CASINO : Progression soutenue du chiffre d''affaires au 1er trimestre 2010: +5,6% Acclration de la croissance organique: +3,5% (vs +0,1% au T4 2009) Bonne performance des formats de proximit en France Croissance deux chiffres l''International
Regulatory News:
CASINO (Paris:CO)
| CA consolid HT |
T1 2009
M? |
T1 2010
M? |
Variation T1 2010 / T1 2009 | T4 2009 | ||||||
| Euros | Organique(2) | Organique(2) | ||||||||
| Total activits poursuivies(1) | 6 256,2 | 6 608,9 | 5,6% | 3,5% | 0,1% | |||||
| France | 4 208,4 | 4 225,2 | 0,4% | 0,4% | -2,3% | |||||
| International | 2 047,9 | 2 383,7 | 16,4% | 10,6% | 4,8% | |||||
(1) Donnes 2009 retraites de la cession des actifs de Super de Boer
(2) taux de change et primtre constants
| Croissance organique hors essence | T4 2009 | T1 2010 | ||
| Activits poursuivies | -0,2% | 2,6% | ||
| France | -2,7% | -0,9% | ||
| International | 4,7% | 10,2% |
Au 1er trimestre 2010, le Groupe a enregistr une progression soutenue de son chiffre d'affaires consolid +5,6%.
L'effet favorable de l'intgration de Ponto Frio au sein de Grupo Pao de Aucar a t compens par la dconsolidation du Venezuela (2) compter du 1er janvier 2010, rsultant en un effet primtre ngatif de -1,2%. Les taux de change ont eu un effet favorable de +3,4%, du fait principalement de la forte apprciation des devises brsiliennes et colombiennes par rapport l'euro.
La hausse du prix de l'essence a eu un impact positif de +0,9%.
L'effet calendaire est lgrement ngatif en France (-0,3%) et neutre l'International.
La croissance organique du Groupe au 1er trimestre s'lve +3,5%, +2,6% hors essence, marquant une acclration sensible par rapport au 4me trimestre 2009 (-0,2% hors essence).
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* *
(2 Le 17 janvier 2010, le Prsident Hugo Chavez a annonc la nationalisation des hypermarchs Exito exploits au Venezuela. Les discussions avec le gouvernement vnzulien se poursuivent en vue de la cession d'une participation majoritaire au capital de Cativen qui regroupe l'ensemble des activits du Groupe au Venezuela.
En France, la tendance d'activit s'est amliore au 1er trimestre avec des ventes en organique hors essence en lger retrait -0,9% (contre -2,7% au 4me trimestre).
- L'ensemble des formats de proximit (Casino Supermarchs, Monoprix, suprettes et Franprix) ont enregistr une amlioration sensible de leurs performances avec des ventes totales en hausse sur la priode.
- Cdiscount a maintenu une croissance leve de ses ventes.
- La tendance d'activit de Gant Casino et de Leader Price s'est progressivement amliore au cours de la priode, traduisant les premiers effets du rinvestissement dans les prix des gains achats rsultant de la massification des marques propres et premiers prix.
L'International, qui reprsente 36% du chiffre d'affaires, a enregistr une nette acclration de sa croissance organique +10,6% (contre +4,8% au 4me trimestre 2009).
- L'Amrique du Sud affiche une croissance organique deux chiffres (+13,3%), notamment sous l'impulsion du trs fort dynamisme du Brsil.
- En Asie, la croissance organique s'est maintenue sur un rythme lev (+7,3%), bnficiant de la bonne tenue de l'activit en Thalande et de la poursuite d'une croissance trs leve au Vietnam.
La bonne performance du Groupe au 1er trimestre traduit le bon positionnement de son portefeuille d'activits:
- mix d'activits favorable en France, caractris par la prdominance des enseignes de proximit et de discount, et une position de leader sur le e-commerce non alimentaire,
- des positions de leaders sur des pays fort potentiel l'International.
Le groupe Casino est confiant dans sa capacit renforcer ses parts de march en France grce l'amlioration de la comptitivit prix de ses enseignes par le rinvestissement des gains achats et l'acclration de l'expansion sur les formats de proximit et de discount.
A l'international, la qualit des actifs du Groupe permet d'anticiper la poursuite d'une croissance leve et rentable.
Le Groupe poursuivra son plan de cessions d'actifs d'1 milliard d'euros et confirme son objectif d'un ratio DFN/EBITDA infrieur 2,2 fin 2010.
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FRANCE
Les ventes en France progressent de +0,4%. L'effet essence est favorable de +1,3%.
Hors essence, les ventes sont en lgre baisse -0,9% (contre -2,7% au 4me trimestre 2009).
