ARCELORMITTAL ANNONCE SES RSULTATS POUR LE PREMIER TRIMESTRE 2010
Regulatory News:
ArcelorMittal ( ArcelorMittal ou la Socit ) (MT (New York, Amsterdam, Bruxelles, Luxembourg, Paris) MTS (Madrid)), le leader mondial de la sidrurgie, a annonc aujourd'hui ses rsultats1 pour le trimestre clos au 31 mars 2010.
lments marquants:
- Taux de performance en sant et scurit du travail2 constant par rapport au quatrime trimestre 2009
- Expditions de 21,5 millions de tonnes d'acier au premier trimestre 2010, en progression de 8% compares au quatrime trimestre 2009
- Baisse de 3% des prix de vente moyens de l'acier au premier trimestre 2010, compars au quatrime trimestre 2009
- EBITDA3 de $ 1,9 milliard au premier trimestre 2010
- Augmentation de la dette nette4 de $ 1,9 milliard $ 20,7 milliards au premier trimestre 2010, suite des investissement en fonds de roulement et des activits de fusions-acquisitions
Plan de performance et d'activit:
- Augmentation de la capacit d'utilisation de 70% au quatrime trimestre 2009 72% au premier trimestre 2010
- Rduction durable des cots de $ 2,9 milliards sur une base annuelle la fin du premier trimestre 2010; en voie d'atteindre $ 5,0 milliards de gains de gestion en 2012
Prvisions pour le trimestre prenant fin au 30 juin 2010:
- Prvision d'un EBITDA compris entre $ 2,8 milliards et $ 3,2 milliards
Principales donnes financires (sur la base des normes internationales d'information financire IFRS1 ? montants en dollars U.S.):
| (en millions de dollars U.S.) sauf indication contraire | T1 10 | T4 09 | T1 09 | |||
| Chiffre d'affaires | $18 652 | $18 642 | $15 122 | |||
| EBITDA | 1 888 | 2 131 | 883 | |||
| Rsultat / (perte) oprationnel(le) | 686 | 684 | (1 483) | |||
| Rsultat / (perte) net(te) | 679 | 1 070 | (1 063) | |||
| Production de minerai de fer (Mt) | 15,7 | 15,6 | 11,9 | |||
| Production d'acier brut (Mt) | 23,1 | 22,5 | 15,2 | |||
| Expditions d'acier (Mt) | 21,5 | 20,0 | 16,0 | |||
| EBITDA/tonne (dollars US/t) | 88 | 107 | 55 | |||
| Rsultat / (perte) oprationnel(le)/tonne (dollars U.S./t) | 32 | 34 | (93) | |||
| Bnfice / Perte de base par action (dollars U.S. par action) | 0,45 | 0,71 | (0,78) |
Commentant ces rsultats, M. Lakshmi N. Mittal, Chairman et CEO d'ArcelorMittal, a dclar:
La reprise conomique se poursuit comme nous l'avions prvu et 2010 devrait tre une anne plus vigoureuse pour ArcelorMittal. Le dbut de l'anne a t marqu par une amlioration de la demande sur tous nos principaux marchs, ce qui va avoir un impact positif au second trimestre.
CONFRENCE DE PRESSE SUR LE PREMIER TRIMESTRE 2010
La Direction d'ArcelorMittal tiendra une confrence de presse :
| Date | New York | Londres | Luxembourg | |||
| Jeudi 29 avril 2010 | 4h30 | 9h30 | 10h30 | |||
| Les numros d'appel sont les suivants: | ||||||
| Lieu | Numros de tlphone | Numros d'accs aux rediffusions | ||||
| Numro international: | +44 207 138 0845 | +44 207 111 1244 | ||||
| Royaume-Uni: | 0207 138 0845 | 0207 111 1244 | ||||
| Etats-Unis: | +1 212 444 0896 | +1 347 366 9565 | ||||
| France: | +33 (0)170994288 | +33 (0)174202800 | ||||
| Une rediffusion de la confrence sera disponible pendant une semaine et accessible l'aide du code d'accs: | ||||||
| Langue | Anglais | Espagnol | Franais | |||
| Code d'accs | 9904792# | 7813499# | 8976467# | |||
CONFRENCE TLPHONIQUE POUR LES ANALYSTES SUR LES RSULTATS DU PREMIER TRIMESTRE
La Direction d'ArcelorMittal tiendra par ailleurs une confrence tlphonique l'intention des investisseurs pour analyser les rsultats financiers d'ArcelorMittal au premier trimestre 2010 :
| Date | New York | Londres | Luxembourg | |||
| Jeudi 29 avril 2010 | 9h30 | 14h30 | 15h30 | |||
| Les numros d'appel sont les suivants: | ||||||
| Lieu | Numros de tlphone | Numros d'accs aux rediffusions | ||||
| Numro international: | +44 207 806 1955 | +44 207 111 1244 | ||||
| Royaume-Uni: | 0207 806 1955 | 0207 111 1244 | ||||
| Etats-Unis: | +1 888 935 4577 | +1 718 354 1112 | ||||
| Une rediffusion de la confrence sera disponible pendant une semaine et accessible l'aide du code d'accs suivant: | ||||||
| Langue | Anglais | |||||
| Code d'accs | 4806072# | |||||
Cette confrence tlphonique comportera une brve sance de questions et rponses avec la Direction. La prsentation sera diffuse en direct en vido sur
DCLARATIONS PRVISIONNELLES
Le prsent document peut contenir des informations et des dclarations prvisionnelles sur ArcelorMittal et ses filiales. Ces dclarations contiennent des projections et des estimations financires et les hypothses sur lesquelles celles-ci reposent, des dclarations portant sur des plans, des objectifs et des attentes relatifs aux oprations, produits et services futurs, ainsi que des dclarations concernant les performances futures. Les dclarations prvisionnelles se reconnaissent gnralement l'usage de termes tels que penser que , envisager , anticiper , viser ou expressions similaires. Mme si la direction d'ArcelorMittal pense que les attentes qu'expriment de telles dclarations prvisionnelles sont raisonnables, l'attention des investisseurs et des dtenteurs de titres d'ArcelorMittal est attire sur le fait que les informations et dclarations prvisionnelles comportent de nombreux risques et incertitudes, dont bon nombre sont difficiles prvoir et sont gnralement indpendants de la volont d'ArcelorMittal. En raison de ces risques et incertitudes, les rsultats et les volutions rels peuvent tre trs diffrents ou contraires ceux qui sont indiqus, suggrs ou projets dans les informations et les dclarations prvisionnelles. Ces risques et incertitudes comprennent ceux qui sont abords ou identifis dans les documents dposs ou dposer auprs de l'autorit luxembourgeoise des marchs financiers (Commission de Surveillance du Secteur financier) et de la Securities and Exchange Commission (SEC) des tats-Unis par ArcelorMittal, dont le rapport annuel d'ArcelorMittal rdig sur le formulaire 20-F pour l'exercice clos au 31 dcembre 2009, dpos auprs de la SEC. ArcelorMittal ne s'engage nullement mettre jour publiquement ses dclarations prvisionnelles, dans le cas o de nouvelles informations, de nouveaux vnements ou autres interviendraient.
PROPOS D'ARCELORMITTAL
ArcelorMittal est le numro un mondial de la sidrurgie, avec des entreprises dans plus de 60 pays
ArcelorMittal est leader sur tous les principaux marchs sidrurgiques mondiaux, y compris l'automobile, la construction, l'lectromnager et l'emballage. L'entreprise est un acteur de premier plan dans les domaines de la R&D et de la technologie et elle dispose d'importantes ressources propres de matires premires et d'excellents rseaux de distribution. Son dispositif industriel rparti dans plus de 20 pays sur quatre continents lui permet d'tre prsente sur tous les marchs cls de l'acier, tant dans les conomies mergentes que dans les conomies dveloppes.
