ATTENTION - RECTIFICATION : Revoici la dpche corrige: Avolon annonce une leve de fonds de 1,4milliardde dollars

Avolon, groupe spcialis dans le leasing aronautique, annonce aujourd'hui avoir finalis sa leve de fonds initiale de 1,4milliardde dollars, assortie d'un engagement de participation financire, hauteur de 750millionsde dollars auprs de trois des principaux fonds d'investissement internationaux.

L'engagement d'apport de fonds propres hauteur de 750millionsde dollars tait soumis l'agrment de l'Union Europenne en matire de fusions et de rachat d'entreprises. Il a t obtenu le 18mai2010.

Faits marquants

• Leve de capital de 1,4milliardde dollars
• Engagement d'apport de 750millions de dollars de fonds propres des fonds d'investissement Cinven, CVC Capital Partners (CVC) et Oak Hill Capital Partners (Oak Hill Capital), parts gales
• Ligne de financement intrimaire d'actifs de 400millionsde dollars arrange par UBS (MLA) et co-arrange par Crdit Agricole, Deutsche Bank et KfW Ipex Banks; il s'agit de la premire ligne de financement de ce type signe depuis 2007
• Ligne de financement in-fine d'un montant de 215millionsde dollars apporte par DVB Bank
• Avolon va devenir un acteur majeur du march mondial du leasing aronautique
• L'quipe d'Avolon dispose d'une solide exprience dans le montage d'oprations innovantes en matire de sale and leaseback et de financement des compagnies ariennes internationales
• Avolon a sign des contrats et des lettres d'intention portant sur l'achat de 26avions et d'autres transactions sont en phase de discussion avance avec des compagnies ariennes internationales. Avolon fournit galement des services de gestion pour deux appareils supplmentaires
• Denis Nayden, qui a plus de 30ans d'exprience dans le secteur du leasing aronautique, a t nomm Prsident d'Avolon

Denis Nayden dclare:

Le succs de la leve de fonds d'Avolon va lui permettre de continuer dvelopper son activit et de devenir un leader mondial du leasing aronautique. La russite de cette leve de fonds et le soutien de ces banques d'investissement spcialistes de l'aronautique, qui jouissent d'une solide rputation, refltent la force de l'quipe ainsi compose, son exprience dans ce secteur ainsi que l'opportunit qu'offrent les conditions de march actuelles. Cinven, CVC et Oak Hill Capital ont identifi Avolon comme une excellente opportunit d'investissement, dirige par une excellente quipe dirigeante, un excellent moment pour entrer sur le marchdu leasing aronautique

Avolon

Bas en Irlande, Avolon est une socit spcialise dans le leasing aronautique. Avolon est dirig par une quipe exprimente et possde des bureaux Dublin, New York, Hong Kong et Shanghai.

Le premier objectif d'Avolon est d'augmenter sa flotte d'appareils et d'offrir des solutions de sale and leaseback et de financement des compagnies ariennes dans le monde entier. Avolon offre galement des services gestion d'appareils en leasing.

A ce jour, Avolon a sign des contrats et des lettres d'intention portant sur l'achat de 26appareils, notamment des Airbus A320, Airbus A330 et Boeing 737NG. Ces appareils sont lous dans le monde entier, notamment des compagnies ariennes bases en Chine, aux mirats Arabes Unis, aux tats-Unis, en Russie et en Europe de l'Ouest. Un certain nombre d'acquisitions sont en phase de discussion avance avec des compagnies ariennes internationales. Avolon fournit galement des services de gestion pour deux appareils supplmentaires.

Avolon est dirig par Dmhnal Slattery, CEO, ex-CEO fondateur de RBS Aviation Capital, l'un des leader mondial du leasing aronautique. L'quipe de direction, compose de 15professionnels, dispose d'une solide exprience dans le domaine du leasing aronautique et d'un vaste rseau de relations haut niveau avec les compagnies ariennes, les constructeurs aronautiques et les banques d'investissement spcialistes de ce secteur. L'quipe a notamment une forte exprience des oprations innovantes de sale and leaseback et de financement destination des compagnies ariennes du monde entier.

Denis Nayden, qui a plus de 30 ans d'exprience dans le secteur du leasing aronautique, a t nomm Prsident d'Avolon.

L'opportunit de march

Le leasing aronautique s'est considrablement dvelopp afin d'assurer le financement des appareils commerciaux. Plus de 30% de l'ensemble de la flotte mondiale d'appareils ? soit plus de 6000 appareils de transport de passagers ? est loue. Prs des deux tiers des compagnies ariennes du monde entier ont recours ce mode de financement.

