European Capital annonce la finalisation de la restructuration de sa dette

ST. PETER PORT, Guernesey, June 29, 2010 /PRNewswire/ --

European Capital Limited (<< European Capital >>) a annoncé aujourd'hui qu'elle avait récemment achevé le refinancement et le remboursement partiel de sa dette. La société-mère d'European Capital, American Capital, Ltd., annonce également aujourd'hui la finalisation de la restructuration de sa dette.

Le 18 décembre 2009, la filiale à part entière d'European Capital, ECAS S.à.r.l., a transformé sa facilité de crédit multidevises garantie actuelle en crédit à terme. Au 31 mai 2010, le solde du crédit s'élevait à 272 millions d'euros. Les intérêts d'emprunt de ce crédit modifié sont prélevés aux taux de l'Euribor ou du LIBOR, en fonction de la devise de l'emprunt, plus une marge de 2,5 % et un honoraire de programme de 5,0 % ou 7,5 % payé en nature, sur la base du solde du crédit comme indiqué dans le tableau ci-dessous. Cette facilité est garantie par les actifs d'ECAS S.à.r.l. La facilité arrive à échéance le 31 décembre 2011, sachant que l'amortissement du capital prévu jusqu'au 30 juin 2011 a déjà été réglé.

L'honoraire de programme baisse au fur et à mesure du remboursement du capital : Avances en souffrance Honoraire de programme Plus de 200 millions d'euros 7,5 % Moins de 200 millions d'euros 5,0 %

Au 4 mars 2010, European Capital S.A. SICAR, une filiale à part entière d'European Capital, a remboursé le solde de 85 millions d'euros de sa facilité de crédit renouvelable multidevise non garantie. American Capital a accordé un prêt de 75 millions USD à European Capital S.A. SICAR sous forme de crédit-relais. Au 31 mai 2010, le solde du crédit-relais s'élevait à 15 millions USD.

European Capital a désormais une dette garantie de 282 millions d'euros, une dette non garantie de 142 millions d'euros et une dette titrisée de 168 millions d'euros et a une valeur des actifs nets s'élevant à environ 583 millions d'euros.

<< Je suis ravi de clôturer la modification et le remboursement partiel de la dette d'European Capital, comme nous avons allégé notre bilan de plus de 201 millions d'euros ces six derniers mois >>, a indiqué Malon Wilkus, président du conseil et directeur, European Capital Limited. << Ceci devrait améliorer la valeur pour les actionnaires et nous donner une structure des capitaux permettant de continuer à financer et à faire croître les sociétés de notre portefeuille. Depuis novembre 2009, European Capital a procédé à la réalisation de 224 millions, ce qui s'est traduit par un désendettement considérable. >>

A PROPOS D'EUROPEAN CAPITAL

European Capital est une société d'investissement, spécialisée dans les investissements paneuropéens en capitaux, le financement mezzanine et la dette prioritaire, qui détient des actifs sous gestion en valeur de 1,2 milliards d'euros. Elle est gérée par European Capital Financial Services (Guernesey) Limited (<< ECFSG >> ou le << Gestionnaire financier >>), une filiale à part entière d'American Capital, Ltd.

A PROPOS D'AMERICAN CAPITAL

American Capital (Nasdaq : ACAS) est une société de financement par capitaux propres cotée en bourse et un gestionnaire d'actifs mondial gérant actuellement des capitaux d'une valeur de 14 milliards USD. American Capital, tant directement que par le biais de son activité de gestion d'actifs, crée, souscrit et gère des investissements sur le marché intermédiaire du capital à risque privé, de financement par l'endettement, d'immobilier et de produits structurés. Fondée en 1986, American Capital possède actuellement huit bureaux aux États-Unis, en Europe et en Asie. Pour de plus amples informations, reportez-vous au site : http://www.AmericanCapital.com.

Le présent communiqué de presse contient des énoncés prospectifs. Les déclarations concernant les résultats escomptés d'European Capital et/ou d'American Capital sont soumises à divers facteurs et incertitudes, notamment les incertitudes liées au moment de clôture des transactions, aux fluctuations des taux d'intérêts, à la disponibilité des transactions, aux changements des conditions économiques régionales, nationales ou internationales, ou aux changements des conditions des industries dans lesquelles European Capital et/ou American Capital ont fait des investissements.

Contact : Tom McHale, Directeur, +1-301-951-6122 European Capital Financial Services Limited Juan Carlos Morales Cortes, Directeur de +44-20-7539-7000 l'exploitation et des finances European Capital Financial Services Limited