Grce ses valeurs fondamentales que sont le dveloppement durable, la qualit et le leadership, ArcelorMittal s'engage agir de manire responsable l'gard de la sant, de la scurit et du bien-tre de son personnel, de ses co-traitants et des communauts au sein desquelles la Socit opre. Son engagement porte galement sur la gestion durable de l'environnement. ArcelorMittal joue un rle de premier plan dans les efforts du secteur pour mettre au point des processus de production sidrurgique innovants et se consacre activement la recherche et au dveloppement de technologies et de solutions sidrurgiques qui contribuent lutter contre le changement climatique.
Les chiffres financiers cls d'ArcelorMittal pour 2009 font ressortir un chiffre d'affaires de $ 65,1 milliards et une production de 73,2 millions de tonnes d'acier brut, soit environ 6% de la production mondiale d'acier.
Les actions d'ArcelorMittal sont cotes sur les marchs de New York (MT), Amsterdam (MT), Paris (MT), Bruxelles (MT), Luxembourg (MT) et sur les bourses espagnoles de Barcelone, Bilbao, Madrid et Valence (MTS).
Pour plus d'informations rendez-vous sur: www.arcelormittal.com.
RSULTATS D'ARCELORMITTAL POUR LE PREMIER TRIMESTRE 2010
ArcelorMittal, le leader mondial de la sidrurgie, a annonc aujourd'hui ses rsultats pour le premier trimestre clos au 31 mars 2010.
Performance et initiatives en matire de responsabilit de l'entreprise
Sant et scurit ? Taux de frquence des accidents du travail avec arrt parmi le personnel et les co-traitants2
Le taux de performance total en matire de sant et de scurit du travail dans les aciries et les entreprises d'exploitation minire de la Socit, mesur partir des taux de frquence des accidents du travail avec arrt parmi le personnel et les co-traitants s'est maintenu 1,9 au premier trimestre 2010 par rapport au quatrime trimestre 2009. Les amliorations du taux de performance en matire de sant et de scurit du travail des divisions Plats carbone Amriques, Asie, Afrique et CIS et Acier inoxydable et des entreprises d'exploitation minire ont t neutralises par une dtrioration dans les divisions Plats carbone Europe, Longs carbone Amriques et Europe et Distribution Solutions (anciennement Steel Solutions and Services).
| Taux de frquence des accidents du travail avec arrt | T1 10 | T4 09 | T1 09 | |||
| Total Mines | 1,8 | 1,9 | 2,4 | |||
| Taux de frquence des accidents du travail avec arrt | T1 10 | T4 09 | T1 09 | |||
| Plats carbone Amriques | 1,9 | 2,7 | 2,7 | |||
| Plats carbone Europe | 2,3 | 2,0 | 1,7 | |||
| Longs carbone Amriques et Europe | 2,0 | 1,6 | 1,8 | |||
| Asie Afrique et CIS | 1,1 | 1,3 | 0,9 | |||
| Acier inoxydable | 2,3 | 3,3 | 0,6 | |||
| Distribution Solutions | 3,4 | 3,2 | 3,2 | |||
| Total Acier | 1,9 | 1,9 | 1,7 | |||
| Taux de frquence des accidents du travail avec arrt | T1 10 | T4 09 | T1 09 | |||
| Total (Acier et Mines) | 1,9 | 1,9 | 1,8 |
Principales initiatives pour le trimestre clos au 31 mars 2010
- En partenariat avec GTZ (Deutsche Gesellschaft fr Technische Zusammenarbeit), ArcelorMittal a fond le Corporate Responsibility Forum for Liberia. Cette initiative, lance le 12 fvrier 2010, fournira une plate-forme destine faciliter les changes d'exprience, de connaissances, de recherche et de bonnes pratiques commerciales dans le domaine social et environnemental et en matire d'thique. Elle contribuera galement mobiliser les ressources du secteur priv et faciliter les partenariats public-priv destins soutenir la stratgie du gouvernement pour rduire la pauvret.
- En fvrier 2010, ArcelorMittal Ostrava a entrepris la construction d'un nouvel atelier d'agglomration dont le cot est estim environ 1 milliard de CZK (soit $ 44,6 millions). A la fin de 2011, cette usine exploitera des installations de dpoussirage de pointe, qui rduiront les missions de poussire d'environ 70% par rapport aux niveaux actuels.
- ArcelorMittal a annonc par le biais de la Fondation ArcelorMittal un don de $ 1 million pour contribuer aux efforts humanitaires Port-au-Prince, en Hati, aprs le sisme qui a frapp l'le. ArcelorMittal a rpondu un appel pour une intervention d'urgence de l'organisation Mdecins sans Frontire (MSF) Port-au-Prince. Ce don sera fait la fois en argent et en nature, par le biais d'une offre d'assistance des projets de reconstruction de logements en Hati.
Analyse des rsultats des trois mois clos au 31 mars 2010, compars ceux des trois mois clos au 31 dcembre 2009 et des trois mois clos au 31 mars 2009.
ArcelorMittal a enregistr un rsultat net de $ 0,7 milliard pour les trois mois clos au 31 mars 2010, soit $ 0,45 par action, compar un rsultat net de $ 1,1 milliard, soit $ 0,71 par action, pour les trois mois clos au 31 dcembre 2009 et une perte nette de $ 1,1 milliard, soit $ (0,78) par action, pour les trois mois clos au 31 mars 2009.
Le chiffre d'affaires du trimestre clos au 31 mars 2010 s'est tabli $ 18,7 milliards, soit un montant pratiquement inchang par rapport $ 18,6 milliards au trimestre clos au 31 dcembre 2009 et une augmentation de 23% par rapport $ 15,1 milliards au trimestre clos au 31 mars 2009. Au premier trimestre 2010, le chiffre d'affaires a t lgrement suprieur celui du quatrime trimestre de 2009 en raison d'une augmentation des volumes (+8%), dont l'effet a cependant t neutralis par la baisse des prix de vente moyens de l'acier (-3%).
Le rsultat oprationnel est rest stationnaire $ 0,7 milliard au trimestre clos au 31 mars 2010, compar au rsultat oprationnel de $ 0,7 milliard enregistr au trimestre clos au 31 dcembre 2009 et une perte oprationnelle de $ 1,5 milliard au trimestre clos au 31 mars 2009.
Les expditions d'acier totalisent 21,5 millions de tonnes pour les trois mois clos au 31 mars 2010, par rapport un total de 20,0 millions de tonnes pour les trois mois clos au 31 dcembre 2009 et 16,0 millions de tonnes pour les trois mois clos au 31 mars 2009. Cette augmentation a rsult d'une amlioration de la demande dans tous les segments au premier trimestre de 2010 par rapport au quatrime trimestre de 2009.
Les cots d'amortissement se sont monts $ 1,2 milliard pour les trois mois clos au 31 mars 2010 par rapport $ 1,3 milliard pour les trois mois clos au 31 dcembre 2009 et $ 1,1 milliard pour les trois mois clos au 31 mars 2009. La baisse enregistre au premier trimestre 2010 par rapport au quatrime trimestre de 2009 a t principalement due l'impact des taux de change.
Les cots de dprciation ont t nuls au trimestre clos au 31 mars 2010, compars $ 502 millions5 au trimestre clos au 31 dcembre 2009.
La performance oprationnelle du trimestre clos au 31 dcembre 2009 a bnfici de l'impact positif d'un gain exceptionnel de $ 380 millions rsultant de la reprise de provisions pour procdure judiciaire pralablement comptabilises au quatrime trimestre de 2008 et d'un gain net de $ 108 millions ralis sur la vente de crdits de dioxyde de carbone achets par ArcelorMittal depuis 20076.La performance oprationnelle du trimestre clos au 31 mars 2009 avait souffert de l'impact ngatif de charges exceptionnelles se montant $ 1,2 milliard, principalement lies des dprciations de stocks.
