Far East Energy annonce une offre directe enregistrée de 5 M USD

HOUSTON, March 10, 2010 /PRNewswire/ --

Far East Energy Corporation (OTC Bulletin Board : FEEC) a annoncé aujourd'hui avoir établi des ententes définitives avec certains investisseurs institutionnels (les << Investisseurs >>) afin de vendre, dans le cadre d'une offre directe enregistrée, un agrégat d'environ 11,66 millions en actifs de ses actions ordinaires aux prix de 0,43 USD par action pour un produit brut total de 5,01 M USD. De plus, Far East émettra aux investisseurs, à la clôture, des bons de souscription d'actions, qui seront susceptibles d'exercice pour une période de 5 ans suite à la clôture et qui donneront le droit aux détenteurs de faire l'acquisition d'actifs supplémentaires jusqu'à 4,66 millions en actions de l'agrégat à un prix d'exercice de 0,80 USD par actions. Si les bons de souscriptions d'actions étaient entièrement émis en argent, un produit brut supplémentaire d'environ 3,73 M USD serait réalisé par la société.

<< Il nous fait plaisir d'accueillir les nouveaux investisseurs institutionnels chez Far East >>, souligne Michael R. McElwrath, PDG de Far East. << La participation d'importants investisseurs institutionnels dans le cadre de cette offre met en évidence la confiance que la communauté d'investisseur accorde à notre stratégie commerciale et à notre croissance future. Nous nous réjouissons de conclure cette offre et d'avoir en main le capital dont nous avons besoin pour l'exécution de notre plan d'affaires, incluant notre programme de forage de la zone pilote 1H de Shouyang >>, ajoute M. McElwrath.

L'offre est conforme au formulaire S-3 de déclaration d'enregistrement en attente déposé par Far East auprès de la Securities and Exchange Commission (la << SEC >>) et en vigueur par la SEC en date du 4 novembre 2009. Un supplément de prospectus concernant l'offre publique sera déposé auprès de la SEC. Cette offre devrait venir à échéance aux alentours du 11 mars 2010, advenant que certaines conditions d'usage de clôture sont satisfaites.

Rodman & Renshaw, LLC, une filiale en propriété exclusive de Rodman & Renshaw Capital Group, Inc. (Nasdaq : RODM), a agit à titre d'agent de placement exclusif de Far East dans le cadre de l'offre.

Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ni la sollicitation d'une offre d'achat, et il ne doit pas y avoir aucune vente de ces titres dans un pays ou à un individu où ou à qui une telle offre, sollicitation ou vente serait contraire à la loi. Toute offre devra être faite uniquement par le biais d'un prospectus, incluant un supplément de prospectus, faisant partie intégrante de la déclaration d'enregistrement en vigueur. Des exemplaires du supplément de prospectus, ainsi que le prospectus joint, peuvent être obtenus sur le site Web de la SEC au http://www.sec.gov ou chez Rodman & Renshaw, LLC, 1251 Avenue of the Americas, 20e étage, New York, NY 10020.

Far East Energy Corporation

Basée à Houston, au Texas et disposant de bureaux à Pékin, Kunming et Taiyuan, en Chine, Far East Energy Corporation est dévouée à l'exploration du méthane de houille et au développement en Chine.

Certains énoncés du présent communiqué tels que les intentions, les souhaits, les convictions, les anticipations, les attentes et les prévisions sur l'avenir de Far East Energy Corporation et de sa direction constituent des énoncés prospectifs au sens de l'article 27A de la Securities Act de 1933, dans sa version modifiée, et de l'article 21E de la loi Securities Exchange Act de 1934, dans sa version modifiée. Il est important de noter que ces énoncés prospectifs ne garantissent d'aucune façon le rendement futur de la société et impliquent un certain nombre de risques et d'incertitudes. Les résultats réels peuvent varier considérablement de ceux indiqués dans ces énoncés prospectifs. Parmi les facteurs susceptibles d'entraîner un écart entre les résultats réels et les résultats escomptés, mentionnons : les pipelines pourraient ne pas être construites ou leurs tracés pourraient diverger de ceux mentionnés ; les distributeurs par pipeline et locaux/sociétés CNG pourraient refuser d'acheter ou de prendre notre gaz, ou le timing de tout accord définitif pourrait prendre plus de temps que prévu et les modalités pourraient être moins avantageuses que prévues ; le gaz produit à nos puits pourrait ne pas augmenter pour atteindre des quantités commercialement viables ou pourrait diminuer ; nous pourrions disposer d'un capital insuffisant pour développer le champ Shouyang ; la température pourrait retarder de manière considérable le programme de forage prévu ; les puits pourraient être endommagés ou lésés pendant le processus de production, ce qui entraînerait des diminutions de la quantité de gaz produite ou de la capacité de production ; certaines transactions proposées avec Arrow Energy pourraient ne pas être closes en temps opportun ou ne pas être closes du tout en raison d'un défaut de satisfaire aux conditions de clôture ou autre ; les avantages anticipés des transactions avec Arrow pour la société pourraient ne pas être réalisés ; les sommes finales que nous recevrons d'Arrow pourraient différer de celles anticipées ; le ministère du commerce de la Chine (MOFCOM) pourrait ne pas approuver les prolongations du contrat de partage de la production de Qinnan (CPP Qinnan) en temps opportun ou refuser de les approuver ; PetroChina ou le MOFCOM pourraient exiger certaines modifications des modalités et conditions du CPP Qinnan en vue d'approuver tout prolongement ; notre manque d'antécédents opérationnels ; une gestion limitée et potentiellement inadéquate de nos ressources monétaires ; les risques et incertitudes associés à l'exploration, au développement et à la production du MH ; l'expropriation et les autres risques associés aux opérations à l'étranger ; les bouleversements des marchés financiers ayant une incidence sur le financement ; les questions touchant l'industrie de l'énergie dans son ensemble ; le manque de disponibilité des biens et services relatifs aux champs de pétrole et de gaz ; les risques environnementaux ; les risques associés au forage et à la production ; les modifications des lois ou réglementations touchant nos opérations, ainsi que les autres risques décrits dans notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour 2008 et dans d'autres documents déposés par la suite auprès de la SEC (Securities and Exchange Commission).