Cliffs Natural Resources Inc. commente l'annonce de proposition de fusion entre KWG Resources et Spider Resources

Regulatory News:

Cliffs Natural Resources Inc. (NYSE: CLF) (Paris: CLF) a comment aujourd'hui l'annonce de la signature d'une lettre d'accord contraignant entre KWG Resources Inc. (TSXV: KWG) et Spider Resources Inc. (TSXV: SPQ) concernant une proposition de fusion entre les deux socits.

Cliffs estime que cette proposition de fusion par change d'actions entre les deux petites firmes de prospection minire qui ne possdent pas l'expertise technique ni la stabilit financire ncessaires pour dvelopper le gisement de chromite Bid Daddy, n'offre qu'une valeur minime, s'il en est, aux actionnaires de KWG et de Spider. Cliffs estime que son offre de 0,13 dollar par action, payable en espces, aux actionnaires de chaque socit est une alternative nettement suprieure la fusion propose de KWG et Spider, du point de vue des actionnaires des deux socits.

Cliffs conseille vivement aux actionnaires de KWG et de Spider de tenir compte des points suivants :

• Les actionnaires de Spider devraient choisir l'offre publique d'achat en espces de Cliffs, qui reprsente une prime de 62,5 % sur le cours des actions Spider la clture du 21 mai 2010, le jour de ngociation prcdant l'annonce des propositions de Cliffs.
• Les actionnaires de Spider devraient rejeter la fusion par change d'actions avec KWG, qui se solderait par le doublement des actions de KWG sans relle prime pour les actionnaires si l'on tient compte de la distribution des actions de Debuts Diamonds Inc. aux actionnaires de KWG seulement.
• KWG et Spider n'ont form des comits spciaux et n'ont engag des conseillers financiers que quelques jours auparavant. Dans cet intervalle, il est impossible qu'aucune des socits n'ait pu effectuer une analyse exhaustive et conclure qu'une fusion entre les deux entreprises soit prfrable aux propositions d'offre de Cliffs et soit dans le meilleur intrt des deux groupes d'actionnaires, tant donn notamment les risques et incertitudes importantes auxquels l'entit rsultante serait confronte.
• L'effet pratique de la fusion propose consisterait priver les actionnaires de KWGde l'occasion de se prononcer par vote sur la proposition de fusion avec Spider,malgr le fait que KWGexpose ses actionnaires une dilution notable.
• Ni KWG ni Spider ne possdent actuellement la capacit technique et financire de dvelopper le gisement Big Daddy.

Cliffs examinera soigneusement ses options dans le contexte de l'annonce concernant KWG et Spider et fera part de ses commentaires ultrieurement, le cas chant.

Les actionnaires, banques et courtiers de KWG qui auraient des questions ou dsireraient des prcisions quant aux transactions proposes sont pris de contacter Georgeson, l'agence d'information de Cliffs, en appelant le numro gratuit 1-866-656-4118. Les actionnaires, banques et courtiers de Spider peuvent appeler le numro gratuit de Georgeson au 1-866-656-4120. Georgeson peut aussi tre contact par email askus@georgeson.com.

Pour vous inscrire sur la liste de distribution de Cliffs Natural Resources, veuillez cliquer sur le lien ci-dessous :

http://www.cpg-llc.com/clearsite/clf/emailoptin.html.

PROPOS DE CLIFFS NATURAL RESOURCES INC.

Cliffs Natural Resources est une socit internationale d'exploitation minire et de ressources naturelles. Membre de l'indice S&P 500, Cliffs est le plus important producteur de boulettes de minerai de fer en Amrique du Nord, l'un des principaux exportateurs australiens de minerai de fer enfournement direct, fin et en morceaux, ainsi qu'un producteur de charbon mtallurgique reconnu. Dans le respect des valeurs fondamentales en matire de prservation de l'environnement et du capital, les collaborateurs de Cliffs travers le monde s'attachent rendre compte toutes les parties intresses de ses performances oprationnelles et financires conformment aux directives de transparence applicables de la GRI (Global Reporting Initiative). Gographiquement, notre socit est structure autour de trois entits :