Le rsultat des participations comptabilises selon la mthode de mise en quivalence et les autres rsultats dgagent un gain de $ 94 millions au trimestre clos au 31 mars 2010, compar respectivement un gain de $ 101 millions et des pertes de $ 153 millions au trimestre clos au 31 dcembre 2009 et au trimestre clos au 31 mars 2009.
La charge d'intrts nette (charge d'intrts et produit d'intrts compris) est descendue $ 355 millions pour le trimestre clos au 31 mars 2010, compare $ 415 millions au trimestre clos au 31 dcembre 2009. Cette baisse rsulte principalement d'effets de taux de change. La charge d'intrts nette a cependant augment par rapport aux $ 304 millions enregistrs au trimestre clos au 31 mars 2009, sous l'effet de la hausse des taux d'intrt lors du refinancement d'missions obligataires en 2009. Au cours du trimestre clos au 31 mars 2010 la Socit a galement enregistr un gain de $ 141 millions (compar une perte de $ 430 millions au quatrime trimestre 2009) en raison d'ajustements la valeur de march des options de conversion incorpores dans ses obligations convertibles mises en 2009. Les charges de change et autres charges financires nettes7 se sont montes $ 188 millions pour les trois mois clos au 31 dcembre 2010, compares respectivement $ 84 millions et $ 265 millions pour les trois mois clos au 31 dcembre 2009 et au 31 mars 2010. Les pertes lies la valeur du march d'autres instruments drivs s'lvent $ 8 millions pour les trois mois clos au 31 mars 2010, compares respectivement des gains de $ 2 millions pour les trois mois clos au 31 dcembre 2009 et des pertes de $ 16 millions pour les trois mois clos au 31 mars 2009.
ArcelorMittal a enregistr un avantage fiscal sur le rsultat d'un montant de $ 0,3 milliard pour les trois mois clos au 31 mars 2010, compar un avantage fiscal de $ 1,3 milliard pour les trois mois clos au 31 dcembre 2009. L'avantage fiscal sur le rsultat s'tait lev $ 1,1 milliard pour les trois mois clos au 31 mars 2009.
Les rsultats attribuables aux minoritaires se sont solds par des gains de $ 40 millions, pour les trois mois clos au 31 mars 2010, compars $ 74 millions pour les trois mois clos au 31 dcembre 2009. Les pertes attribuables aux minoritaires se sont montes $ 70 millions pour les trois mois clos au 31 mars 2009.
Projets de dpenses d'investissement
Les tableaux suivants rsument la croissance et les projets d'optimisation principaux de la Socit faisant appel des dpenses d'investissement significatives effectues en 2009 et en 2010, et actuellement en cours.
Projets achevs
| Segment | Site | Projet | Capacit / dtails | Achvement ralis | ||||
| FCA | ArcelorMittal Tubarao (Brsil) | Projet d'expansion du laminoir chaud | Augmentation de capacit du laminoir chaud de 2,7 mt 4 mt / an | T4 09 | ||||
| FCA | Volcan (Mexique) | Dveloppement de la mine | Augmentation de production de minerai de fer de 1,6 mt en 2010 | T4 09 | ||||
| FCA | ArcelorMittal Tubarao (Brsil) | Projet d'expansion de Vega do Sul | Augmentation de production HDG de 350 kt / an | Avril 2010 |
Projets en cours(a)
| Segment | Site | Projet | Capacit / dtails | Achvement prvu | ||||
| FCA | ArcelorMittal Dofasco (Canada) | Optimisation de production d'acier primaire | Augmentation de capacit de brames de 630 kt / an | S1 10 | ||||
| FCE | ArcelorMittal Dunkerque (France) | Modernisation de la coule continue 21 | Augmentation de capacit de brames de 6,7 mt 7,5 mt / an | S2 10 | ||||
| FCA | Mine de charbon de Princeton (Etats-Unis) | Princeton Coal | Augmentation de capacit de 0,7 mt | 2010 | ||||
| AACIS | Mines du Libria | Greenfield Liberia | Production de minerai de fer de 15 mt / an | 2011(b) | ||||
| LCA | Monlevade (Brsil) | Projet d'expansion de Monlevade | Augmentation de capacit de produits finis de 1,15 mt | 2012 | ||||
| FCA | Mines ArcelorMittal Canada | Remplacement des spirales d'enrichissement | Augmentation de la production de minerai de fer de 0,8 mt /an | 2013 |
a) Les projets en cours renvoient des projets dont la construction a commenc. En sont exclus diffrents projets en cours de dveloppement comme ceux raliss en Inde.
b) Le dbut de la production de minerai de fer est prvu en 2011 avec une production initiale de 1 million de tonnes.
Projets raliss dans le cadre de coentreprises
| Pays | Site | Projet | Capacit / dtails | Achvement prvu | ||||
| Arabie saoudite | Al-Jubail | Usine de tubes sans soudure de 600 kt | Capacit de 600 kt de tubes sans soudure | 2012 | ||||
| Chine | Province de Hunan | JV Acier Auto VAMA | Capacit de 1,2 mt pour le march automobile | 2012 | ||||
| Chine | Province de Hunan | JV Acier lectrique VAME | Capacit de 0,3 mt d'acier lectrique | 2012 |
Analyse de l'activit par segment pour le trimestre clos au 31 mars 2010 compar au trimestre clos au 31 dcembre 2009
Plats carbone Amriques
| (en millions de dollars U.S.) sauf indication contraire | T1 10 | T4 09 | T1 09 | |||
| Chiffre d'affaires | $4 431 | $4 069 | $3 218 | |||
| EBITDA | 574 | 524 | 87 | |||
| Rsultat / (perte) oprationnel(le) | 326 | 180 | (664) | |||
| Production d'acier brut (x 1 000 t) | 5 679 | 5 402 | 3 499 | |||
| Expditions d'acier (x 1 000 t) | 5 271 | 4 834 | 3 644 | |||
| Prix de vente moyen (dollars U.S./t) | 722 | 719 | 751 | |||
| EBITDA/tonne (dollars U.S./t) | 109 | 108 | 24 | |||
| Rsultat (perte) oprationnel(le) / tonne (dollars U.S./t) | 62 | 37 | (182) |
La production d'acier brut du segment Plats carbone Amriques a atteint 5,7 millions de tonnes au trimestre clos au 31 mars 2010, soit une augmentation de 5% par rapport 5,4 millions de tonnes au trimestre clos au 31 dcembre 2009.
Dans le segment Plats carbone Amriques, le chiffre d'affaires s'est tabli $ 4,4 milliards au trimestre clos au 31 dcembre 2010, ce qui marque une hausse de 9% par rapport $ 4,1 milliards au trimestre clos au 31 dcembre 2009. Le chiffre d'affaires a progress principalement en raison d'une augmentation des expditions d'acier (+ 9%), tandis que les prix de vente moyens de l'acier sont rests stationnaires. L'EBITDA s'est amlior de 10%, tandis que l'EBITDA/tonne est rest stable $ 109/tonne. L'amlioration de l'EBITDA au cours du trimestre sous revue a t en partie due l'amlioration des rsultats de l'exploitation minire.
Plats carbone Europe
| (en millions de dollars U.S.) sauf indication contraire | T1 10 | T4 09 | T1 09 | |||
| Chiffre d'affaires | $5 875 | $5 934 | $4 642 | |||
| EBITDA | 508 | 657 | 462 | |||
| Rsultat / (perte) oprationnel(le) | 138 | 230 | (184) | |||
| Production d'acier brut (x 1 000 t) | 7 406 | 7 410 | 4 565 | |||
| Expditions d'acier (x 1 000 t) | 6 856 | 6 408 | 4 814 | |||
| Prix de vente moyen (dollars U.S./t) | 757 | 807 | 838 | |||
| EBITDA/tonne (dollars U.S./t) | 74 | 103 | 96 | |||
| Rsultat (perte) oprationnel(le) / tonne (dollars U.S./t) | 20 | 36 | (38) |
La production d'acier brut du segment Plats carbone Europe est reste stationnaire 7,4 millions de tonnes au trimestre clos au 31 mars 2010 par rapport au trimestre clos au 31 dcembre 2010.
