises d'un montant de 194 millions d'euros.
Dividende
Il sera propos l'Assemble Gnrale de verser, au titre de l'exercice 2009, un dividende de 0,80 ? par action, soit 34,5 % du rsultat net. Cette proposition traduit la mesure dont le Groupe veut faire preuve au regard de la situation actuelle.
Stratgie
Le Conseil d'administration confirme la poursuite du projet de sparation des activits de sa filiale Axway de celles de SopraGroup en vue de la cotation d'un nouveau groupe Axway l'issue de laquelle SopraGroup conserverait une participation de 15% (cf. les communiqus de presse du 22 octobre et du 9 dcembre 2009).
SopraGroup et Axway continuent de travailler sur leur programme de transformation qui permettra aux deux socits de mener des projets industriels indpendants haute valeur ajoute pour leurs clients, leurs collaborateurs et leurs actionnaires.
Aprs consultation des instances reprsentatives du personnel, cette opration serait soumise l'approbation des actionnaires de SopraGroup et pourrait treralise,sous rserve de l'absence de conditions dfavorables, sur la base des comptes semestrielsclos au 30 juin 2010,au cours dudernier trimestre de l'anne 2010.
Perspectives
cette date, aucun autre vnement connu susceptible d'avoir une incidence significative sur la situation financire du Groupe n'est signaler.
Pour l'anne 2010, SopraGroup prvoit une croissance organique et une lgre amlioration de sa marge oprationnelle courante. Axway prvoit galement une croissance organique et une lgre amlioration de sa marge oprationnelle courante.
volution du primtre de consolidation
Comme indiqu prcdemment, Tumbleweed Communications (USA) est consolide depuis le 1er septembre 2008.
Calendrier financier
Mardi 4 mai 2010 aprs fermeture de la bourse: publication du chiffre d'affaires du premier trimestre 2010.
Mardi 22 juin 2010: assemble gnrale des actionnaires.
Avertissement
Le prsent document contient en outre des prvisions auxquelles sont associs des risques et des incertitudes concernant la croissance et la rentabilit du Groupe dans le futur. Le Groupe rappelle que les signatures des contrats de licence, qui reprsentent souvent des investissements pour les clients, sont plus importantes au deuxime semestre et de ce fait, peuvent provoquer des effets plus ou moins favorables sur la performance de fin d'anne.
La suite des vnements ou les rsultats rels peuvent diffrer de ceux qui sont dcrits dans le prsent document en raison d'un certain nombre de risques et d'incertitudes qui sont dcrits dans le Document de rfrence 2008 dpos auprs de l'Autorit des Marchs Financiers (AMF) le 20 avril 2009.
A propos de Sopra Group
Acteur majeur du conseil et des services informatiques en Europe, SopraGroup a ralis en 2009 un chiffre d'affaires de 1 094 millions d'euros et dispose d'un potentiel humain et intellectuel de plus de 12000 personnes. Grce une culture historique de l'excellence et une forte expertise sectorielle, fonctionnelle et technologique, le Groupe offre ses clients une dmarche globale adosse un dispositif industriel prouv. L'ambition de SopraGroup est de permettre ses clients de se concentrer sur les projets de transformation lis leur comptitivit et leur croissance. Son primtre de comptences s'tend depuis la rflexion stratgique en amont, jusqu' la conduite de grands projets d'intgration de systmes et l'outsourcing applicatif. Le Groupe poursuit, par ailleurs, le dploiement mondial de son activit d'intgration d'applications et de gestion des processus mtiers travers sa filiale Axway, leader mondial des Business Interaction Networks avec une gamme complte de solutions et de services. Pour plus d'informations, retrouvez-nous sur www.sopragroup.com.
1 Calcul sur le nombre moyen pondr d'actions ordinaires en circulation.
2 Capacit d'autofinancement diminue des intrts financiers nets et de l'impt sur les socits verss, de la variation du besoin en fonds de roulement et des investissements relatifs au cycle d'exploitation, net des cessions.
