Cliffs Natural Resources Inc. accrot sa participation dans Spider 81,8 % et prolonge son offre

Regulatory News:

Cliffs Natural Resources Inc. (NYSE:CLF) (Paris:CLF) a annonc aujourd'hui avoir pris livraison d'environ 195,5 millions d'actions ordinaires ( Actions Ordinaires ) de Spider Resources Inc. ( Spider ) (TSXV:SPQ) qui ont t dposes validement la date du 16 juillet 2010 23h59 (Heure de l'Est) dans le cadre de l'offre de Cliffs (l' Offre ) visant racheter la totalit des Actions Ordinaires. Si l'on tient compte des titres dj dtenus par Cliffs, la socit dtient ce jour environ 81,8 % de Spider sur une base entirement dilue, compar 52,1 % prcdemment.

Cliffs a prolong la date d'expiration de l'Offre jusqu'au 26 juillet 2010 23h59 (Heure de l'Est) afin de permettre la soumission d'actions supplmentaires. Toutes les Actions Ordinaires dposes validement lors de l'expiration de la priode de prolongation seront leves et payes dans le cadre de l'Offre. Le prix de l'Offre est de 0,19 dollar canadien par action Spider, reprsentant une prime de 138 % par rapport au cours de clture des Actions Ordinaires sur la Bourse de croissance TSX en date du 21 mai 2010, le dernier jour de cotation prcdant l'annonce par Cliffs de son intention de faire une offre pour les Actions Ordinaires.

Maintenant que Cliffs possde plus de 80 % des actions de Spider, la socit a ralis son objectif de prendre le contrle du dpt de chromite Big Daddy , a dclar William C. Boor, prsident du segment commercial Alliages ferreux de Cliffs. Malgr cela, nous avons dcid d'offrir aux actionnaires restants de Spider une opportunit supplmentaire de participer notre Offre en juillet, de manire ce qu'ils n'aient pas besoin d'attendre plusieurs mois avant de pouvoir recevoir le mme prix dans le cadre d'un futur retrait ou acquisition obligatoire .

Spider dispose de 659 262 891 Actions Ordinaires en circulation, nombre calcul sur une base entirement dilue. L'Offre suppose une valeur d'actif totale pour Spider de 125 millions de dollars canadiens sur une base entirement dilue. Le principal avoir de Spider est une participation de 26,5 % dans le projet de chromite Big Daddy, qui est situ dans la rgion du lac McFaulds dans le nord de l'Ontario. Cliffs bnficie prsent d'un contrle effectif de 73,5 % de Big Daddy, constitu de sa participation directe hauteur de 47 % et de la participation de Spider hauteur de 26,5 %. Il est prvu que Spider devienne oprateur de projet en avril 2011.

Finalisation du rachat de Spider au prix de 0,19 CAD par action

Comme prcis dans l'Offre, Cliffs prvoit de finaliser le rachat de Spider en procdant l'acquisition du reste des actions de Spider. Cliffs espre une finalisation du rachat vers la fin du troisime trimestre ou au dbut du quatrime trimestre 2010, date laquelle les actionnaires restants de Spider recevront 0,19 dollar canadien par action.

Selon la Loi canadienne sur les socits par actions, Cliffs a la possibilit de finaliser le rachat par le biais d'une transaction de retrait par fusion, maintenant que la socit a acquis plus des deux tiers des actions Spider dtenues par des tiers. Alternativement, Cliffs peut raliser des procdures d'acquisition obligatoire si la socit acquiert 90 % des actions dtenues par des tiers par le biais du processus de rachat.

Avis de prolongation

Cliffs a publi sous le profil de Spider sur le site un avis de prolongation dat du 16 juillet 2010 afin de prolonger la date d'expiration de l'Offre jusqu'au 26 juillet 2010 23h59. Comme rvl prcdemment, Cliffs a galement publi sur le site l'Offre originale et la circulaire d'accompagnement dates du 31 mai 2010, un avis de modification dat du 25 juin 2010 et un avis de prolongation dat du 6 juillet 2010.