Le chiffre d'affaires du segment Plats carbone Europe est galement rest stationnaire $ 5,9 milliards pour le trimestre clos au 31 mars 2010, par rapport au trimestre clos au 31 dcembre 2009. L'augmentation des expditions d'acier (+7%) a t plus que neutralise par une baisse des prix de vente moyens de l'acier (-6%). L'EBITDA a baiss de $ 28/tonne (-28%) $ 74/tonne au premier trimestre 2010.
L'EBITDA et le rsultat oprationnel du premier trimestre 2010 ont compris un gain net de $ 89 millions sans contrepartie en trsorerie ralis sur des oprations de couverture d'achats de matires premires. L'EBITDA et le rsultat oprationnel du quatrime trimestre 2009 comprenaient un gain net de $ 108 millions ralis sur la vente de crdits de dioxyde de carbone et un gain sans contrepartie en trsorerie de $ 90 millions li des oprations de couverture d'achats de matires premires.
Longs carbone Amriques et Europe
| (en millions de dollars U.S.) sauf indication contraire | T1 10 | T4 09 | T1 09 | |||
| Chiffre d'affaires | $4 768 | $4 578 | $3 816 | |||
| EBITDA | 485 | 482 | 268 | |||
| Rsultat / (perte) oprationnel(le) | 222 | (79) | (191) | |||
| Production d'acier brut (x 1 000 t) | 5 738 | 5 356 | 3 947 | |||
| Expditions d'acier (x 1 000 t) | 5 694 | 5 228 | 4 423 | |||
| Prix de vente moyen (dollars U.S./t) | 728 | 755 | 780 | |||
| EBITDA/tonne (dollars U.S./t) | 85 | 92 | 61 | |||
| Rsultat (perte) oprationnel(le) / tonne (dollars U.S./t) | 39 | (15) | (43) |
La production d'acier brut du segment Longs carbone Amriques et Europe a atteint 5,7 millions de tonnes au trimestre clos au 31 mars 2010, soit une augmentation de 7% par rapport 5,4 millions de tonnes au trimestre clos au 31 dcembre 2009.
Dans le segment Longs carbone Amriques et Europe, le chiffre d'affaires s'est tabli $ 4,8 milliards au trimestre clos au 31 dcembre 2010, ce qui marque une hausse de 4% par rapport $ 4,6 milliards au trimestre clos au 31 dcembre 2009. Cette amlioration du chiffre d'affaires est principalement due une hausse des expditions d'acier (+9%), neutralise en partie seulement par la baisse des prix de vente moyens de l'acier (- 4%).
La performance oprationnelle est reste globalement stationnaire au premier trimestre 2010 compare au quatrime trimestre de 20098. Au premier trimestre de 2010, l'EBITDA a diminu de $ 7/tonne (-8%) pour s'tablir $ 85/tonne, par rapport $ 92/tonne au quatrime trimestre 2009, principalement sous l'effet d'une augmentation des cots.
Asie, Afrique et CIS (AACIS)
| (en millions de dollars U.S.) sauf indication contraire | T1 10 | T4 09 | T1 09 | |||
| Chiffre d'affaires | $2 148 | $2 274 | $1 651 | |||
| EBITDA | 275 | 310 | 184 | |||
| Rsultat / (perte) oprationnel(le) | 133 | 167 | (18) | |||
| Production d'acier brut (x 1 000 t) | 3 684 | 3 899 | 2 903 | |||
| Expditions d'acier (x 1 000 t) | 3 204 | 3 075 | 2 754 | |||
| Prix de vente moyen (dollars U.S./t) | 557 | 550 | 482 | |||
| EBITDA/tonne (dollars U.S./t) | 86 | 101 | 67 | |||
| Rsultat (perte) oprationnel(le) / tonne (dollars U.S./t) | 42 | 54 | (7) |
La production d'acier brut du segment AACIS a atteint 3,7 millions de tonnes au trimestre clos au 31 mars 2010, soit une baisse de 6% par rapport 3,9 millions de tonnes au trimestre clos au 31 dcembre 2009. Les conditions atmosphriques extrmes des pays de la zone CIS et des questions d'ordre oprationnel, notamment dans les exploitations du Kazakhstan, sont les principales causes de cette baisse.
Dans le segment AACIS, le chiffre d'affaires s'est tabli $ 2,1 milliards au trimestre clos au 31 mars 2010, ce qui marque une baisse de 6% par rapport $ 2,3 milliards au trimestre clos au 31 dcembre 2009.
Malgr l'amlioration du prix de vente moyen de l'acier (+1%) et des volumes d'acier expdis (+4%), la performance oprationnelle s'est dtriore au premier trimestre de 2010 sous l'effet de l'augmentation des cots des facteurs de production, tandis que l'EBITDA baissait de $ 15/tonne (-15%) $ 86/tonne.
Acier inoxydable
| (en millions de dollars U.S.) sauf indication contraire | T1 10 | T4 09 | T1 09 | |||
| Chiffre d'affaires | $1 293 | $1 253 | $946 | |||
| EBITDA | 149 | 113 | (5) | |||
| Rsultat / (perte) oprationnel(le) | 71 | 10 | (169) | |||
| Production d'acier brut (x 1 000 t) | 546 | 452 | 317 | |||
| Expditions d'acier (x 1 000 t) | 436 | 415 | 315 | |||
| Prix de vente moyen (dollars U.S./t) | 2 744 | 2 820 | 2 820 | |||
| EBITDA/tonne (dollars U.S./t) | 342 | 272 | (16) | |||
| Rsultat (perte) oprationnel(le) / tonne (dollars U.S./t) | 163 | 24 | (537) |
La production d'acier brut du segment Acier inoxydable a atteint 546 mille tonnes au trimestre clos au 31 mars 2010, soit une augmentation de 21% par rapport 452 mille tonnes au trimestre clos au 31 dcembre 2009.
Le chiffre d'affaires du segment Acier inoxydable est galement rest stationnaire $ 1,3 milliard pour le trimestre clos au 31 mars 2010 par rapport au trimestre clos au 31 dcembre 2009. L'augmentation des expditions d'acier (+5%) a t en partie neutralise par une baisse des prix de vente moyens de l'acier (-3%).
La performance oprationnelle s'est amliore au premier trimestre 2010 par rapport au quatrime trimestre 2009, tandis que l'EBITDA progressait de $ 69/tonne (+26%) $ 342/tonne. La hausse de rentabilit a principalement t due l'amlioration des conditions du march sous l'impulsion de la hausse des prix du nickel.
Distribution Solutions9
| (en millions de dollars U.S.) sauf indication contraire | T1 10 | T4 09 | T1 09 | |||
| Chiffre d'affaires | $3 492 | $3 489 | $3 354 | |||
| EBITDA | 57 | 39 | (19) | |||
| Rsultat / (perte) oprationnel(le) | 4 | 230 | (170) | |||
| Expditions d'acier (x 1 000 t) | 4 353 | 4 167 | 3 874 | |||
| Prix de vente moyen (dollars U.S./t) | 770 | 794 | 831 |
Le chiffre d'affaires du segment Distribution Solutions est rest stationnaire $ 3,5 milliards pour le trimestre clos au 31 mars 2010, par rapport au trimestre clos au 31 dcembre 2009. L'augmentation des expditions d'acier (+4%) a t en partie neutralise par une baisse des prix de vente moyens (-3%).
