Le Club Mditerrane et Fosun annoncent un partenariat stratgique en Chine

Regulatory News:

Le Club Mditerrane et Fosun, le plus grand conglomrat priv chinois, annoncent aujourd'hui que Fosun a acquis 7,1 % du capital du Club Med, ce qui en fait l'un des ses plus importants actionnaires stratgiques.

Les deux groupes annoncent galement la signature d'un accord de partenariat stratgique dans le domaine de la construction et de l'exploitation de resorts haut de gamme ainsi que le dveloppement des synergies.

Ce partenariat, dvelopp dans un esprit de confiance, sera source de valeur ajoute pour les deux groupes ainsi que pour leurs clients, leurs employs et leurs actionnaires.

I- CONTEXTE DE CETTE OPRATION

La Chine: un moteur de croissance majeur pour le Club Med

Le tourisme chinois connait aujourd'hui un essor rapide et offre de grandes opportunits. Diffrents indicateurs tayent cette affirmation:

Dans le contexte actuel de l'conomie mondiale, le modle de croissance conomique de la Chine, soutenu par le dynamisme de la demande intrieure, offre de relles opportunits.

Selon les tudes rcentes, le nombre de voyages domestiques effectus en Chine en 2009 a atteint le chiffre de 1,9 milliard et ce chiffre continuera de crotre l'avenir avec un taux de croissance deux chiffres. Les revenus issus du tourisme ont reprsent 1 trillion de RMB (yuan chinois). De plus, le nombre de voyages privs en dehors de la Chine a atteint le chiffre de 40 millions. Le nombre croissant de touristes chinois voyageant dans le monde reprsentera de relles opportunits pour l'ensemble des villages du Club Med.

Sur ce march trs prometteur, le Club Mditerrane souhaite devenir le premier oprateur de resorts haut de gamme tout compris, son objectif tant de faire de la Chine son deuxime plus grand march dans les cinq ans venir.

Fosun a toujours ax ses choix d'investissements sur les secteurs et les actifs en ligne avec le dveloppement actuel de la Chine. A ce titre, sa collaboration avec le Club Med permettra d'une part aux clients chinois de bnficier de sjours haut de gamme et aussi chacun des deux groupes de tirer parti de la croissance chinoise.

Le Club Med : une marque rpute mondialement

Cr en France en 1950, le Club Mditerrane est l'inventeur du concept des vacances tout compris. Cote la bourse de Paris depuis 1966, le Club Med exploite 80 villages de vacances rpartis dans plus de 40 pays et a accueilli 1,2 million de clients en 2009. Son chiffre d'affaires annuel a atteint plus de 1,3 milliard d'euros (environ 11 milliard de yuan chinois). Dans le plan de dveloppement tabli par le Club Med pour les cinq prochaines annes, la Chine occupe une place de premier plan.

Depuis l'ouverture du march du tourisme individuel en 2003, le Club Med a tabli une prsence commerciale dans le pays et dispose dsormais de points de vente Shanghai, Pkin, Guangzhou et Chengdu.

De ce fait, le Club Med bnficie aujourd'hui d'une forte prsence en Chine avec 23000 clients en 2009 et environ 30000 anticips pour 2010.

Cette anne, le Club Mditerrane a dcid de consolider sa prsence dans les resorts haut de gamme en dcidant d'ouvrir cinq villages entre 2010 et 2015. Dans ce cadre, il ouvrira en novembre prochain son premier village de ski, Yabuli (la plus importante station de ski dans le nord-est de la Chine).

Son objectif est d'attirer 5 10 % des clients potentiels chinois dans des villages 4 et 5 tridents, soit 0,2 % de la population totale chinoise. Sur cette base, le Club Med pourrait ainsi compter plus de 200000 clients chinois d'ici 2015.

