Covidien annonce un accord pour la vente de sa division Produits chimiques spciaux

Covidien (NYSE : COV), une socit internationale de produits de soins de sant de premier plan, a annonc aujourd'hui la conclusion d'un accord dfinitif en vue de la vente de son activit Produits chimiques spciaux une socit affilie New Mountain Capital, L.L.C. pour la somme de 280 millions de dollars, payable en numraire.

L'activit Produits chimiques spciaux de Covidien, dont le sige se trouve Phillipsburg, New Jersey, fabrique et commercialise des produits chimiques de grande puret ainsi que des produits et services associs sous deux marques bien connues et considres, J.T.Baker et Mallinckrodt Laboratory Chemicals. Ces produits sont largement utiliss dans les laboratoires de recherche et de contrle qualit, dans la micro-lectronique, dans les universits et laboratoires de tests pour l'environnement ainsi que dans la fabrication dans les secteurs de la pharmacie, de la biotechnologie et d'autres marchs industriels.

La dcision de se sparer de sa division Produits chimiques spciaux a t prise suite une valuation approfondie d'un certain nombre d'alternatives stratgiques. La dcision est compatible avec la stratgie de Covidien visant rationnaliser son portefeuille et rallouer des ressources ses activits plus forte croissance et marges plus importantes, dans lesquelles la socit a dvelopp un avantage comptitif mondial ou est en mesure de le faire.

Les ventes de la gamme Produits chimiques spciaux ont atteint 414 millions de dollars durant l'exercice 2009. Pour les six premiers mois de l'exercice 2010, les ventes de cette gamme de produits ont atteint 216 millions de dollars. Covidien rapportera prsent sa gamme Produits chimiques spciaux en tant qu'opration interrompue. Le reclassement dans les oprations interrompues rduira d'environ 7 8 cents le bnfice dilu par action de la socit issu des activits poursuivies annonc prcdemment.

La finalisation de la transaction est assujettie aux conditions de clture habituelles, la clture devrait tre effectue d'ici la fin de l'exercice 2010. La transaction devrait diluer le bnfice par action dclar d'environ 9 11 cents pour chacun des exercices 2010 et 2011.

Les informations financires rvises, refltant la prise en compte des Produits chimiques spciaux en tant qu'opration interrompue, seront disponibles sur notre site Web http://investor.covidien.com le 11 juin.

A propos de Covidien

Covidien est une socit internationale de premier plan de produits de soins de sant qui cre des solutions mdicales innovantes en vue d'amliorer l'volution de l'tat de sant du patient, et qui apporte de la valeur par sa prminence et son excellence cliniques. Covidien fabrique, distribue et assure le service aprs vente d'une gamme varie de lignes de produits leaders dans trois secteurs : les dispositifs mdicaux, les produits pharmaceutiques et les fournitures mdicales. Avec un chiffre d'affaires de 10,7 milliards de dollars en 2009, Covidien emploie 42 000 collaborateurs dans plus de 60 pays et commercialise ses produits dans plus de 140 pays. Veuillez consulter le site www.covidien.com pour de plus amples informations au sujet de nos activits.

propos de New Mountain Capital

New Mountain Capital est une socit prive new-yorkaise de capital-risque dont l'objectif est de faire fructifier le capital long terme en investissant directement dans des oprations d'expansion sur capitaux propres, des acquisitions par emprunt et des rachats d'entreprise par les cadres. La socit gre actuellement des fonds de souscriptions privs et publics avec environ 8,5 milliards de dollars d'engagements en capital. New Mountain cherche les meilleurs dirigeants d'entreprise dans des secteurs spcifiques de l'industrie, puis travaille troitement avec eux afin d'accrotre la valeur de ces socits. Pour de plus amples renseignements au sujet de New Mountain Capital, veuillez consulter le site www.newmountaincapital.com.

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Toutes les dclarations contenues dans ce communiqu de presse, qui ne dcrivent pas des faits historiques, peuvent constituer des dclarations prvisionnelles dans le sens dfini par la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Toutes les dclarations prvisionnelles de ce communiqu de presse sont bases sur les convictions et attentes actuelles de la direction, mais sont sujettes un certain nombre de risques, d'incertitudes et de changements lis aux circonstances, qui pourraient entraner des rsultats rels ou actions de la Socit sensiblement diffrents de ce qui est exprim ou impliqu par ces dclarations. Les facteurs qui pourraient entraner des rsultats rels sensiblement diffrents des attentes actuelles comprennent, mais sans s'y limiter, l'ventualit que la transaction ne se ralise pas ou que sa clture soit retarde, notre capacit introduire et commercialiser efficacement de nouveaux produits et suivre l'volution de la technologie, les pratiques de remboursement d'un faible nombre d'importants assureurs privs et publics, les efforts de matrise des dpenses des consommateurs, des groupements d'achats, des payeurs tiers et des organisations gouvernementales, les litiges relatifs la protection des droits de proprit intellectuelle, une rglementation complexe et coteuse, y compris celle concernant la fraude en matire de soins de sant et la rglementation relative aux abus, les problmes ou perturbations de la fabrication ou de la chane d'approvisionnement, l'augmentation du cot des matires premires, les rappels de produits ou les alertes de scurit et la publicit ngative faite l'encontre de Covidien ou de ses produits, ses obligations relatives aux responsabilits vis--vis des produits et d'autres obligations relatives aux litiges, y compris les litiges lis Tyco, la cession de certaines activits ou lignes de produits, notre capacit raliser des acquisitions stratgiques d'autres entreprises ou activits, ou investir dans, ou nous associer avec celles-ci, la concurrence, les risques associs aux activits menes hors des tats-Unis, aux taux de change ou d'ventuelles obligations relatives l'environnement. Ces facteurs et d'autres sont identifis et dcrits plus en dtail dans les rapports dposs auprs de la SEC. Nous dclinons toute obligation de mettre jour ces dclarations prvisionnelles, moins que la loi ne l'exige.

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