COMMUNIQUE CONJOINT FUSION IMS ? JACQUET METALS

RegulatoryNews:

Les Assembles Gnrales des actionnaires de JACQUET Metals et d'IMS (Paris:IMS) sont convoques le 30 juin 2010, respectivement Saint Priest et Paris. En plus des rsolutions usuelles dont l'approbation des comptes de 2009, les actionnaires devront se prononcer sur la fusion-absorption de Jacquet Metals par IMS sur la base d'une parit de 20 actions IMS mettre pour 7 actions existantes de Jacquet Metals.

Les conditions suivantes, pralables la fusion, ont d'ores et dj t remplies:

• obtention pour le nouvel ensemble fusionn de l'accord des banques pour un financement hauteur de 160 millions d'euros dont un crdit renouvelable de
  50 millions d'euros chance fin 2013 et un prt terme amortissable de 110 millions d'euros chance fin 2012;
• dclaration par JSA de l'obtention des accords de financement permettant le reclassement de la participation de 23,17 % du capital d'IMS dtenue par Jacquet Metals au sein de JSA ;
• obtention par JSA d'une dcision de l'AMF de drogation l'obligation de dposer une offre publique obligatoire et de non lieu au dpt d'une offre publique de retrait;
• obtention par Jacquet Metals d'une dcision de l'AMF l'autorisant renoncer l'OPE.

Dans le cas o les Assembles Gnrales approuvent la fusion, sa ralisation reste soumise l'obtention de l'autorisation de la Commission europenne au titre du contrle des concentrations, qui devrait se prononcer aux alentours du 15 juillet 2010, et au reclassement effectif de la participation de 23,17 % du capital d'IMS dtenue par Jacquet Metals au sein de JSA.

A l'issue des dcisions favorables des deux Assembles Gnrales et dans l'attente de la ralisation dfinitive de la fusion, la composition du Conseil de Surveillance d'IMS prsid par M. Yvon Jacob restera inchange. Le Directoire sera compos de deux membres: M. Eric Jacquet, Prsident, et M. Thierry Philippe.

En ce qui concerne Jacquet Metals, la Prsidence du Conseil d'administration restera assure par M. Eric Jacquet, M. Philippe Goczol assurant la direction gnrale.