Le segment Amrique du Nord possde ou exploite six mines de fer situes dans le Michigan, le Minnesota et au Canada, ainsi que deux complexes miniers de charbon coke en Virginie-Occidentale et dans l'Alabama. Le segment Asie-Pacifique comprend deux complexes d'exploitation de minerai de fer dans l'Ouest australien et une participation hauteur de 45 % dans une mine de charbon thermique et coke situe dans le Queensland, en Australie. Le segment Amrique latine compte une participation de 30 % dans le projet d'Amap, un projet de minerai de fer dans l'tat d'Amap, au Brsil.

D'autres projets sont en cours, dont une usine de production de biomasse dans le Michigan et des proprits de chromite de la rgion du Ring of Fire dans l'Ontario, au Canada. Ces dernires annes, Cliffs poursuit une stratgie visant atteindre une taille critique dans l'industrie minire et centre sur l'approvisionnement des marchs de l'acier croissance rapide les plus importants dans le monde.

noncs prospectifs au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995

Ce communiqu de presse contient certaines dclarations caractre prospectif qui sont destines tre prospectives au sens des dispositions protectrices du Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Bien que la socit soit d'avis que ses noncs prospectifs sont bass sur des hypothses raisonnables, de tels noncs sont sujets des risques et incertitudes.

Les rsultats rels peuvent diffrer considrablement de ces dclarations pour une varit de raisons dont, notamment les mesures prises potentiellement par les socits vises ou leurs administrateurs ou actionnaires pour nous empcher de poursuivre ou de finaliser les offres publiques d'achat proposes. Par ailleurs, parmi les autres facteurs susceptibles d'impacter les rsultats rels, on trouve : la demande de ferrochrome de la part des aciries intgres au niveau international ; l'impact des consolidations et de la rationalisation dans l'industrie sidrurgique ; la disponibilit de biens d'quipement et de pices dtaches ; la disponibilit de la capacit ferroviaire et de flottement ; la disponibilit et le cot du capital ; notre capacit conserver des liquidits suffisantes et accder aux marchs de capitaux ; des vnements ou circonstances pouvant porter atteinte ou impacter dfavorablement la viabilit et la valeur comptable des actifs de Freewest ; l'incapacit atteindre les niveaux de production prvus ; les rductions des estimations des ressources actuelles ; les impacts d'un durcissement de la rglementation gouvernementale, y compris le dfaut d'obtenir ou de maintenir les autorisations environnementales requises ; les problmes lis la productivit, aux sous-traitants, aux conflits de travail, aux conflits avec les tribus indignes dans la rgion, aux conditions mtorologiques, la fluctuation de la qualit du minerai et aux changements des autres facteurs de cot, y compris les cots nergtiques et de transport.

Des rfrences sont galement faites aux explications dtailles des nombreux facteurs et risques qui peuvent faire que l'issue de tels noncs prospectifs s'avre diffrente. Ces facteurs et risques sont exposs dans le rapport annuel sur le formulaire 10-K, dans les rapports trimestriels sur formulaire 10-Q et dans les prcdents communiqus de presse dposs auprs de la SEC (Securities and Exchange Commission), qui sont disponibles publiquement sur le site Web de Cliffs Natural Resources. Les informations contenues dans ce document ne sont valables qu' la date de publication de ce communiqu de presse et peuvent tre supplantes par des vnements ultrieurs.

Les communiqus de presse et informations relatifs Cliffs Natural Resources Inc. sont disponibles sur les sites http://www.cliffsnaturalresources.com ou www.cliffsnaturalresources.com/Investors/Pages/default.aspx?b=1041&1=1.

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Le texte du communiqu issu d'une traduction ne doit d'aucune manire tre considr comme officiel. La seule version du communiqu qui fasse foi est celle du communiqu dans sa langue d'origine. La traduction devra toujours tre confronte au texte source, qui fera jurisprudence.