Cliffs Natural Resources Inc. lance son offre formelle visant Spider Resources

Regulatory News:

Cliffs Natural Resources Inc. (NYSE: CLF) (Paris: CLF) a annonc aujourd'hui que sa filiale 100% 7557558 Canada Inc. avait lanc une offre formelle (l'Offre) visant les actions ordinaires (actions ordinaires) de Spider Resources Inc. (Spider) (TSXV: SPQ), au prix de 0,13 CAD par action ordinaire, payable au comptant. Cette Offre expire le 6 juillet 2010 17 heures (heure de la cte Est nord-amricaine), sauf prolongation ou retrait de l'Offre.

Comme prcdemment annonc, l'Offre reprsente une surcote de 62,5% par rapport au prix de clture des actions ordinaires la TSX-V le 21 mai 2010, le jour de cotation ayant prcd l'annonce de la proposition de Cliffs d'acqurir ces actions ordinaires. L'Offre engendre une valeur nette relle totale de Spider s'levant 86 millions CAD. Cliffs dtient un ensemble de 19.642.500 actions ordinaires qui reprsentent environ 3% des actions ordinaires mises et en circulation sur une base entirement dilue.

L'Offre est soumise une condition : un nombre d'actions ordinaires qui, avec les actions ordinaires dtenues par Cliffs et ses filiales, constitue au moins 66% (2/3) des actions ordinaires en circulation (calcules sur une base entirement dilue) doit avoir t valablement dpos conformment aux dispositions de l'Offre et ne doit pas avoir t retir avant le dlai d'expiration de l'Offre. Si l'Offre russit, Cliffs a l'intention d'acqurir toutes les actions ordinaires qui n'ont pas t dposes dans le cadre de l'Offre par acquisition force, si cette option est disponible, ou de proposer un second cycle de transaction pour les actions ordinaires de Spider restantes.

L'Offre est galement soumise certaines autres conditions, notamment (cette numration n'tant pas exhaustive) : le Conseil d'administration de Spider ne doit pas considrer l'acquisition des actions ordinaires de Cliffs conformment l'Offre comme un vnement dclencheur selon le rgime de droits de souscription d'actions de Spider, ou ces droits ne doivent pas avoir t invalids ou tre inapplicables l'Offre et tout second cycle de transaction propos. L'Offre n'est pas soumise une condition de financement est n'est pas conditionne la ralisation de l'offre publique d'achat faite par Cliffs pour KWG Resources Inc. (KWG) (TSXV: KWG).

Cliffs dtient actuellement une participation de 47% dans le gisement de chromite de fer ?Big Daddy? situ dans la rgion du Lac McFaulds, dans le Nord de l'Ontario. KWG et Spider dtiennent respectivement 26,5% de Big Daddy et disposent chacune de l'option de porter cette participation 30%. L'objectif de Cliffs, qui peut tre atteint par l'acquisition de KWG ou de Spider, est d'obtenir une participation majoritaire dans Big Daddy.

Pour un complment d'informations sur l'Offre, les actionnaires de Spider sont invits consulter l'offre d'achat de Cliffs et la circulaire d'accompagnement en date du 31 mai 2010, qui sont disponibles sur le site www.sedar.com. Les actionnaires, les banques et les intermdiaires financiers de Spider qui auraient des questions ou dsireraient des prcisions au sujet de l'Offre sont pris de contacter Georgeson, l'agence d'information de Cliffs, en appelant le numro de tlphone gratuit 1-866-656-4120. Les actionnaires, les banques et les intermdiaires financiers de KWG peuvent appeler Georgeson au numro gratuit 1-866-656-4118. Georgeson peut aussi tre contact par e-mail askus@georgeson.com.

Pour tre intgr la liste de diffusion d'e-mails de Cliffs Natural Resources, veuillez cliquer sur le lien ci-dessous :

http://www.cpg-llc.com/clearsite/clf/emailoptin.html.

A PROPOS DE CLIFFS NATURAL RESOURCES INC.