La performance oprationnelle a t positivement impacte au quatrime trimestre 2009 par un gain exceptionnel de $ 380 millions li la reprise de provisions pour cots de procdure judiciaire pralablement comptabilise au quatrime trimestre 2008. Ce gain a t en partie neutralis par des cots de dprciation de $ 128 millions.
Liquidits et ressources en capital
Au trimestre clos au 31 mars 2010, la trsorerie nette affecte aux activits oprationnelles s'est leve $ 0,7 milliard, compare $ 2,8 milliards au trimestre clos au 31 dcembre 2009. Au premier trimestre 2010, les sorties de trsorerie lies aux activits oprationnelles ont inclus $ 1,7 milliard de variations du fonds de roulement oprationnel, les jours de rotation10 ayant augment de 63 jours au quatrime trimestre 2009 67 jours au premier trimestre 2010 suite la hausse des niveaux d'activit. La trsorerie affecte d'autres activits oprationnelles pour le trimestre clos au 31 mars 2010 s'est leve $ 347 millions et a principalement inclus des paiements pour cessions parfaites de crances de la Socit ( TSR ), la reprise de $ 141 millions de gain sans contrepartie en trsorerie lis l'valuation la valeur du march des obligations convertibles et un gain sans contrepartie en trsorerie de $ 89 millions li des oprations de couverture sur des achats de matires premires, neutralis par des paiements effectuer (p. ex. impts, salaires et paiements d'intrts).
La trsorerie nette affecte aux activits d'investissement s'est leve $ 0,7 milliard au trimestre clos au 31 mars 2010, compare $ 0,9 milliard au trimestre clos au 31 dcembre 2009. Les dpenses en investissements ont diminu $ 0,5 milliard au trimestre clos au 31 mars 2010 par rapport $ 0,8 milliard au trimestre clos au 31 dcembre 2009. La Socit maintient ses prvisions de dpenses en investissements d'environ $ 4,0 milliards en 2010.
Au premier trimestre 2010, la Socit a vers des dividendes hauteur de $ 282 millions.
Au 31 mars 2010, la trsorerie et les quivalents de trsorerie de la Socit (y compris les liquidits soumises restrictions et les placements court terme) s'levaient $ 3,8 milliards, compars $ 6,0 milliards au 31 dcembre 2009. Au 31 mars 2010, la dette nette s'levait $ 20,7 milliards, compare $ 18,8 milliards au 31 dcembre 2009. L'augmentation de la dette nette au premier trimestre 2010 rsulte principalement de l'augmentation des investissements en fonds de roulement et de l'acquisition d'intrts minoritaires dans ArecelorMittal Ostrava. Le fonds de roulement oprationnel (dfini comme tant compos des stocks plus les crances recouvrables moins les charges payer) s'levait $ 12,9 milliards au 31 mars 2010, compar $ 11,9 milliards au 31 dcembre 2009, ce qui est principalement d l'augmentation des comptes clients, des stocks et des comptes fournisseurs.
Au 31 mars 2010, la Socit disposait de $ 14,511 milliards de liquidits par rapport $ 17,2 milliards au 31 dcembre 2009. Ces liquidits taient constitues de $ 3,8 milliards de trsorerie et d'quivalents de trsorerie (y compris les liquidits soumises restrictions et les placements court terme) et de $ 10,7 milliards de lignes de crdit disponibles.
Informations relatives aux gains de gestion, au programme de rduction des cots fixes et l'utilisation de capacit
A la fin du premier trimestre 2010, la Socit avait atteint son objectif visant raliser $ 2,9 milliards d'conomies durables sur une base annuelle par rapport $ 2,7 milliards au 31 dcembre 2009. Elle est ainsi en passe d'atteindre son objectif de gains de gestion de $ 3,0 milliards pour l'ensemble de l'anne 2010 par le biais de rductions durables de ses dpenses lies aux ventes, aux frais administratifs et gnraux, ainsi que de ses cots fixes. La Socit a galement rduit de $ 5,0 milliards ($ 3,8 milliards dollar constant12) ses cots fixes temporaires sur une base annuelle au premier trimestre 2010 sous l'effet de mesures d'optimisation industrielle prises la suite de la baisse de la demande.
L'utilisation de capacit a augment d'environ 72% au premier trimestre 2010, compare environ 70% au quatrime trimestre 2009 et elle devrait progressivement atteindre environ 80% au deuxime trimestre 2010.
Dveloppements rcents
- Le 28 avril 2010, ArcelorMittal a tenu la quatrime dition de sa Journe annuelle Sant-Scurit. Cet vnement concide avec la Journe mondiale de la Scurit et de la Sant au Travail organise par l'organisation Internationale du Travail (OIT), qui offre l'ensemble du personnel d'ArcelorMittal l'opportunit de partager les meilleures pratiques et de participer une srie d'ateliers pour raffirmer l'engagement du Groupe au service du programme En Route vers le Zro Accident.
- Le 8 avril 2010, ArcelorMittal a annonc la publication de l'avis de convocation son Assemble Gnrale Annuelle d'Actionnaires qui se tiendra le 11 mai 2010 11 heures son sige social, Luxembourg.
- Le 31 mars 2010, ArcelorMittal a annonc son entre dans le cercle des sponsors de second niveau des Jeux olympiques et paralympiques de 2012. En tant que sponsor, l'entreprise apportera son soutien aux infrastructures pour contribuer la russite des Jeux. ArcelorMittal, financera ce projet concurrence de 16 millions (dont 10 millions de liquidits et 6 millions d'emprunts) sur les 19,1 millions du projet ArcelorMittal Orbit; le reste, 3,1 millions, tant fourni par la London Development Agency.
- Le 5 fvrier 2010, ArcelorMittal South Africa (AMSA) a reu de Sishen Iron Ore Company (SIOC) une notification l'informant qu' compter du 1er mars 2010 Sishen cesserait ses livraisons de minerai de fer AMSA un prix quivalent aux cots d'extraction + 3%, comme le prvoyait le contrat de livraison conclu en 2001 entre les parties, au motif qu'AMSA a perdu sa part indivise de 21,4% dans les droits minraux de la mine de Sishen. AMSA a rcus cette affirmation et maintient sa position selon laquelle SIOC est tenu de continuer livrer du minerai de fer AMSA un prix quivalent aux cots d'extraction + 3%. Les parties ont engag une procdure arbitrale pour rsoudre ce conflit.
- Par suite de la hausse des prix du minerai de fer actuellement rclame par SIOC, AMSA a annonc l'introduction d'une majoration du prix du minerai de fer compter du 1er mai 2010 sur les ventes intrieures, jusqu' la rsolution du conflit. AMSA a fait savoir que cette majoration serait rembourse si la Socit avait gain de cause dans la procdure arbitrale. En concertation avec ses clients, la Socit value actuellement plusieurs options alternatives pour dterminer le mcanisme de remboursement le plus appropri pour mettre en ?uvre ce remboursement, dans l'intrt des exploitations industrielles utilisatrices d'acier d'Afrique du Sud. Cette majoration ne sera pas comptabilise en produits, mais traite comme une dette. Rien ne permet d'assurer que cette majoration couvrira la totalit du montant de cots supplmentaires qu'AMSA pourra avoir supporter en lien avec ce conflit.
- Le 16 mars 2010, ArcelorMittal a annonc qu'il avait sign un protocole d'accord pour crer avec la socit turque Dayen une coentreprise dans le but d'installer une mini-acirie dote d'un four lectrique Souleymanieh dans le nord de l'Irak. L'usine devrait produire dans sa phase initiale jusqu' 250 000 tonnes par an de ronds bton, partir de ferraille collecte sur place. Cette usine ncessitera un investissement de l'ordre de $ 100 130 millions, qui sera financ conjointement par ArcelorMittal et Dayen. La construction devrait commencer au second trimestre de 2010 et la production dbuter au dbut du quatrime trimestre 2011. La production annuelle pourrait ultrieurement tre porte 500 000 tonnes.
