Total annonce la signature d''un accord afin d''acqurir la socit UTS et sa participation de 20% dans le projet Fort Hills au Canada dans le cadre d''un ramnagement de son portefeuille dans les sables bitumineux
Regulatory News:
Total E&P Canada Ltd., filiale de Total (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT), a sign un accord avec la socit UTS Energy Corporation (UTS) en vue d'acqurir la socit UTS dont son actif principal, la participation de 20% qu'elle dtient dans le projet minier Fort Hills, situ en Athabasca, dans la province canadienne de l'Alberta.
Cet accord prvoit qu'UTS transfrera dans une nouvelle socit ses actifs autres que sa participation dans Fort Hills et que Total E&P Canada acquerra la socit UTS pour un montant en numraire de 3,08 dollars canadiens par action. Compte tenu du montant de cash dtenu par UTS et acquis par Total (355 millions de dollars canadiens ou l'quivalent de 0,73 dollar canadien par action), le cot d'acquisition ressort pour Total environ 1150 millions de dollars canadiens (soit l'quivalent de 2,35 dollars canadiens par action).
Le conseil d'administration d'UTS recommande de faon unanime cet accord.
UTS proposera ses actionnaires, dans le cadre d'un Plan of Arrangement, d'approuver l'acquisition par Total de la socit. UTS publiera la documentation relative au Plan of Arrangement dans les prochains jours. La transaction est soumise aux autorisations rglementaires des autorits canadiennes et l'acceptation du Plan of Arrangement par au moins 66,67% des actionnaires d'UTS prsents lors d'une assemble gnrale extraordinaire.
Le projet Fort Hills est opr par la socit canadienne Suncor Energy Inc. avec une participation de 60%, les 20% restants tant dtenus par la socit Teck Resources Ltd. La dernire estimation des ressources du projet Fort Hills est d'environ 3,4 milliards de barils de bitume qui seront exploits par extraction minire ciel ouvert. Ce projet sera dvelopp en deux phases, la premire phase d'environ 160000 barils par jour ayant obtenu l'ensemble des autorisations administratives ncessaires pour pouvoir tre lance prochainement avec un objectif attendu par Total de mise en production l'horizon 2015-2016.
UTS bnficiant d'un portage de la part de ses partenaires dans le projet Fort Hills, portage qui sera transfr Total (environ 704 millions de dollars canadiens), Total aura ainsi accs environ 680 millions de barils de ressources pour un cot d'acquisition net de 0,65 dollar canadien par baril.
En parallle cette transaction, Total envisage la cession d'une partie de son intrt dans le projet minier de Joslyn en conservant le rle d'oprateur et avec l'objectif d'une participation d'environ 50%.
A cette occasion, Yves-Louis Darricarrre, directeur gnral de l'Exploration & Production, a dclar: Total se flicite de l'acquisition de cet actif de qualit qui va nous permettre de consolider et ramnager notre portefeuille d'actifs dans les sables bitumineux du Canada. Aux cts de Suncor Energy Inc., nous bnficierons de l'exprience d'un partenaire de premier plan, dont l'expertise dans l'exploitation minire des sables bitumineux est reconnue.
Total Exploration et Production au Canada
Total est l'oprateur du projet Joslyn, dont il dtient 75%. Le potentiel de production de ce projet minier est actuellement estim 200000 barils par jour.
Total dtient galement une participation de 50% dans le projet Surmont SAGD1. La premire phase du projet, entre en production en 2007, d'une capacit en plateau de
27000 barils par jour, produit actuellement 20000 barils par jour. La deuxime phase de dveloppement vient d'tre lance en Janvier 2010, pour un dmarrage de la production prvu en 2015. Elle permettra de porter la production totale de Surmont environ
110000 barils par jour. Des phases supplmentaires de dveloppement sont l'tude.
Le Groupe dtient galement une participation de 50% dans le projet Northern Lights, acquise en 2008 travers l'achat de la socit Synenco Energy.
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