3 ISS: Intgration de systmes et solutions.
4 ROC: Rsultat oprationnel courant.
Annexes
| Compte de rsultat consolid |
31/12
2009 |
31/12
2008 |
|||||||
| M? | % | M? | % | ||||||
| Chiffre d'affaires | 1.094,3 | 1.129,5 | |||||||
| Charges de personnel - Collaborateurs | -737,4 | -721,8 | |||||||
| Charges de personnel - Extrieurs | -74,3 | -97,6 | |||||||
| Charges d'exploitation | -183,7 | -193,8 | |||||||
|
Dotations aux amortissements
et aux provisions |
-15,9 | -14,0 | |||||||
| Rsultat oprationnel courant | 83,0 | 7,6% | 102,3 | 9,1% | |||||
|
Dotations aux amortissements
sur incorporels affects |
-2,6 | -1,4 | |||||||
| Autres produits et charges oprationnels | -17,2 | -1,2 | |||||||
| Rsultat oprationnel | 63,2 | 5,8% | 99,7 | 8,8% | |||||
| Cot de l'endettement financier net | -9,2 | -9,9 | |||||||
| Autres produits et charges financiers | -1,8 | -3,3 | |||||||
| Charges d'impt | -20,9 | -28,3 | |||||||
| Rsultat net d'impt des activits abandonnes | -4,1 | - | |||||||
| Rsultat net | 27,2 | 2,5% | 58,2 | 5,2% | |||||
| Part du groupe | 27,2 | 58,2 | |||||||
| Intrts minoritaires | - | - | |||||||
| Endettement net | |||||
| 2009 | 2008 | ||||
| En millions d'euros | |||||
| Endettement net en dbut d'exercice (A) | 198,2 | 130,3 | |||
|
Capacit d'autofinancement avant cot de
l'endettement financier net et impt |
94,6 | 108,4 | |||
| Impt vers | -32,2 | -29,3 | |||
| Variation du besoin en fonds de roulement | 50,2 | -2,8 | |||
| Flux net de trsorerie gnr par l'activit | 112,6 | 76,3 | |||
| Variation lie aux oprations d'investissement | -12,0 | -12,7 | |||
| Intrts financiers nets verss | -9,4 | -10,7 | |||
| Flux net de trsorerie disponible | 91,2 | 52,9 | |||
| Incidence des variations de primtre | -8,8 | -101,6 | |||
| Dividendes | -19,3 | -19,3 | |||
| Augmentations de capital en numraire | 1,2 | 0,8 | |||
| Autres variations | -3,9 | - | |||
| Variation nette totale de l'exercice (B) | 60,4 | -67,2 | |||
| Incidence des variations de taux de change (C ) | 0,4 | -0,7 | |||
| Endettement net en fin d'exercice (A-B+/-C) | 137,4 | 198,2 |
| Bilan conomique | |||||
|
31/12
2009 |
31/12
2008 |
||||
| M? | |||||
| Ecarts d'acquisition | 356,6 | 372,7 | |||
| Actifs incorporels affects | 23,1 | 26,4 | |||
| Autres immobilisations | 40,4 | 41,0 | |||
| Total actifs immobiliss | 420,1 | 440,1 | |||
| Clients et comptes rattachs (net) | 333,9 | 401,5 | |||
| Autres actifs et passifs | -334,9 | -375,1 | |||
| Actifs et passifs d'exploitation | -1,0 | 26,4 | |||
| ACTIF ECONOMIQUE | 419,1 | 466,5 | |||
| Capitaux propres | 281,7 | 268,3 | |||
| Endettement financier net | 137,4 | 198,2 | |||
| CAPITAUX INVESTIS | 419,1 | 466,5 |
| Capitaux propres | M? | |
| Situation au 31 dcembre 2008 | 268,3 | |
| Dividendes | - 19,3 | |
| Rsultat de l'exercice - part du groupe | 27,2 | |
| Augmentation de capital : leves d'options de souscription d'actions | 1,2 | |
| Acquisition ou cession d'action propres | 0,8 | |
| Paiements fonds sur des actions | 0,3 | |
| Ecarts actuariels | - 0,2 | |
