Microfinance : La fin de l'Eldorado pour les investisseurs ?

PARIS, March 5, 2010 /PRNewswire/ -- PlaNIS, une entité de PlaNet Finance Group dévouée au conseil pour les fonds spécialisés dans l'ISR (l'<< investissement éthique >>), a remarqué qu'au cours de la dernière décennie, le secteur de la micro-finance a tiré parti d'une croissance durable en raison de l'intérêt grandissant de la part de bon nombre d'investisseurs. En 2008, les actifs des fonds européens dédiés à la micro finance ont crû de 31% grâce aux investisseurs privés et aux entités publiques.

En 2009, sur fond de contexte économique très délicat dû à la crise, les levées de capitaux des fonds ISR dédiés à la micro finance ont continué de croître, avec un volume de croissance de 16 % (un excellent taux de croissance face au marché de gestion des actifs). Aujourd'hui, les fonds ISR européens représentent plus de 6 milliards de dollars US.

Cependant en 2009, et contrairement aux années précédentes, les taux de rendement des fonds ISR dédiés à la micro finance ont fortement baissé pour atteindre des taux situés entre 1,74 % et 2,31 %, taux qui s'établissaient auparavant aux alentours de 4 %.

Ces résultats peuvent s'expliquer par :

-Une hausse du risque lié au crédit : Des arriérés de paiements liés au portefeuille à haut risque, générés par des défauts de remboursement de crédit s'élevant jusqu'à 20 % dans certains secteurs.

Tous ces éléments ont permis à certains fonds de disposer de provisions très importantes.

- La surliquidité de bon nombre de fonds dédiés à la micro finance en hausse, menant ainsi à la baisse de leurs revenus : Le ralentissement du développement des instituts de micro finance (Imf), conjugué à une politique de crédit plus réglementé, a conduit à la chute de la demande de leur financement. À présent, PlaNIS estime la liquidité non-utilisée à 1 milliard de dollars US, ce qui représente environ 20 % d'actifs sous gestion.

--Volatilité des devises locales

Les ISR dédiés à la micro finance doivent par conséquent se montrer prudents avant d'investir et doivent collaborer avec des spécialistes afin de limiter le risque.

Malgré les conditions de marché délicates, PlaNIS a réussi à maintenir de bons résultats en 2009. Son portefeuille s'est accru d'environ 30 % (de 119M USD à 153M USD) et le rendement moyen des programmes de financement proposés pour conseiller les fonds s'est établi aux alentours de 9 %.

Cette performance est le produit de son importante capacité en termes de sélection de fournisseurs, son haut niveau d'expertise du marché et son portefeuille composé d'Imf.

ACTUALITÉ :

PlaNIS est un partenaire de MicroFinancial Services World. Syndiqué par Hanson Wade et dirigé par Xavier Reille de CGAP MicroFinancial Services World est le rassemblement le plus important de << Microfinance Practitioners and Socially Responsible Investors >> en Europe. La conférence aura lieu du 10 au 12 mai 2010 à Amsterdam.

Site web : http://www.mfs-world.com

À propos de PlaNIS :

En 2009, PlaNIS a rencontré 300 Imf dans 40 pays. 70 propositions d'investissement ont été établies et près de 50 millions de dollars US ont été prêtés aux Imf. PLANIS conseille actuellement 9 fonds dédiés à la micro finance et gère un portefeuille de 153 millions de dollars US répartis entre 75 Imf dans 30 pays, 4 de ces fonds sont gérés par responsAbility; le principal partenaire de PLANIS.

PlaNIS fait partie du groupe PlaNet Finance et a la chance de tirer parti de ses 13 années d'expertise en micro finance.

http://www.planetfinancegroup.org

MicroFinancial Services World Charlotte Whewell charlotte.whewell@hansonwade.com +44(0)20-3141-8700