Le premier trimestre marque ainsi une amlioration sensible de la tendance d'activit, sous l'effet principalement de la bonne performance de l'ensemble des formats de proximit.
| En millions d'euros | 1er trimestre | |||||||
| 2009 | 2010 | Var. | Var organique hors essence | |||||
| C.A. HT France | 4 208,4 | 4 225,2 | 0,4% | -0,9% | ||||
| Franprix ? Leader Price | 1 011,9 | 976,9 | -3,5% | -3,5% | ||||
| Hypermarchs Gant Casino | 1 258,1 | 1 247,0 | -0,9% | -3,9% | ||||
| Proximit | 1 578,8 | 1 618 ,9 | 2,5% | 1,3% | ||||
| Casino Supermarchs | 770,1 | 798,7 | 3,7% | 1,2% | ||||
| Monoprix | 454,3 | 470,0 | 3,4% | 3,4% | ||||
| Suprettes | 354,4 | 350,2 | -1,2% | -1,2% | ||||
| Autres secteurs | 359,5 | 382,4 | 6,4% | 6,4% | ||||
| C.A. magasins comparables | 1er trimestre 2010 | |||
| Avec essence | Hors essence | |||
| Franprix | 0,6% | 0,6% | ||
| Leader Price | -10,8% | -10,8% | ||
| Hypermarchs Gant Casino | -1,6% | -4,7% | ||
| Casino Supermarchs | +1,5% | -1,0% | ||
| Monoprix | +2,4% | +2,3% | ||
Franprix/Leader Price
Les ventes magasins comparables de Franprix progressent de +0,6%, porte par la hausse du trafic (+0,8%). L'attractivit de l'enseigne est renforce par l'acclration du dploiement du nouveau concept de magasin (34 magasins rnovs au 1er trimestre contre 39 rnovations en 2009), dont les rsultats sont trs satisfaisants (croissance deux chiffres des magasins rnovs).
Les ventes magasins comparables de Leader Price sont en baisse de -10,8%.
La tendance d'activit s'est amliore au mois de mars, refltant les premiers effets des baisses de prix permises par l'amlioration des conditions d'achats rsultant de la massification des marques propres et premiers prix du groupe.
L'expansion s'est poursuivie en ligne avec le plan de marche: 15 magasins Franprix et 9 magasins Leader Price ont ainsi t ouverts sur la priode.
Au total, le chiffre d'affaires de Franprix-Leader Price est en baisse de -3,5%.
Hypermarchs
Les ventes de Gant Casino sont en recul de -4,7% magasins comparables hors essence.
Le panier moyen est stable (+0,2%), le trafic est en baisse de -4,9%.
Les ventes en alimentaire sont en retrait de -4,0%. Le rinvestissement dans les prix des gains achats a commenc essentiellement en mars. Ces baisses de prix, cibles et significatives, vont se poursuivre et contribueront renforcer la comptitivit tarifaire de Gant Casino.
Les ventes en non alimentaire baissent de -6,4%, sous l'effet notamment du travail de repositionnement de l'offre sur les familles de produits les plus porteuses en chiffre d'affaires et les plus rentables. Gant Casino a ainsi continu rduire l'assortiment sur le gros lectromnager. Certaines familles du multimdia et le petit lectromnager ont, quant eux, enregistr une progression significative de leurs ventes sur la priode.
Proximit
Supermarchs
Casino Supermarchs a affich une amlioration sensible de ses ventes magasins comparables hors essence -1%, contre -3,4% au 4me trimestre 2009. Le panier moyen progresse de +0,7%, l'enseigne ayant notamment tir profit de son expertise en matire de produits frais.
Hors essence, les ventes totales sont en hausse de +1,2%.
Monoprix
Monoprix a enregistr une croissance solide de ses ventes magasins comparables +2,3%, porte la fois par l'alimentaire et le non alimentaire.
Cette excellente performance dmontre nouveau le succs du positionnement diffrenci de l'enseigne.
Monoprix a ouvert 1 Citymarch et 2 Naturalia sur la priode.
Les ventes totales sont en hausse de +3,4%.
Suprettes
Les suprettes affichent un recul limit de leurs ventes (-1,2%), l'impact favorable de l'arrive de nouveaux franchiss tant compens par la poursuite de la rationalisation du rseau de magasins.
Autres secteurs
Cdiscount maintient une croissance leve de ses ventes. De nouvelles initiatives viendront renforcer la dynamique de croissance de la socit, avec notamment la mise en place de points retraits en magasins (Gant Casino & suprettes) et le dveloppement de la marque propre.
Au total, les ventes des autres secteurs (Cdiscount, Mercialys, Casino Cafeteria, Banque Casino) progressent de +6,4%.
INTERNATIONAL
Les ventes de l'International progressent un rythme trs lev (+16,4%).
L'effet favorable de l'intgration de Ponto Frio au sein de Grupo Pao de Aucar (GPA) a t compens par la dconsolidation du Venezuela au 1er janvier 2010, rsultant en un effet primtre ngatif de -4,5 %.