| Variation des instruments financiers | 1,0 | |
| Ecarts de conversion | 2,4 | |
| Situation au 31 dcembre 2009 | 281,7 |
| Mouvements des effectifs | 31/12 | 31/12 | ||
| 2009 | 2008 | |||
| Effectifs - France | 8.335 | 8.210 | ||
| Effectifs - International | 4.115 | 4.240 | ||
| Total | 12.450 | 12.450 | ||
| Effectifs dbut priode | 12.450 | 11.320 | ||
| Intgrations des socits acquises | - | 440 | ||
| Recrutements nets | - | 690 | ||
| Total | 12.450 | 12.450 |
| Rpartition du chiffre d'affaires par secteur d'activit |
% du CA
2009 |
% du CA
2008 |
|||
| Banque / Finance | 23% | 24% | |||
| Assurance | 7% | 6% | |||
| Industrie | 17% | 20% | |||
| Services / Transport / Utilities | 17% | 18% | |||
| Tlcoms | 12% | 12% | |||
| Secteur Public | 17% | 14% | |||
| Distribution | 7% | 6% | |||
| 100% | 100% |
| Rpartition du chiffre d'affaires par ple d'activit |
% du CA
2009 |
% du CA
2008 |
|||
| Conseil en management | 3% | 4% | |||
| ISS France | 64% | 62% | |||
| ISS Europe | 16% | 19% | |||
| Axway | 17% | 15% | |||
| 100% | 100% |
| Performance par trimestre et ple d'activit | |||||||||||
| 12 mois | |||||||||||
| Conseil | T1 | T2 | T3 | T4 | 2009 | ||||||
| Chiffre d'affaires 2009 (M?) | 8,9 | 10,1 | 7,9 | 10,2 | 37,1 | ||||||
| Chiffre d'affaires 2008 (M?) | 11,8 | 12,9 | 9,1 | 11,0 | 44,8 | ||||||
| Croissance totale (%) | -24,6% | -21,7% | -13,2% | -7,3% | -17,2% | ||||||
| Croissance organique (%) | -24,6% | -21,7% | -13,2% | -7,3% | -17,2% | ||||||
| 12 mois | |||||||||||
| ISS France | T1 | T2 | T3 | T4 | 2009 | ||||||
| Chiffre d'affaires 2009 (M?) | 177,6 | 175,6 | 162,6 | 188,7 | 704,5 | ||||||
| Chiffre d'affaires 2008 (M?) | 169,0 | 174,6 | 162,1 | 197,1 | 702,8 | ||||||
| Croissance totale (%) | 5,1% | 0,6% | 0,3% | -4,3% | 0,2% | ||||||
| Croissance organique (%) | 5,1% | 0,6% | 0,4% | -4,3% | 0,3% | ||||||
| 12 mois | |||||||||||
| ISS Europe | T1 | T2 | T3 | T4 | 2009 | ||||||
| Chiffre d'affaires 2009 (M?) | 45,1 | 44,4 | 40,3 | 40,7 | 170,5 | ||||||
| Chiffre d'affaires 2008 (M?) | 54,0 | 55,0 | 48,8 | 52,9 | 210,7 | ||||||
| Croissance totale (%) | -16,5% | -19,3% | -17,4% | -23,1% | -19,1% | ||||||
| Croissance organique (%) | -11,7% | -16,7% | -14,4% | -18,3% | -15,3% | ||||||
| 12 mois | |||||||||||
| Axway | T1 | T2 | T3 | T4 | 2009 | ||||||
| Chiffre d'affaires 2009 (M?) | 39,5 | 43,6 | 43,0 | 56,1 | 182,2 | ||||||
| Chiffre d'affaires 2008 (M?) | 33,9 | 38,4 | 38,5 | 60,4 | 171,2 | ||||||
| Croissance totale (%) | 16,5% | 13,5% | 11,7% | -7,1% | 6,4% | ||||||
| Croissance organique (%) | -15,1% | -13,0% | -1,8% | -1,1% | -7,6% | ||||||
| 12 mois | |||||||||||
| Groupe | T1 | T2 | T3 | T4 | 2009 | ||||||
| Chiffre d'affaires 2009 (M?) | 271,1 | 273,7 | 253,8 | 295,7 | 1.094,3 | ||||||
| Chiffre d'affaires 2008 (M?) | 268,7 | 280,9 | 258,5 | 321,4 | 1.129,5 | ||||||
| Croissance totale (%) | 0,9% | -2,6% | -1,8% | -8,0% | -3,1% | ||||||
| Croissance organique (%) | -2,6% | -5,9% | -3,1% | -6,0% | -4,5% | ||||||
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