Pour de plus amples informations sur ces vnements rcents, veuillez consulter notre site web www.arcelormittal.com
Perspectives pour le deuxime trimestre 2010
Pour le deuxime trimestre 2010, la Socit prvoit un EBITDA d'environ $ 2,8 - 3,2 milliards. Les expditions, les prix de vente moyens et les cots oprationnels devraient afficher une hausse par rapport au premier trimestre 2010. La Socit prvoit aussi une augmentation de la dette nette au second trimestre 2010.
ARCELORMITTAL ? BILAN CONSOLID CONDENS ? POSITION FINANCIRE
| 31 mars | 31 dcembre | 31 mars | ||||
| En millions de dollars U.S. | 2010 | 200913 | 200914 | |||
| ACTIF | ||||||
| Trsorerie et quivalents de trsorerie et liquidits soumises restrictions | $3 756 | $6 009 | $3 979 | |||
| Comptes clients et autres dbiteurs | 6 733 | 5 750 | 6 335 | |||
| Stocks | 17 873 | 16 835 | 19 930 | |||
| Charges payes d'avance et autres actifs courants | 4 088 | 4 213 | 4 005 | |||
| Total actif courant | 32 450 | 32 807 | 34 249 | |||
| Goodwill et immobilisations incorporelles | 16 385 | 17 034 | 16 271 | |||
| Immobilisations corporelles | 57 866 | 60 385 | 57 966 | |||
| Participation dans des filiales et coentreprises et autres actifs | 17 234 | 17 471 | 12 079 | |||
| Total de l'actif | $123 935 | $127 697 | $120 565 | |||
| PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | ||||||
| Dette court terme et partie court terme de dette long terme | $4 990 | $4 135 | $7 614 | |||
| Comptes fournisseurs et autres crditeurs | 11 719 | 10 676 | 8 371 | |||
| Charges constates d'avance et autres passifs courants | 7 322 | 8 719 | 9 731 | |||
| Total passif courant | 24 031 | 23 530 | 25 716 | |||
| Dette long terme, hors partie court terme | 19 420 | 20 677 | 23 076 | |||
| Impts diffrs | 5 000 | 5 144 | 5 526 | |||
| Autres dettes long terme | 12 397 | 12 948 | 10 700 | |||
| Total du passif | 60 848 | 62 299 | 65 018 | |||
| Capitaux propres (part du groupe) | 59 199 | 61 045 | 51 822 | |||
| Intrts minoritaires | 3 888 | 4 353 | 3 725 | |||
| Total des capitaux propres | 63 087 | 65 398 | 55 547 | |||
| Total du passif et des capitaux propres | $123 935 | $127 697 | $120 565 |
ARCELORMITTAL - COMPTE DE RSULTAT CONSOLID CONDENS
| Trimestre clos au | ||||||
| 31 mars | 31 dcembre | 31 mars | ||||
| En millions de dollars U.S. | 2010 | 2009 |
2009 |
|||
| Chiffre d'affaires | $18 652 | $18 642 | $15 122 | |||
| Amortissements | (1 202) | (1 325) | (1 118) | |||
| Dprciation | - | (502) | - | |||
| lments exceptionnels15 | - | 380 | (1 248) | |||
| Rsultat / (perte) oprationnel(le) | 686 | 684 | (1 483) | |||
| Marge oprationnelle (en %) | 3,7% | 3,7% | (9,8%) | |||
| Quote-part dans les rsultats des mises en quivalence et autres rsultats | 94 | 101 | (153) | |||
| Charge d'intrts nette | (355) | (415) | (304) | |||
| Valeur de march des obligations convertibles | 141 | (430) | - | |||
| Gains de change et autres gains (pertes) financiers nets | (188) | (84) | (265) | |||
| Rvaluation des instruments drivs | (8) | 2 | (16) | |||
| Rsultat (perte) avant impts et intrts minoritaires | 370 | (142) | (2 221) | |||
| Avantage fiscal sur le rsultat (charge) | 349 | 1 286 | 1 088 | |||
| Rsultat (perte) y compris intrts minoritaires | 719 | 1 144 | (1 133) | |||
| Intrts minoritaires | (40) | (74) | 70 | |||
| Rsultat (perte) net(te) part du groupe | $679 | $1 070 | $(1 063) | |||
| Bnfice (perte) de base par action ordinaire | 0,45 | 0,71 | (0,78) | |||
| Bnfice (perte) dilue par action ordinaire14 | 0,35 | 0,68 | (0,78) | |||
| Nombre moyen pondr dilu d'actions ordinaires en circulation (en millions) | 1 510 | 1 509 | 1 366 | |||
| Nombre moyen pondr dilu d'actions ordinaires en circulation (en millions) | 1 573 | 1 537 | 1 367 | |||
| EBITDA3 | $1 888 | $2 131 | $883 | |||
| Marge EBITDA en % | 10,1% | 11,4% | 5,8% | |||
| AUTRES INFORMATIONS | ||||||
| Total de la production de minerai de fer16(en millions de tonnes) | 15,78 | 15,6 | 11,9 | |||
| Total de la production d'acier brut (en millions de tonnes) | 23,1 | 22,5 | 15,2 | |||
| Total des expditions de produits d'acier17 (en millions de tonnes) | 21,5 | 20,0 | 16,0 | |||
| Salaris (en milliers) | 282 | 282 | 305 | |||
ARCELORMITTAL - TABLEAU CONSOLID DES FLUX DE TRSORERIE
| En millions de dollars U.S. | Trimestre clos au | |||||
| 31 mars 2010 | 31 dcembre 2009 | 31 mars 2009 | ||||
| Activits oprationnelles: | ||||||
| Rsultat (perte) net(te) | $679 | $1 070 | $(1 063) | |||
| Ajustements pour rapprocher le rsultat (perte) net et les flux nets de trsorerie lis aux activits oprationnelles: | ||||||
| Intrts minoritaires | 40 | 74 | (70) | |||
| Amortissements et dprciation | 1 202 | 1 827 | 1 118 | |||
|
Elments exceptionnels15 |
- | (380) | 1 248 | |||
| Impt sur le rsultat diffr | (551) | (1 562) | (938) | |||
| Variations du fonds de roulement oprationnel18 | (1 742) | 1 378 | 1 500 | |||
| Autres activits oprationnelles (nettes) | (347) | 408 | (1 466) | |||
| Trsorerie nette gnre par les (affecte aux) activits oprationnelles | (719) | 2 815 | 329 | |||
| Activits d'investissement: | ||||||
| Acquisitions d'immobilisations corporelles | (539) | (799) | (850) | |||
| Autres oprations d'investissement (nettes) | (126) | (52) | 57 | |||
| Trsorerie nette affecte aux activits d'investissement | (665) | (851) | (793) | |||
| Activits de financement: | ||||||
| Remboursements d'emprunts bancaires et de dette long terme | (41) | (2 194) | (2 535) | |||
| Dividendes verss | (282) | (335) | (345) | |||
| Acquisition d'intrts minoritaires19 | (373) | - | - | |||
| Obligation obligatoirement convertible | - | 750 | - | |||
| Autres activits de financement (nettes) | (23) | (38) | (7) | |||