Les changes ont t favorables de +10,3% du fait principalement de la forte apprciation du ral brsilien et du peso colombien par rapport l'euro.
L'acclration significative de la croissance organique +10,6%, contre +4,9% en 2009, est porte par la croissance trs leve de l'Amrique du Sud (+13,3%) et le maintien d'une croissance robuste en Asie (+7,3%).
| T1 2010 | variation en euros | organique | mag. comp. | |||
| Amrique du sud | 21,6% | 13,3% | +10,5% | |||
| Asie | 6,2% | 7,3% | +5,3% |
En Amrique du Sud, la progression des ventes magasins comparables s'est tablie +10,5% (contre +4,4% en 2009), sous l'effet de la poursuite d'une croissance deux chiffres au Brsil et de l'amlioration de l'activit la fois en Colombie et en Argentine.
- Les ventes magasins comparables de GPA sont en hausse de +18,1%*, portes la fois par l'alimentaire et le non alimentaire. L'ensemble des enseignes ont contribu cette excellente performance. Les activits d'e-commerce ont enregistr une croissance trs leve de leurs ventes +65,3%* (TTC). Les ventes totales progressent de +50,2%* sous l'effet de l'intgration de Ponto Frio, dont le redressement se confirme, avec des ventes en hausse de plus de +50%* sur la priode.
- En Colombie, Exito a enregistr une amlioration sensible de ses ventes magasins comparables, en hausse de +2,6%*. Aprs prise en compte de l'expansion, le chiffre d'affaires total progresse de +3,7%*.
L'Asie a maintenu un rythme de croissance organique robuste (+7,3%), bnficiant de l'amlioration de l'volution des ventes magasins comparables de Big C en Thalande et de la poursuite du trs fort dynamisme du Vietnam. Un hypermarch a t ouvert au Vietnam, portant 10 le nombre total de magasins fin mars.
La performance de l'Ocan Indien est satisfaisante tant magasins comparables (-0,3%) qu'en organique (+1,9%).
* Donnes publies par les socits
Principales variations du primtre de consolidation
- Consolidation de la socit Ponto Frio au sein de GPA depuis le 1er juillet 2009.
- Suite cette acquisition, lancement d'une augmentation de capital par GPA qui a vu la participation de Groupe Casino passer de 35,0% fin juin 2009 33,7% dans cette filiale compter du 21 septembre 2009.
- Le 17 janvier 2010, le Prsident Hugo Chavez a annonc la nationalisation des hypermarchs Exito exploits au Venezuela. Les discussions avec le gouvernement vnzulien se poursuivent en vue de la cession d'une participation majoritaire au capital de Cativen qui regroupe l'ensemble des activits du Groupe au Venezuela. Le Venezuela n'est plus consolid par intgration globale compter du 1er janvier 2010.
| 1er trimestre | Variation | |||||||
|
2009
M? |
2010
M? |
En Euros | A taux de change constants | |||||
| France | 4 208,4 | 4 225,2 | 0,4% | 0,4% | ||||
| Dont : | ||||||||
| Franprix ? Leader-Price | 1 011,9 | 976,9 | -3,5% | -3,5% | ||||
| HM Gant Casino | 1 258,1 | 1 247,0 | -0,9% | -0,9% | ||||
| Proximit | 1 578,8 | 1 618,9 | 2,5% | 2,5% | ||||
| Casino Supermarchs | 770,1 | 798,7 | 3,7% | 3,7% | ||||
| Monoprix | 454,3 | 470,0 | 3,4% | 3,4% | ||||
| Suprettes | 354,4 | 350,2 | -1,2% | -1,2% | ||||
| Autres secteurs | 359,5 | 382,4 | 6,4% | 6,4% | ||||
| INTERNATIONAL | 2 047,9 | 2 383,7 | 16,4% | 6,1% | ||||
| Dont : | ||||||||
| Amrique du Sud | 1 422,8 | 1 730,2 | 21,6% | 6,4% | ||||
| Asie | 422,6 | 448,9 | 6,2% | 7,3% | ||||
| Autres secteurs | 202,4 | 204,6 | 1,1% | 1,5% | ||||
|
C.A. ACTIVITES POURSUIVIES(1) |