Cliffs Natural Resources Inc. est une socit internationale d'exploitation minire et de ressources naturelles. Membre de l'indice S&P 500, Cliffs est le plus important producteur de boulettes de minerai de fer en Amrique du Nord, l'un des principaux exportateurs australiens de minerai de fer enfournement direct, fin et en morceaux, ainsi qu'un producteur de charbon mtallurgique reconnu. Dans le respect des valeurs fondamentales en matire de prservation de l'environnement et du capital, les collaborateurs de Cliffs travers le monde s'attachent rendre compte toutes les parties intresses de ses performances oprationnelles et financires conformment aux directives de transparence applicables de la GRI (Global Reporting Initiative). Gographiquement, notre socit est structure autour de trois entits :

Le segment Amrique du Nord possde ou exploite six mines de fer situes dans le Michigan, le Minnesota et au Canada, ainsi que deux complexes miniers de charbon coke en Virginie-Occidentale et dans l'Alabama. Le segment Asie-Pacifique comprend deux complexes d'exploitation de minerai de fer dans l'Ouest australien et une participation hauteur de 45 % dans une mine de charbon thermique et coke situe dans le Queensland, en Australie. Le segment Amrique latine compte une participation de 30 % dans le projet d'Amap, un projet de minerai de fer dans l'tat d'Amap, au Brsil.

D'autres projets sont en cours, dont une usine de production de biomasse dans le Michigan et des proprits de chromite de la rgion du Ring of Fire dans l'Ontario, au Canada. Ces dernires annes, Cliffs poursuit une stratgie visant atteindre une taille critique dans l'industrie minire et centre sur l'approvisionnement des marchs de l'acier croissance rapide les plus importants dans le monde.

noncs prospectifs au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995

Ce communiqu de presse contient certaines dclarations caractre prospectif qui sont destines tre prospectives au sens des dispositions protectrices du Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Bien que la socit soit d'avis que ses noncs prospectifs sont bass sur des hypothses raisonnables, de tels noncs sont sujets des risques et incertitudes.

Les rsultats rels peuvent diffrer considrablement de ces dclarations pour une varit de raisons dont, notamment les mesures prises potentiellement par Spider ou KWG, ou leurs dirigeants ou actionnaires respectifs, pour entraver notre capacit poursuivre ou raliser l'Offre ou l'offre propose pour les actions ordinaires de KWG, qui peuvent comprendre des mesures prises pour faciliter la ralisation de la fusion propose entre Spider et KWG. Par ailleurs, parmi les autres facteurs susceptibles d'impacter les rsultats rels, on trouve : la demande de ferrochrome de la part des aciries intgres au niveau international ; l'impact des consolidations et de la rationalisation dans l'industrie sidrurgique ; la disponibilit de biens d'quipement et de pices dtaches ; la disponibilit de la capacit ferroviaire et de flottement ; la disponibilit et le cot du capital ; notre capacit conserver des liquidits suffisantes et accder aux marchs de capitaux ; des vnements ou circonstances pouvant porter atteinte ou impacter dfavorablement la viabilit et la valeur comptable des actifs de Spider ou KWG ; l'incapacit atteindre les niveaux de production prvus ; les rductions des estimations des ressources actuelles ; les impacts d'un durcissement de la rglementation gouvernementale, y compris le dfaut d'obtenir ou de maintenir les autorisations environnementales requises ; les problmes lis la productivit, aux sous-traitants, aux conflits de travail, aux conflits avec les tribus indignes dans la rgion, aux conditions mtorologiques, la fluctuation de la qualit du minerai et aux changements des autres facteurs de cot, y compris les cots nergtiques et de transport.

Des rfrences sont galement faites aux explications dtailles des nombreux facteurs et risques qui peuvent faire que l'issue de tels noncs prospectifs s'avre diffrente. Ces facteurs et risques sont exposs dans le rapport annuel sur le formulaire 10-K, dans les rapports trimestriels sur formulaire 10-Q et dans les prcdents communiqus de presse dposs auprs de la SEC (Securities and Exchange Commission), qui sont disponibles publiquement sur le site Web de Cliffs Natural Resources. Les informations contenues dans ce document ne sont valables qu' la date de publication de ce communiqu de presse et peuvent tre supplantes par des vnements ultrieurs.

Les communiqus de presse et informations relatifs Cliffs Natural Resources Inc. sont disponibles sur les sites internet suivants :

http://www.cliffsnaturalresources.com ou

www.cliffsnaturalresources.com/Investors/Pages/default.aspx?b=1041&1=1.

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Le texte du communiqu issu d'une traduction ne doit d'aucune manire tre considr comme officiel. La seule version du communiqu qui fasse foi est celle du communiqu dans sa langue d'origine. La traduction devra toujours tre confronte au texte source, qui fera jurisprudence.