Les actionnaires de Spider, les banques et les courtiers ayant des questions ou des demandes d'assistance concernant l'Offre doivent contacter Georgeson, agent d'informations de Cliffs, au numro gratuit 1-866-656-4120. Georgeson peut galement tre contact par courrier lectronique l'adresse .

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A PROPOS DE CLIFFS NATURAL RESOURCES INC.

Cliffs Natural Resources Inc. est une socit internationale d'exploitation minire et de ressources naturelles. Entreprise figurant l'indice boursier S&P 500, Cliffs est le plus important producteur de boulettes de minerai de fer en Amrique du Nord, l'un des principaux exportateurs australiens de minerai de fer enfournement direct, fin et en morceaux, ainsi qu'un producteur de charbon mtallurgique reconnu. Dans le respect des valeurs fondamentales en matire de prservation de l'environnement et du capital, les collaborateurs de Cliffs travers le monde s'attachent fournir toutes les parties prenantes la transparence oprationnelle et financire conformment aux directives de la GRI (Global Reporting Initiative). Notre Socit est organise autour de trois entits gographiques :

Le segment Amrique du Nord possde ou exploite six mines de fer situes dans le Michigan, le Minnesota et au Canada, ainsi que deux complexes miniers de charbon coke en Virginie-Occidentale et en Alabama. Le segment Asie-Pacifique comprend deux complexes d'exploitation de minerai de fer en Australie-Occidentale et une participation hauteur de 45 % dans une mine de charbon thermique et coke situe dans le Queensland, en Australie. Le segment Amrique Latine compte une participation de 30 % dans le projet de minerai de fer d'Amap, dans l'tat d'Amap au Brsil.

Parmi les autres projets en cours de dveloppement, on trouve une usine de production de biomasse dans le Michigan et des gisements de chromite dans le Cercle de feu qui est situ dans l'Ontario au Canada. Ces dernires annes, Cliffs poursuit une stratgie visant atteindre une taille critique dans l'industrie minire et centre sur l'approvisionnement des marchs de l'acier les plus importants et affichant les croissances les plus rapides au monde.

noncs prospectifs au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995

Ce communiqu de presse contient certaines dclarations caractre prospectif qui sont destines tre prospectives au sens des dispositions protectrices du Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Bien que la socit soit d'avis que ses noncs prospectifs sont bass sur des hypothses raisonnables, de tels noncs sont sujets des risques et incertitudes.

Les rsultats rels peuvent diffrer considrablement de ces dclarations pour une varit de raisons. Parmi les facteurs susceptibles d'impacter les rsultats rels, citons : la demande pour le ferrochrome de la part de la sidrurgie intgre au niveau international ; l'impact des consolidations et de la rationalisation dans l'industrie sidrurgique ; la disponibilit d'quipements et de pices dtaches capitaux ; la disponibilit de la capacit ferroviaire et flotte ; la disponibilit et le cot du capital ; notre capacit conserver des liquidits suffisantes et notre capacit accder aux marchs de capitaux ; des vnements ou circonstances pouvant porter atteinte ou impacter dfavorablement la viabilit ou la valeur des actifs ou des activits de Spider ; l'incapacit d'atteindre les niveaux de production prvus ; les rductions des estimations des ressources actuelles ; les impacts d'un durcissement de la rglementation gouvernementale, y compris le dfaut de recevoir ou de maintenir les autorisations environnementales requises ; les problmes lis la productivit, aux sous-traitants, aux conflits du travail, aux conflits avec les tribus indignes dans la rgion, aux conditions mto, la fluctuation de la qualit du minerai et aux changements des autres facteurs de cot, y compris les cots nergtiques et de transport.

Des rfrences sont galement faites aux explications dtailles des nombreux facteurs et risques qui peuvent faire que l'issue de tels noncs prospectifs s'avre diffrente, ces facteurs et risques sont exposs dans notre rapport annuel sur le formulaire 10-K, dans les rapports trimestriels sur le formulaire 10-Q et dans les prcdents communiqus de presse dposs auprs de la SEC (Securities and Exchange Commission), qui sont disponibles publiquement sur le site Web de Cliffs. Les informations contenues dans ce document ne sont valables qu' la date de ce communiqu de presse et peuvent tre supplantes par des vnements ultrieurs.

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