Fosun : le partenaire stratgique du Club Med en Chine

Le Groupe Fosun a t fond en 1992 par quatre diplms de l'Universit de Fudan, l'une des plus prestigieuses de Chine. Il est considr comme l'une des entreprises prives de rfrence cres la suite de la politique de rforme et d'ouverture adopte par la Chine, il y a plus de trente ans. Fosun International, la socit mre du Groupe, a fait son entre la Bourse de Hongkong en 2007.

Fosun possde des participations dans l'immobilier, le commerce de dtail, les services, les secteurs stratgiques, ainsi que dans l'industrie pharmaceutique, l'acier et l'exploitation minire. Son chiffre d'affaires annuel atteint de plus de 35 milliards de RMB.

Fosun qui a rcemment nomm John Snow, l'ancien secrtaire au Trsor amricain, comme conseiller de son conseil d'administration, se donne actuellement les moyens d'identifier les opportunits d'investissement l'chelle mondiale en lien avec le dveloppement de la Chine. En fvrier 2010, Fosun et le Groupe Carlyle, la plus importante socit de capital-investissement mondiale, ont cre une joint-venture dans cette perspective.

II- UN PARTENARIAT STRATGIQUE

Une coopration visant acclrer le dveloppement de nouveaux villages Club Med

Fosun s'engage soutenir la stratgie de dveloppement du Club Med visant ouvrir cinq nouveaux villages en Chine d'ici 2015.

Le Club Med a dj identifi cinq sites spcifiques pour l'implantation de ces villages qui devraient tre dvelopps avec le soutien de Fosun et de ses affilis. Compte tenu de leur connaissance du march de l'immobilier en Chine, ces derniers pourront galement proposer d'autres sites.

A moyen terme, les deux entreprises collaboreront afin d'identifier des opportunits d'ouverture de nouveaux villages, soit par le lancement de nouveaux projets, soit par la reprise d'tablissements existants haut de gamme.

Dveloppement de synergies

Le Club Med pourra faire bnficier de l'expertise de Fosun pour dynamiser ses ventes et son dveloppement marketing, en particulier dans les domaines suivants:

• Les mdias et la communication: Fosun s'appuiera sur son exprience et ses ressources au sein du march des mdias en Chine pour soutenir le dveloppement du Club Med dans ce pays;
• Le tourisme d'affaires : le Club Med pourra bnficier de la croissance de ce march en proposant aux membres du rseau de Fosun ainsi qu' ses affilis, la possibilit d'organiser des sminaires et incentives dans ses villages. Afin d'accrotre sa notorit et de mieux se faire connatre auprs des milieux d'affaires chinois, Club Med aura la possibilit de participer aux forums et confrences industrielles et financires organises chaque anne par Fosun ;
• Ressources humaines : Club Med pourra faire de bnficier Fosun de son savoir faire en matire de en ressources humaines et de formations.

Investissement de Fosun dans le capital du Groupe Club Mditerrane

Afin de soutenir la stratgie long terme de Club Mditerrane et d'en devenir un actionnaire industriel de rfrence, Fosun a acquis auprs de FIPAR International et de GLG Partners des actions et ORANEs reprsentant environ 7,1% du capital fully diluted du Club Mditerrane (c.--d. en prenant en compte la conversion en actions de toutes les ORANEs mises par le Club Mditerrane).

Un reprsentant de Fosun sera nomm au conseil d'administration du Club Mditerrane. Si Fosun atteint le seuil de 9% du capital de la socit, la nomination d'un deuxime membre du conseil, choisi par Fosun, sera soumise l'approbation des actionnaires la prochaine assemble gnrale.

Un reprsentant de Fosun sera dsormais membre du comit stratgique et du comit d'audit du Club Mditerrane.

Manifestant son soutien pour la stratgie actuelle du Club Mditerrane, Fosun investit dans le Club Mditerrane afin d'en devenir un de ces principaux actionnaires, et de long terme. Dans ce cadre, s'il atteint le seuil des 10% du capital de la socit, Fosun n'envisage pas d'augmenter sa participation au-del de ce seuil au cours des 24 prochains mois, sous rserve qu'aucun autre actionnaire ne dtienne (ou n'exprime l'intention de dtenir) plus de 10% de ce capital.