| Trsorerie nette affecte aux activits de financement | (719) | (1 817) | (2 887) | |||
| Augmentation (diminution) nette de la trsorerie et des quivalents de trsorerie | (2 103) | 147 | (3 351) | |||
| Impact des variations des taux de change sur la trsorerie | (148) | (60) | (263) | |||
| Variation de la trsorerie et des quivalents de trsorerie | $(2 251) | $87 | $(3 614) | |||
Annexe 1 ? Principales informations financires et oprationnelles ? Premier trimestre 2010
| En millions de dollars U.S., except les donnes sur la production d'acier brut, les expditions et les prix de vente moyens de l'acier | Plats carbone Amriques | Plats carbone Europe | Longs carbone Amriques et Europe | AACIS | Acier inoxydable | Distribution Solutions | ||||||
| INFORMATIONS FINANCIRES | ||||||||||||
| Chiffre d'affaires | $4 431 | $5 875 | $4 768 | $2 148 | $1 293 | $3 492 | ||||||
| Amortissements et dprciation | (248) | (370) | (263) | (142) | (78) | (53) | ||||||
| Rsultat oprationnel | 326 | 138 | 222 | 133 | 71 | 4 | ||||||
| Marge oprationnelle (en % du chiffre d'affaires) | 7,4% | 2,3% | 4,7% | 6,2% | 5,5% | 0,1% | ||||||
| EBITDA3 | 574 | 508 | 485 | 275 | 149 | 57 | ||||||
| Marge EBITDA (en % du chiffre d'affaires) | 13,0% | 8,6% | 10,2% | 12,8% | 11,5% | 1,6% | ||||||
| Investissements oprationnels20 | 129 | 154 | 101 | 90 | 27 | 17 | ||||||
| INFORMATIONS OPRATIONNELLES | ||||||||||||
| Production d'acier brut (x 1 000 MT) | 5 679 | 7 406 | 5 738 | 3 684 | 546 | - | ||||||
| Expditions d'acier brut (x 1 000 MT) | 5 271 | 6 856 | 5 694 | 3 204 | 436 | 4 353 | ||||||
| Prix de vente moyen de l'acier ($/MT)21 | 722 | 757 | 728 | 557 | 2 744 | 770 |
Annexe 2a: Expditions d'acier par rgion gographique22
| En milliers de tonnes | T110 | T409 | T109 | |||
| Plats carbone Amrique: | 5 271 | 4 834 | 3 644 | |||
| Amrique du Nord | 3 869 | 3 271 | 2 557 | |||
| Amrique du Sud | 1 402 | 1 563 | 1 087 | |||
| Plats carbone Europe: | 6 856 | 6 408 | 4 814 | |||
| Europe | 6 856 | 6 408 | 4 814 | |||
| Longs carbone: | 5 694 | 5 228 | 4 423 | |||
| Amrique du Nord | 1 008 | 1 021 | 946 | |||
| Amrique du Sud | 1 260 | 1 177 | 994 | |||
| Europe | 3 210 | 2 838 | 2 225 | |||
| Divers23 | 216 | 192 | 258 | |||
| AACIS: | 3 204 | 3 075 | 2 754 | |||
| Afrique | 1 319 | 1 137 | 1 010 | |||
| Asie, CIS et Divers | 1 885 | 1 938 | 1 744 | |||
| Acier inoxydable: | 436 | 415 | 315 |
Annexe 2b: EBITDA3 par rgion gographique
| En millions de dollars U.S. | T110 | T409 | T109 | |||
| Plats carbone Amrique: | 574 | 524 | 87 | |||
| Amrique du Nord | 267 | 127 | 13 | |||
| Amrique du Sud | 307 | 397 | 74 | |||
| Plats carbone Europe: | 508 | 657 | 462 | |||
| Europe | 508 | 657 | 462 | |||
| Longs carbone: | 485 | 482 | 268 | |||
| Amrique du Nord | 19 | 13 | (78) | |||
| Amrique du Sud | 377 | 419 | 287 | |||
| Europe | 61 | 43 | 29 | |||
| Divers23 | 28 | 7 | 30 | |||
| AACIS: | 275 | 310 | 184 | |||
| Afrique | 190 | 120 | 8 | |||
| Asie, CIS et Divers | 85 | 190 | 176 | |||
| Acier inoxydable: | 149 | 113 | (5) | |||
| Distribution Solutions | 57 | 39 | (19) |
Annexe 2c: Production de minerai de fer
| (Production en millions de tonnes)(a) | ||||||||||
| Mine | Type | Produit | T1 10 | T4 09 | T1 09 | |||||
| Amrique du Nord (b) | Ciel ouvert | Concentrs et Granuls | 5,8 | 5,4 | 5,5 | |||||
| Amrique du Sud (d) | Ciel ouvert | Blocs et Sinter feed | 1,0 | 0,7 | 0,4 | |||||
| Europe | Ciel ouvert | Blocs et Fins | 0,3 | 0,3 | 0,2 | |||||
| Afrique | Ciel ouvert / Souterrain | Blocs et Fins | 0,3 | 0,3 | 0,3 | |||||
| Asie, CIS et Divers | Ciel ouvert / Souterrain | Concentrs, Blocs et Fins | 3,3 | 3,3 | 3,0 | |||||
| Mine captive ? minerai de fer | 10,7 | 9,9 | 9,3 | |||||||
| Amrique du Nord (c) | Ciel ouvert | Granuls | 3,2 | 4,1 | 1,0 | |||||
| Amrique du Sud (d) | Ciel ouvert | Blocs et Fins | 0,0 | 0,1 | 0,3 | |||||
| Afrique (e) | Ciel ouvert | Blocs et Fins | 2,0 | 1,5 | 1,4 | |||||
| Contrat long terme ? minerai de fer | 5,2 | 5,7 | 2,6 | |||||||
| Groupe | 15,8 | 15,6 | 11,9 |
a) Total de l'ensemble de la production de fins, de concentrs, de granuls et de blocs (y compris la part des contrats de production et des contrats stratgiques long terme)
b) Comprend la part propre de Hibbing (USA-62,30%), Wabush (Canada-28,57%) et Pena (Mexique-50%). Le 9 octobre 2009, ArcelorMittal a conclu un accord de vente de sa participation minoritaire dans Wabush Mines au Canada. La transaction a t finalise en fvrier 2010.
c) Comprend un contrat d'approvisionnement long terme avec Cleveland Cliffs. (Pour de amples dtails, voir le Rapport annuel de la Socit sur formulaire 20-F pour l'anne close au 31 dcembre 2009)
d) Y compris la mine d'Andrade exploite par Vale jusqu'au 15 novembre 2009: prix sur la base du prix de revient major. Depuis le 16 novembre 2009 la mine est exploite par ArcelorMittal et incluse comme mine captive.
e) Accord stratgique avec Sishen/Thabazambi (Afrique); prix sur la base du prix de revient major. Y compris accord stratgique avec Kumba (Pour plus d'informations concernant un conflit actuellement en cours sur les conditions de ce contrat, voir ?Dveloppements rcents')
Annexe 2d: Production de charbon au 31 mars 2010
| (Production en millions de tonnes) | ||||||
| Mines de charbon | T1 10 | T4 09 | T1 09 | |||
| Amrique du Nord | 0,6 | 0,5 | 0,5 | |||
| Asie, CIS et Divers | 1,0 | 1,2 | 1,4 | |||
| Mine captive | 1,6 | 1,7 | 1,9 | |||
| Contrats long terme (a), (b) | 0,1 | 0,1 | 0,1 | |||
| Groupe | 1,7 | 1,9 | 2,0 |
a) Comprend un accord stratgique - prix sur la base du prix de revient major.
b) Comprend un bail long terme - prix sur la base du prix de revient major.