6 256,2 |
6 608,9 |
5,6% |
2,3% |
||||
(1) Donnes 2009 retraites de la cession des actifs de Super de Boer
| Taux de change moyens | T1, 2009 | T1, 2010 | Var.% | |||
| Argentine (ARS / EUR) | 0,2170 | 0,1882 | -13,3% | |||
| Uruguay (UYP / EUR) | 0,0326 | 0,0368 | 12,7% | |||
| Venezuela (VEF/EUR) (x1000) | 0,3557 | n/a | n/a | |||
| Thalande (THB / EUR) | 0,0217 | 0,0220 | 1,0% | |||
| Vietnam (VND/EUR) (x1000) | 0,0452 | 0,0396 | -12,4% | |||
| Colombie (COP / EUR) (x1000) | 0,3196 | 0,3701 | 15,8% | |||
| Brsil (R$ / EUR) | 0,3316 | 0,4008 | 20,9% |
| France | 31 mars 09 | 31dcembre 09 | 31 mars 10 | |||
|
HM Gant Casino
dont Affilis France Affilis International + stations service |
129
3 15 99 |
122
5 5 99 |
122
5 5 99 |
|||
|
SM Casino
dont Affilis Franchiss France Affilis Franchiss International + stations service |
391
57 22 153 |
390
53 21 156 |
394
54 24 156 |
|||
|
SM Franprix
dont Franchiss |
712
421 |
789
472 |
798
477 |
|||
|
SM Monoprix
dont Naturalia dont Franchis Affilis |
380
39 47 |
463
41 117 |
470
43 121 |
|||
|
DIS Leader Price
dont Franchiss |
540
262 |
559
266 |
562
278 |
|||
|
Total SM + DIS
dont Franchiss /LGA |
2 023
809 |
2 201
929 |
2 224
954 |
|||
|
SUP Petit Casino
dont Franchiss |
1 911
25 |
1 816
28 |
1 804
28 |
|||
|
SUP Eco Services
dont Franchiss |
6
5 |
3
2 |
3
2 |
|||
|
SUP Spar
dont Franchiss |
916
736 |
896
739 |
895
741 |
|||
|
SUP Vival
dont Franchiss |
1 685
1 685 |
1 753
1 753 |
1 772
1 772 |
|||
| SUP Casitalia et C'Asia | 1 | 1 | 1 | |||
|
MAG Franchiss
Corners, Relay, Shell, Elf, Carmag. |
1 142
1 142 |
1 257
1 257 |
1 310
1 310 |
|||
| MAG Ngoce | 439 | 1 025 | 1 020 | |||
|
TOTAL PROXIMITE
dont Franchiss/LGA |
6 100
4 032 |
6 751
4 805 |
6 805
4 874 |
|||
|
MAG Affilis
dont Affilis France Affilis International |
15
14 1 |
13
13 |
16
15 1 |
|||
|
DIV Autres Activits
Caftrias |
268
268 |
277
277 |
284
284 |
|||
| TOTAL France | 8 535 | 9 364 | 9 451 | |||
|
Hypermarchs (HM)
Supermarchs (SM) Discount (DIS) Suprettes (SUP) + Magasins (MAG) Autres |
129
1 483 540 6 115 268 |
122
1 642 559 6 764 277 |
122
1 662 562 6 821 284 |
HM: hypermarchs SM: supermarchs DIS: discount SUP: suprettes MAG: magasins DIV: divers LGA: location-grance franchise
| International | 31 mars 09 | 31 dc 09 | 31 mars10 | |||
|
ARGENTINE
HM Libertad DIS Leader Price DIV Autres |
65
15 26 24 |
49
15 26 8 |
22
14 0 8 |
|||
|
URUGUAY
HM Gant SM Disco SM Devoto |
52
1 27 24 |
53
1 28 24 |
53
1 28 24 |
|||
|
VENEZUELA
HM Exito SM Cada |
42
6 36 |
41
6 35 |
0
0 0 |
|||
|
BRESIL
HM Extra SM Po de Aucar SM Sendas SM Extra Perto SM CompreBem DIS Assai SUP Extra Facil DIV Eletro, Ponto Frio Dont Ponto Frio |
600
102 144 73 4 165 28 37 47 |
1 080
103 145 68 13 157 40 52 502 455 |
1 089
104 145 67 13 155 42 61 502 455 |
|||
|
THAILANDE
HM Big C DIV Mini Big C, Pure |
84
66 18 |
97
67 30 |
97
67 30 |
|||
|
VIETNAM
HM Big C |
8
8 |
9
9 |
10
10 |
|||
|
OCEAN INDIEN
HM Jumbo SM Score/Jumbo SM Cash and Carry SM Spar Autres |
51
11 20 5 6 9 |
50
11 21 5 6 7 |
49
11 21 5 6 6 |
|||
|
COLOMBIE
HM Exito SM Pomona et Carulla DIS Bodega DIV Ley, Q Precios, Merquefacil, Surtimax et autres |
262
87 94 14 67 |
260
89 89 47 35 |
260
89 87 49 35 |
|||
| TOTAL INTERNATIONAL | 1 164 | 1 639 | 1 580 | |||
|
Hypermarchs (HM)
Supermarchs (SM) Discount (DIS) Autres (DIV) |
296
598 79 191 |
301
591 124 623 |
296
551 102 631 |
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