Commentant l'accord annonc ce jour, Henri Giscard d'Estaing, prsident directeur gnral du Club Mditerrane, dclare:

Depuis 2004, le Club Med s'est fix comme stratgie de devenir le spcialiste mondial des vacances tout compris haut de gamme et multiculturelles. Il a transform en profondeur son business model et fait voluer radicalement son positionnement. J'ai indiqu au cours des derniers mois que l'Asie reprsente un atout majeur dans la ralisation de la mise en ?uvre de la stratgie et que la Chine y jouera un rle prpondrant. C'est pourquoi je suis profondment heureux que nos discussions avec Fosun aient permis d'aboutir ce partenariat stratgique qui nous permettra d'crire une nouvelle page de l'histoire du Club Med.

Guo Guangchang, le prsident du conseil d'administration de Fosun, dclare:

Le partenariat stratgique conclu entre Fosun et le Club Med est parfaitement en ligne avec la stratgie de Fosun visant investir dans des secteurs porteurs pour l'conomie chinoise. Cet accord reprsente pour Fosun une tape importante dans le dveloppement l'international de ses activits. Dot d'un portefeuille d'activits trs diversifies, Fosun sera en mesure de soutenir pleinement l'expansion du Club Med en Chine.

Fosun soutiendra la stratgie mondiale du Club Med et tirera profit des opportunits de dveloppement offertes par la Chine. Il saisira aussi cette occasion pour se positionner par rapport aux marques et normes internationales afin d'amliorer sa capacit optimiser ses ressources et ses investissements.

Club Mditerrane

Inventeur du concept de club de vacances, le Club Mditerrane est le leader mondial des vacances tout compris.

Prsent dans 40 pays, il compte 80 Villages rpartis sur cinq continents et le bateau de croisires Club Med 2 avec 15 000 GO de 100 nationalits

Le Club Med est distribu par des agences de voyages travers ses rseaux de distribution directs et indirects au niveau mondial.

Depuis 2004, le Club Mditerrane s'est engag dans une stratgie de repositionnement sur le haut de gamme, pour rpondre, par une offre repense, aux attentes d'une clientle la recherche de vacances d'exception.

Chiffres cls en 2009

• 1360 millions ? de chiffre d'affaires (dont 52% hors de France)
• 1,2 million de clients

Fosun

Cr en 1992 par quatre diplms de l'universit de Fudan, le Groupe Fosun est l'un des plus prestigieux groupes de Chine. Fosun est reconnu comme l'une des entreprises prives de rfrence cres la suite de la politique de rforme et d'ouverture adopte par la Chine il y a plus de trente ans. La socit mre du Groupe Fosun, Fosun International, a fait son entre la bourse de Hongkong en 2007. Aujourd'hui, Fosun a des investissements dans le secteur pharmaceutique, l'immobilier, l'acier, l'exploitation minire, le commerce de dtail, les services et des industries stratgiques, avec un chiffre d'affaires annuel de plus de 35 milliards de RMB.

Fosun est rput pour sa formidable capacit optimiser le management des socits dans lesquelles il prend des participations et a rcemment retenu les services de John Snow, ancien secrtaire amricain au Trsor, titre de conseiller pour son conseil d'administration. Maintenant, l'entreprise est en train de dvelopper une plateforme d'investissement internationale capable de consolider ses ressources internes et internationales afin d'identifier les opportunits d'investissement l'chelle mondiale lies la croissance de la Chine. En fvrier 2010, Fosun et le Groupe Carlyle, le plus grand groupe priv de capital-investissement du monde, ont cre une coentreprise qui est la premire du genre en Chine. Cette initiative offrira une plate-forme intressante aux entreprises chinoises et trangres qui souhaitent identifier des opportunits d'investissement en Chine.