Annexe 3: Programme de remboursement de la dette au 31 mars 2010
| Programme de remboursement de la dette (en milliards de dollars) | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | >2014 | Total | |||||||
| Remboursements des emprunts terme | - | |||||||||||||
| - Ligne de crdit syndiqu de ? 12 milliards | - | 3,3 | - | - | - | - | 3,3 | |||||||
| - Obligations convertibles | - | - | - | - | 1,9 | - | 1,9 | |||||||
| - Obligations24 | 1,3 | - | - | 3,5 | 1,3 | 6,0 | 12,1 | |||||||
| Sous-total | 1,3 | 3,3 | - | 3,5 | 3,2 | 6,0 | 17,3 | |||||||
| Lignes de crdit long terme renouvelables | ||||||||||||||
| - Ligne de crdit syndiqu de ? 5 milliards | - | - | - | - | - | - | - | |||||||
| - Ligne de crdit syndiqu de ? 4 milliards | - | - | - | - | - | - | - | |||||||
| Billets de trsorerie25 | 2,2 | - | - | - | - | - | 2,2 | |||||||
| Autres emprunts | 1,3 | 0,9 | 1,3 | 0,5 | 0,2 | 0,7 | 4,9 | |||||||
| Total dette brute | 4,8 | 4,2 | 1,3 | 4,0 | 3,4 | 6,7 | 24,4 |
Annexe 4: Lignes de crdit disponibles au 31 mars 2010
| Lignes de crdit disponibles (en milliards de dollars) | Equiv. $ | Tires | Disponibles | |||
| Ligne de crdit syndiqu de ? 5 milliards 26 | $ 6,7 | $ 0,0 | $6,7 | |||
| Ligne de crdit syndiqu de $ 4 milliards | $ 4,0 | $ 0,0 | $4,0 | |||
| Total des lignes engages | $ 10,7 | $ 0,0 | $10,7 |
Annexe 5 ? Autres ratios au 31 mars 2010
| Ratios | T4 09 | T1 10 | ||
| Ratio d'endettement27 | 29% | 33% | ||
| Ratio dette nette/EBITDA moyen bas sur l'EBITDA moyen annuel calcul compter du 1er janvier 2004 | 1,2X | 1,3X | ||
| Ratio dette nette/EBITDA bas sur l'EBITDA des douze derniers mois | 3,2X | 3,0X |
Annexe 6 - Notes dtailles
1 Les informations financires contenues dans le prsent communiqu de presse et l'Annexe 1 ont t tablies conformment aux Normes internationales d'information financire (IFRS) telles que publies par le Conseil des normes comptables internationales (IASB). Si les informations financires intermdiaires figurant dans le prsent communiqu ont bien t tablies conformment aux normes IFRS applicables aux priodes intermdiaires, ce prsent communiqu ne contient pas suffisamment d'informations pour constituer un rapport financier intermdiaire tel que dfini dans la norme International Auditing Standards IAS 34, Rapports financiers intermdiaires . Sauf indication contraire, les chiffres figurant dans le prsent communiqu de presse n'ont pas t audits. Les informations financires et certaines autres informations prsentes dans plusieurs des tableaux de ce communiqu ont t arrondies au nombre entier le plus proche ou la dcimale la plus proche. C'est pourquoi la somme des chiffres d'une colonne donne peut ne pas correspondre exactement au chiffre figurant dans cette colonne. Par ailleurs, certains pourcentages prsents dans les tableaux de ce communiqu sont l'expression de calculs bass sur les informations sous-jacentes avant qu'elles ne soient arrondies et ils peuvent donc ne pas correspondre exactement aux pourcentages que l'on obtiendrait si les calculs en question taient bass sur les chiffres arrondis.
2 Le taux de frquence des accidents du travail avec arrt est gal au nombre d'accidents ayant entran un arrt de travail par million d'heures travailles, constat parmi le personnel de la Socit et les co-traitants.
3 On entend par EBITDA le rsultat oprationnel, plus amortissements, cots de dprciation et lments exceptionnels.
4 La dette nette comprend la dette long terme, plus la dette court terme, moins la trsorerie et les quivalents de trsorerie, les liquidits soumises restrictions et les placements court terme.
5 Pour les trois mois clos au 31 dcembre 2009, les cots de dprciation de $ 502 millions ont compris $ 169 millions sur divers actifs non utiliss (principalement $ 65 millions Las Truchas, au Mexique), $ 122 millions de dprciations sur diverses exploitations de produits tubulaires (principalement $ 65 millions Roman, en Roumanie) et $ 172 millions d'autres dprciations (dont principalement $ 117 millions chez ArcelorMittal Construction France).
6 De 2007 la fin de 2009, ArcelorMittal avait achet des crdits pour 19,2 millions de tonnes et en avait vendu pour 18,6 millions de tonnes (dont 6 millions vendus au cours du quatrime trimestre de 2009).
7 Les frais de change et autres charges financires nettes comprennent les swaps de devises trangres, les frais bancaires, les intrts sur les pensions et les dprciations d'instruments financiers.
8 Au cours du quatrime trimestre de 2009, la Socit a enregistr des cots de dprciation de $ 281 millions sur ses produits tubulaires et sur certains actifs non utiliss (dont $ 65 millions Roman, en Roumanie et $ 65 millions Las Truchas, au Mexique).
9Depuis le 1er janvier 2010 le segment Steel Solutions and Services porte la nouvelle dnomination de: ArcelorMittal Distribution Solutions (AMDS).
10 Les jours de rotation sont dfinis comme les jours comptes crditeurs plus les jours de stocks moins les jours comptes dbiteurs. Les jours comptes dbiteurs et les jours de stocks sont fonction du cot des biens vendus. Les jours comptes crditeurs sont fonction du chiffre d'affaires.
11 Comprenant des lignes de rserve pour le programme de billets de trsorerie d'environ $ 2,7milliards (? 2 milliards).
12 Au taux de change moyen de 2008.
13 Les montants sont issus des tats financiers consolids de la Socit pour l'exercice clos au 31 dcembre 2009.
14 Conformment aux Normes internationales d'information financire (IFRS), la Socit a ajust rtrospectivement les informations financires sur l'anne 2008 pour la finalisation en 2009 de l'imputation du prix d'achat de certains regroupements d'activits effectus en 2008. Ces ajustements ont t traits dans les tats financiers de l'exercice clos au 31 dcembre 2009.
15 Au trimestre clos au 31 dcembre 2009, la Socit a enregistr un gain exceptionnel de $ 380 millions, li la reprise de provisions pour procdure judiciaire pralablement comptabilises au quatrime trimestre de 2008. Au trimestre clos au 31 mars 2009, la Socit avait enregistr des charges exceptionnelles se montant $ 1,2 milliard, principalement lies des dprciations de stocks.
16 Total de l'ensemble de la production de fins, de concentrs, de granuls et de blocs (y compris la part des contrats de production et des contrats stratgiques long terme).
17 Les expditions d'ArcelorMittal Distribution Solutions sont limines de la consolidation, tant donn qu'elles reprsentent des expditions provenant d'autres filiales exploitantes d'ArcelorMittal.
18 Les variations du fonds de roulement oprationnel sont dfinies comme tant les comptes clients plus les stocks moins les comptes fournisseurs.
19 Renvoie l'acquisition d'un intrt minoritaire de 13,88% dans Ostrava, qui est prsente comme une activit de financement, conformment la nouvelle norme IAS 27.
20 Les investissements oprationnels du segment comprennent l'acquisition d'actifs incorporels (tels que les concessions d'exploitation minire et le soutien d'informatique).
21 Les prix de vente moyens de l'acier sont calculs en divisant les ventes d'acier par les volumes d'acier expdis.
22 Expditions provenant d'un lieu gographique.
23 Comprend les exploitations de produits tubulaires.
24 $ 422,5 millions d'obligations amricaines arrivant chance en 2014, rachetes prmaturment le 1er avril 2010 conformment aux conditions du contrat synallagmatique.
25 Le renouvellement des billets de trsorerie est prvu dans le cours normal des activits de la Socit.
26 Les emprunts libells en euros sont convertis au taux de change Euro: $ de 1,3479, soit le taux en vigueur au 31 mars 2010.
27 Le ratio d'endettement (gearing) est dfini comme tant gal (A) dette long terme, plus dette court terme, moins trsorerie, quivalents de trsorerie, liquidits soumises restrictions et placements court terme, divis par (B) total des fonds propres.
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