Clayton, Dubilier &, Rice dirigeront l'achat de Rexel, le chef de file mondial de la distribution de produits électriques, pour 4 milliards d'euros, en partenariat avec Eurazeo et Merrill Lynch Global Private Equity

LONDRES et NEW YORK, November 30 /PRNewswire/ --

- CD&R financera le vaste secteur de l'exploitation et de la distribution (Distribution Sector Experience) pour hausser la création d'une valeur future.

Clayton, Dubilier & Rice, Inc. (CD&R), une importante société privée d'investissement, a annoncé aujourd'hui qu'un fonds qu'elle administre dirigera, en partenariat avec Eurazeo et Merrill Lynch Global Private Equity (MLGPE), l'acquisition d'environ 73,5 pour cent de Rexel SA, le chef de file mondial du marché de 135 milliards d'euros, de la distribution en gros de produits électriques.

Rexel, qui est cotée publiquement en bourse de Paris, compte des recettes annuelles de 6,7 milliards d'euros et plus de 21 000 employés. Elle est active dans plus de 29 pays. Environ 36 % des ventes de la société sont réalisées en Amérique du Nord, 28 % en France, 27 % dans le reste de l'Europe et 9 % dans le reste du monde.

CD&R, Eurazeo et MLGPE ont conclu une entente exclusive avec Pinault Printemps Redoute (PPR) visant à acquérir les 73,5 pour cent des actions en circulation qu'elles contrôlent, pour une valeur d'entreprise de 3,7 milliards d'euros.

Dans le cadre de cette offre d'achat, CD&R, Eurazeo et MLGPE ont obtenu l'engagement de cinq institutions financières qui financeront la dette associée à l'acquisition.

<< Rexel est une entreprise de distribution mondiale de très haute qualité qui est le chef de file du marché. Elle partage un bon nombre des possibilités de croissance et d'amélioration du rendement d'exploitation de nos investissements les mieux réussis, entre autres notre expérience des plus réussies avec WESCO Distribution >>, affirme Donald J. Gogel, président et chef de la direction de CD&R. << Nous croyons que l'étalement du risque de Rexel, en ce qui a trait à sa clientèle fragmentée, à sa vaste diversité géographique et à son échelle mondiale, sont des plus favorables et s'inscrivent bien dans le cadre de notre expérience approfondie des entreprises de distribution, généralement là où nous avons constitué une valeur importante >>.

<< Le partenaire de CD&R, Roberto Quarta étant le principal partenaire actif relié à cet investissement, nous avons confiance que nos investissements ciblés de façon opérationnelle peuvent produire des améliorations des marges brutes, des réductions de coûts et un fonds de roulement. Nous en attendons aussi une croissance de l'encaisse qui transformera Rexel en une entreprise véritablement rentable >> d'ajouter M. Gogel.

<< Rexel est une très bonne entreprise. Son équipe d'administrateurs est excellente. Depuis quelques années, elle a lancé une série importante de stratégies de restructuration qui ont assuré à la société une position concurrentielle enviable >>, souligne Mr Quarta. << J'espère travailler étroitement avec le PDG Jean-Charles Pauze, le directeur financier Nicolas Lwoff et le directeur de l'expansion de l'entreprise, Pascal Martin afin de hausser la société à un niveau de rendement supérieur >>.

Patrick Sayer, PDG d'Eurazeo, soutient que : << Nous sommes enchantés de cet investissement dans Rexel, réalisé de concert avec Clayton, Dubilier & Rice et Merrill Lynch Global Private Equity. Cette transaction est la plus importante acquisition par emprunt en Europe cette année. Nous avons confiance dans l'avenir de ce chef de file mondial et dans la capacité de ses administrateurs de poursuivre avec succès son expansion >>.

Nathan Thorne, président de MLGPE, déclare pour sa part : << Nous sommes impatients d'oeuvrer avec nos partenaires investisseurs et l'administration de Rexel en vue de la réussite continue de la société >>.

