Crdit Foncier : Emission USD 144 A / RegS de 1,8 milliard d'Obligations Foncires par la Compagnie de Financement Foncier : les Investisseurs US reviennent sur les metteurs Europens

La Compagnie de Financement Foncier a ralis le 13 juillet 2010 une mission d'Obligations Foncires de maturit 2 ans de USD 1.8 milliards, en format 144A/RegS. Des demandes en amont de la transaction de la part des principaux comptes amricains ont contribu au succs de l'mission, dont la taille a t augmente du fait de l'engouement des investisseurs.

La Compagnie de Financement Foncier a mis une tranche de USD 1,5 milliards taux fixe ainsi qu'une tranche de USD 300 millions taux variable. La Compagnie de Financement Foncier a fait preuve de flexibilit sur le format de l'mission afin de servir au mieux les intrts des investisseurs.

L'opration a gnr un carnet d'ordres de USD 2 milliards, en provenance de comptes de trs grande qualit, dont 25% de banques centrales et agences et 41% d'asset managers.

Accs confirm aux principaux investisseurs obligataires US avec une trs bonne distribution gographique
Quatre comptes ont t l'origine de plus de 50% de la demande, dmontrant l'accs de la Compagnie de Financement Foncier aux principaux investisseurs obligataires US. Le carnet d'ordres demeure cependant trs bien diversifi, avec la participation de 50 autres investisseurs l'opration. La distribution gographique a galement t quilibre entre l'Amrique du Nord (62%) et l'Europe (33%) ainsi que l'Asie (3%) et le reste du monde (2%) soulignant la reconnaissance mondiale et l'attractivit de la signature de la Compagnie de Financement Foncier. Par type d'investisseurs l'opration est rpartie entre les Asset Managers (41%), les banques centrales et agences (25%), les Banques (24%) et les assureurs et fonds de pension (10%).

La seconde mission benchmark de la Compagnie de Financement Foncier sur le march 144A
Cette opration est la deuxime mission benchmark de la Compagnie de Financement Foncier sur le march 144A et la premire la suite de la mise en place de son programme US MTS. Avec ces deux missions, la Compagnie de Financement Foncier a r-ouvert le march des covered bond en format 144A et est le seul metteur franais et europen actuellement actif sur ce segment.
La Compagnie de Financement Foncier considre la base d'investisseurs amricaine comme un lment-clef de son dveloppement et a l'intention de rester un metteur rgulier sur ce march.

Avec cette mission, la Compagnie de Financement Foncier dmontre sa capacit innover en crant le premier programme US MTS d'obligations foncires, mais galement sa capacit placer des volumes importants auprs de nouveaux investisseurs souligne Paul Dudouit, Directeur Adjoint Marchs Financiers du Crdit Foncier.

11,5 milliards d'euros mis en 2010
Au 14 juillet 2010, le groupe Crdit Foncier a mis sur le segment moyen long terme 11,5 milliards d'euros dont 3,8 milliards de dollars sous format 144 A/ RegS. C'est l'metteur covered bond le plus actif sur ce march en 2010.

La Compagnie de Financement Foncier, un metteur not triple AAA
La Compagnie, socit de crdit foncier dont la notation AAA/Aaa/AAA a t confirme selon les nouvelles normes de notation financire d'aprs crise par les trois principales agences de notation, est filiale 100 % du Crdit Foncier. Elle assure le refinancement des activits du Crdit Foncier en procdant des missions d'obligations foncires. En 2009, elle a mis pour 15,8 milliards d'euros d'obligations foncires. Bien que ne disposant pas des dpts bancaires pour financer sa production de crdits, le Crdit Foncier bnficie, grce ses missions d'obligations foncires, d'un modle de refinancement qui a su faire ses preuves en temps de crise.