Cliffs Natural Resources prend une position majoritaire dans Spider Resources et proroge son offre

Regulatory News:

Cliffs Natural Resources Inc. (NYSE: CLF) (Paris: CLF) a annonc aujourd'hui que toutes les conditions de son offre tout en numraire 0,19 CAD par action (l'Offre tout en numraire de Cliffs) pour l'acquisition de toutes les actions ordinaires (les Actions ordinaires) de Spider Resources Inc. (Spider) (TSXV: SPQ) ont t remplies ou abandonnes.

En consquence, Cliffs a pris livraison des quelque 316 millions d'Actions ordinaires qui avaient t valablement dposes le 6 juillet 2010 12h01 (heure normale de l'Est) dans le cadre de l'Offre tout en numraire de Cliffs portant sur l'acquisition de l'intgralit des Actions ordinaires. Avec les participations qu'elle possdait prcdemment, Cliffs dtient dsormais 52,1% de Spider, ce qui constitue la majorit des Actions ordinaires aprs dilution totale, incluant les Actions ordinaires sous-jacentes de warrants et options en circulation.

Cliffs a prorog la date d'expiration de l'Offre tout en numraire de Cliffs au 16 juillet 2010 23h59 (heure normale de l'Est) afin de permettre la prsentation d'actions supplmentaires. Toutes les Actions ordinaires valablement dposes la date d'expiration proroge seront leves et payes conformment l'Offre tout en numraire de Cliffs.

Comme la dcision de Spider de recommander et de soutenir notre offre n'a t divulgue que tardivement vendredi dernier, Cliffs a dcid de proroger la date limite afin qu'un plus grand nombre d'actionnaires de Spider puisse profiter de la valeur, de la liquidit et de la certitude qui sont garanties par notre offre tout en numraire, a dclar William C. Boor, Prsident de l'unit commerciale Ferroalliages de Cliffs. Notre offre constitue une prime importante de 138% par rapport au cours de clture des Actions ordinaires de Spider la TSX Venture Exchange, le 21 mai 2010, le dernier jour de cotation prcdant l'annonce par Cliffs de son intention de faire une offre sur les Actions ordinaires de Spider.

Les actions leves associes aux actions prcdemment dtenues par Cliffs reprsentent environ 52,1% des 659 262 891 Actions ordinaires en circulation, calcul aprs dilution totale. Ce chiffre englobe approximativement 74,6 millions d'Actions ordinaires dtenues par le plus gros actionnaire de Spider, MineralFields Group, reprsentant environ 11,3% des Actions ordinaires entirement dilues.

Les Actions ordinaires leves ne comprennent pas quelque 26,9 millions d'Actions ordinaires sous-jacentes de warrants et options en circulation qui sont dtenues par les dirigeants et administrateurs de Spider. Ces derniers proposeront ces Actions ordinaires, qui reprsentent environ 4,1% des Actions ordinaires entirement dilues, avant le 16 juillet 2010.

Cliffs indique qu'il est possible que d'autres Actions ordinaires aient t prsentes avant la date d'expiration initiale mais n'aient pas t comptabilises en raison d'une panne d'lectricit survenue hier Toronto, en fin de soire. Le cas chant, ces actions supplmentaires seront comptabilises aujourd'hui et intgres aux actions leves par Cliffs.

L'Offre tout en numraire de Cliffs implique une valeur nette relle totale de Spider de 125 millions de CAD, aprs dilution totale.

Avis de prorogation

Cliffs a dpos sous le profil de Spider sur www.sedar.com un avis de prorogation en date du 6 juillet 2010 afin de proroger la date d'expiration de l'Offre tout en numraire de Cliffs au 16 juillet 2010 23h59. Comme divulgu prcdemment, Cliffs a galement dpos sur www.sedar.com l'offre initiale et la circulaire d'accompagnement en date du 31 mai 2010, ainsi qu'un avis de modification en date du 25 juin 2010.

Les actionnaires, les banques et les intermdiaires financiers de Spider qui auraient des questions ou dsireraient des prcisions au sujet de l'Offre tout en numraire de Cliffs sont pris de contacter Georgeson, l'agence d'information de Cliffs, en appelant le numro de tlphone gratuit 1-866-656-4120. Georgeson peut aussi tre contact par courriel askus@georgeson.com.

Pour tre intgr la liste de diffusion lectronique de Cliffs Natural Resources, veuillez cliquer sur le lien ci-dessous: http://www.cpg-llc.com/clearsite/clf/emailoptin.html.