Dans les dernires annes, environ 40% de l'ensemble des nouvelles livraisons d'appareils (soit 400appareils par an) a t financ par des socits de leasing. Compte tenu de la rarfaction des financements disponibles, que ce soit auprs des banques ou des marchs financiers, le leasing est devenu une option de plus en plus intressante pour les compagnies ariennes qui cherchent financer la livraison de nouveaux appareils et librer les capitaux immobiliss dans leur flotte existante. Paralllement cette croissance de la demande, de nombreuses socits de leasing sont soumises de fortes contraintes financires. On estime que plus de 450milliardsde dollars seront ncessaires pour que les compagnies ariennes internationales puissent assurer le financement de leurs appareils dans les cinq prochaines annes.

Avolon, soutenu par Cinven, CVC et Oak Hill Capital, compte tirer parti de l'opportunit qu'offrent les conditions actuelles du march mondial de la location d'aronefs. Les compagnies ariennes doivent renouveler leurs flottes pour remplacer des appareils et accrotre leurs capacits tout en prservant leurs liquidits et leurs bilans. La conjugaison de ces facteurs tire la croissance de la demande de financements de type sale and leaseback, et de leasing en gnral.

Leve de capitaux | Fonds propres

Avolon a reu un engagement de financement d'un montant de 750millionsde dollars de la part des trois grands fonds d'investissement Cinven, CVC et Oak Hill Capital, qui se sont engag chacun hauteur de 250millionsde dollars. Cinven, CVC et Oak Hill Capital apportent chacun des expertises complmentaires Avolon et ont chacun une forte exprience des secteurs de l'aronautique et du transport. Des informations complmentaires figurent la fin de ce communiqu.

Leve de capitaux | Dette

Avolon a galement scuris un financement bancaire initial de 615millionsde dollars. Il s'agit d'une ligne de financement intrimaire d'actifs d'un montant de 400millionsde dollars arrange par UBS, et co-arrange par Crdit Agricole, Deutsche Bank et KfW Ipex Bank. Cette transaction, qui consacre le redmarrage du financement intrimaire d'actifs, est la premire ligne de ce type signe depuis2007. Avolon a galement obtenu une ligne de financement in fine d'un montant de 215millionsde dollars apporte par DVB Bank.

Avolon a t conseill par Freshfields, KPMG et Maples and Calder.

FIN

Note de la rdaction

Equipe dirigeante d'Avolon

Dmhnal Slattery ? Directeur gnral
Dmhnal Slattery est l'ancien directeur gnral de l'activit Financement structur d'actifs du groupe Royal Bank of Scotland (RBS). Il tait alors directement responsable de plusieurs ples d'activit internationaux, parmi lesquels les activits de financement aviation commerciale et aviation d'entreprise de la banque. Il a galement occup le poste de directeur gnral de Claret Capital, une socit d'investissement prive base Dublin et dont il est le fondateur. La socit a ralis des investissements dans le private equity, l'immobilier, les mdias et des socits de technologie.

Dmhnal a dbut sa carrire dans le financement aronautique en 1989, initialement dans des fonctions marketing de Guinness Peat Aviation (GPA) et de GECAS. En 1994, il cre International Aviation Management Group (IAMG), une socit de services bancaires d'investissement et de conseil spcialise dans l'aronautique et qui, au cours des sept annes qui ont suivi, a permis la ralisation de transactions sur des appareils ainsi que d'autres transactions associes d'un montant total de plus de 5 milliards de dollars pour un grand nombre de compagnies ariennes et d'investisseurs dans le monde entier. RBS a rachet la socit IAMG en 2001 pour pntrer le march des baux d'exploitation d'appareils et l'utiliser comme vhicule pour ses activits de financement d'appareils en gnral. Dmhnal Slattery a fond RBS Aviation Capital, dont il a t le directeur gnral de 2001 2004. Il a ensuite exerc des fonctions de directeur non excutif jusqu' sa dmission du conseil en janvier 2008.

John Higgins ? Prsident et directeur commercial
John Higgins dispose de plus de 16 ans d'exprience dans le secteur de l'aviation. Il a t expert-comptable chez Price Waterhouse avant de rejoindre GPA en 1994 en tant que responsable trsorerie. Par la suite, il a rejoint GECAS en 1996 o il a occup diverses fonctions Marketing. C'est en 2004 qu'il rejoint RBS Aviation Capital en qualit de responsable origination pour la rgion Europe, Moyen-Orient, Afrique & Asie et est promu directeur commercial en 2007. Il est, dans ces fonctions, responsable de l'ensemble des relations avec les compagnies ariennes et les OEM dans le monde (y compris l'origination de nouvelles affaires, la recommercialisation d'avions et les nouvelles commandes).

