BancWest conclut un accord en vue d'acquerir Union Safe Deposit Bank Le groupe BNP Paribas complete sa presence dans le Centre de la Californie
BancWest, filiale americaine de banque de detail du groupe BNP Paribas, a
signe un accord avec Union Safe Deposit Bank (USDB) en vue d'acquerir cette
societe. USDB opere a travers un reseau de 19 agences dans la Central
Valley californienne (a l'Est de San Francisco), region offrant des
perspectives de developpement importantes.
Cette acquisition permettrait a BancWest de renforcer sa presence en
Californie, dans la continuite de sa politique de croissance externe dans
cette region.
BancWest dispose aujourd'hui d'un reseau de 357 agences reparties dans 7
etats de l'Ouest, principalement la Californie et Hawai. Ce reseau devrait
prochainement
atteindre 512 agences (et 531 avec USDB), suite a la signature de l'accord
annonce le 16 mars dernier sur l'acquisition de Community First, banque qui
possede un reseau de 155 agences reparties dans 12 etats de l'Ouest.
BancWest sera ainsi la 7eme banque de detail dans l'Ouest des Etats-Unis,
un marche de 100 millions d'habitants dans 18 etats, avec des perspectives
de croissance de la population et des revenus des menages parmi les plus
elevees des Etats-Unis.
BancWest exerce sous les marques Bank of the West sur le continent et First
Hawaiian Bank a Hawai.
L'accord conclu avec USDB porte sur la cession de 100% du capital de la
societe a BancWest. Le prix d'acquisition s'eleverait a USD 245 millions,
soit 2,6 fois le montant de ses fonds propres et 19,5 fois le montant de
son resultat 2003, en ligne avec les transactions comparables en
Californie. Une fois l'acquisition finalisee, l'ensemble des activites de
USDB passeront sous la marque Bank of the West.
Etablie en 1897, USDB est l'une des plus anciennes community banks de la
Central Valley californienne. Avec un total de bilan de USD 1,2 milliard,
USDB opere a travers un reseau de 19 agences dans les counties de San
Joaquin et Stanislaus qui sont de taille significative (1 million
d'habitants) et a fort potentiel de croissance, et ou USDB detient
d'importantes parts de marche (12,6% et 5,3% respectivement). USDB a
realise en 2003 un PNB de USD 58 millions et un resultat net de USD 12,6
millions.
La transaction devrait etre finalisee dans le courant du troisieme
trimestre 2004, avec une integration au quatrieme trimestre 2004, et sera
relutive des la premiere annee.
Les synergies seront importantes et les risques d'execution
particulierement limites grace a la proximite geographique et a la
compatibilite des modeles de USDB et BancWest, ainsi qu'au savoir-faire de
cette derniere en matiere d'integration. Les agences d'USDB viendraient
ainsi completer le dispositif de la direction regionale de
"Valley/Nevada", l'une des cinq directions regionales de Bank of the West.
Cette operation est conforme a la strategie de developpement de BNP Paribas
dans la banque de detail aux Etats-Unis et a sa politique disciplinee
d'acquisitions. Elle est
soumise a l'approbation des autorites reglementaires et de l'Assemblee
Generale de des actionnaires d'USDB. BNP Paribas et BancWest ont ete
conseillees par Lehman
Brothers et BNP Paribas Corporate Finance.
A propos de BNP Paribas et BancWest
BNP Paribas (www.bnpparibas.com) est un groupe de services financiers de
premier
plan en Europe, avec des positions fortes en Asie et une presence active
aux Etats-Unis. Il se classe au premier rang de la zone euro en termes de
resultat net et de capitalisation boursiere. BNP Paribas possede l'un des
plus grands reseaux internationaux, avec une presence dans plus de 85 pays
et 89 400 collaborateurs, dont 67 700 en Europe. Ses trois grands domaines
d'activites sont : la Banque de Detail; la Banque de Financement et
d'Investissement ; la Banque Privee et la Gestion d'actifs, l'Assurance et
le metier Titres.
BancWest Corporation est une filiale a 100% de BNP Paribas dont les actifs
s'elevent a USD 38,9 milliards. Son siege social est a Honolulu, a Hawaii,
et son
siege administratif a San Francisco en Californie. Ses deux filiales Bank
of the West et First Hawaiian Bank sont respectivement 5eme banque de
detail en Californie et
1ere a Hawaii. (Paris)
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