<< Nos antécédents démontrent que nous avons investi avec succès dans des entreprises de distribution mondiale >>, affirme David A. Novak, un partenaire financier de CD&R dont les bureaux se trouvent à Londres. Il a dirigé la transaction pour CD&R. << Rexel représente une occasion rare d'acquérir un chef de file de l'industrie dans un créneau que nous connaissons bien et où les occasions de créer une valeur supplémentaire s'inscrivent bien dans notre modèle axé sur les opérations >>.

Dernièrement, CD&R a achevé l'acquisition, pour 1,65 milliard de dollars US, de la société VWR International, dont les bureaux se situent à West Chester, en Pennsylvanie. Cette entreprise est un distributeur mondial de fournitures de laboratoire de la société allemande Merck KGaA. En septembre, l'entreprise a aussi conclu l'achat, pour 650 millions $US, de Culligan International, une société de Chicago qui est un fabricant et distributeur de premier plan de produits de traitement de l'eau et d'eau embouteillée. La société appartenait à Veolia Environnement SA de France. CD&R a aussi retiré, avec succès, ses investissements dans Kinko's, Jafra et SIRVA. Elle a rapporté environ 4 milliards de dollars US de capitaux à ses partenaires à responsabilité limitées depuis trois ans.

À propos de Clayton, Dubilier & Rice

Clayton, Dubilier & Rice, Inc. (CD&R) est une importante société privée de placements en action qui a su gagner un rendement du capital investi consistant et supérieur grâce à une approche opérationnelle et financière intégrée pour créer et consolider les entreprises de son portefeuille. Depuis sa constitution, en 1978, CD&R a administré des investissements de plus de 5 milliards de dollars US dans 36 entreprises, surtout des filiales de grandes sociétés comptant un grand nombre d'entreprises. Elles représentent une vaste gamme d'industries et des transactions consolidées dont la valeur dépasse les 20 milliards $US et dont les recettes sont supérieures à 30 milliards de dollars US. La société a des bureaux à New York et à Londres. Pour obtenir de plus amples renseignements sur CD&R, visitez le http://www.cdr-inc.com.

À propos de Rexel

Rexel, une filiale de Pinault-Printemps-Redoute, est le principal distributeur mondial d'équipement et de fournitures électriques. Son réseau comporte 1 700 points de vente dans 29 pays et 21 000 employés. Les actions de Rexel sont cotées sur Euronext Paris (code ISIN : FR0000125957)

À propos de MLGPE

MLGPE est le volet de Merrill Lynch & Co., Inc. qui s'occupe des investissements privés et administre ses investissements pour le compte du Groupe Merrill Lynch et pour certains partenariats d'employés. Merrill Lynch est une des plus grandes sociétés mondiales de gestion et de conseils financiers. Elle a des bureaux dans 35 pays. L'actif total de ses clients représente environ 1,5 billion de dollars US. Comme banque d'investissement, elle est un souscripteur mondial de garanties de dettes et d'avoir des actionnaires et un conseiller stratégique auprès de sociétés, de gouvernements, d'institutions et de personnes, partout dans le monde. Par l'entremise de Merrill Lynch Investment Managers, la société est un des plus gros gestionnaires d'actif financier. L'ensemble de l'actif administré par la société représente 478 milliards $US. Pour obtenir de plus amples renseignements sur Merrill Lynch, veuillez visiter le : http://www.ml.com.

À propos d'Eurazeo

Eurazeo est une société d'investissement indépendante cotée en bourse de Paris (EURONEXT) dont la capitalisation boursière se chiffre à environ 2,5 milliards d'euros. Eurazeo administre 3,5 milliards d'euros d'actif diversifié qu'elle réorganise pour agir comme souscripteur privé. Eurazeo dispose de ressources financières importantes et comporte une équipe d'administrateurs expérimentés. Pour obtenir de plus amples renseignements sur Eurazeo, visitez le http://www.eurazeo.com.