Tom Ashe ? Directeur de l'exploitation
Tom Ashe possde plus de 15 ans d'exprience dans le secteur de l'aviation. Expert-comptable de formation, il rejoint GPA/AerFi en 1994 o il est responsable de la planification financire jusqu'en 2000 o, la suite du rachat de la socit par debis/Aercap, il est charg de l'origination d'opportunits de ngoce d'appareils et de moteurs. Il rejoint RBS Aviation Capital en 2002 en qualit de vice-prsident Senior de l'quipe origination Europe, Moyen-Orient & Afrique (EMEA), avant d'tre nomm responsable origination de la rgion EMEA en 2007 avant de rejoindre Avolon en 2010.

Andy Cronin ? Directeur des affaires juridiques (DAF) et responsable Marchs de capitaux
Andy Cronin a dbut sa carrire professionnelle dans le secteur aronautique en 2000 chez FLS Aerospace Ltd en qualit d'ingnieur, fonction qu'il occupe pendant quatre ans avant d'voluer vers divers postes de direction. En 2004, il rejoint RBS Aviation Capital en tant qu'analyste avant d'tre nomm VPS Marchs des investisseurs en 2005. Il est alors responsable de la cession, du financement et de la syndication de dettes, de baux d'exploitation et de produits obligataires structurs auprs d'un large ventail d'investisseurs et de banques. De 2008 fin 2009, il se consacre la planification financire et la structure du bilan de RBS Aviation Capital.

Autres membres de l'quipe :
Pat Hannigan						Responsable Europe, Moyen-Orient & Afrique
Simon Hanson						Responsable Asie Pacifique
Susan Guo						Responsable Chine
Paul Geaney						Responsable Marketing ; Amriques
Ed Riley						Directeur juridique
Dick Forsberg						Responsable risques et stratgies
Daire O'Criodain						Responsable des projets spciaux
Steven Graham						Directeur Structure des transactions

A propos de Cinven
Fonde en 1977, Cinven est l'une des plus importantes socits europennes d'investissement. Cinveninvestit un montant minimum de 100 millions d'euros par transaction et ce, dans six secteurs cls : services aux entreprises, services financiers, sant, industrie, distribution et grande consommation et Telecom/Media. Cinven investit dans des socits performantes et de grande qualit pour des dures comprises gnralement entre quatre et six ans. Cinven adopte une approche responsable vis--vis de ses socits en portefeuille, de leurs employs et del'environnement.

Cinven a des bureaux Londres, Paris, Francfort, Milan et Hong-Kong. Partout dans le monde, les quipes de Cinven travaillent en troite collaboration.

Cinven Limited est agre et rglemente par la Financial Services Authority, Autorit des services financiers britannique.

Pour plus d'informations, visitez www.cinven.com

A propos de CVC Capital Partners
CVC Capital Partners est une socit de capital-investissement internationale de premier plan dote de plus de 45 milliards de dollars de fonds. Elle a t cre en 1981 et dispose aujourd'hui d'un rseau de 20 bureaux en Europe, en Asie et aux Etats-Unis. Elle a dj ralis plus de 250 investissements dans un large ventail de pays et de secteurs industriels. CVC compte actuellement plus de 35 investissements actifs en Europe et aux Etats-Unis et 15 dans la rgion Asie-pacifique.

Cette transaction a t ralise par l'quipe Global FIG de CVC. Elle dmontre que CVC conserve toute sa capacit injecter des fonds importants dans des socits de services financiers.

Pour CVC, la possession et la gestion efficaces d'une entreprise sont une source d'avantages pour toutes les parties prenantes, des collaborateurs aux clients et des fournisseurs aux actionnaires, ainsi que pour la communaut au sens large. CVC encourage vivement les socits de son portefeuille respecter toutes les catgories de parties prenantes et se comporter en entreprises citoyennes responsables.

Pour plus d'informations, consultez: www.cvc.com

A propos d'Oak Hill Capital Partners
Oak Hill Capital Partners est une socit de capital-investissement qui compte plus de 8,2 milliards de dollars de capital engag provenant de grands entrepreneurs, de dotations, de fondations, de socits, de fonds de pension et d'tablissements financiers internationaux. Robert M. Bass en est l'investisseur leader.

En plus de 24 ans, les professionnels d'Oak Hill Capital Partners et de ses prdcesseurs ont investi dans plus de 60 transactions de capital-investissement, dont plusieurs socits du secteur arospatial, parmi lesquelles Firth Rixson, Primus International et Southern Air. Denis Nayden est associ directeur chez Oak Hill Capital Partners.

Oak Hill Capital Partners est l'une des socits du groupe Oak Hill, qui ont chacune une quipe de direction ddie et indpendante. Ces socits Oak Hill reprsentent elles toutes plus de 30 milliards de dollars de capital-investissement dans une multitude de catgories d'actifs.

Pour plus d'informations sur Oak Hill Capital Partners, consultez: www.oakhillcapital.com