PROPOS DE CLIFFS NATURAL RESOURCES INC.

Cliffs Natural Resources Inc. est une socit internationale d'exploitation minire et de ressources naturelles. Membre de l'indice S&P 500, Cliffs est le plus grand producteur de boulettes de minerai de fer en Amrique du Nord, l'un des principaux exportateurs australiens de minerai de fer sans traitement pralable, raffin et en morceaux, ainsi qu'un producteur de charbon mtallurgique reconnu. Dans le respect des valeurs fondamentales en matire de prservation de l'environnement et du capital, les collaborateurs de Cliffs travers le monde s'attachent rendre compte toutes les parties intresses de ses performances oprationnelles et financires conformment aux directives de transparence applicables de la GRI (Global Reporting Initiative). Gographiquement, notre socit est structure autour de trois entits commerciales.

L'entit Amrique du Nord possde ou exploite six mines de fer situes dans le Michigan, le Minnesota et au Canada, ainsi que deux complexes miniers de charbon coke en Virginie-Occidentale et dans l'Alabama. L'entit Asie-Pacifique comprend deux complexes d'exploitation de minerai de fer dans l'Ouest australien et une participation hauteur de 45% dans une mine de charbon thermique et coke situe dans le Queensland, en Australie. L'entit Amrique latine compte une participation de 30% dans le projet d'Amap, un projet de minerai de fer dans l'tat d'Amap, au Brsil.

D'autres projets sont en cours, dont une usine de production de biomasse dans le Michigan et des proprits sur des mines de chromite de la rgion du Ring of Fire dans l'Ontario, au Canada. Ces dernires annes, Cliffs a poursuivi une stratgie visant atteindre une taille critique dans l'industrie minire et centre sur l'approvisionnement des marchs de l'acier croissance rapide les plus importants dans le monde.

noncs prospectifs au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995

Ce communiqu de presse contient certaines dclarations caractre prospectif qui sont destines tre prospectives au sens des dispositions protectrices du Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Bien que la socit soit d'avis que ses noncs prospectifs sont bass sur des hypothses raisonnables, de tels noncs sont sujets des risques et incertitudes.

Les rsultats rels peuvent diffrer considrablement de ces dclarations pour une varit de raisons, dont notamment les mesures prises potentiellement par une tierce partie pour entraver notre capacit poursuivre ou raliser la leve et le paiement des Actions ordinaires supplmentaires prsentes dans le cadre de l'Offre tout en numraire de Cliffs. Par ailleurs, parmi les autres facteurs susceptibles d'avoir un impact sur les rsultats rels se trouvent la demande de ferrochrome de la part des aciries intgres au niveau mondial; l'impact des consolidations et de la rationalisation dans l'industrie sidrurgique; la disponibilit de biens d'quipement et de pices dtaches; la disponibilit de la capacit ferroviaire et maritime; la disponibilit et le cot du capital; notre capacit conserver des liquidits suffisantes et accder aux marchs de capitaux; des vnements ou circonstances pouvant affecter ou influencer dfavorablement la viabilit et la valeur des actifs ou des activits de Spider; notre incapacit atteindre les niveaux de production prvus; des rductions des estimations de ressources actuelles; l'impact d'un durcissement de la rglementation gouvernementale, y compris l'chec obtenir ou conserver les autorisations environnementales requises; des problmes lis la productivit, aux tiers sous-traitants, aux conflits du travail, aux conflits avec les tribus indignes dans la rgion, aux conditions mtorologiques, la fluctuation de la qualit du minerai et aux changements des autres facteurs de cot, y compris les cots nergtiques et de transport.

Des rfrences sont galement faites aux explications dtailles des nombreux facteurs et risques qui peuvent faire que l'issue de tels noncs prospectifs s'avre diffrente. Ces facteurs et risques sont exposs dans le rapport annuel sur le formulaire 10-K, dans les rapports trimestriels sur formulaire 10-Q et dans les prcdents communiqus de presse dposs auprs de la SEC (Securities and Exchange Commission), qui sont disponibles au public sur le site internet de Cliffs Natural Resources. Les informations contenues dans ce document ne sont valables qu' la date de publication de ce communiqu de presse et peuvent tre supplantes par des vnements ultrieurs.

Les communiqus de presse et informations relatifs Cliffs Natural Resources Inc. sont disponibles sur les sites internet suivants: http://www.cliffsnaturalresources.com ou www.cliffsnaturalresources.com/Investors/Pages/default.aspx?b=1041&1=1.

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